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2025年2月1日（土）、トランプ大統領は、選挙公約の一つを実現し、カナダおよびメキシコから米国に輸入されるほとんどの商品に25％の関税を課しました。さらに、中国製品には追加で10％の関税を実施する計画もありました。これら3か国への関税措置は、同日に発表されたホワイトハウスメモに明記されています。
前政権が半導体・太陽光パネル・電気自動車用バッテリーなど戦略的な重要品目への輸入関税を重視した、よりターゲットを絞った慎重なアプローチと対照的に、トランプ大統領はより包括的かつ大規模な貿易措置を実施しました。この大胆で決定的な措置は、米国および最大の貿易相手国である3か国に広範な影響を及ぼすことになります。
メキシコ・カナダ 30日間の関税猶予交渉
2月3日（月）、トランプ大統領はメキシコのクラウディア・シェインバウム大統領と合意し、メキシコ対象の25％関税の発動を少なくとも1か月延期することで合意しました。この合意により、メキシコは米墨国境に警備部隊を1万人追加配備し、違法薬物や移民の米国流入抑制に協力することとなりました。トランプ大統領は「即座に」輸入管理を一時停止すると発表しましたが、メキシコへの関税撤回が確定したわけではありません。
メキシコとの合意成立数時間後、トランプ大統領はカナダ対象の関税発動延期にも合意しました。この猶予は、トランプ大統領とカナダのジャスティン・トルドー首相が複数回電話会談した結果であり、両国は「カナダ・米国合同対策部隊」を設置し、組織犯罪・フェンタニル・マネーロンダリング対策で協力することで一致しました。トルドー首相は、これら国境問題に対応するための新たなインテリジェンス指示書にも署名したと述べました。
新関税の発効時期
2月1日に発表された関税は、当初2月4日（火）午前0時1分（米東部時間）から有効となる予定でした。しかし2月3日（月）の協議を経て、カナダ・メキシコ両国はいずれも実施を30日間猶予する別個の合意に至りました。
現行関税の概況
2025年2月3日時点で、カナダ・メキシコから米国への輸入品に対する関税は、トランプ氏の初任期中に締結された貿易協定によって制限されていました。このため、新たな貿易措置導入前は、多くの品目が関税の対象外でした。
一方、中国製品に対しては、幅広い関税措置が既に適用されています。2018年から2019年にかけてトランプ大統領は中国向けの4度の関税措置を発表しました。2018年7月発効の最初のパッケージでは、中国からの輸入品340億ドル分に25％の関税がかけられ、翌月にはさらに160億ドル分に25％関税、9月には2000億ドル分に10％関税が追加されました。2019年8月には、3000億ドル分の中国輸入品に第二弾の10％関税を発表しました。
2024年5月、バイデン政権と米通商代表部（USTR）は301条に基づく前政権の関税を再評価し、維持を決定しました。そのうえでバイデン大統領は180億ドル相当の中国製品に独自の関税引き上げを課しました。バイデン政権の措置により、鉄鋼・アルミは25％、半導体は50％、電気自動車は100％、バッテリー・バッテリー部品・重要鉱物は25％に関税率が引き上げられ、それぞれ2024年9月・2025年1月・2026年1月の発効が予定されています。
現行関税リストの確認方法
中国へのすべての現行関税リストは、米通商代表部（USTR）公式サイトのChina Section 301にて確認可能です。USTRでは4種類の関税リストと、「4年レビュー」と題した第5文書を公開しており、これはバイデン政権による追加の対中関税措置も網羅しています。ここですべて挙げきれないほど膨大な中国製品が米国関税対象になっており、2024年9月から1月の間にも電気自動車、太陽電池、EVバッテリー、半導体などの関税率が引き上げられました。
今後、新たなカナダ・メキシコ向け関税が発動された場合も、USTRサイト上で確認可能となる予定です。
ハーモナイズド・タリフ・スケジュール（HTS）とは
