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No sábado, 1º de fevereiro, o presidente Trump cumpriu uma de suas promessas de campanha ao impor tarifas de 25% sobre a maioria dos produtos importados para os EUA vindos do Canadá e do México. Além disso, o presidente planejou aplicar uma tarifa adicional de 10% sobre produtos chineses. As tarifas para os três países foram detalhadas em um memorando da Casa Branca publicado no mesmo dia.
Em vez da abordagem mais criteriosa e direcionada adotada por seu antecessor — que focou em aplicar tarifas de importação a produtos estrategicamente relevantes como semicondutores, painéis solares e baterias para veículos elétricos — Trump implementou uma medida comercial muito mais ampla e abrangente. Essa iniciativa é ousada e de grande impacto, com repercussões consideráveis tanto para os EUA quanto para os três países que representam seus maiores parceiros comerciais.
México e Canadá negociam suspensão das tarifas por 30 dias
Na segunda-feira, 3 de fevereiro, o presidente Trump chegou a um acordo com a presidente Claudia Sheinbaum, do México, para adiar por pelo menos um mês a aplicação das tarifas de 25% sobre os produtos mexicanos. Os dois presidentes fecharam um acordo pelo qual o México enviaria mais 10.000 soldados à fronteira entre os EUA e o México para ajudar a restringir o fluxo de drogas ilegais e migrantes para os Estados Unidos. Embora Trump tenha afirmado que “suspenderia imediatamente” os controles de importação, as tarifas sobre o México ainda não estão completamente descartadas.
Horas depois do acordo com o México, Trump também concordou em adiar as tarifas voltadas ao Canadá. A suspensão ocorreu após várias conversas entre Trump e o primeiro-ministro canadense Justin Trudeau, que anunciou a formação de uma “Força-Tarefa Conjunta Canadá-EUA para combater o crime organizado, o fentanil e a lavagem de dinheiro”. Trudeau também destacou uma nova diretriz de inteligência assinada por ele para abordar essas questões na fronteira.
Quando as novas tarifas entrarão em vigor?
As tarifas anunciadas em 1º de fevereiro estavam programadas para entrar em vigor às 0h01 do horário do leste dos EUA da terça-feira, 4 de fevereiro. Após as negociações na segunda-feira, 3 de fevereiro, Canadá e México fecharam acordos separados para suspender a implementação das tarifas por 30 dias.
Visão geral do cenário atual de tarifas
Até 3 de fevereiro de 2025, as tarifas sobre produtos importados do Canadá e México eram restringidas por um acordo comercial assinado por Trump em seu primeiro mandato. Como resultado, a maioria dos produtos comercializados entre os três países não estava sujeita a tarifas antes dessas novas medidas comerciais.
Em contrapartida, há uma ampla gama de tarifas já existentes aplicadas a diversos produtos chineses. Em dois anos, entre 2018 e 2019, Trump anunciou quatro pacotes de tarifas contra a China. No primeiro, em julho de 2018, o governo aplicou tarifas de 25% sobre US$ 34 bilhões em importações chinesas. No mês seguinte, outros US$ 16 bilhões em produtos chineses tiveram tarifa de 25%. Em setembro, o governo impôs tarifas de 10% sobre mais US$ 200 bilhões em mercadorias da China. Por fim, em agosto de 2019, houve um segundo pacote de tarifas de 10% sobre US$ 300 bilhões em importações chinesas.
Em maio de 2024, o governo Biden e o Escritório do Representante de Comércio dos EUA revisaram as tarifas anteriores da seção 301 e decidiram mantê-las. Além disso, Biden aumentou tarifas sobre US$ 18 bilhões em produtos chineses. As ações da administração elevaram a tarifa sobre aço e alumínio para 25%; sobre semicondutores para 50%; sobre veículos elétricos para 100%; e sobre baterias, componentes de baterias e minerais críticos para 25%. Esses aumentos entraram em vigor em setembro de 2024, janeiro de 2025 e janeiro de 2026, respectivamente.
Onde encontrar as listas de tarifas ativas
As listas de todas as tarifas ativas sobre a China podem ser acessadas no site do Escritório do Representante de Comércio dos EUA (USTR), em China Section 301. O USTR publicou quatro listas diferentes de tarifas, além de um quinto documento, a “revisão de quatro anos”, com outras medidas tarifárias tomadas pelo governo Biden contra a China. Embora a lista completa de produtos chineses atualmente sujeitos às tarifas dos EUA seja extensa demais para detalhar aqui, somente entre setembro e janeiro de 2024 tiveram aumento nas tarifas itens como veículos elétricos, células solares, baterias para veículos elétricos e semicondutores.
