Panorama della produzione elettronica in Vietnam

Il Vietnam è composto da 58 province e cinque grandi municipalità — Ho Chi Minh City, Hanoi, Hai Phong, Da Nang e Can Tho — amministrate dal governo centrale, con status giuridico pari alle controparti provinciali. Nel 2023, la popolazione nazionale ha superato per la prima volta i 100 milioni di abitanti, posizionando il Vietnam al 16º posto al mondo e al terzo nel Sud-Est asiatico.

Ho Chi Minh City rappresenta il fulcro industriale del Vietnam: la popolazione è quasi raddoppiata negli ultimi vent’anni e l’economia cittadina contribuisce per quasi il 15% al PIL nazionale. Tra i settori trainanti figurano tessile, elettronica, lavorazione alimentare e farmaceutica, con significativi progressi anche nell’automotive, nelle biotecnologie e nell’ICT.

Nel 2023 il PIL totale del Vietnam ha raggiunto circa 430 miliardi di dollari, con un incremento del 5% rispetto all’anno precedente. Il Paese può contare su diversi vantaggi nei prossimi anni: infrastrutture produttive in grado di cavalcare il trend ‘China + 1’, elevati investimenti diretti esteri (IDE) e una forza lavoro sempre più qualificata e specializzata. La crescita prevista è di almeno il 6% annuo fino al termine del decennio.

L’impressionante crescita del Vietnam nell’ultimo quarto di secolo — periodo in cui il PIL nazionale si è moltiplicato per oltre dieci volte — è stata supportata da una vasta rete di parchi industriali (IP) distribuiti su tutto il territorio. Attualmente sono attivi oltre 400 IP pienamente operativi, cui si aggiungono più di cento in fase di realizzazione. Questi parchi rappresentano un importante motore per lo sviluppo economico, favorendo la crescita di settori emergenti come biotecnologie, telecomunicazioni e produzione di semiconduttori e attirando investimenti diretti esteri (IDE) fondamentali per l’ulteriore sviluppo del Paese.

Uno dei principali motori dello sviluppo economico accelerato del Vietnam nel XXI secolo è stata la crescita dell’industria elettronica. Oggi la produzione elettronica rappresenta quasi un quinto del valore complessivo della produzione manifatturiera del Paese, con ricavi per 115 miliardi di dollari nel 2023—oltre un quarto del PIL nazionale.

L’integrazione del Vietnam nella catena di approvvigionamento globale dell’elettronica è stata favorita da diversi fattori, tra cui la decisione strategica di Samsung, nel 2008, di costruire a Bac Ninh un impianto produttivo di smartphone. Nel decennio successivo, il colosso coreano dell’elettronica di consumo ha investito altri 17 miliardi di dollari nel Paese, trasformando radicalmente l’export elettronico e rendendo il Vietnam uno dei maggiori produttori mondiali di telefoni cellulari.

Il Paese ospita inoltre numerose fabbriche specializzate in servizi EMS e nella produzione di componenti interconnect, passive ed elettromeccanici (IP&E). Centri urbani come Hanoi e Ho Chi Minh City ospitano stabilimenti EMS dei principali operatori del settore, tra cui Foxconn, Amphenol e Jabil.

Il segmento IP&E conta almeno 200 stabilimenti distribuiti su tutto il territorio, con una forte concentrazione in province come Bac Ninh, Dong Nai e Binh Duong. Attori di rilievo come Panasonic, Luxshare Precision, Molex e TE Connectivity hanno investito nella produzione locale, attirati da costi contenuti del lavoro, incentivi pubblici e una posizione geografica che offre accesso diretto alle principali rotte di spedizione internazionali.

Pur non raggiungendo le dimensioni della produzione elettronica, l'industria automobilistica del Vietnam rappresenta un altro settore di rilievo nell'espansione economica recente del Paese. Il mercato automobilistico aveva un valore di quasi 7 miliardi di dollari nel 2024 e il Vietnam ora produce circa 350.000 veicoli all'anno. Nel Paese sono presenti stabilimenti produttivi di alcuni dei maggiori costruttori automobilistici al mondo, tra cui Toyota e Honda, oltre a marchi locali in crescita come VinFast.

Oltre ai brand automobilistici internazionali, città come Ho Chi Minh City e Bien Hoa ospitano numerose strutture che realizzano sottosistemi e dispositivi correlati per il settore auto. Attualmente sono oltre 400 i produttori presenti nel Paese che operano come fornitori di primo livello per i principali OEM automobilistici.

L’ecosistema manifatturiero high-tech, dinamico, del Vietnam offre molteplici punti di ingresso interessanti per le imprese internazionali che desiderano diversificare la propria catena di approvvigionamento, ottenere contratti più competitivi e accedere a una forza lavoro ampia e ambiziosa. Chi intende cogliere le opportunità offerte dal Vietnam dovrebbe svolgere un’approfondita due diligence e valutare attentamente i potenziali partner riguardo a eventuali questioni ESG.

Tra i quattro minerali critici fondamentali per la produzione di semiconduttori — silicio, gallio, germanio e rame — il Vietnam estrae e lavora soltanto il rame. Il Paese ricopre tuttavia un ruolo di rilievo nell’estrazione di molte delle materie prime secondarie e terziarie utilizzate nella produzione dei semiconduttori. Tra queste rientrano: oro, nichel, piombo, stagno, cobalto, ferro, zinco, manganese e tungsteno.

Inoltre, il Vietnam possiede una delle riserve di terre rare più grandi al mondo, con circa 22 milioni di tonnellate di minerali di terre rare ancora non sfruttati. Secondo lo U.S. Geological Survey, si tratta della seconda riserva mondiale dopo la Cina. Sebbene il Paese abbia estratto 4.300 tonnellate di terre rare nel 2022, il governo ha fissato l'obiettivo ambizioso di aumentare la produzione a oltre due milioni di tonnellate entro il 2030.

Il Vietnam è stato una delle economie a più rapida crescita al mondo dall'inizio del secolo, secondo solo alla Cina e a poche altre nazioni minori per crescita totale nello stesso periodo. Questa ascesa è stata guidata principalmente dalla transizione del Paese da un'economia agricola a un hub manifatturiero globale. E la crescita del Vietnam è ben lontana dal raggiungere un plateau. Per il prossimo decennio è previsto un tasso di crescita annuale superiore al sei percento, posizionando il Paese ai vertici del blocco economico ASEAN. Questa crescita rapida sarà trainata dall’aumento degli investimenti diretti esteri (FDI, Foreign Direct Investment) e da una solida base manifatturiera con una forza lavoro idonea per il de-risking e la diversificazione rispetto alla Cina.

Sebbene i fattori a supporto del Vietnam come attore emergente nelle economie globali siano consolidati, il Paese dovrà affrontare ostacoli cruciali per realizzare il proprio pieno potenziale. Tra queste sfide rientrano il rafforzamento della trasparenza finanziaria per investitori, produttori e altri stakeholder chiave; il dimostrare a Paesi sviluppati come gli Stati Uniti di meritare la classificazione ufficiale di economia di mercato; e la trasformazione di una storica reputazione per pratiche lavorative non etiche. Se il Vietnam saprà progredire concretamente su questi punti irrisolti e su aspetti economici fondamentali, non ci sono motivi per cui non possa consolidare ulteriormente la propria presenza nelle catene di approvvigionamento globali.