ESG 규제 준수란

ESG 규제 준수란

ESG 규제 준수는 기업이 환경·사회·지배구조(ESG) 기준과 최고 관행을 준수하겠다는 약속입니다. 즉, 환경, 사람을 대하는 방식, 기업의 경영 구조를 의미합니다. 세 가지 영역에서 “이 회사는 옳은 일을 하고 있는가?”라는 질문을 스스로에게 던지는 과정입니다. ESG 규제 준수는 최근 몇 년간 기업계에서 유행어처럼 떠올랐으며, 미국 의회에서도 논란을 불러일으켰습니다. 하지만 개인적인 견해와는 별개로 ESG 규제 준수는 귀사의 비즈니스에 반드시 영향을 미칠 것이므로, 이 주제에 대해 미리 알아두는 것이 필요합니다.

환경 규제 준수

ESG에서 "E"는 환경(Environmental) 규제 준수를 의미합니다. 이는 기업의 지속 가능성 기준 및 관행을 평가하는 것으로, 탄소 배출 감축, 에너지·수자원 절약, 폐기물의 책임감 있는 관리, 생태계 보호 등이 포함됩니다. 일부 관행은 선택 사항이지만, 환경 관련 규제는 기업의 의사와 관계없이 반드시 지켜야 합니다. 이에 대해서는 아래에서 더 자세히 설명합니다.

전반적으로 환경 규제 준수는 운영 비용 절감, 친환경 소비자 유치 등 기업의 수익성에 다양한 이점을 제공합니다. 2021년 설문조사에 따르면 미국인 3분의 2가 지속 가능한 제품이라면 추가 비용을 지불할 의사가 있다고 답했으며, 78%는 친환경 표시가 있는 제품을 더 선호한다고 밝혔습니다. (더 주목할 점은 전체 소비자의 4분의 3 이상이 ESG 원칙을 등한시하는 기업과의 거래를 중단하겠다고 답했다는 점입니다.)

또한 투자자들은 기업의 환경 규제 준수를 눈여겨봅니다. 이는 기업의 장기적 지속 가능성·평판은 물론 글로벌 경제에도 직접적인 영향을 미치기 때문입니다. 최근 연구에 따르면, 지구 온도 상승으로 전 세계 GDP가 최대 25% 감소할 수 있다고 하며, 이는 경제에 직접적인 위협을 줍니다. 투자자들은 환경 규제 준수를 실천하는 기업이 기후 변화와 같은 도전 과제에 잘 대응할 수 있을 뿐만 아니라 건강하고 성장하는 경제에 기여한다는 점을 인식하고 있습니다.

사회적 규제 준수

ESG에서 "S"는 사회(Social) 규제 준수를 의미하며, 이는 직원·고객·공급업체·커뮤니티 등 비즈니스에 영향을 미치는 모든 사람에게 윤리적으로 대하겠다는 기업의 약속입니다. 여기에는 공정 노동 관행, 인권 준수, 다양성·형평성·포용(DEI) 관련 규정 및 원칙 준수 등이 포함됩니다. 

2023년 현재 사회적 규제 준수의 중요성은 그 어느 때보다 커졌으며, 소비자와 임직원 모두 기업의 사회적 책임(CSR) 활동을 중시하고 있습니다. 최근 설문조사에 따르면, 임직원의 83%는 비윤리적 CSR 관행을 나타내는 기업에서 이직을 고려하며, 전 세계 소비자의 54%는 구매 시 기업의 CSR 활동을 고려합니다. 또한 사회적 규제 미준수는 불매 운동, 법적 문제, 브랜드 평판 저하로 이어질 수 있습니다.

투자자 관점에서도 사회적 규제 준수는 기업의 장기적 성공과 지속 가능성에 큰 영향을 미칩니다. 78%의 투자자는 CSR 보고서를 기업 평가 시 중요하다고 간주합니다. 커뮤니티, 고객, 임직원 모두에게 옳은 일을 실천함으로써 강력한 이해관계자의 지지와 수익성, 지속 가능한 성장을 달성할 수 있습니다.

기업 지배구조

ESG에서 "G"는 기업 지배구조(Governance)를 의미합니다. 이는 기업 의사결정이 윤리적으로 이루어지고, 비즈니스의 최선의 이익을 추구하는 구조를 말합니다. 경영진 리더십 및 보상, 이사회 구성, 주주 권리, 반부패 정책 등 다양한 요소가 포함됩니다. 