米国国際貿易委員会によると、ハーモナイズド・タリフ・スケジュール（HTS）は、「関税・割当・統計の目的で取引されるすべての商品を階層的に記載した体系」です。実務上、HTSは輸入品の関税率を各連邦機関が決定するための巨大なデータベースであり、すべての輸入品にはその製品カテゴリ・材質・用途に基づいた10桁のHTSコードが割り当てられます。このコードによりHTSデータベースで検索が可能です。現在1万9千件を超えるHTSコードが登録されており、米連邦機関はこれを用いて輸入品への関税率・割当・その他財政的措置を決定しています。
新関税の対象品目
重要なのは、今回の大統領令がカナダ・メキシコ・中国から米国に輸入されるほぼ全ての商品に適用される点です。ただし、カナダ産のエネルギー資源（原油・天然ガス・バイオ燃料・精製石油製品など）は10％の特別関税率のみが適用される例外措置となっています。
トランプ大統領が2月1日に対象とした3か国は、米国輸入の約3分の1を占めており、新関税が発動されれば、生鮮食品からガソリン、自動車、電子機器までさまざまな日用品に影響が及びます。
- 食品・農産品：メキシコはトマト・アボカド・ピーマン・イチゴ・ラズベリーなど多くの果物・野菜で米国最大のサプライヤです。カナダは穀物・家禽・赤身肉などを米国に輸出しています。
- 自動車・自動車部品：米国は毎年1000億ドル以上の自動車および自動車部品をメキシコから輸入しています。過去数十年にわたってアメリカ自動車業界がメキシコ製造に大規模投資してきたため、これら製品への25％関税は業界に大きな打撃を与えることが確実視されています。
- 半導体：カナダ・メキシコ・中国に本社を置く大手チップ企業は少ないものの、TSMC・Nvidia・Applied Materials・Intelなど、グローバル半導体エコシステムを担う多くの大企業が中国またはメキシコに工場・組立拠点・その他の製造施設を持っています。相談の新関税が長期的に継続されれば、これらチップメーカーの収益減や価格転嫁によって、幅広い関連産業に強い影響が及ぶ可能性があります。
関税がカナダおよびメキシコ、両国の国内産業に与える影響
中国が世界第2位の経済規模とグローバルな貿易網を持つのとは異なり、カナダ・メキシコは米国市場へのアクセスとその関係性に大きく依存しています。米国向け輸出に大きく依存しているこれらの国にとって、新関税は各国内産業に多大な影響を与える要因となります。
メキシコへの関税の影響
米国市場がメキシコの産業・製造業にとっていかに重要かは、次の2つの統計からも明らかです。2024年、メキシコの輸出全体の84％が米国向けであり、これはメキシコの国内総生産（GDP）の約30％に相当します。
最大の輸出品目は自動車産業です。メキシコは毎年1,600億ドル分の自動車・自動車部品を米国に輸出しており、これはGDPの5％を占めます。国内の自動車工場・組立拠点・製造施設には100万人以上が従事しており、国家雇用全体でも大きな割合を占めています。トランプ氏の関税が発動されれば、米国メーカーにとって輸入コストが高騰し、一部メーカーは調達を断念せざるを得ず、メキシコで大規模な雇用喪失を引き起こす可能性があります。
メキシコ国内産業への直接的影響にとどまらず、このような貿易障壁は何兆ドル規模のグローバル自動車産業全体にも波及します。多くの大手自動車メーカーがメキシコで製造した部品を活用したサプライチェーンを持っています。S&P Globalの最新レポートによると、日産は米国販売の約27％、GMは22％、フォルクスワーゲンは40％超をメキシコで調達しています。これら各社がメキシコから輸入する自動車・部品すべてに25％関税がかかると、財務に大きな打撃となり、結果的に車両販売価格の値上げにつながることはほぼ確実です。長期的には、サプライチェーンを米国生産中心に再構築するなど、より抜本的な産業の再編を促す契機となり得ます。
自動車関連以外にも、メキシコは生産した電子機器の相当割合を北側の米国へ供給しています。国連COMTRADEの国際貿易データによれば、2022年にメキシコが米国へ輸出した電気・電子機器（EEE）は総額850億ドル超に上りました。主なEEE輸出品は次の通りです。
- テレビ
- コンピュータ・ノートパソコン
- 集積回路（IC）
- ビデオディスプレイ装置
- 絶縁電線・ケーブル