Caso as novas tarifas venham a ser efetivamente aplicadas ao Canadá e México, as listas também estarão disponíveis no site do USTR.
O que é o Harmonized Tariff Schedule?
De acordo com a U.S. International Trade Commission, o Harmonized Tariff Schedule (HTS) “consiste em uma estrutura hierárquica para descrever todos os produtos em comércio, para fins de tarifas, cotas e estatísticas”. Na prática, o HTS funciona como um grande banco de dados onde órgãos federais consultam as tarifas aplicadas às mercadorias importadas para os EUA. Todas as importações recebem um código HTS de 10 dígitos conforme a categoria, composição do material e função do produto, sendo esse código pesquisável no banco de dados do HTS. Atualmente há mais de 19.000 códigos HTS utilizados pelas agências federais para determinar tarifas, cotas e outros impactos financeiros associados a produtos importados.
Quais produtos estão sujeitos às novas tarifas?
Essas ordens executivas abrangem praticamente todos os produtos importados aos EUA a partir do Canadá, México e China. A única exceção é uma dispensa especial para recursos energéticos do Canadá — engloba produtos como petróleo bruto, gás natural, biocombustíveis e derivados de petróleo refinado. Estes itens estão sujeitos a tarifa de 10%.
Os três países alvo das medidas em 1º de fevereiro representam juntos cerca de um terço de todas as importações dos EUA, e as novas tarifas — caso entrem em vigor — impactarão diversos itens do cotidiano, desde frutas e hortaliças até gasolina, carros e eletrônicos.
- Alimentos e produtos agrícolas: O México é o maior fornecedor de frutas e hortaliças para os EUA, incluindo tomate, abacate, pimentão, morango e framboesa. O Canadá, por sua vez, exporta grãos, aves e carne vermelha para os EUA.
- Automóveis e autopeças: Os EUA importam anualmente mais de US$ 100 bilhões em veículos e autopeças do México. Dado o forte investimento da indústria automotiva dos EUA em manufatura no México nas últimas décadas, as tarifas de 25% sobre esses produtos tendem a afetar especialmente esse setor.
- Semicondutores: Poucas das maiores empresas globais de chips têm sede no Canadá, México ou China. Mas grandes players essenciais para o ecossistema global de semicondutores — como TSMC, Nvidia, Applied Materials e Intel — possuem fábricas, centros de montagem e instalações de manufatura na China ou México. A manutenção dessas tarifas por tempo prolongado pode gerar prejuízos importantes para esses fabricantes, forçando o aumento de preços nos diversos setores que dependem desses componentes essenciais.
Como essas tarifas vão impactar Canadá, México e suas indústrias domésticas?
Diferentemente da China, que tem a segunda maior economia do mundo e várias parcerias comerciais globais, Canadá e México dependem fortemente do relacionamento e do acesso ao mercado norte-americano. Esse nível único de dependência evidencia a força e o impacto potencial das novas tarifas, com riscos significativos para diversos setores domésticos dos dois países.
Impacto das tarifas sobre o México
Para entender a importância do mercado dos EUA para a indústria mexicana, considere estes dados: em 2024, 84% das exportações totais do México tiveram como destino os Estados Unidos, representando cerca de 30% do PIB mexicano.
O setor automotivo é o mais relevante nessa relação: quase US$ 160 bilhões em veículos e autopeças mexicanas foram enviados anualmente aos EUA — equivalente a 5% do PIB do país. As fábricas, centros de montagem e instalações desse setor empregam mais de um milhão de pessoas, proporção expressiva da força de trabalho nacional. Caso as tarifas de Trump sejam implementadas, o custo de importar esses produtos pode se tornar proibitivo para fabricantes americanos, potencialmente levando a perda significativa de empregos no México.
Além do setor automotivo, o México exporta grande parte de seus eletrônicos aos EUA. Em 2022, o valor total dos equipamentos elétricos e eletrônicos (EEE) exportados do México para os EUA ultrapassou US$ 85 bilhões, segundo o banco de dados COMTRADE da ONU. Entre os principais produtos EEE exportados do México para os EUA estão:
- Televisores
- Computadores e notebooks
- Circuitos integrados (ICs)
- Telas de vídeo
- Fios e cabos isolados
Impacto das tarifas sobre o Canadá
O Canadá também depende fortemente dos EUA em sua pauta exportadora: em 2023, 77% das exportações canadenses foram destinadas aos Estados Unidos. Os setores canadenses mais dependentes do mercado americano incluem energia, automóveis e autopeças, além de plásticos. Pela importância desses recursos energéticos para os EUA, Trump limitou as tarifas sobre tais produtos a 10%. Isso certamente minimiza o impacto para as empresas canadenses de energia e reduz o risco de grandes interrupções nas cadeias industriais e de infraestrutura dos EUA dependentes de petróleo e gás canadenses.