견고한 지배구조는 기업 평판과 주주 가치에 필수적인 요소입니다. 첫째, 임직원·경영진·이사회·주주 등 모든 이해관계자 간의 이익을 일치시켜 회사가 모두에게 이로운 더 나은 의사결정을 내릴 수 있도록 합니다. 둘째, 기업이 뚜렷한 전략·방향·목표를 설정하고 이를 쉽게 전달할 수 있어 투자자와 이해관계자의 신뢰를 높입니다. 셋째, 기업이 도전 상황에서도 회복력을 유지할 수 있는 구조를 투자자에게 보여줍니다. 마지막으로 내부·외부 이해관계자와의 투명성 확보는 브랜드에 있어 60%의 소비자가 가장 중요하게 생각하는 요소입니다. 

ESG 보고·점수·프레임워크·규제

ESG 보고란

학창 시절의 성적표를 떠올려보면, ESG 보고는 이에 비견되는 기업 버전입니다. 즉, 기업의 환경·인적 자원·경영 구조에 대한 약속이 얼마나 잘 이행되고 있는지 대외적으로 공개하는 과정입니다. 

기업은 앞서 언급한 세 가지 영역별 데이터를 수집하여 투자자, 고객, 일반 대중에게 진척 상황을 명확하게 공유할 수 있습니다. ESG 보고는 규제 준수 자체만큼이나 중요합니다. 기업의 책임 강화, 투명성 제고, 지속적인 개선을 촉진하기 때문입니다. 또한 투자자가 투자 결정을 내릴 때 실질적이고 신뢰할 수 있는 데이터를 제공하여, 기업의 자본 조달에도 도움이 됩니다. 

ESG 점수란

ESG 점수는 기업이 ESG 규제 준수를 위해 어떤 노력을 했는지 외부에 전달하는 방식입니다. 보도자료, 마케팅 캠페인 등 외형적 노력으로 쉽게 ESG 준수 기업으로 보일 수 있지만, 이런 활동만으로 실제 변화로 이어진다고 볼 수는 없습니다. ESG 점수는 실질적 액션이 이뤄진 경우에만 기업에 점수를 부여함으로써 이러한 문제를 해결합니다. 

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ESG 점수는 공식적으로 단일 기관이 산정하지 않는 대신, 투자사·컨설팅업체·비정부기구(NGO) 등 다양한 기관이 ESG 규제 준수 자료를 심사한 후 산정합니다.

기업들은 분기 보고나 연간 보고 시 ESG 공개 자료를 함께 제공하여 ESG 준수 약속을 강조하는 것이 점차 일반화되고 있습니다. 

ESG 프레임워크란

ESG 프레임워크는 여러 기관에서 자율적으로 제정한 가이드라인으로, 기업이 ESG 규제 준수 계획을 수립하는 데 도움을 줍니다. 또한 ESG 관련 기회·리스크 및 보고 방식에 대한 지침을 제공합니다. 쉽게 설명하면, ESG 보고가 성적표라면 ESG 프레임워크는 원하는 결과를 얻기 위한 로드맵에 해당합니다. 기업이 따를 수 있는 다양한 ESG 보고 프레임워크가 있지만, 알아두어야 할 핵심적인 프레임워크들이 있습니다.

주요 ESG 프레임워크

Global Reporting Initiative(GRI)

Global Reporting Initiative(GRI)는 기업 및 조직이 ESG 영향에 대한 책임을 다할 수 있도록 글로벌 가이드라인을 제공하는 독립적 국제 기관입니다. 1997년 Exxon Valdez 원유 유출 사고 이후 설립되어 널리 활용되고 있으며, 최초에는 지속 가능성에 대한 기업의 책임을 강조했으나 이후 사회·지배구조 영역까지 측정 범위를 확장하였습니다. 

GRI 표준은 세 개의 섹션으로 나뉩니다. Universal Standards(모든 기업에 필수), Sector Standards(업종별), Topic Standards(주제별)로 구분되며, 오일·농업·섬유 등 각 산업 별 맞춤형 보고에 적용됩니다. GRI는 총 40여 개 업종을 위한 표준 개발을 계획하고 있어, 보다 폭넓은 기업들이 상세한 ESG 보고에 참여할 수 있도록 지원하고 있습니다.

Sustainability Accounting Standards Board(SASB)

Sustainability Accounting Standards Board(SASB)는 77개 산업에 적용되는 ESG 관련 공시 표준을 제공하는 비영리 기관입니다. 2011년에 설립되어, 비즈니스 지속 가능성의 재무적 영향을 논의하는 공통 언어를 마련하고자 설립되었습니다. 현재는 환경, 인적 자본, 사회적 자본, 비즈니스 모델 및 혁신, 리더십·지배구조 등 5개 영역으로 구분됩니다. 

또한 2022년 SASB는 국제 지속 가능성 기준 위원회(ISSB)로 통합되어 TCFD(기후 관련 재무정보 공개 TF) 등 글로벌 보고체계와 연계·강화하는 역할을 하고 있습니다.

