Informe sobre el panorama de fabricación electrónica en Vietnam

Vietnam se compone de 58 provincias y cinco grandes municipios—Ciudad Ho Chi Minh, Hanói, Hai Phong, Da Nang y Can Tho—que están bajo control directo del gobierno central y tienen el mismo estatus legal que las provincias. En 2023, la población nacional superó los 100 millones por primera vez, convirtiendo al país en la 16.ª nación más poblada del mundo y en la tercera más poblada del sudeste asiático.

Ciudad Ho Chi Minh es el epicentro industrial de Vietnam, con una población que casi se ha duplicado en veinte años y una economía que aporta cerca del 15 % del PIB nacional. La ciudad alberga industrias pujantes como textil, electrónica, agroalimentaria y farmacéutica, y avanza con fuerza en los sectores automotriz, biotecnológico y de tecnologías de la información.

En 2023, el PIB total de Vietnam rondó los 430 mil millones de dólares, un cinco por ciento más que el año anterior. El país disfrutará de ventajas clave en los próximos años, incluido un sector manufacturero listo para aprovechar la tendencia de abastecimiento 'China + 1', una sólida inversión extranjera directa (IED) y una fuerza laboral cada vez más calificada. Se estima que la nación crecerá al menos un seis por ciento anual hasta el final de esta década.

El destacado crecimiento de Vietnam en el último cuarto de siglo—periodo durante el cual su PIB nacional se multiplicó por más de diez—ha sido en parte posible gracias a una extensa red de parques industriales (IP) en todo el país. Actualmente existen más de 400 parques industriales plenamente operativos y más de un centenar en construcción a nivel nacional. Estos parques actúan como motores para la pujante economía vietnamita, fomentando el desarrollo de sectores emergentes como la biotecnología, las telecomunicaciones y la fabricación de semiconductores, al tiempo que atraen los niveles de inversión extranjera directa (IED) necesarios para su expansión futura.

Uno de los principales factores del desarrollo económico acelerado de Vietnam en este siglo ha sido el auge de su industria electrónica. Hoy, la fabricación de electrónica representa casi una quinta parte de la producción manufacturera total del país. El sector generó 115.000 millones de dólares en ingresos en 2023, lo que equivale a más de una cuarta parte del PIB nacional.

El ascenso de Vietnam dentro de la cadena de suministro global de productos electrónicos se debe a múltiples factores, entre ellos la decisión clave de Samsung en 2008 de construir una planta de fabricación de teléfonos inteligentes en Bac Ninh. En la década siguiente, el gigante surcoreano de la electrónica de consumo invertiría otros 17.000 millones de dólares en Vietnam, impulsando la industria exportadora y convirtiendo al país en uno de los mayores fabricantes mundiales de teléfonos móviles.

Vietnam también alberga numerosas fábricas especializadas en servicios de manufactura electrónica (EMS) y la producción de componentes interconectados, pasivos y electromecánicos (IP&E). Grandes municipios como Hanói y Ciudad Ho Chi Minh cuentan con plantas EMS operadas por líderes del sector, como Foxconn, Amphenol y Jabil.

El sector IP&E vietnamita comprende al menos 200 fábricas distribuidas en las distintas regiones, con especial concentración en provincias como Bac Ninh, Dong Nai y Binh Duong. Empresas clave como Panasonic, Luxshare Precision, Molex y TE Connectivity han invertido en instalaciones en el país, atraídas por salarios competitivos, incentivos estatales significativos y una ubicación geográfica estratégica con acceso directo a las principales rutas internacionales de transporte marítimo.

Aunque no es tan grande como la fabricación de productos electrónicos, la industria automotriz de Vietnam es otro sector relevante en la reciente expansión económica del país. El mercado automotriz alcanzó un valor cercano a los 7.000 millones de dólares en 2024 y Vietnam produce ahora casi 350.000 vehículos al año. El país alberga instalaciones de fabricación de algunos de los principales fabricantes de automóviles del mundo, incluyendo Toyota y Honda, así como marcas nacionales en crecimiento como VinFast.

Además de las marcas internacionales, ciudades vietnamitas como Ciudad Ho Chi Minh y Bien Hoa cuentan con numerosas instalaciones que fabrican subsistemas y dispositivos automotrices vinculados. Actualmente hay más de 400 fabricantes en el país que actúan como proveedores de primer nivel (tier-1) para los principales fabricantes de automóviles.

El próspero ecosistema manufacturero de alta tecnología de Vietnam ofrece una variedad de puntos de entrada atractivos para empresas internacionales que buscan diversificar su cadena de suministro, asegurar contratos más competitivos y acceder a una fuerza laboral abundante y ambiciosa. Las empresas interesadas en aprovechar las oportunidades de Vietnam deben realizar prácticas exhaustivas de debida diligencia y evaluar a sus posibles socios frente a cualquier cuestión de ESG (gobierno ambiental, social y corporativo).

Entre los cuatro minerales críticos más importantes para la fabricación de semiconductores —silicio, galio, germanio y cobre— Vietnam solo extrae y procesa cobre. No obstante, el país desempeña un papel relevante en la extracción de muchas de las materias primas secundarias y terciarias utilizadas en la producción de semiconductores, como: oro, níquel, plomo, estaño, cobalto, hierro, zinc, manganeso y tungsteno.

Además, Vietnam cuenta con una de las mayores reservas de tierras raras del mundo, con alrededor de 22 millones de toneladas de estos minerales aún sin explotar bajo el territorio nacional. De acuerdo con el Servicio Geológico de EE. UU. (USGS), esto solo es superado por China. Si bien el país extrajo 4.300 toneladas de tierras raras en 2022, el gobierno se ha propuesto como objetivo aumentar la producción a más de dos millones de toneladas para 2030.

Vietnam ha sido una de las economías de mayor crecimiento en el mundo desde el inicio del siglo, solo por detrás de China y unos pocos países más pequeños en crecimiento total durante ese periodo. Este ascenso se ha impulsado principalmente por la transición del país de una economía agrícola a un centro global de manufactura. Además, el crecimiento de Vietnam está lejos de alcanzar su techo. Se prevé que el país experimente un crecimiento anual superior al seis por ciento durante la próxima década, posicionándose en la cima o cerca de la cima del bloque económico ASEAN. Este rápido avance será impulsado por el aumento de la inversión extranjera directa (FDI, por sus siglas en inglés) y una sólida base manufacturera con una fuerza laboral adecuada para reducir riesgos y diversificar la exposición frente a China.

Aunque los factores que respaldan el ascenso de Vietnam en las economías globales están bien establecidos, el país también tendrá que superar desafíos críticos para alcanzar su máximo potencial. Estos retos incluyen mejorar su transparencia financiera para inversores, fabricantes y otras partes clave; demostrar a países desarrollados como Estados Unidos que merece la clasificación oficial de economía de mercado; y transformar su historial documentado de prácticas laborales no éticas. Si Vietnam logra avances significativos en estos puntos pendientes y frentes económicos esenciales, hay pocas razones para pensar que no continuará profundizando su integración en las cadenas de suministro globales.