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Sabato 1° febbraio, il presidente Trump ha mantenuto una delle promesse della sua campagna imponendo dazi del 25% sulla maggior parte dei beni importati negli Stati Uniti da Canada e Messico. Inoltre, il presidente ha pianificato di introdurre un ulteriore dazio del 10% sulle merci cinesi. I dazi relativi a tutti e tre i Paesi sono stati dettagliati in un memo della Casa Bianca pubblicato nello stesso giorno.
Rispetto all’approccio più mirato e ponderato preferito dal suo predecessore—che si concentrava sull’applicazione di dazi su beni strategici come semiconduttori, pannelli solari e batterie per veicoli elettrici—Trump ha adottato una misura commerciale più ampia e onnicomprensiva. Questa scelta rappresenta una mossa audace e di grande impatto, destinata ad avere ripercussioni significative negli Stati Uniti e nei tre Paesi che costituiscono i principali partner commerciali americani.
Pausa di 30 giorni sui dazi: trattative tra Messico e Canada
Lunedì 3 febbraio, il presidente Trump ha raggiunto un accordo con la presidente messicana Claudia Sheinbaum per posticipare di almeno un mese l’entrata in vigore dei dazi del 25% sul Messico. I due presidenti hanno concordato che il Messico avrebbe dispiegato ulteriori 10.000 soldati al confine USA-Messico per contribuire a limitare il flusso di droga e migranti irregolari verso gli Stati Uniti. Trump ha dichiarato di “sospendere immediatamente” i controlli sulle importazioni, ma i dazi nei confronti del Messico restano comunque una possibilità.
Poche ore dopo l’accordo con il Messico, il presidente Trump ha deciso anche una sospensione dei dazi previsti per il Canada. La pausa è stata raggiunta dopo diverse conversazioni telefoniche tra Trump e il Primo Ministro canadese Justin Trudeau, che ha annunciato la creazione di una «Canada-U.S. Joint Strike Force» contro la criminalità organizzata, il fentanyl e il riciclaggio di denaro. Trudeau ha inoltre fatto riferimento a una nuova direttiva d’intelligence firmata per gestire tali questioni di frontiera.
Quando entreranno in vigore i nuovi dazi?
I dazi annunciati il 1° febbraio dovevano originariamente entrare in vigore alle 00:01 (ora della costa Est) di martedì 4 febbraio. Dopo le trattative del 3 febbraio, sia Canada che Messico hanno raggiunto accordi separati per sospendere l’implementazione per 30 giorni.
Panoramica dell’attuale scenario dei dazi
Dal 3 febbraio 2025, i dazi sui beni importati negli Stati Uniti da Canada e Messico erano limitati grazie a un accordo commerciale firmato da Trump durante il suo primo mandato. Di conseguenza, la maggior parte degli scambi tra i tre Paesi non era soggetta a dazi prima delle nuove misure.
Al contrario, sono già in vigore numerosi dazi su diverse categorie merceologiche cinesi. Tra il 2018 e il 2019, il presidente Trump ha annunciato quattro serie di dazi sulla Cina. Il primo pacchetto, attivo da luglio 2018, prevedeva tasse del 25% su 34 miliardi di dollari di importazioni cinesi. Il mese successivo, ulteriori 16 miliardi di merci cinesi sono state soggette allo stesso tasso del 25%. Poi, a settembre, sono stati imposti dazi del 10% su altri 200 miliardi di dollari di prodotti cinesi. Infine, nell’agosto 2019, Trump ha annunciato un secondo round di dazi del 10% su altri 300 miliardi di dollari di importazioni.
Nel maggio 2024, l’amministrazione Biden e l’U.S. Trade Representative hanno riesaminato i dazi dell’amministrazione precedente ai sensi della Sezione 301, decidendo di mantenerli. Inoltre, Biden ha introdotto nuovi aumenti su 18 miliardi di dollari di merci cinesi: il tasso sui prodotti in acciaio e alluminio è salito al 25%; sui semiconduttori è stato portato al 50%; sui veicoli elettrici al 100%; e su batterie, componenti e minerali critici al 25%. Gli aumenti entreranno in vigore progressivamente a settembre 2024, gennaio 2025 e gennaio 2026.
Dove trovare gli elenchi attivi dei dazi
Gli elenchi relativi a tutti i dazi in vigore sulla Cina sono accessibili tramite l’Office of the U.S. Trade Representative (USTR), alla voce China Section 301. L’USTR ha pubblicato quattro diversi elenchi di dazi, insieme a un quinto documento, la «four-year review», che riporta ulteriori provvedimenti tariffari dell’amministrazione Biden contro la Cina. L’elenco completo delle merci cinesi soggette a dazi USA è troppo ampio per essere riportato qui; tra i prodotti colpiti da aumenti tariffari tra settembre e gennaio 2024 figurano veicoli elettrici, celle solari, batterie per veicoli elettrici e semiconduttori.
Nel caso in cui la nuova serie di dazi venga applicata anche a Canada e Messico, gli elenchi saranno disponibili sul sito dell’USTR.
Che cos’è l’Harmonized Tariff Schedule?
