ESG Uyumluluğu Nedir?

ESG Uyumluluğu Nedir?

ESG uyumluluğu, bir şirketin çevre, sosyal ve yönetişim (Environmental, Social, Governance–ESG) standartlarına ve en iyi uygulamalara olan bağlılığını ifade eder; yani çevreye, insanlara yaklaşımı ve şirketin nasıl yönetildiği. Temelde kendinize “Bu şirket üç ana kategoride doğru olanı yapıyor mu?” sorusunu sormaktır. Son yıllarda ESG uyumluluğu bir şirket trendi haline gelmiş, hatta ABD Kongresi'nde tartışmalara da yol açmıştır. Ancak kişisel görüşlerden bağımsız olarak, ESG uyumluluğu işletmenizi mutlaka etkileyecektir–bu nedenle konu hakkında bilginizi tazelemeniz faydalı olacaktır.

Çevresel Uyumluluk

ESG’deki “E”, “Environmental” yani çevresel uyumluluğu temsil eder ve bir şirketin sürdürülebilirlik standartlarını ve uygulamalarını ele alır. Buna karbon emisyonlarını azaltma, enerji ve su tasarrufu sağlama, atık yönetimini sorumlu şekilde yürütme ve ekosistemleri koruma gibi faaliyetler dahildir. Bunların bazıları isteğe bağlı uygulamalar olsa da, şirketlerin uyması gereken çevreyle ilgili düzenlemeler de mevcuttur—bunlara daha sonra değineceğiz.

Genel olarak, çevresel uyumluluk şirketinizin maliyetlerini azaltmak ve çevre dostu tüketicileri çekmek gibi finansal faydalar sağlayabilir. 2021 tarihli bir anket, Amerikalıların üçte ikisinin sürdürülebilir bir ürün satın almak adına daha fazla ödemeye hazır olduğunu ve %78’inin çevre dostu olarak etiketlenen ürünleri alma olasılığının daha yüksek olduğunu gösteriyor. (Belki de daha çarpıcı olanı, tüketicilerin dörtte üçünden fazlası ESG ilkelerine uymayan bir işletmeyle ilişkisini keseceğini belirtiyor.)

Ayrıca, yatırımcılar bir şirketin çevresel uyumluluğunu yakından izler, çünkü bu, şirketin uzun vadeli sürdürülebilirliği ve itibarı ile küresel ekonomi üzerinde doğrudan etkilidir. Yakın tarihli araştırmalar, artan sıcaklıkların küresel GSYİH’yı %25’e kadar azaltabileceğini göstererek ciddi bir tehdit oluşturduğunu vurguluyor. Yatırımcılar, çevreye uyumlu şirketlerin hem iklim değişikliğinin getirdiği zorluklarla başa çıkmada daha donanımlı olduğunu hem de sağlıklı ve büyüyen bir ekonomiye katkı sunduğunu biliyor.

Sosyal Uyumluluk

ESG’deki “S”, “Social” yani sosyal uyumluluğu ifade eder ve şirketin çalışanlarına, müşterilerine, tedarikçilerine ve topluluklarına–kısacası iş süreçlerine temas eden herkese–etik şekilde muamele etme taahhüdünü kapsar. Buna adil çalışma koşulları ve insan haklarına uyum ile çeşitlilik, eşitlik ve kapsayıcılık (DEI) uygulamaları dahildir. 

2023’te sosyal uyumluluk hiç olmadığı kadar önem kazandı; hem tüketiciler hem de çalışanlar şirketlerin kurumsal sosyal sorumluluk (CSR) çalışmalarını öne çıkarmasını önceliklendiriyor. Güncel anketlere göre çalışanların %83’ü şirketin sorumsuz CSR uygulamaları göstermesi halinde işinden ayrılmayı düşünüyor; küresel tüketicilerin %54’ü ise satın alma kararlarında şirketin CSR uygulamalarını dikkate alıyor. Ayrıca, sosyal uyumsuzluk boykotlara, yasal sorunlara ve marka itibarında azalmaya yol açabilir.

Yatırımcı tarafında ise, sosyal uyumluluk şirketin uzun vadeli başarısı ve sürdürülebilirliği üzerinde etkili; %78’i CSR raporlarını değerlendirmede “önemli” buluyor. Topluluklarınıza, müşterilerinize ve çalışanlarınıza karşı doğru olanı yapmak, paydaş desteğini sağlarken kârlılığın ve sürdürülebilir büyümenin yolunu açar.

