Rapport over het elektronicaproductielandschap in Vietnam

Vietnam bestaat uit 58 provincies en vijf grote gemeenten—Ho Chi Minh City, Hanoi, Hai Phong, Da Nang en Can Tho—die onder centraal bestuur vallen en dezelfde wettelijke status hebben als de provincies. In 2023 overschreed de bevolking van het land voor het eerst de grens van honderd miljoen, waarmee Vietnam het op zestien na grootste land ter wereld is, en het derde van Zuidoost-Azië.

Ho Chi Minh City vormt het industriële zwaartepunt van Vietnam, met een bevolking die in twintig jaar tijd bijna is verdubbeld en een economie die bijna 15% van het nationale BBP genereert. De stad wordt aangedreven door bloeiende sectoren als textiel, elektronica, voedselverwerking en farmacie, en boekt belangrijke vooruitgang in de auto-industrie, biotechnologie en informatietechnologie.

In 2023 bedroeg het totale BBP van Vietnam circa $430 miljard, een stijging van vijf procent ten opzichte van het jaar ervoor. Vietnam geniet de komende jaren diverse belangrijke voordelen, waaronder een productiestructuur die uitstekend gepositioneerd is om te profiteren van de groeiende trend in China + 1-sourcing, een sterke buitenlandse directe investeringsstroom (FDI) en een beroepsbevolking die steeds gekwalificeerder en beter opgeleid raakt. Verwacht wordt dat het land tot het einde van het decennium jaarlijks met minimaal zes procent blijft groeien.

Het indrukwekkende groeipad van Vietnam in de afgelopen 25 jaar—waarin het nationale BBP meer dan vertienvoudigde—wordt ondersteund door een uitgebreid netwerk van industriële parken (IP's) verspreid over het land. Er zijn momenteel ruim 400 volledig operationele IP's, met daarnaast meer dan honderd parken in aanbouw. Deze parken fungeren als aanjagers van de snelgroeiende economie van Vietnam, en stimuleren de ontwikkeling van opkomende sectoren als biotechnologie, telecommunicatie en halfgeleiderproductie, terwijl ze een cruciaal aandeel hebben in het aantrekken van de buitenlandse directe investeringen (FDI) die de uitbreiding verder ondersteunen.

Een van de belangrijkste redenen voor de versnelde economische ontwikkeling van Vietnam deze eeuw is de opkomst van de elektronicasector. Tegenwoordig heeft elektronica-productie een aandeel van bijna een vijfde in de totale productie-output van het land. De sector realiseerde in 2023 een omzet van $115 miljard, meer dan een kwart van het Vietnamese bbp.

De opkomst van Vietnam binnen de wereldwijde supply chain voor elektronica wordt gedreven door verschillende factoren, waaronder de strategische keuze van Samsung in 2008 om een smartphonefabriek te bouwen in Bac Ninh. In de daaropvolgende tien jaar zou deze Zuid-Koreaanse elektronicagigant nog eens $17 miljard investeren in Vietnam, waarmee de exportsector een boost kreeg en Vietnam werd omgevormd tot een van de grootste producenten van mobiele telefoons wereldwijd.

Vietnam biedt daarnaast onderdak aan een aanzienlijk aantal fabrieken die gespecialiseerd zijn in electronics manufacturing services (EMS) en de productie van interconnect-, passieve en elektromechanische (IP&E) componenten. Grote steden als Hanoi en Ho Chi Minhstad herbergen EMS-fabrieken van grote branchegenoten als Foxconn, Amphenol en Jabil.

Het IP&E-landschap in Vietnam omvat ten minste 200 fabrieken verspreid over verschillende regio’s, met hoge concentraties in provincies als Bac Ninh, Dong Nai en Binh Duong. Belangrijke spelers als Panasonic, Luxshare Precision, Molex en TE Connectivity hebben allemaal geïnvesteerd in vestigingen in Vietnam, aangetrokken door concurrerende lonen, ruime overheidsstimulering en een geografische ligging met directe toegang tot internationale vaarroutes.

Hoewel de automotive-industrie verre van zo groot is als de elektronicaproductie, is deze sector toch een opvallend onderdeel van de economische groei van Vietnam. De automarkt was in 2024 bijna 7 miljard dollar waard en Vietnam produceert nu bijna 350.000 voertuigen per jaar. Het land herbergt productiefaciliteiten van enkele van ’s werelds grootste autofabrikanten, waaronder Toyota en Honda, alsook groeiende binnenlandse merken zoals VinFast.

Naast bekende autofabrikanten ondersteunen Vietnamese metropolen als Ho Chi Minhstad en Bien Hoa een groot aantal faciliteiten die subsystemen en gerelateerde onderdelen voor auto's produceren. Inmiddels zijn er meer dan 400 fabrikanten in het land die als tier-1-leverancier voor grote automerken opereren.

Het bloeiende hightechproductie-ecosysteem van Vietnam biedt diverse aantrekkelijke instapmogelijkheden voor internationale bedrijven die hun supply chains willen diversifiëren, concurrerendere contracten willen afsluiten en toegang willen krijgen tot een grote, ambitieuze beroepsbevolking. Bedrijven die van deze kansen gebruik willen maken, dienen grondige due diligence uit te voeren en potentiële partners te toetsen op eventuele ESG-kwesties.

Van de vier belangrijkste kritieke mineralen voor de halfgeleiderproductie—silicium, gallium, germanium en koper—wint en verwerkt Vietnam er slechts één: koper. Het land speelt echter wel een essentiële rol bij de winning van veel secundaire en tertiaire grondstoffen die bij de productie van halfgeleiders worden gebruikt. Dit zijn onder meer: goud, nikkel, lood, tin, kobalt, ijzer, zink, mangaan en wolfraam.

Daarnaast beschikt Vietnam over een van de grootste voorraden zeldzame aardmetalen ter wereld, met ongeveer 22 miljoen ton zeldzame aardmineralen onder het land aanwezig maar nog niet ontgonnen. Volgens de U.S. Geological Survey is dat alleen na China de grootste voorraad. Hoewel Vietnam in 2022 4.300 ton zeldzame aarde heeft gedolven, heeft de overheid het ambitieuze doel gesteld de productie tegen 2030 te verhogen tot meer dan twee miljoen ton.

Vietnam behoort sinds het begin van deze eeuw tot de snelst groeiende economieën wereldwijd—alleen China en een paar kleinere landen overtreffen deze groei in dezelfde periode. Deze opmars komt vooral door de overgang van een agrarische economie naar een wereldwijd productiecentrum. En de groei zet naar verwachting nog lang door. De komende tien jaar wordt een jaarlijkse groei van meer dan zes procent verwacht, waarmee Vietnam zich positioneert aan de top van het ASEAN-blok. Deze snelle groei wordt gedreven door toenemende buitenlandse investeringen (FDI) en een robuuste productiebasis met een beroepsbevolking die goed past bij supply chain-risicospreiding buiten China.

Hoewel de basis voor de stijging van Vietnam in de wereldwijde economische rangorde stevig staat, moet het land wel enkele belangrijke uitdagingen overwinnen om het volledige potentieel te benutten. Hierbij hoort het vergroten van financiële transparantie voor investeerders, fabrikanten en andere kernspelers; het aantonen aan rijke landen als de VS dat het een volledig volwassen markteconomie is; en het aanpakken van de bekende problemen rond onethische arbeidspraktijken. Als Vietnam wezenlijke vooruitgang boekt op deze cruciale punten, zijn er weinig redenen om aan te nemen dat het land niet nog dieper en duurzamer geïntegreerd raakt in wereldwijde supply chains.