Secondo la U.S. International Trade Commission, l’Harmonized Tariff Schedule (HTS) «è una struttura gerarchica per la classificazione di tutte le merci ai fini di dazi, contingenti e statistiche commerciali». Nella pratica, l’HTS rappresenta un ampio database a cui le agenzie federali attingono per determinare i tassi di dazio sulle merci importate negli Stati Uniti. Ogni importazione è associata a un codice HTS a 10 cifre in base a categoria di prodotto, composizione e funzione, che può essere ricercato nel database HTS. Attualmente sono oltre 19.000 i codici HTS utilizzati dalle agenzie federali per determinare tariffe doganali, contingenti e altri aspetti finanziari legati ai beni importati.
Quali prodotti sono soggetti ai nuovi dazi?
Questi ordini esecutivi coprono quasi tutti i beni importati negli Stati Uniti da Canada, Messico e Cina. Un’eccezione speciale è prevista per le risorse energetiche dal Canada—prodotti come petrolio greggio, gas naturale, biocarburanti e derivati del petrolio raffinato—inclusi in una fascia di dazio pari al 10%.
I tre Paesi oggetto delle misure del 1° febbraio rappresentano collettivamente circa un terzo di tutte le importazioni statunitensi e i nuovi dazi—qualora venissero davvero applicati—impatteranno una vasta gamma di articoli di uso quotidiano, da frutta e verdura a carburante, automobili ed elettronica.
- Prodotti alimentari e agricoli: Il Messico è il principale fornitore di frutta e verdura per gli Stati Uniti, tra cui pomodori, avocado, peperoni, fragole e lamponi. Il Canada esporta invece cereali, pollame e carni rosse verso gli USA.
- Automobili e componenti automobilistici: Gli Stati Uniti importano dal Messico oltre 100 miliardi di dollari l’anno in veicoli e parti per auto. Considerando il massiccio investimento dell’industria automobilistica americana nella produzione in Messico negli ultimi decenni, i dazi del 25% su tali prodotti colpiranno in modo particolarmente severo il comparto.
- Semiconduttori: Poche grandi aziende di chip hanno sede in Canada, Messico o Cina. Tuttavia, molti dei principali attori dell’ecosistema globale—tra cui TSMC, Nvidia, Applied Materials e Intel—posseggono fabbriche, centri di assemblaggio e stabilimenti produttivi in Cina o Messico. Tali aziende potrebbero subire gravi ripercussioni qualora i nuovi dazi restassero in vigore per un periodo prolungato, con riduzione dei ricavi e inevitabile aumento dei prezzi per i molti settori che dipendono dall’elettronica e dai microcomponenti essenziali.
Impatto dei dazi su Canada, Messico e relative industrie locali
A differenza della Cina, che vanta la seconda economia mondiale e una fitta rete di partner commerciali globali, Canada e Messico dipendono fortemente dall’accesso al mercato statunitense. Questa particolare esposizione rende i nuovi dazi particolarmente gravosi e potenzialmente dannosi per diversi settori economici interni di tali Paesi.
Impatto dei dazi sul Messico
Per comprendere l’importanza del mercato statunitense per l’industria e la produzione messicana, bastano due dati: nel 2024, il Paese ha esportato l’84% del totale delle proprie merci verso gli USA, circa il 30% del PIL nazionale.
Il settore maggiormente coinvolto in tale scambio è l’automotive: dal Messico partono ogni anno quasi 160 miliardi di dollari in veicoli e componentistica per automobili dirette verso gli USA, pari al 5% del PIL messicano. Inoltre, le fabbriche e gli impianti di assemblaggio impiegano oltre un milione di persone, una quota significativa della forza lavoro del Paese. L’attuazione dei dazi di Trump potrebbe rendere proibitivi i costi di importazione di tali prodotti per alcuni produttori statunitensi, con il rischio concreto di pesanti ricadute occupazionali in Messico.
Oltre ai settori interni colpiti, l’onda d’urto dei dazi si propagherebbe sull’intera filiera globale dell’auto. Molti costruttori mondiali attingono a catene di approvvigionamento con una forte presenza produttiva in Messico. Secondo un rapporto S&P Global, il 27% delle vendite USA di Nissan proviene dal Messico, così come il 22% di General Motors e oltre il 40% di Volkswagen. L’applicazione di un dazio del 25% su questi volumi sconvolgerebbe i bilanci dei produttori, obbligandoli quasi certamente a rialzare i prezzi per i consumatori. Col tempo, tali misure potrebbero innescare cambiamenti più radicali, come la ristrutturazione delle filiere in favore della manifattura USA.