Kurumsal Yönetişim

ESG’deki “G”, “Governance” yani yönetim/yönetişim anlamına gelir ve bütün kararların etik ve şirketin çıkarına uygun şekilde verilmesini sağlayan şirket yapısını ifade eder. Buna üst yönetim ve ücretlendirme, yönetim kurulu kompozisyonu, hissedar hakları, yolsuzluk karşıtı önlemler ve daha fazlası dahildir. 

Güçlü yönetişim, şirketin itibarı ve hissedar değeri için kritik önemdedir. Birincisi, çalışanlar, yöneticiler, yönetim kurulu üyeleri ve hissedarların çıkarlarını hizalar ve şirketin herkes için değer yaratan kararlar almasına yardımcı olur. İkincisi, net bir strateji, yön ve hedefler belirleyerek bunları kolaylıkla aktarır ve yatırımcı/stakeholder güvenini artırır. Üçüncüsü, yatırımcıya, zorluklar karşısında dirençli kalacak bir yapının var olduğu mesajını verir. Son olarak, hem iş paydaşları hem de kamuoyu nezdinde şeffaflık sağlar; tüketicilerin %60’ı şeffaflığı bir markada en önemli özelliklerden biri olarak görüyor. 

ESG Raporlama, Skorlama, Çerçeveler ve Düzenlemeler

ESG Raporlama Nedir?

İlkokulda aldığınız karne günlerini hatırlıyor musunuz? ESG raporlaması, bunun kurumsal versiyonu gibidir; yani şirketlerin çevreye, insanlara ve liderlik yapılarına olan taahhütlerinde ne kadar ilerlediklerini paylaştıkları bir özet. 

Şirketler, bahsettiğimiz üç ana alandaki faaliyetleri hakkında veri toplar; böylece ilerlemelerini nesnel biçimde takip eder ve yatırımcılar, müşteriler ve kamuoyu ile paylaşabilirler. ESG raporlaması, uyumluluk kadar önemlidir çünkü şirketlerin hesap verebilirliğini sağlar, şeffaflığı teşvik eder ve operasyonlarını geliştirmeye yönlendirir. Ayrıca yatırımcıların hangi şirkete yatırım yapacakları konusunda bilinçli karar almalarını kolaylaştırarak şirketlerin daha fazla kaynak oluşturmasına yardımcı olur. 

ESG Skoru Nedir?

ESG skoru, şirketlerin ESG uyumluluğu çabalarını nasıl açıkladıklarıdır. Bir şirketin etkileyici basın bültenleri, güçlü pazarlama kampanyaları vb. ile ESG’ye uygun görünebilmesi kolaydır ancak bu tarz yüzeysel faaliyetler her zaman gerçek değişime yol açmaz. ESG skorlama sistemi, yalnızca gerçek etkinliklere puan vererek bu eksikliği giderir. 

‍

Tek bir resmi ESG skoru belirleyen merkezi bir kurum yoktur; skorlar genellikle yatırım şirketleri, danışmanlık kuruluşları, Sivil Toplum Kuruluşları (STK) veya diğer ajanslar tarafından, ESG uyumu ile ilgili kamuya açık bilgiler detaylı şekilde incelenerek verilir.

Şirketlerin, üç aylık ya da yıllık raporlarının yanında ESG açıklaması sağlaması ve ESG uyumluluğuna bağlılığını ortaya koyması artık daha yaygın hale gelmiştir. 

ESG Çerçevesi Nedir?

ESG çerçeveleri, farklı kuruluşlar tarafından oluşturulan ve işletmelerin ESG uyumluluk faaliyetlerini planlamalarına yardımcı olan gönüllü rehberlerdir. Aynı zamanda ESG fırsatları, riskleri ve işletmelerin ESG çalışmalarını nasıl raporlaması gerektiği konusunda rehberlik sağlarlar. Kısacası, ESG raporunu “karne” olarak düşünürsek, ESG çerçevesi de o karneye ulaşmak için izlenecek yol haritası gibidir. Çok çeşitli ESG raporlama çerçeveleri geliştirildi; ancak bilmeniz gereken bazı temel çerçeveler öne çıkmaktadır.

Başlıca ESG Çerçeveleri

Global Reporting Initiative (GRI)

Global Reporting Initiative (GRI), şirketler ve diğer organizasyonların ESG etkileri konusunda sorumluluk üstlenmelerini sağlamak için küresel yönergeler sunan bağımsız, uluslararası bir kuruluştur. Geniş çapta bilinen ve kullanılan bu rehberler ilk olarak, Exxon Valdez petrol sızıntısının kısa bir süre sonrasında 1997 yılında oluşturulmuştur. Başlangıçta şirketlerin sürdürülebilirlik faaliyetlerinde hesap verebilirliği artırmayı amaçlarken, zamanla sosyal ve yönetişim konularını da içerecek şekilde evrilmiştir. 

