ESG Uyumluluğu Nedir?

ESG Uyumluluğu Nedir?

ESG uyumluluğu, bir şirketin çevresel, sosyal ve yönetişim standartlarına ve en iyi uygulamalara bağlılığını ifade eder; yani çevreye, insanlarla ilişkilerine ve şirketin nasıl yönetildiğine dair sorumluluklarını kapsar. Temelde şu soruyu üç farklı kategoride sormak anlamına gelir: “Bu şirket doğru olanı yapıyor mu?” Son yıllarda ESG uyumluluğu kurumsal dünyada sıkça konuşulan bir konu haline gelmiş ve hatta ABD Kongresi’nde tartışmalara yol açmıştır. Kişisel görüşlerden bağımsız olarak, ESG uyumluluğu işinizi bir şekilde etkileyeceğinden konu hakkındaki bilginizi artırmak faydanıza olacaktır.

Tarayıcınız video etiketini desteklemiyor.

Çevresel Uyumluluk

ESG’deki "E" harfi, şirketlerin sürdürülebilirlik standartları ve uygulamalarına odaklanan “Çevresel” uyumluluğu temsil eder. Buna karbon emisyonlarının azaltılması, enerji ve su tasarrufu, atıkların sorumlu biçimde yönetimi ve ekosistemlerin korunması gibi pek çok uygulama dahildir. Bazı uygulamalar tercihe bağlı olsa da, şirketlerin bireysel tercihinden bağımsız olarak uyması gereken çevre ile ilgili düzenlemeler de bulunmaktadır—bunlara daha sonra değineceğiz.

Genel olarak, çevresel uyumluluk; operasyonel maliyetlerin düşürülmesi ve çevre dostu tüketicileri çekmek gibi şirketinizin kârlılığına doğrudan fayda sağlar. 2021 yılında yapılan bir ankete göre, Amerikalıların üçte ikisi sürdürülebilir bir ürün için daha fazla ödemeye istekli ve %78’i çevre dostu olarak etiketlenen ürünleri satın alma olasılığı daha yüksek. (Aynı şekilde dikkat çekici olan nokta ise; tüketicilerin dörtte üçünden fazlası ESG ilkelerine uymayan bir şirketle ilişkisini sonlandırabileceğini belirtmiştir.)

Ayrıca, yatırımcılar şirketlerin çevresel uyumluluğuna yakından dikkat etmektedir; çünkü bu, uzun vadeli sürdürülebilirliği, itibarı ve küresel ekonomiyi doğrudan etkiler. Son araştırmalar, küresel sıcaklıkların artmasıyla küresel GSYİH’nın %25’e kadar azalabileceğini ve bu durumun ekonomiye doğrudan tehdit oluşturduğunu göstermektedir. Yatırımcılar, çevresel uyumlu şirketlerin yalnızca iklim değişikliğinin getirdiği zorluklara karşı daha hazırlıklı olmadığını, aynı zamanda sağlıklı ve büyüyen bir ekonomiye katkı sağladığını da bilmektedir.

Sosyal Uyumluluk

ESG’deki "S" harfi, şirketlerin çalışanlarına, müşterilerine, tedarikçilerine ve topluma—kısacası iş faaliyetlerinden etkilenen herkese—etik ve sorumlu davranışını temsil eden “Sosyal” uyumluluğu ifade eder. Buna adil çalışma koşulları ve insan hakları ile ilgili düzenlemelere ve ilkelerine uymak ve ayrıca çeşitlilik, eşitlik ve kapsayıcılık (DEI) uygulamaları da dahildir. 

