Relatório sobre o panorama da fabricação eletrônica no Vietnã

O Vietnã é composto por 58 províncias e cinco grandes municípios — Ho Chi Minh, Hanói, Hai Phong, Da Nang e Can Tho — que são controlados pelo governo central e possuem status legal equivalente ao das províncias. Em 2023, a população do país superou 100 milhões de habitantes pela primeira vez, tornando-o a 16ª nação mais populosa do mundo e a terceira do Sudeste Asiático.

Ho Chi Minh é o principal polo industrial do Vietnã, com uma população que quase dobrou nas últimas duas décadas e uma economia que responde por quase 15% do PIB nacional. A cidade é impulsionada por setores dinâmicos como têxteis, eletrônicos, processamento de alimentos e farmacêuticos, além de avançar nos setores automotivo, de biotecnologia e tecnologia da informação.

O PIB total do Vietnã em 2023 foi de cerca de US$ 430 bilhões, aumento de 5% em relação ao ano anterior. O Vietnã tende a aproveitar diversas vantagens nos próximos anos, incluindo uma infraestrutura de manufatura bem posicionada para tirar proveito do fortalecimento de estratégias de 'China + 1', fluxo robusto de investimento estrangeiro direto (FDI) e uma força de trabalho gradualmente mais qualificada e instruída. A expectativa é de um crescimento anual mínimo de 6% até o fim da década.

O avanço expressivo do Vietnã nos últimos 25 anos — período em que o PIB nacional aumentou mais de dez vezes — foi impulsionado por uma extensa rede de parques industriais (IPs) espalhados pelo país. Atualmente, existem mais de 400 parques industriais em operação e outros cem em construção. Esses parques funcionam como motores da economia emergente do Vietnã, fomentando setores-chave como biotecnologia, telecomunicações e manufatura de semicondutores, além de atrair o nível de investimento estrangeiro direto (FDI) necessário para a contínua expansão do país.

Um dos principais vetores do desenvolvimento econômico acelerado do Vietnã neste século foi o crescimento da indústria eletrônica. Hoje, a manufatura de eletrônicos representa quase um quinto de toda a produção industrial do país. O setor movimentou US$ 115 bilhões em receita em 2023, mais de um quarto do PIB nacional.

A ascensão do Vietnã na cadeia global de suprimentos de eletrônicos foi impulsionada por diversos fatores, incluindo a decisão estratégica da Samsung em 2008 de construir uma fábrica de smartphones em Bac Ninh. Nos dez anos seguintes, a gigante sul-coreana de eletrônicos de consumo investiu mais US$ 17 bilhões no Vietnã, impulsionando a indústria de exportação do país e transformando-o em um dos maiores fabricantes de celulares do mundo.

O Vietnã também abriga diversas fábricas especializadas em serviços de fabricação eletrônica (EMS) e na produção de componentes IP&E. Grandes cidades como Hanói e Cidade de Ho Chi Minh concentram fábricas de EMS de líderes da indústria como Foxconn, Amphenol e Jabil.

O ecossistema de IP&E do Vietnã conta com pelo menos 200 fábricas espalhadas por diferentes regiões, com forte concentração em províncias como Bac Ninh, Dong Nai e Binh Duong. Empresas estratégicas como Panasonic, Luxshare Precision, Molex e TE Connectivity investiram em instalações no país, atraídas por salários competitivos, incentivos governamentais e localização geográfica com acesso direto a rotas logísticas internacionais.

Embora não seja tão expressivo quanto a fabricação de eletrônicos, o setor automotivo do Vietnã é outro setor de destaque na recente expansão econômica do país. O mercado automotivo movimentou quase US$ 7 bilhões em 2024, e o Vietnã já produz cerca de 350.000 veículos por ano. O país abriga fábricas de alguns dos maiores fabricantes de automóveis do mundo, como Toyota e Honda, além de marcas nacionais em expansão, como a VinFast.

Além das montadoras de renome, metrópoles vietnamitas como Cidade de Ho Chi Minh e Bien Hoa reúnem diversas instalações que produzem subsistemas automotivos e dispositivos relacionados. Atualmente, existem mais de 400 fabricantes no país atuando como fornecedores de primeiro nível (tier 1) para grandes montadoras.

O ecossistema dinâmico de manufatura de alta tecnologia do Vietnã oferece pontos de entrada atraentes para empresas internacionais que buscam diversificar suas cadeias de suprimentos, firmar contratos mais competitivos e acessar uma força de trabalho ampla e ambiciosa. Empresas que desejam aproveitar as oportunidades do Vietnã devem adotar práticas rigorosas de due diligence e avaliar possíveis parceiros quanto a questões de ESG (ambiental, social e governança).

Entre os quatro minerais críticos mais relevantes para a fabricação de semicondutores — silício, gálio, germânio e cobre — o Vietnã extrai e processa apenas o cobre. No entanto, o país tem papel relevante na extração de várias matérias-primas secundárias e terciárias utilizadas na produção de semicondutores. Entre elas estão ouro, níquel, chumbo, estanho, cobalto, ferro, zinco, manganês e tungstênio.

Além disso, o Vietnã possui uma das maiores reservas de terras raras do mundo, com cerca de 22 milhões de toneladas desses minerais ainda inexploradas. Segundo o Serviço Geológico dos EUA, esse volume perde apenas para a China. Enquanto o país minerou 4.300 toneladas de terras raras em 2022, o governo estabeleceu a meta ambiciosa de elevar a produção para mais de dois milhões de toneladas até 2030.

O Vietnã figura entre as economias que mais crescem no mundo desde o início do século, atrás apenas da China e de poucos outros países. Essa ascensão se deve principalmente à transição de uma economia agrícola para um polo global de manufatura. E o crescimento do Vietnã está longe de atingir um platô. Projeções indicam crescimento anual superior a 6% na próxima década, colocando o país entre os líderes do bloco econômico ASEAN. Esse avanço será sustentado pelo aumento do investimento estrangeiro direto (IED) e de uma base industrial robusta, com mão de obra qualificada para reduzir riscos e favorecer a diversificação fora da China.

Apesar de todos os fatores que respaldam a ascensão do Vietnã no cenário global, o país ainda enfrentará obstáculos para alcançar todo seu potencial. Entre os desafios estão aprimorar a transparência financeira para investidores, fabricantes e outros stakeholders; provar a países desenvolvidos como os EUA que merece ser oficialmente reconhecido como economia de mercado; e transformar seu histórico de práticas trabalhistas antiéticas. Se o Vietnã avançar nessas questões essenciais, nada indica que deixará de conquistar espaço nas cadeias globais de suprimentos.