カナダへの関税の影響
カナダもまた米国市場への輸出依存度が高く、2023年には輸出全体の77％を米国向けとしていました。最も米国市場依存度が高いカナダの産業はエネルギー製品、自動車・自動車部品、プラスチックです。米国のエネルギー需要にカナダ資源が不可欠な点を踏まえ、トランプ大統領はこれらへの関税率を10％に制限しました。この措置により、カナダのエネルギー企業への影響を和らげると同時に、カナダ産石油や天然ガスに依存する米国産業およびインフラの大きな混乱を防ぐ効果も見込まれます。
それでもなお、カナダ産エネルギー製品への10％関税は、米国内の企業・消費者向けエネルギー価格の上昇を招く公算が大きいです。カナダは米国消費原油の20％超、米国輸入原油の過半数を供給しており、その多くが中西部やシカゴ・デトロイトなど大都市圏で需要が高いです。関税によりエネルギー市場で価格が直接上昇するだけでなく、国内エネルギー会社が海外競合との差によって価格を引き上げる可能性も高まります。この状況は、米国のエネルギー企業に利益をもたらしつつ、外国競合および米国消費者の双方に不利に働くことになります。
一方、カナダの自動車産業にも厳しい影響が予想されます。米国メーカーとの強い連携を持つカナダ自動車産業は、最高25％にも及ぶ関税措置によって大規模な構造変化を余儀なくされる恐れがあります。カナダ工場から米国顧客への出荷が停止され、収益悪化により最終的に多くの工場が閉鎖に追い込まれるリスクがあります。
Z2Dataによる分析
製品に電子部品を組み込む産業・メーカーは、多様な国にまたがる複雑なサプライチェーンを活用することが一般的です。今回の関税がこうしたビジネスおよび電子部品サプライチェーン全体にどのような影響を及ぼす可能性があるか、Z2Dataは独自データベースを用いて分析を行いました。
本レポートのデータは、Z2Dataデータベース内のすべての部品を、原産国（COO）がメキシコまたはカナダの条件で絞り込み、算出しました。分析の結果、全アクティブ電子部品のうち420万品目がカナダ・メキシコへの25％関税の影響を受ける可能性が判明しました。その大半は受動部品が占めており、半導体の影響は比較的少ない結果となりました。
- 420万件のアクティブ電子部品
トランプ大統領が新関税で目指すもの
関税は従来、連邦政府の歳入増加、国内産業を優遇するサプライチェーン再編、公正を欠く外国の貿易慣行への対抗策として活用されてきました。（たとえば昨年、バイデン政権は「アメリカ企業と労働者を脅かし、不当に安価な輸出品で世界市場を席巻している」として中国に新関税を課す決定を正当化しました。）
一方、トランプ大統領は関税にさらなる効果を見出しています。新関税発表直後のホワイトハウスファクトシートによれば、今回の関税は「違法移民やドラッグ（フェンタニルなど致死性薬物）による特異な脅威」への対抗策とされています。政権はこれらを「国際非常事態経済権限法（IEEPA）に基づく国家的緊急事態」と位置付けています。カナダ・メキシコへの25％関税や新たな対中関税は、米国の圧倒的な経済力を駆使し、これら各国に対し移民・薬物・フェンタニル合成用化学品の米国内流入抑制をより強く求めるための措置という位置付けです。
実質的にトランプ政権は、数兆ドル規模の米国市場を強力な外交レバレッジとして活用しています。ホワイトハウスメモにも「米国市場へのアクセスは特権」と明記されており、その特権剥奪をちらつかせることで政権最優先の2つの課題解決を狙っています。
Z2Dataで関税影響部品の可視化
米国新政権発足に伴い、関税・制裁・その他貿易管理措置を巡る不確実性は急速に高まっています。トランプ政権の貿易障壁政策と長期的な貿易摩擦リスクは、メーカーに新たなリスク変動要素をもたらしています。自社のリスクを正しく理解したい企業には、サプライチェーンの最大限の可視化が不可欠です。Z2Dataは、部品単位の原産地マッピングやBOMと世界中のメーカー拠点接続など、部品起源の追跡を支援します。また、Supply Chain WatchのSourcing Status機能では貿易コンプライアンスにも役立ち、サイト・国依存可視化や関税・貿易障壁対象部品の特定も実現します。