Ainda assim, mesmo a tarifa de 10% pode pressionar os preços da energia para empresas e consumidores norte-americanos. O Canadá responde por mais de 20% de todo o petróleo bruto utilizado nos EUA — e mais da metade do total importado pelo país, que abastece áreas como o Meio-Oeste e cidades como Chicago e Detroit. As tarifas não apenas aumentam os custos diretamente, mas também podem elevar preços indiretamente: se empresas energéticas dos EUA se sentirem menos pressionadas por concorrentes estrangeiros, podem repassar aumentos. Tal dinâmica beneficiaria as empresas energéticas norte-americanas, mas penalizaria concorrentes estrangeiras e consumidores dos EUA.
O setor automotivo canadense, por sua vez, pode sofrer impactos ainda mais severos. A relação entre os fabricantes de ambos os países é profunda e complexa, e tarifas de até 25% podem provocar uma reconfiguração drástica. Fábricas no Canadá podem interromper envios aos EUA, e os prejuízos financeiros podem levar ao fechamento definitivo de muitas instalações.
Análise Z2Data
Indústrias e fabricantes que utilizam componentes eletrônicos em seus produtos normalmente dependem de cadeias de suprimentos amplas, com unidades de produção em diversos países. Para analisar como as tarifas de Trump podem afetar esses negócios e a cadeia de suprimentos de componentes eletrônicos de forma mais ampla, a Z2Data usou seu banco de dados interno para uma análise de dados.
Para os dados apresentados neste relatório, filtramos todos os componentes em nosso banco de dados da Z2Data por país de origem (COO) México ou Canadá. Nossa análise — baseada no universo total de componentes cadastrados — identificou que 4,2 milhões de componentes eletrônicos ativos podem ser impactados pelas tarifas de 25% sobre Canadá e México. A maior parte do impacto incide sobre componentes passivos, com uma parcela bem menor de semicondutores atingidos.
- 4,2 milhões de componentes eletrônicos ativos
O que o presidente Trump busca alcançar com as novas tarifas
Historicamente, tarifas são empregadas para diversas finalidades: gerar receita adicional ao governo, reorganizar cadeias de suprimentos em favor de fabricantes domésticos e combater práticas comerciais desleais de outros países. (No último ano, por exemplo, a administração Biden justificou as novas tarifas contra a China ao acusar o país de práticas comerciais injustas que estariam “ameaçando empresas e trabalhadores americanos” e “inundando os mercados globais com exportações a preços artificialmente baixos”.)
Trump, porém, vê ainda mais benefícios nas tarifas. Segundo um fato divulgado pela Casa Branca logo após a publicação oficial das novas tarifas, as barreiras comerciais foram impostas para combater “a ameaça extraordinária representada por imigrantes ilegais e drogas, incluindo o fentanil”. A administração classificou esses riscos como “emergência nacional sob a Lei de Poderes Econômicos de Emergência Internacional (IEEPA)”. As tarifas de 25% sobre Canadá e México, juntamente com as novas tarifas sobre a China, são um modo de exercer a influência econômica norte-americana para pressionar esses países a conter o fluxo de migrantes, drogas e precursores químicos usados na síntese de fentanil e outros opioides para os EUA.
O governo Trump está, na prática, utilizando o mercado dos EUA, de trilhões de dólares, como uma forte alavanca diplomática. Como afirmou sinteticamente o memorando da Casa Branca: “O acesso ao mercado americano é um privilégio”. Agora o governo federal ameaça revogar esse privilégio para conter dois problemas que considera prioritários.
Saiba quais componentes estão vulneráveis a tarifas com a Z2Data
Com a chegada de uma nova administração presidencial nos EUA, cresce rapidamente a incerteza em relação a tarifas, sanções e outros controles comerciais. O uso de barreiras comerciais pelo governo Trump — e o risco de guerras comerciais longas e onerosas — representa um novo fator de risco para fabricantes. Empresas que desejam compreender suas vulnerabilidades precisam de máxima visibilidade sobre suas cadeias de suprimentos. Na Z2Data, ajudamos as empresas a rastrear a origem dos componentes usando recursos como o mapeamento de componentes para unidades fabris, conectando listas de materiais (BOM) a fabricantes em todo o mundo. Nosso recurso Sourcing Status no Supply Chain Watch também auxilia no compliance comercial, dando visibilidade sobre dependências de unidades e países e identificando os componentes sujeitos a tarifas e outras barreiras comerciais.