GRI standartları üç ana bölüme ayrılır: Evrensel Standartlar, Sektör Standartları ve Konu Standartları. Evrensel Standartlar tüm şirketler için geçerli temel raporlama yönergeleridir; Sektör ve Konu Standartları ise özel sektör ve endüstrilere–örneğin petrol, tarım, tekstil gibi–uygulanır. GRI, toplam 40 farklı sektör için sektör rehberleri geliştirmeyi hedeflemektedir; böylece çok sayıda şirket ayrıntılı ESG raporlamalarına katılabilecektir.

Sustainability Accounting Standards Board (SASB)

Sustainability Accounting Standards Board (SASB), 77 farklı sektördeki şirketlerin yatırımcılarına ilgili ESG bilgisini açıklamalarını kolaylaştıran, kâr amacı gütmeyen bir kuruluştur. 2011 yılında, işletmeler ve yatırımcılar arasında iş sürdürülebilirliğinin finansal etkilerini ortak bir dilde ele almak için kurulan SASB, bugün beş ana boyuta ayrılmıştır: çevre, insan sermayesi, sosyal sermaye, iş modeli ve inovasyon ile liderlik ve yönetişim. 

Ayrıca, 2022 itibarıyla, SASB International Sustainability Standards Board (ISSB) ile birleşerek, Task Force for Climate-related Financial Disclosures (TCFD) dahil çeşitli küresel raporlama girişimlerinin çalışmalarını entegre etmiştir.

Task Force for Climate-related Financial Disclosures (TCFD)

Task Force for Climate-related Financial Disclosures (TCFD), yatırımcılar, kreditörler ve sigorta şirketlerinin iklim değişikliğine ilişkin riskleri uygun şekilde değerlendirmesine ve fiyatlandırmasına destek olmak amacıyla, şirketlerin hangi ESG bilgilerini açıklaması gerektiği konusunda tavsiyeler geliştirmek için 2015'te kurulmuştur. 2017’de, şirketlerin sermaye tahsisi kararlarını daha bilinçli almasını kolaylaştırmak için kendi tavsiye setini yayımlamıştır. Bu öneriler dört sütunda yapılandırılmıştır: yönetişim, strateji, risk yönetimi ve ölçümler/ hedefler–amaç, şirketlere ve yatırımcılara iklimle ilgili ticari riskler hakkında derin bir anlayış kazandırmaktır. 

ESG Düzenlemesi Nedir?

Artık ESG raporlaması ve çerçeveleriyle ilgili temel bilgilere sahip olduğunuza göre, sırada ESG düzenlemeleri yer alıyor. ESG düzenlemesi, devletlerin şirketlerin çevresel, sosyal ve yönetişim uygulamalarını açıklamasını zorunlu tuttuğu kuralları ifade eder. Peki bu tam olarak ne anlama gelir?

ESG çerçeveleri gönüllüyken, ESG düzenlemeleri zorunludur. Çerçeveler şirketlere raporlama ve gelişim için esnek bir yapı sunarken, düzenlemeler yasal sonucu olan, belirli kuralları ve kriterleri karşılamasını zorunlu kılar. Bu düzenlemelere uyulmaması halinde ciddi yaptırımlar doğabilir: para cezaları, yasal işlemler veya marka itibarınızda zarar örnek olarak verilebilir. Örneğin, Wells Fargo bankacılık devi, uyumluluk risklerinin yeterince takip edilmemesi nedeniyle yaklaşık 97,8 milyon $ ceza ödemek zorunda. Bu ölçüde bir uyumsuzluk, yatırımcıların uzaklaşmasına, finansmana erişimin zorlaşmasına ve müşteri kaybına neden olabilir; bu yüzden, ESG düzenlemelerine tam uyum her işletme için kritik önemdedir. 

Bilmeniz Gereken ESG Düzenlemeleri

‍

Önerilen SEC İklimle İlgili Açıklama Kuralları

2022 yılının başlarında, ABD Securities and Exchange Commission (SEC), şirketlerin kayıt beyanlarında ve ESG raporlarında belirli iklimle ilgili açıklamaları sunmalarını gerektiren bir dizi kural değişikliği önerdi. Bu kapsamda, işlerini etkilemesi muhtemel iklimle ilgili risklerin yanı sıra, şirketin sera gazı emisyonlarının da açıklanması zorunlu olacaktı–ki bu, söz konusu risklerin potansiyel etkisini değerlendiren başlıca metriklerden biri haline gelmiştir. 

