Panorama de la fabrication électronique au Vietnam

Le Vietnam est composé de 58 provinces et de cinq grandes municipalités — Hô Chi Minh-Ville, Hanoï, Hai Phong, Da Nang et Can Tho — directement administrées par le gouvernement central et bénéficiant d’un statut légal équivalent à celui des provinces. En 2023, la population nationale a dépassé les 100 millions d’habitants pour la première fois, ce qui en fait la 16^e population mondiale et la troisième en Asie du Sud-Est.

Hô Chi Minh-Ville occupe une place centrale dans l’industrialisation du Vietnam, avec une population ayant quasiment doublé en vingt ans et une économie représentant près de 15 % du PIB national. La ville est portée par l’industrie textile, l’électronique, l’agroalimentaire, la pharmacie, et progresse nettement dans l’automobile, la biotechnologie et l’IT.

En 2023, le PIB total du Vietnam atteignait environ 430 milliards de dollars, soit une croissance de 5 % sur un an. Les années à venir devraient confirmer plusieurs atouts majeurs, dont une infrastructure industrielle idéalement positionnée pour répondre aux stratégies de sourcing « China + 1 », un flux soutenu d’investissements directs étrangers (IDE), ainsi qu’une main-d’œuvre de plus en plus qualifiée et éduquée. Le pays devrait afficher une croissance annuelle d’au moins 6 % jusqu’à la fin de la décennie.

L’essor remarquable du Vietnam depuis 25 ans — le PIB national ayant été multiplié par plus de dix durant cette période — s’explique en partie par un vaste réseau de parcs industriels (IP) répartis sur l’ensemble du pays. Aujourd’hui, plus de 400 IP sont pleinement opérationnels, auxquels s’ajoutent plus d’une centaine en cours de construction. Ces parcs stimulent l’économie vietnamienne, favorisant l’essor d’industries émergentes comme la biotechnologie, les télécoms ou la fabrication de semi-conducteurs, tout en attirant les investissements directs étrangers (IDE) nécessaires à la poursuite de cette croissance.

L’une des principales raisons du développement économique du Vietnam au XXI^e siècle réside dans la montée en puissance de son industrie électronique. Aujourd’hui, la fabrication électronique représente près d’un cinquième de la production manufacturière totale du pays. Le secteur a généré 115 milliards $ de revenus en 2023, soit plus d’un quart du PIB national.<br><br>L’ascension du Vietnam dans la chaîne d’approvisionnement mondiale de l’électronique s’explique par plusieurs facteurs, à commencer par la décision stratégique de Samsung, en 2008, d’implanter une usine de smartphones à Bac Ninh. Au cours de la décennie suivante, le géant sud-coréen de l’électronique grand public a investi 17 milliards $ de plus au Vietnam, stimulant son industrie exportatrice et élevant le pays au rang de l’un des plus grands fabricants de téléphones mobiles au monde.<br><br>Le Vietnam accueille également un important réseau d'usines spécialisées dans les services de fabrication électronique (EMS) ainsi que dans la production de composants IP&E (interconnexion, passifs, électromécaniques). Les grandes agglomérations comme Hanoï et Ho Chi Minh-Ville abritent des usines EMS gérées par des leaders mondiaux tels que Foxconn, Amphenol ou Jabil.<br><br>L’écosystème IP&E du Vietnam se compose d’au moins 200 usines réparties sur tout le territoire, avec des concentrations particulièrement marquées dans les provinces de Bac Ninh, Dong Nai et Binh Duong. Des acteurs majeurs comme Panasonic, Luxshare Precision, Molex et TE Connectivity ont investi dans des sites vietnamiens, attirés par une main-d’œuvre compétitive, des incitations gouvernementales et une position géographique offrant un accès direct aux principaux axes maritimes internationaux.

Bien que beaucoup moins importante que la fabrication électronique, l’industrie automobile vietnamienne constitue un autre secteur notable dans la récente croissance économique du pays. Le marché automobile pesait près de 7 milliards de dollars en 2024, le Viêt Nam produisant désormais près de 350 000 véhicules par an. Le pays accueille des sites de production exploités par certains des plus grands constructeurs mondiaux, tels que Toyota et Honda, ainsi que par des marques locales émergentes comme VinFast.<br><br>En plus des constructeurs automobiles de renom, les grandes métropoles vietnamiennes telles que Hô Chi Minh-Ville et Bien Hoa comptent de nombreux sites produisant des sous-systèmes et dispositifs associés pour le secteur automobile. Plus de 400 fabricants du pays sont aujourd’hui fournisseurs de rang 1 pour les principaux constructeurs automobiles.<br><br>L’écosystème industriel vietnamien en pleine expansion dans les hautes technologies représente une multitude de points d’entrée attrayants pour les entreprises internationales cherchant à diversifier leur chaîne d’approvisionnement, obtenir des contrats plus compétitifs et accéder à une vaste main-d’œuvre ambitieuse. Les entreprises souhaitant profiter des opportunités offertes par le Viêt Nam doivent effectuer une diligence raisonnable approfondie et examiner les partenaires potentiels pour toute problématique ESG.

Parmi les quatre minéraux critiques les plus essentiels pour la fabrication des semi-conducteurs — silicium, gallium, germanium et cuivre — le Viêt Nam n’extrait et ne traite que le cuivre. Le pays joue néanmoins un rôle significatif dans l’extraction de nombreux matériaux bruts secondaires ou tertiaires utilisés dans la fabrication des semi-conducteurs, notamment : or, nickel, plomb, étain, cobalt, fer, zinc, manganèse et tungstène.<br><br>Le Viêt Nam possède également l’une des plus grandes réserves mondiales de terres rares, avec environ 22 millions de tonnes de minéraux inexploités sous son territoire. Selon l’U.S. Geological Survey, il s’agit de la deuxième réserve mondiale après la Chine. Bien que le pays ait extrait 4 300 tonnes de terres rares en 2022, le gouvernement vise une production supérieure à deux millions de tonnes d’ici 2030.

Le Viêt Nam est l’une des économies à la croissance la plus rapide au monde depuis le début du siècle, ne se classant derrière la Chine et quelques petites nations seulement en termes de croissance cumulée sur cette période. Cette ascension a principalement été portée par la transition du pays, passé d’une économie agricole à un pôle industriel mondial. Et la croissance du Viêt Nam est loin d’atteindre un plafond. Le pays devrait enregistrer une croissance annuelle supérieure à 6 % au cours de la prochaine décennie, se positionnant ainsi parmi les premiers du bloc économique ASEAN. Cette croissance rapide sera soutenue par la hausse de l’investissement direct étranger (IDE) et par une solide base manufacturière, avec une main-d’œuvre adaptée pour réduire les risques et diversifier la chaîne d'approvisionnement en dehors de la Chine.

Si les facteurs justifiant l’essor du Viêt Nam au rang des économies mondiales sont bien établis, la nation devra aussi surmonter certaines difficultés majeures pour atteindre tout son potentiel. Parmi ces défis : améliorer la transparence financière vis-à-vis des investisseurs, des fabricants et des autres parties prenantes clés ; prouver, notamment auprès des grandes puissances comme les États-Unis, qu’elle mérite d’être officiellement reconnue comme une économie de marché ; et transformer son historique documenté de pratiques de travail non conformes à l’éthique. Si le Viêt Nam parvient à progresser significativement sur ces questions persistantes et sur ces volets économiques essentiels, il n’y a que peu de raisons de douter qu’il poursuivra son intégration durable dans les chaînes d'approvisionnement mondiales.