Task Force for Climate-related Financial Disclosures(TCFD)

Task Force for Climate-related Financial Disclosures(TCFD)는 기업이 기후 변화 관련 리스크를 적절히 평가·가격 책정할 수 있도록 ESG 관련 정보 공개에 관한 권고안을 개발하기 위해 2015년에 설립되었습니다. 2017년에는 자본 배분 관련 의사결정을 지원하는 권고안을 발표했으며, 이는 지배구조·전략·리스크 관리·지표 및 목표 등 4개 축으로 구성되어 있습니다. 

ESG 규제란

이제 ESG 보고와 프레임워크에 관한 개념을 익혔다면, 마지막으로 ESG 규제에 대해 알아볼 차례입니다. ESG 규제는 기업이 환경·사회·지배구조 관행을 반드시 공개하도록 정부가 요구하는 법적 규칙을 의미합니다. 그럼 이것은 무엇을 의미할까요?

ESG 프레임워크가 자율적인 '가이드라인'이라면, ESG 규제는 반드시 준수해야 하는 '법적 강제력'이 있는 규칙입니다. 프레임워크는 유연하게 설계되어 있지만, 규제는 법적 의무이기 때문에 구체적이고 엄격한 요건을 충족해야 합니다. 이를 위반하면 벌금, 소송, 브랜드 평판 하락 등 심각한 결과가 발생할 수 있습니다. 예를 들어, 금융 대기업 Wells Fargo는 규제 리스크 관리 미흡으로 9,780만 달러의 벌금을 부과받았습니다. 이처럼 미준수는 투자자 이탈, 자금 조달 기회 제한, 고객 이탈로 이어질 수 있으므로, ESG 규제 철저 준수는 모든 비즈니스에 필수적입니다. 

꼭 알아야 할 ESG 규제

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미국 SEC 기후 관련 공시 규정

2022년 초 미국 증권거래위원회(SEC)는 기업이 등록 서류 및 ESG 보고서에 특정 기후 관련 정보를 필수로 공시하도록 하는 규정 변경안을 제안했습니다. 여기에는 비즈니스에 영향을 줄 수 있는 기후 리스크 및 온실가스 배출량 공개가 포함되며, 이는 기업의 기후 리스크 대응력 평가에 활용되는 핵심 지표입니다. 

SEC의 기후 관련 공시 규정은 2024년 3월 공식 채택되어 5월 말 시행 예정이었으나, Sierra Club 등 환경 NGO들이 기업의 책임성을 충분히 강화하지 못했다는 이유로 소송을 제기하면서 현재 시행이 일시 중단된 상태입니다. SEC는 규정의 법원 방어 계획을 밝히며, 시행 전에 소송 결과를 지켜보겠다는 입장입니다. 

기업 지속 가능성 보고 지침(CSRD)

2024년 1월부터 유럽연합(EU)의 기업 지속 가능성 보고 지침(CSRD)에 따라 전 세계 약 5만 개 기업이 필수적으로 ESG 보고를 시행해야 합니다. 여기에는 EU 내 자회사를 보유하거나 EU 규제 시장에 상장된 비(非)EU 기업도 포함됩니다. KPMG에 따르면, CSRD는 기존 비재무적 정보 공개 지침(NFRD)보다 범위와 수준이 훨씬 엄격하며, 수 백 개의 지표와 목표 공개가 요구됩니다. 보고 대상 기업은 2025년까지 제출 의무가 있습니다. 

기업 지속 가능성 실사 지침(CSDDD)

EU에서 또 하나의 주요 ESG 규제로 도입된 기업 지속 가능성 실사 지침(CSDDD)은 오랜 논의를 거쳐 2024년 4월 유럽의회에서 최종 통과되었습니다. CSDDD는 EU 및 EU 내 비즈니스를 운영하는 비EU 기업까지, 원청·협력사 등 공급망 전반에 걸쳐 인권·환경 부정적 영향 완화 및 시정 조치를 의무화합니다. 

이 지침은 OECD의 책임 있는 비즈니스 실사 가이드라인의 주요 단계를 도입하여, 조직 내·외부와 공급망 전반의 부정적 영향 식별 및 평가, 구체적 실사 및 완화 조치 이행, 이의 지속적 모니터링 및 효과 추적까지 요구합니다. 다만, EU 회원국이 이 지침을 각국 법령으로 전환해야 하므로 본격적인 적용까지는 2024년 5월 발효 이후 2년의 유예기간이 주어집니다. 

지속 가능 금융공시 규제(SFDR)

지속 가능 금융공시 규제(SFDR)는 금융 산업의 투명성 및 지속 가능성 강화를 목적으로 제정된 EU 규정입니다. 2021년 3월 시행 후 2023년 2월 채택된 SFDR은 금융시장 참여자들에게 명확하고 표준화된 ESG 정보 제공을 의무화하여, 그린워싱을 방지하고 친환경 투자 확대를 이끌고 있습니다. 

