Relatório sobre o panorama da fabricação eletrónica no Vietname

O Vietname é composto por 58 províncias e cinco grandes municípios — Cidade de Ho Chi Minh, Hanói, Hai Phong, Da Nang e Can Tho — que são administrados pelo governo central e possuem estatuto jurídico igual ao das províncias. Em 2023, a população do país ultrapassou os 100 milhões de habitantes pela primeira vez, tornando-o a 16.ª nação mais populosa do mundo e a terceira do Sudeste Asiático.

A Cidade de Ho Chi Minh atua como eixo industrial do Vietname, com uma população que praticamente duplicou nas duas últimas décadas e uma economia responsável por quase 15% do PIB nacional. O desenvolvimento da cidade é impulsionado por indústrias dinâmicas como os têxteis, a eletrónica, o processamento alimentar e os produtos farmacêuticos, bem como avanços relevantes nos setores automóvel, biotecnológico e das tecnologias de informação.

Em 2023, o PIB total do Vietname atingiu cerca de 430 mil milhões de dólares, um aumento de cinco por cento face ao ano anterior. O país contará nos próximos anos com várias vantagens estratégicas, incluindo uma infraestrutura industrial preparada para tirar partido da crescente tendência de sourcing China + 1, elevados níveis de investimento direto estrangeiro (IDE) e uma força de trabalho cada vez mais qualificada. Estima-se que o crescimento anual supere seis por cento até ao final da década.

A impressionante trajetória do Vietname nas últimas duas décadas e meia — período em que o seu PIB aumentou mais de dez vezes — foi impulsionada por uma vasta rede de parques industriais (IPs) espalhados pelo país. Atualmente, existem mais de 400 IPs totalmente operacionais e mais de uma centena em construção em todo o território nacional. Estes parques funcionam como motores da economia emergente do Vietname, favorecendo o desenvolvimento de setores-chave como a biotecnologia, as telecomunicações e o fabrico de semicondutores, ao mesmo tempo que atraem os níveis de investimento direto estrangeiro (IDE) necessários para a expansão contínua.

Uma das principais razões para o rápido desenvolvimento económico do Vietname neste século tem sido o crescimento do setor eletrónico. Atualmente, o fabrico de eletrónica representa quase um quinto de toda a produção fabril do país. O setor atingiu receitas de 115 mil milhões de dólares em 2023, mais de um quarto do PIB do Vietname.

A ascensão do Vietname na cadeia de abastecimento global de eletrónica foi impulsionada por vários fatores, incluindo a decisão fundamental da Samsung, em 2008, de construir uma fábrica de smartphones em Bac Ninh. Durante a década seguinte, o gigante sul-coreano da eletrónica de consumo investiria mais 17 mil milhões de dólares no Vietname, impulsionando a indústria de exportação e transformando o país num dos maiores produtores mundiais de telemóveis.

O Vietname alberga também um número significativo de fábricas dedicadas a serviços de produção eletrónica (EMS) e à produção de componentes de interligação, passivos e eletromecânicos (IP&E). Grandes cidades como Hanói e Ho Chi Minh são sede de fábricas EMS geridas por grandes nomes do setor como Foxconn, Amphenol e Jabil.

O panorama de IP&E no Vietname inclui pelo menos 200 fábricas distribuídas por várias regiões do país, com concentrações especialmente elevadas em províncias como Bac Ninh, Dong Nai e Binh Duong. Empresas de referência como Panasonic, Luxshare Precision, Molex e TE Connectivity investiram em instalações no país, atraídas pelos salários moderados, incentivos governamentais e uma localização geográfica com acesso direto a rotas internacionais de transporte marítimo.

Embora não seja tão grande como a indústria de fabrico eletrónico, o setor automóvel do Vietname é outro segmento relevante na recente expansão económica do país. O mercado automóvel atingiu quase 7 mil milhões de dólares em 2024, e atualmente o Vietname produz cerca de 350 000 veículos por ano. O país acolhe unidades fabris de alguns dos maiores fabricantes automóveis do mundo, incluindo a Toyota e a Honda, bem como marcas locais em expansão como a VinFast.

Para além dos fabricantes de automóveis de marca, metrópoles vietnamitas como a Cidade de Ho Chi Minh e Bien Hoa apoiam um grande número de instalações dedicadas à produção de subsistemas automóveis e dispositivos relacionados. Existem atualmente mais de 400 fabricantes no país que atuam como fornecedores de nível 1 para principais construtores automóveis.

O próspero ecossistema de fabrico de alta tecnologia do Vietname oferece múltiplos pontos de entrada atrativos para empresas internacionais que procuram diversificar as suas cadeias de abastecimento, garantir contratos mais competitivos e aceder a uma força de trabalho vasta e ambiciosa. Empresas que pretendam aproveitar estas oportunidades deverão realizar uma due diligence rigorosa e analisar potenciais parceiros em questões ESG (governança ambiental, social e corporativa).

Entre os quatro minerais críticos mais importantes para o fabrico de semicondutores — silício, gálio, germânio e cobre —, o Vietname apenas extrai e processa um: o cobre. Porém, o país desempenha um papel relevante na produção de muitas das matérias-primas secundárias e terciárias utilizadas nos semicondutores, incluindo: ouro, níquel, chumbo, estanho, cobalto, ferro, zinco, manganês e tungsténio.

Além disso, o Vietname detém uma das maiores reservas de terras raras do mundo, com cerca de 22 milhões de toneladas por explorar. Segundo o Serviço Geológico dos EUA, é apenas ultrapassado pela China. Embora o país tenha extraído 4 300 toneladas de terras raras em 2022, o governo estabeleceu o objetivo ambicioso de aumentar a produção para mais de dois milhões de toneladas até 2030.

O Vietname tem sido uma das economias com crescimento mais rápido a nível global desde o início do século, apenas ultrapassado pela China e algumas nações mais pequenas em termos de crescimento total nesse período. Esta ascensão é fundamentalmente impulsionada pela transição de uma economia agrícola para um centro global de produção. E o crescimento do Vietname ainda está longe de estabilizar. As previsões apontam para um crescimento anual acima dos seis por cento na próxima década, posicionando o país entre os mais dinâmicos da ASEAN. Esse crescimento acelerado será alimentado por um aumento do investimento direto estrangeiro (IDE) e uma forte base industrial, com uma força de trabalho apta para estratégias de mitigação de risco e diversificação relativamente à China.

Embora os fatores que sustentam a ascensão do Vietname como economia global estejam bem identificados, é necessário ultrapassar desafios críticos para alcançar todo o seu potencial. Entre estes desafios destacam-se: o reforço da transparência financeira para investidores, fabricantes e outras partes interessadas; a demonstração, a países desenvolvidos como os EUA, da aptidão para ser oficialmente classificado como economia de mercado; e a transformação do historial documentado de práticas laborais pouco éticas. Se o Vietname conseguir progredir significativamente nestes domínios económicos vitais, tudo indica que continuará a consolidar e expandir a sua posição nas cadeias de abastecimento globais.