:quality(85))
Aktualny stan wiedzy
We wtorek, 18 lutego, prezydent Trump ogłosił nałożenie ceł „na poziomie około 25%” na kilka kluczowych kategorii produktów, w tym samochody zagraniczne, farmaceutyki oraz półprzewodniki. Trump poinformował również dziennikarzy podczas konferencji prasowej, że stawki te mogą się zmienić i prawdopodobnie „znacząco wzrosną w ciągu roku”.
Według informacji przekazanych przez prezydenta podczas briefingu, nowe cła mają wejść w życie w kwietniu. Opłaty celne obejmujące import samochodów, farmaceutyków i półprzewodników nie są skierowane do konkretnego państwa lub grupy państw. Każdy produkt z tych kategorii importowany do USA podlegałby 25% stawce celnej.
Przegląd polityki celnej od objęcia urzędu przez Trumpa
W ciągu sześciu tygodni od objęcia urzędu przez Trumpa, 20 stycznia, jego administracja ogłosiła, zagroziła lub wdrożyła szereg ceł wobec wielu krajów i kategorii produktów.
1 lutego: Trump wydał kilka rozporządzeń wykonawczych nakładających cła na Chiny, Kanadę i Meksyk. Zgodnie z nimi większość towarów importowanych z Kanady i Meksyku miała podlegać 25% stawce celnej, która miała być wdrożona 4 lutego. Dodatkowo, na wszystkie chińskie towary miało zostać nałożone 10% cło, ponad istniejące już bariery handlowe wobec tego kraju. Cła wobec tych trzech państw wyszczególniono w nocie Białego Domu opublikowanej 1 lutego.
3 lutego: Dwa dni po ogłoszeniu ceł na Kanadę i Meksyk, Trump zawarł porozumienia z oboma krajami, co skutkowało odroczeniem ceł na miesiąc. Prezydent Claudia Sheinbaum z Meksyku zgodziła się na rozmieszczenie dodatkowych 10 000 żołnierzy na granicy z USA, aby wesprzeć walkę z przemytem narkotyków i nielegalnych migrantów do Stanów Zjednoczonych. Premier Kanady Justin Trudeau poinformował, że Kanada i USA utworzyły „Wspólną Kanadyjsko-Amerykańską Grupę Uderzeniową ds. zwalczania przestępczości zorganizowanej, fentanylu i prania pieniędzy”. Ponadto premier powołał się na podpisaną przez siebie nową dyrektywę wywiadowczą, koncentrującą się na rozwiązywaniu kwestii granicznych obu państw.
4 lutego: Wejście w życie 10% ceł na wszystkie chińskie towary. W rozporządzeniu wykonawczym wydanym kilka dni wcześniej prezydent Trump wskazał na „utrzymujący się napływ syntetycznych opioidów”, który miał „poważne konsekwencje dla naszego kraju, w tym śmierć około dwustu Amerykanów dziennie, ogromne obciążenie dla systemu opieki zdrowotnej, dewastację społeczności i niszczenie rodzin”. Komunistyczna Partia Chin, jak tłumaczy EO, „subsydiowała i wspierała przedsiębiorstwa chemiczne z ChRL prowadzące eksport fentanylu i powiązanych prekursorów chemicznych, używanych do produkcji nielegalnie sprzedawanych syntetycznych opioidów w Stanach Zjednoczonych”.
10 lutego: W drugiej połowie lutego Trump wydał dwa odrębne rozporządzenia: jedno nakładające 25% cła na cały import stali, a drugie wprowadzające 25% cła na import aluminium. Oba środki prezydenckie mają być wdrożone od 12 marca 2025 roku.
13 lutego: Biały Dom wydaje memorandum przedstawiające rzekomo nieuczciwe warunki handlowe pomiędzy USA a innymi krajami, wprowadzając „Plan Sprawiedliwego i Wzajemnego Handlu”. W jego ramach administracja Trumpa zakłada renegocjowanie umów handlowych z partnerami na całym świecie poprzez wprowadzanie wzajemnych ceł odpowiadających tym nakładanym przez inne państwa na towary amerykańskie.
18 lutego: Prezydent Trump podczas konferencji prasowej deklaruje zamiar nałożenia 25% ceł na wszystkie samochody, półprzewodniki i farmaceutyki pochodzenia zagranicznego.
26 lutego: Podczas pierwszego oficjalnego spotkania gabinetu nowej administracji Trumpa prezydent zapowiada potencjalne cła na Unię Europejską. Trump poinformował dziennikarzy, że „bardzo wkrótce” zostaną ogłoszone 25% cła na samochody i „wszystkie pozostałe towary”. W dodatkowych komentarzach Trump uzasadnił możliwe ograniczenia, stwierdzając, że UE wykorzystuje USA, eksportując do nich miliardy dolarów towarów, nie kupując proporcjonalnie tylu amerykańskich produktów. Według danych zebranych przez Komisję Europejską w 2023 roku UE odnotowała nadwyżkę handlową z USA wynoszącą prawie 160 mld dolarów.