Oltre alle auto, il Messico esporta una quota rilevante dell’elettronica prodotta verso nord. Secondo il database COMTRADE delle Nazioni Unite, nel 2022 il valore delle apparecchiature elettriche ed elettroniche (EEE) esportate dal Messico agli USA ha superato gli 85 miliardi di dollari. Tra i principali articoli esportati figurano:
- Televisori
- Computer e laptop
- Circuiti integrati (IC)
- Display video
- Cavi e fili elettrici isolati
Impatto dei dazi sul Canada
Anche il Canada è fortemente dipendente dagli Stati Uniti: nel 2023, il 77% delle esportazioni complessive del Paese era destinato al mercato americano. Le industrie più esposte al mercato USA sono energia, automotive e plastica. Visti gli stretti legami nell’approvvigionamento energetico, Trump ha fissato il dazio sui prodotti energetici canadesi al 10%, misura che senza dubbio mitigherà le possibili ricadute sulle imprese canadesi del settore e contribuirà a evitare forti scossoni per le aziende e le infrastrutture USA che dipendono dalle risorse canadesi.
Tuttavia, anche un dazio del 10% potrebbe far salire i prezzi dell’energia per aziende e privati americani. Il Canada fornisce oltre il 20% del greggio consumato negli USA—più della metà delle importazioni totali—destinato per lo più alle aree del Midwest e metropolitane come Chicago e Detroit. I dazi farebbero lievitare direttamente i costi sui mercati energetici e potrebbero innescare rincari indiretti: se i produttori USA si sentissero protetti rispetto ai concorrenti esteri, potrebbero aumentare i propri prezzi. Questa dinamica finirebbe per favorire i produttori nazionali, penalizzando concorrenti esteri e consumatori americani.
Il settore auto canadese rischia conseguenze ancor più gravi. L’automotive locale è profondamente interconnesso con gli operatori USA e dazi del 25% potrebbero interrompere le spedizioni verso gli Stati Uniti, con pesanti impatti economici che potrebbero portare anche alla chiusura di molti impianti.
Analisi Z2Data
Settori e produttori che integrano componentistica elettronica nei propri prodotti si affidano a catene di approvvigionamento globali con siti produttivi dislocati in molti Paesi. Per valutare l’impatto dei dazi di Trump sulle imprese e sulla filiera dell’elettronica, Z2Data ha utilizzato i propri database interni conducendo un’analisi dei dati.
I dati qui presentati derivano da un filtraggio di tutte le parti nel database Z2Data in base al paese di origine (COO) Messico o Canada. L’analisi—condotta sull’intero database—ha evidenziato che 4,2 milioni di componenti elettronici attivi potrebbero essere impattati dai dazi del 25% su Canada e Messico. L’impatto maggiore riguarderebbe i componenti passivi, mentre solo una piccola quota influenzerebbe i semiconduttori.
- 4,2 milioni di componenti elettronici attivi
Obiettivi del presidente Trump con i nuovi dazi
I dazi hanno storicamente diversi obiettivi: costituire una fonte addizionale di entrate per le finanze pubbliche; ristrutturare le catene di approvvigionamento a favore della produzione interna; colpire comportamenti commerciali scorretti da parte di Paesi esteri. (Lo scorso anno, ad esempio, l’amministrazione Biden aveva motivato i nuovi dazi alla Cina accusando il Paese di pratiche scorrette «che minacciano imprese e lavoratori americani» e «inondano i mercati mondiali di esportazioni a prezzi artificialmente bassi».)
Per il presidente Trump, i dazi offrono ulteriori vantaggi. Secondo un fact sheet della Casa Bianca pubblicato subito dopo l’annuncio ufficiale dei nuovi dazi, queste barriere commerciali servono ad affrontare «la minaccia straordinaria rappresentata dal traffico di migranti irregolari e droga, incluso il fentanyl». L’amministrazione ha definito tali rischi come «emergenza nazionale ai sensi dell’International Emergency Economic Powers Act (IEEPA)». I dazi del 25% su Canada e Messico, così come i nuovi dazi sulla Cina, vengono presentati come uno strumento attraverso cui gli Stati Uniti esercitano la propria influenza economica per ottenere dai partner un maggiore impegno nel contrastare traffici di migranti, stupefacenti e precursori chimici legati al fentanyl e ad altri oppioidi.
L’amministrazione Trump usa così il mercato USA, dal valore di migliaia di miliardi di dollari, come leva diplomatica. Come sintetizzato nel memo della Casa Bianca: «L’accesso al mercato americano è un privilegio». Ora il governo minaccia di revocare tale privilegio per affrontare due temi ritenuti prioritari dall’attuale amministrazione.
Conoscere i componenti esposti ai dazi con Z2Data
Con l’insediamento di una nuova amministrazione presidenziale USA, l’incertezza sulla gestione di dazi, sanzioni e controlli commerciali è in costante crescita. L’uso di barriere commerciali da parte dell’amministrazione Trump—e il rischio di lunghe e costose guerre commerciali—introduce nuove variabili di rischio per i produttori. Per comprendere la propria esposizione, le aziende hanno bisogno di massima visibilità sulla catena di fornitura. Z2Data supporta le imprese nel tracciare la provenienza dei componenti tramite strumenti come il part-to-site mapping, collegando le distinte base (BOM) ai produttori in tutto il mondo. La funzionalità Sourcing Status di Supply Chain Watch favorisce anche la compliance, assicurando visibilità su siti e dipendenze per paese, e identificando i componenti soggetti a dazi e ad altre barriere commerciali.