ESG 규제 준수의 이점

규제 준수 데이터를 수집·공개하는 과정이 번거롭고 부담스럽게 느껴질 수 있지만, 장기적으로 볼 때 기업에 매우 큰 가치를 가져옵니다. 단지 의무이자 도덕적으로 옳은 일일 뿐 아니라, ESG 규제 준수는 다음과 같은 다양한 실질적 이점을 제공합니다.

고객·임직원 충성도

책임감 있고 윤리적인 비즈니스 실천은 기업의 명성과 브랜드 가치를 높여, 고객과 임직원 모두의 충성도를 높일 수 있습니다. 조사에 따르면 77%의 소비자가 세상을 더 나은 곳으로 만들려는 기업에서 제품을 구매하고자 하며, 83%의 임직원은 사회·환경 문제 해결에 기여할 수 있도록 지원하는 기업에 더욱 충성한다고 답했습니다.

재무 성과 개선

시간이 지남에 따라 ESG 이니셔티브를 실천하는 기업은 다양한 비용 절감 효과를 경험할 수 있습니다. 프로세스 간소화, 자원 사용 절감, ESG 리스크 사전 식별 및 대응 등으로, ESG 규제 준수 기업은 재무 성과 개선을 달성하고 있습니다. 

투자 유치

재무적 성과 개선 이외에도, ESG 규제 준수는 사회적 책임 투자자를 유치하여 자금 조달과 자본 접근성을 높여줍니다. 사회적 책임 투자를 추구하지 않는 투자자라도 ESG 규제 준수가 장기적으로 기업의 지속 가능성 제고에 기여한다는 점을 높이 평가합니다.

리스크 관리

ESG 보고를 통해, 기업은 ESG 취약점 또는 리스크에 대한 최신 정보를 파악할 수 있습니다. 이로 인해 규제 관련 벌금이나 법적 책임의 발생 가능성을 줄일 수 있습니다. 또한 ESG 규제 준수는 공급망 혼란, 인력 이슈, 소비자 트렌드 변화 등 예상치 못한 환경에도 신속히 대응할 수 있는 기업 체계를 마련해줍니다. 

혁신

ESG 규제 준수는 궁극적으로 지속 가능한 제품, 기술, 운영 관행 개발을 촉진합니다. 이를 통해 기업은 새로운 시장을 개척하고, 경쟁사와 차별화하며, 장기적 성장 기반을 구축할 수 있습니다.

ESG 전략 수립 간단 단계

이제 귀사만의 ESG 여정을 시작할 준비가 되셨나요? 아래는 자체 프레임워크로 활용할 수 있는, ESG 전략 수립을 위한 기본 단계와 가이드라인입니다. 

1. ESG 분석

귀하의 산업과 관련된 ESG 기회 및 리스크를 식별한 후, 비즈니스 및 사회에 미칠 잠재적 영향을 기준으로 우선순위를 정하십시오.

2. 이해관계자 소통 및 의지 결집

경영진 및 이사회 등 주요 의사결정권자의 의견과 지지를 확보하여, 비즈니스에 가장 중요한 ESG 이슈에 대해 전사 합의를 이끌어내십시오.

3. ESG 목표 및 과제 정의

기업의 핵심 가치 및 비전과 연계된 구체적·측정 가능한 ESG 목표를 설정하십시오. 달성 시점을 세분화하여 목표 달성 과정을 관리하면 한층 효과적입니다.

4. 보고 프레임워크 선정

앞서 언급한 대로, 귀사의 ESG 전략에 꼭 맞는 보고 프레임워크를 선택하는 것이 중요합니다. 기사에서 소개한 대표적 프레임워크 중 귀사에 적합한 보고 구조를 추가적으로 연구해보십시오. 

5. 프레임워크 실행

ESG 활동을 효과적으로 이행할 수 있도록 인적·재정적 자원을 배정하십시오. 아울러 임직원, 공급업체, 이해관계자에게 ESG 원칙과 각자의 역할을 명확히 설명해 목표 달성에 동참하도록 하십시오.

6. 지표·데이터 수집

프레임워크가 마련되면, 진행 상황을 추적·관리할 수 있도록 ESG 데이터를 수집·분석할 체계를 구축하십시오. 

7. 검토 및 개선 

정기적으로 ESG 전략을 점검하고, 학습한 교훈·신규 규제·업계 트렌드에 맞게 프로세스와 목표를 지속적으로 개선하십시오. 이 과정에서 연구개발 및 혁신에 투자해 ESG 목표에 부합하는 새로운 기회를 발굴하는 것도 중요합니다.