2023 yılında sosyal uyumluluk, hem tüketiciler hem de çalışanlar açısından kurumsal sosyal sorumluluk (CSR) uygulamalarının ön plana çıkmasıyla her zamankinden daha fazla önem kazanmıştır. Son anketlere göre, çalışanların %83’ü şirketlerinin sorumsuz CSR uygulamaları göstermesi halinde işten ayrılmayı düşünürken, küresel tüketicilerin %54’ü şirketlerin CSR uygulamalarını satın alma kararlarında önemli bulmaktadır. Ayrıca, sosyal uyumsuzluk boykotlara, hukuki sorunlara ve itibar kaybına yol açabilir.

Yatırımcılar açısından da sosyal uyumluluk, şirketin uzun vadeli başarısını ve sürdürülebilirliğini etkilemektedir. Yatırımcıların %78’i CSR raporlarını bir şirketi değerlendirirken “önemli” olarak görmekte. Toplumlara, müşterilere ve çalışanlara doğru şekilde yaklaşmak, şirketlerin paydaş desteğini artırmasına, kârlılığını güvenceye almasına ve sürdürülebilir büyüme elde etmesine katkı sağlar.

Kurumsal Yönetişim

ESG’deki "G" harfi ise, bir şirketin tüm kararların etik ve şirketin çıkarları doğrultusunda alınmasını sağlayan yapısına atıfta bulunan “Yönetişim” kavramını ifade eder. Bu; yönetim liderliği ve ücretlendirmesi, yönetim kurulu yapısı, hissedar hakları, yolsuzlukla mücadele önlemleri gibi unsurları kapsar. 

Güçlü yönetişim şirketin itibarı ve hissedar değeri açısından çok gereklidir. Öncelikle; çalışan, yönetici, yönetim kurulu üyeleri ve hissedarların çıkarlarını uyumlu hale getirir ve böylece şirket herkesin faydasına olacak daha iyi iş kararları alabilir. İkinci olarak; şirketin sağlam bir strateji, yön ve hedeflere sahip olmasını ve bunları kolayca aktarabilmesini sağlayarak yatırımcı ve paydaş güvenini artırır. Üçüncü olarak; yatırımcılara, şirketin zorluklar karşısında dayanıklı kalacak yapıda olduğunu gösterir. Son olarak ise; iş paydaşları ve kamu ile şeffaflık sağlar ki tüketicilerin %60’ı markalardaki en önemli özellik olarak şeffaflığı görmektedir. 

ESG Raporlama, Skorlama, Çerçeveler ve Düzenlemeler

ESG Raporlama Nedir?

İlkokulda aldığınız karne günlerini hatırlıyor musunuz? ESG raporlaması bunun kurumsal versiyonudur; şirketlerin çevre, insanlar ve liderlik yapısı taahhütlerinde ne kadar iyi olduklarını sergiler. 

Şirketler, önceki bölümlerde bahsettiğimiz üç alandaki faaliyetlerini izlemek için veri toplar ve bu sayede ilerlemeyi yatırımcılar, müşteriler ve kamu ile paylaşabilirler. ESG raporlaması, sadece uyumlu olmak kadar önemlidir; çünkü şirketlerin hesap verebilirliğini sağlar, şeffaflığı teşvik eder ve operasyonlarını geliştirmelerini hızlandırır. Ayrıca yatırımcıların, yatırımlarını nereye yönlendireceklerine dair bilinçli kararlar almalarına yardımcı olur ve bu da şirketlerin daha fazla finansman sağlamasını kolaylaştırır. 

ESG Skorlama Nedir?

ESG skorlama, şirketlerin ESG uyumluluğuna yönelik çabalarını nasıl ilettiğidir. Bir şirketin abartılı basın bültenleri ya da iddialı pazarlama kampanyalarıyla ESG’ye uyumlu görünmesi kolay olsa da, bu tür yüzeysel faaliyetler her zaman gerçek değişim sağlamaz. ESG skorlama ise yalnızca gerçek adımlar atmış şirketleri ödüllendirerek bu boşluğu kapatır. 