SEC’in iklimle ilgili açıklama kuralları Mart 2024’te resmen onaylanmış ve iki ay sonra, Mayıs sonunda yürürlüğe girecekti. Ancak, Sierra Club gibi çevre STK’larının yasanın şirketlere yeterince hesap verebilirlik sağlamadığını ileri sürdüğü çok sayıda dava açılması sonrası SEC düzenlemeyi askıya aldı. Federal kurum, teklif edilen ESG düzenlemesini mahkemede savunmayı ve davalar sonuçlanmadan herhangi bir başka uygulama adımı atmamayı planladığını açıkladı. 

Kurumsal Sürdürülebilirlik Raporlama Direktifi

Ocak 2024 itibarıyla, yaklaşık 50.000 şirket, Avrupa Birliği’nin Kurumsal Sürdürülebilirlik Raporlama Direktifi (CSRD) nedeniyle zorunlu ESG raporlaması yükümlülüğüyle karşı karşıya kaldı–buna, AB dışı olup AB’de yan kuruluşları veya AB düzenlemeli piyasalarda listeli şirketler de dahil. KPMG’ye göre CSRD, selefi olan Finansal Olmayan Raporlama Direktifi’nden (NFRD) kapsam ve derinlik açısından çok daha ağır; etkilenen şirketlerin yüzlerce metrik ve hedefi açıklaması gerekecek. Kapsama giren on binlerce şirketin raporlaması 2025 yılında yapılacak. 

Kurumsal Sürdürülebilirlik Durum Tespiti Direktifi (CSDDD)

Avrupa Birliği tarafından getirilen bir diğer önemli ESG düzenlemesi ise Kurumsal Sürdürülebilirlik Durum Tespiti Direktifi. Bu mevzuat, zorlu bir onay sürecinin ardından Nisan 2024’te Avrupa Parlamentosu tarafından onaylandı. CSDDD, kapsam içindeki işletmelerin–hem AB şirketleri hem de AB içinde faaliyet gösteren AB dışı işletmeler–tedarik zincirleri boyunca insan hakları ve çevresel olumsuzlukları önlemek/iyileştirmek adına bir dizi önlem uygulamasını şart koşar. 

Direktif, Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Teşkilatı'nın (OECD) Sorumlu İş Davranışına ilişkin Durum Tespiti Rehberi’nde tanımlanan bir dizi adımı temel alır. Buna; kurum içi ve tedarikçileri genelinde olumsuz etkilerin tanımlanması ve değerlendirilmesi, hedefe yönelik önlem planlarının devreye alınması ve bu önlemlerin etkinliğinin sürekli olarak izlenip değerlendirilmesi dahildir. İşletmeler, CSDDD yükümlülüklerine birkaç yıl daha uymak zorunda olmayacaktır: AB üye ülkelerine, direktifin yürürlüğe girdiği Mayıs 2024’ten itibaren, ulusal mevzuata geçiş için iki yıl süre tanınmıştır. 

Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR)

Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR), Avrupa Birliği’nin finans sektöründe şeffaflık ve sürdürülebilirliği artırmaya yönelik düzenlemesidir. Mart 2021’de tanıtılan ve Şubat 2023’te kabul edilen SFDR, finansal piyasa katılımcılarına açık ve standartlaştırılmış ESG bilgisi sağlama zorunluluğu getirir; amaç, greenwashing uygulamalarını azaltmak ve çevreye duyarlı yatırımları artırmaktır. 

ESG Uyumluluğunun Avantajları

Uyumluluk verilerini toplamak ve paylaşmak ilk başta zahmetli ve göz korkutucu görünebilir; ancak uzun vadede buna değer. Zorunlu ve etik açıdan doğru olmasının ötesinde, ESG uyumluluğu işletmenize şu gibi birçok avantaj sağlar:

Müşteri ve Çalışan Sadakati 

Sorumlu ve etik iş uygulamalarına bağlılık, şirketinizin marka itibarını yükseltir ve hem müşteriler hem de çalışanlar arasında sadakati artırır. Anketler, tüketicilerin %77’sinin dünyayı daha iyi bir yer haline getirmeyi amaçlayan şirketlerden alışveriş yapma motivasyonunun yüksek olduğunu gösteriyor. Ayrıca, yetenek çekiciliği açısından bakıldığında, çalışanların %83’ü, kendisini sosyal ve çevresel sorunların çözümüne katkı sunmaya dahil eden şirketlere daha sadık olacağını belirtiyor.