‍

ESG skorlarını belirleyen tek bir resmi kuruluş olmasa da, skorlar genellikle yatırım şirketleri, danışmanlık firmaları, STK’lar veya diğer ajanslar tarafından, ESG uyumuna ilişkin kamuya açık bilgiler dikkatlice incelendikten sonra sunulur.

Şirketlerin, ESG uyumluluğuna bağlılıklarını göstermek amacıyla üç aylık ya da yıllık raporlamalarıyla birlikte ESG beyanı sunmaları giderek daha yaygın hale gelmektedir. 

ESG Çerçevesi Nedir?

ESG çerçeveleri, çeşitli kuruluşlar tarafından hazırlanmış ve işletmelerin ESG uyumluluğu konusundaki çabalarını planlamalarına yardımcı olan isteğe bağlı kılavuzlardır. Ayrıca, ESG fırsatları, riskleri ve işletmelerin ESG ile ilgili raporlamayı nasıl yapacakları konusunda yönlendirme sunar. Basitçe ifade etmek gerekirse, bir ESG raporu karne ise, ESG çerçevesi bunu başarmak için yol haritasıdır. Çok sayıda ESG raporlama çerçevesi geliştirilmiş olsa da, özellikle bilmeniz gereken bazı temel çerçeveler vardır.

Başlıca ESG Çerçeveleri

Küresel Raporlama İnisiyatifi (GRI)

Küresel Raporlama İnisiyatifi (GRI), işletmelerin ve diğer kuruluşların ESG etkileri konusunda sorumluluk almalarına yardımcı olan, bağımsız ve uluslararası bir kuruluştur. Şirketlere bu etkileri aktarmaları için küresel kılavuzlar sunar. 1997’de Exxon Valdez petrol sızıntısının ardından kurulan ve çok yaygın şekilde kullanılan bu rehberler, başlangıçta şirketleri sürdürülebilirlik çabalarında sorumlu tutmak amacıyla ortaya çıkmış, zamanla sosyal ve yönetişim alanlarını da kapsayacak şekilde evrilmiştir. 

GRI standartları üç ana bölüme ayrılır: Evrensel Standartlar, Sektör Standartları ve Konu Standartları. Evrensel Standartlar tüm şirketler için raporlama rehberleri sunarken, Sektör ve Konu Standartları petrol, tarım, tekstil gibi belirli sektörler ve endüstriler için kullanılmalıdır. GRI, 40 farklı sektör için sektör kılavuzları geliştirerek çok sayıda şirketin daha ayrıntılı ESG raporlamasına katılımını mümkün kılmayı planlamaktadır.

Sustainability Accounting Standards Board (SASB)

Sustainability Accounting Standards Board (SASB), 77 farklı sektördeki şirketlerin yatırımcılarına ilgili ESG bilgisini açıklamasına yardımcı olan, kâr amacı gütmeyen bir kuruluştur. 2011’de kurulan ve şirketlerle yatırımcıların iş sürdürülebilirliğinin finansal etkileri konusunda ortak bir dil geliştirmesine yardımcı olan bu organizasyon, günümüzde beş boyuta ayrılmıştır: Çevre, insan sermayesi, sosyal sermaye, iş modeli ve inovasyon ile liderlik ve yönetişim. 

Ayrıca, 2022 itibarıyla SASB, International Sustainability Standards Board (ISSB) ile birleştirilmiştir; bu sayede Task Force for Climate-related Financial Disclosures (TCFD) dâhil olmak üzere birçok küresel raporlama girişiminin çalışmalarını tek çatı altında birleştirmek amaçlanmıştır.