Finansal Performansta İyileşme 

Zaman içinde, işletmeler ESG çalışmaları sayesinde önemli maliyet avantajları elde eder. Süreçlerin verimli yönetimiyle kaynak tüketimi ve giderlerin azaltılması, ESG kaynaklı risklerin tespit edilip potansiyel finansal şokların önüne geçilmesi gibi nedenlerle, ESG uyumlu şirketler finansal performansta sürdürülebilir iyileşme sağlar. 

Yatırımcıları Cezbetme 

Finansal performans iyileşmesine ek olarak, ESG uyumluluğu sosyal sorumluluk sahibi yatırımcıları çeker, böylece fon ve sermaye erişimi artar. Ayrıca, yatırımcı kendisini “sosyal sorumlu” olarak tanımlamasa bile, çoğu ESG uyumunun şirkete uzun vadede sağladığı faydalardan etkilenmektedir, bu da şirketin sürdürülebilirliğini güçlendirir.

Risk Yönetimi

ESG raporlaması sayesinde şirketler, ESG’den kaynaklanan hassasiyet ve risklerle ilgili güncel kalır. Böylece, düzenleyici cezalar veya hukuki yükümlülüklerle karşılaşma oranı önemli ölçüde azalır. Ayrıca, ESG uyumluluğu işletmelerin tedarik zinciri aksamaları, iş gücü sorunları, tüketici eğilimlerindeki değişimler veya beklenmedik diğer zorluklara karşı hazırlıklı ve proaktif olmasını sağlar. 

İnovasyon

ESG uyumluluğu, sürdürülebilir ürün, teknoloji ve operasyonel pratiklerin geliştirilmesini teşvik eder; böylece şirketler yeni pazarlar keşfeder, rakiplerinden ayrışır ve uzun vadeli sürdürülebilirliğini artırır.

Kendi ESG Stratejinizi Yaratmak İçin Basit Adımlar

Kendi ESG yolculuğunuza hazır mısınız? İşte başlangıçta size rehber olacak birkaç temel adım ve öneri–kendi yol haritanız diyebilirsiniz. 

1. ESG Analizi

Sektörünüzle ilgili ESG fırsatlarını ve risklerini belirleyin, ardından bu faktörleri işletmeniz ve toplum üzerindeki potansiyel etkilerine göre önceliklendirin.

2. Paydaş İletişimi ve Katılımı

Liderlik ve yönetim kurulu içinden görüş ve destek toplayarak, ilerlemeden önce en kritik ESG konularında fikir birliğini sağlayın.

3. ESG Hedeflerini ve Amaçlarını Tanımlayın

İşletmenizin değer ve hedefleriyle uyumlu, spesifik ve ölçülebilir ESG hedefleri belirleyin. Bu hedefleri, zamana bağlı kilometre taşlarına bölerek yönetilebilir hale getirebilirsiniz.

4. Raporlama Çerçevenizi Seçin

Daha önce de belirtildiği gibi, raporlama çerçeveniz ESG stratejinizin yol haritası olacaktır. Bu makalede adı geçen yaygın çerçevelerden şirketiniz için en uygun olanı belirlemek üzere inceleme yapın. 

5. Çerçevenizi Uygulayın

ESG girişimlerinizi etkili biçimde uygulamak için insan kaynağı ve finansal kaynaklar tahsis edin. Ayrıca çalışanlarınızı, tedarikçilerinizi ve paydaşlarınızı ESG ilkeleri ve şirket hedeflerindeki rolleri hakkında bilgilendirmeniz gerekecektir.

6. Ölçüm ve Veri Toplayın

Çerçevenizi oluşturduktan sonra, ilerlemenizi izlemek için bir sistem geliştirmeli, ESG verilerinizi toplayıp analiz ederek raporlamalısınız. 

7. Gözden Geçirin ve İyileştirin 

ESG stratejinizi düzenli olarak gözden geçirin ve değerlendirin; süreçlerinizi, edindiğiniz dersler ve yeni düzenleme/trendler doğrultusunda iyileştirin. Bu aynı zamanda araştırma ve inovasyon için yatırım yaparak, ESG hedeflerinizle uyumlu yeni fırsatlar keşfetme fırsatınızdır.