Task Force for Climate-related Financial Disclosures (TCFD)

Task Force for Climate-related Financial Disclosures (TCFD), 2015 yılında yatırımcıları, kredi verenleri ve sigorta şirketlerini iklim değişikliği ile ilgili risklerin doğru şekilde değerlendirilmesi ve fiyatlandırılmasında destekleyecek ESG bilgi tipleri konusunda tavsiyeler geliştirmek üzere kurulmuştur. 2017’de yayımlanan tavsiyeler, şirketlerin sermaye tahsisinde daha bilinçli kararlar almasını sağlamak için geliştirilmiştir. Bu tavsiyeler yönetişim, strateji, risk yönetimi ve ölçütler/hedefler olmak üzere dört ana başlığa ayrılır; şirketlere ve yatırımcılara iklimle ilgili iş risklerini daha derinlemesine anlama fırsatı sunmayı amaçlar. 

ESG Regülasyonu Nedir?

Artık ESG raporlaması ve çerçeveleri hakkında genel bir fikir sahibi olduğunuza göre, öğrenmeniz gereken son bileşenlerden biri de ESG regülasyonlarıdır. ESG regülasyonu, şirketlerin çevresel, sosyal ve yönetişim uygulamalarını açıklamasını zorunlu kılan hükümet düzenlemelerini ifade eder. Peki bu ne anlama gelir?

ESG çerçevelerinin aksine, ESG regülasyonları isteğe bağlı değil, zorunludur. Çerçeveler ESG raporlaması ve geliştirmesi için esnek bir yapı sunarken, regülasyonlar hukuki yükümlülükler getirerek şirketlerin belirli kural ve kriterlere uymasını zorunlu kılar. Bu regülasyonlara uymamak; para cezaları, hukuki yaptırımlar ve marka itibarında zedelenme gibi ciddi sonuçlara yol açabilir. Buradan hareketle örneğin, bankacılık devi Wells Fargo, uyumluluk risklerini yeterli şekilde denetlememesi nedeniyle 97,8 milyon dolar ceza ödemeye hazırlanıyor. Bu seviyede bir uyumsuzluk, yatırımcıları uzaklaştırabilir, sermaye erişimini zorlaştırabilir ve müşteri tepkisine yol açabilir; bu nedenle ESG regülasyonlarına titizlikle uymak her şirket için kritik önemdedir. 

Bilmeniz Gereken ESG Regülasyonları

‍

Önerilen SEC İklimle İlgili Açıklama Kuralları

2022 yılının başlarında ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), işletmelerin kayıt başvurularında ve ESG raporlarında belirli iklimle ilgili açıklamaları sunmalarını zorunlu kılacak kural değişiklikleri önerdi. Buna, işlerini etkilemesi muhtemel iklim riskleri hakkında bilgiler ve ayrıca şirketin sera gazı emisyonlarının açıklanması da dahildir; bu emisyonlar, söz konusu risklerin potansiyel etkisini değerlendirmek için yaygın kullanılan bir ölçüttür. 

SEC’in iklimle ilgili açıklama kuralları 2024 Mart’ta resmi olarak kabul edildi ve iki ay sonra, Mayıs sonunda yürürlüğe girmesi planlandı. Ancak, çevre STK’ları (Sierra Club gibi) tarafından yasanın şirketlere yeterli hesap verebilirlik getirmediği iddiasıyla açılan davalar nedeniyle SEC, bu açıklama zorunluluklarını askıya aldı. Federal ajans, açılan davalara karşı yasal mücadele vermeyi ve planlanan ESG regülasyonunu yargı önünde savunmayı planlamakta; daha ileri adımlar öncesinde yargı sürecinin sonuçlanması bekleniyor. 

Kurumsal Sürdürülebilirlik Raporlama Direktifi

Ocak 2024 itibarıyla, Avrupa Birliği’nin Kurumsal Sürdürülebilirlik Raporlama Direktifi (CSRD) sayesinde, AB dışında olup AB’de iştiraki olan veya AB düzenlenmiş piyasalarında kote olan şirketler dâhil neredeyse 50.000 şirket için zorunlu ESG raporlama yükümlülüğü başlamıştır. KPMG’ye göre, CSRD kapsama alanı ve detay bakımından önceki düzenleme olan Finansal Olmayan Raporlama Direktifi’nden (NFRD) çok daha katıdır; kapsama giren şirketlerin yüzlerce gösterge ve hedefi raporlaması gerekir. Bu şirketlerin raporlamaları ise 2025’te verilecek. 

Kurumsal Sürdürülebilirlik Durum Tespiti Direktifi (CSDDD)

AB tarafından getirilen bir diğer önemli ESG regülasyonu olan Kurumsal Sürdürülebilirlik Durum Tespiti Direktifi, zorlu bir onay sürecinin ardından Nisan 2024’te Avrupa Parlamentosu’nda kabul edilmiştir. CSDDD, kapsam dahilindeki işletmelerden (hem AB şirketleri hem de ekonomik blokta faaliyet gösteren AB dışı firmalar) tedarik zincirleri boyunca insan hakları ve çevreye yönelik olumsuz etkilerle mücadele etmek ve bunları gidermek üzere çeşitli önlemleri uygulamasını talep etmektedir. 

Yönerge, Ekonomik Kalkınma ve İşbirliği Örgütü’nün (OECD) Sorumlu İş Davranışı Durum Tespiti Rehberinde yayımlanan çeşitli adımları temel alır. Bunlar arasında; olumsuz etkilerin hem şirketin kendi operasyonlarında hem de tedarik ortaklarında belirlenmesi ve değerlendirilmesi, hedefe yönelik önlemler alınması ve bu önlemlerin etkinliğinin sürekli izlenmesi gibi tedbirler vardır. Şirketlerin CSDDD yükümlülüklerine uymaya başlaması ise birkaç yıl alabilir; AB üye devletlerinin Mayıs 2024’te yürürlüğe giren direktifi ulusal mevzuatlarına aktarması için iki yıl süresi bulunmaktadır. 

Sürdürülebilir Finansal Açıklama Regülasyonu (SFDR)

Sürdürülebilir Finansal Açıklama Regülasyonu (SFDR), finans endüstrisinde şeffaflık ve sürdürülebilirliği teşvik etmek amacıyla Avrupa Birliği’nde yürürlüğe giren bir düzenlemedir. Mart 2021’de tanıtılan ve Şubat 2023’te kabul edilen SFDR, finansal piyasa katılımcılarının açık ve standartlaştırılmış ESG bilgisi sunmasını zorunlu kılar; amacı, greenwashing’i (yeşil badana) azaltmak ve çevresel olarak sürdürülebilir yatırımları teşvik etmektir. 

ESG Uyumluluğunun Faydaları

Tarayıcınız video etiketini desteklemiyor.

Uyumluluk verisi toplamak ve paylaşmak gözünüzde zahmetli bir süreç gibi görünebilir ancak uzun vadede işiniz için çok değerli olacaktır. Zorunlu olmanın ve etik açıdan doğru bir yaklaşım olmanın ötesinde, ESG uyumluluğunun işinize sayısız avantajı vardır:

Müşteri ve Çalışan Sadakati 

Sorumlu ve etik iş uygulamalarına bağlılık göstermek, şirketinizin itibarını ve markasını yükselterek hem müşteri hem de çalışan sadakatini artırır. Anketler, tüketicilerin %77’sinin dünyayı daha iyi hale getirmeye aday şirketlerden alışveriş yapma motivasyonu taşıdığını göstermektedir. Ayrıca, yetenek çekimi açısından; çalışanların %83’ü, toplumsal ve çevresel sorunlara çözüm üretmeye imkân tanıyan bir şirkete daha sadık olacağını belirtmektedir.

Finansal Performansta Gelişme 

Zaman içinde işletmeler, ESG çabalarının birçok maliyet avantajını görmektedir. Operasyonların verimlileştirilmesinden kaynak ve maliyet tasarrufuna, ESG ile ilgili risklerin tespit edilerek finansal şokların önlenmesine kadar, ESG’ye uyumlu şirketlerin daha iyi finansal performans elde ettiği birçok yol vardır. 

Yatırımcı Çekmek 

Finansal performanstaki gelişmenin yanında, ESG uyumluluğu sosyal sorumluluk sahibi yatırımcıları şirkete çeker; bu da daha fazla finansman ve daha iyi sermaye erişimi sağlar. Ayrıca, yatırımcı kendini “sosyal sorumluluk sahibi” olarak görmese dahi, çoğu yatırımcı, ESG uyumluluğunun şirketin uzun vadeli sürdürülebilirliği üzerindeki olumlu etkilerinden etkilenmektedir.

Risk Yönetimi

ESG raporlaması sayesinde şirketler, olası ESG açıkları veya riskleri konusunda güncel kalır. Bu da, regülasyon cezalarına ya da hukuki yükümlülüklere yakalanma riskini azaltır. Ayrıca ESG uyumluluğu, şirketlerin tedarik zinciri kesintileri, iş gücü sorunları, tüketici tercihlerindeki değişimler gibi beklenmedik durumlar için proaktif şekilde hazırlıklı olmasını sağlar. 

İnovasyon

ESG uyumluluğu nihayetinde sürdürülebilir ürün, teknoloji ve operasyonel süreçlerin geliştirilmesini teşvik eder. Bunun sonucunda, şirketler yeni pazarlar keşfedebilir, rakiplerinden ayrışabilir ve uzun vadeli yaşabilirliğini güçlendirebilir.

Kendi ESG Stratejinizi Oluşturmak İçin Basit Adımlar

Kendi ESG yolculuğunuza başlamak ister misiniz? İşte başlamanız için birkaç basit adım ve rehber—adeta size özel bir çerçeve. 

1. ESG Analizi

Sektörünüzle ilgili ESG fırsatlarını ve risklerini belirleyin, ardından bu faktörleri işiniz ve toplum üzerindeki potansiyel etkilerine göre önceliklendirin.

2. Paydaş İletişimi ve Katılımı

Kritik ESG konularında yönetimden ve yönetim kurulunuzdan görüş ve destek alın; böylece ilerlerken herkesin ortak bir noktada buluşmasını sağlayın.

3. ESG Hedeflerinizi ve Amaçlarınızı Tanımlayın

İşletme değerlerinizle uyumlu, spesifik ve ölçülebilir ESG hedefleri tanımlayın. Bu hedefleri zaman bazlı dönüm noktalarına bölerek, ulaşılmasını daha kolay hale getirebilirsiniz.

4. Raporlama Çerçevenizi Seçin

Bahsedildiği üzere, raporlama çerçeveniz ESG stratejiniz için yol haritası görevi görecektir. Yukarıda da örnekleri verilen yaygın kullanılmakta olan çerçevelerden birini detaylıca inceleyerek, şirketiniz için en uygun raporlama yapısını belirleyin. 

5. Çerçevenizi Hayata Geçirin

ESG girişimlerinizi etkin şekilde uygulamak için insan ve mali kaynakları ayırın. Ayrıca, çalışanları, tedarikçileri ve paydaşları ESG ilkeleri ve şirket hedeflerine ulaşmadaki rolleri konusunda bilgilendirin.

6. Ölçüt ve Veri Toplama

Çerçevenizi oluşturduktan sonra, ilerlemenizi izlemek için bir sistem geliştirmeniz gerekir; ESG verilerinizi toplayıp analiz ederek raporlamanızı oluşturun. 

7. Gözden Geçirme ve İyileştirme 

ESG stratejinizi düzenli olarak değerlendirin, süreçlerinizi ve hedeflerinizi yeni regülasyonlar, trendler veya edinilen deneyimlere göre iyileştirin. Bu aynı zamanda, ESG hedeflerinizle uyumlu yeni fırsatlar belirlemek için araştırma ve inovasyona yatırım yapma şansınızdır.