4 marca: Krótko po północy czasu wschodniego we wtorek, 4 marca, administracja Trumpa wprowadziła pakiet nowych ceł, przez co wolumen towarów objętych amerykańskimi opłatami importowymi osiągnął poziomy niespotykane od XX wieku. Nowe bariery handlowe obejmują 25% cło na większość towarów z Kanady i Meksyku — de facto „przywracając” miesięcznie zawieszone opłaty — oraz dodatkowe 10% cło na towary z Chin. Chiny, Kanada i Meksyk to trzej najwięksi partnerzy handlowi USA; razem odpowiadają za ok. 45% całego amerykańskiego importu. W porannych godzinach we wtorek Kanada i Chiny już wprowadziły odwetowe cła w odpowiedzi na nowe środki Trumpa.
Potencjalne skutki 25% cła na półprzewodniki
Zgodnie z danymi Departamentu Handlu Stany Zjednoczone importują każdego roku komponenty elektroniczne o wartości blisko 140 mld dolarów. Około 25 mld dolarów — czyli ok. 18% tej wartości — przypada na półprzewodniki. Jeśli 25% cło objęłoby import półprzewodników, kwota dodatkowych opłat dla importerów mogłaby wynieść aż 6,35 mld dolarów.
Jak wskazuje wiele źródeł, wzrost kosztów niemal na pewno zmusi wszystkich producentów korzystających z importowanych układów — od producentów samochodów, przez firmy elektroniczne, po branżę AGD i technologię medyczną — do podniesienia cen produktów dla konsumentów i innych przedsiębiorstw.
Z technicznego punktu widzenia firmy mogłyby przebudować swoje łańcuchy dostaw, kupując układy od krajowych producentów półprzewodników. Takie posunięcie mogłoby pobudzić rozwój amerykańskiego ekosystemu półprzewodników i zmienić globalny krajobraz branży — co było jednym z kluczowych celów politycznych poprzedniego prezydenta, Bidena, oraz jego ustawy Chips and Science Act.
Jednak Stany Zjednoczone nadal nie dysponują kompetencjami, infrastrukturą i zaawansowanym ekosystemem niezbędnym do osiągnięcia pełnej niezależności w produkcji. Amerykańskie fabryki odpowiadają obecnie za ok. 10% globalnych mocy produkcyjnych półprzewodników (w przypadku zaawansowanych układów udział ten jest jeszcze mniejszy). Zdecydowana większość najbardziej zaawansowanych półprzewodników — w tym 3-nanometrowe układy TSMC — powstaje na Tajwanie.
Choć TSMC w ostatnich miesiącach rozpoczął produkcję układów 4 nm w zakładzie w Arizonie, jest to jedyny tego typu obiekt w USA wytwarzający wafle w najbardziej zaawansowanej technologii. Liczne opóźnienia, które dotknęły inwestycję TSMC wartą 65 mld dolarów w trzy fabryki w tym stanie, pokazują skalę trudności związanych z uruchomieniem zaawansowanej produkcji chipów w Ameryce. Z tego powodu większość amerykańskich firm najprawdopodobniej nadal będzie musiała korzystać ze wsparcia zagranicznych producentów na różnych etapach procesu wytwarzania układów. Co istotne, nawet półprzewodniki częściowo wyprodukowane w USA mogłyby — w zależności od interpretacji przepisów celnych — podlegać 25% stawce celnej.
Metodologia analizy Z2Data
W celu uzyskania danych zaprezentowanych w tym raporcie, rozpoczęliśmy od wyodrębnienia wszystkich półprzewodników w bazie Z2Data, dla których dostępne były dane o kraju pochodzenia (COO, country of origin). Następnie przefiltrowaliśmy komponenty półprzewodnikowe których COO nie był Stanami Zjednoczonymi — a więc mogące teoretycznie podlegać 25% stawce celnej. Dla porównania przeanalizowaliśmy także półprzewodniki z COO USA.
Kolejnym krokiem było rozbicie części o COO innym niż USA według typu towaru. Na koniec wyodrębniliśmy pięć największych kategorii, aby rzetelnie ocenić, które grupy komponentów półprzewodnikowych byłyby najbardziej dotknięte planowanymi cłami administracji Trumpa.
Liczba części objętych nowymi regulacjami
Analiza Z2Data obejmująca wszystkie pozycje półprzewodników w naszej bazie wykazała, że 2,8 mln półprzewodników może zostać objętych 25% cłem. Przeanalizowaliśmy także liczbę półprzewodników objętych cłami wobec Chin, Kanady i Meksyku — aktualnie wdrożonymi lub planowanymi — aby zapewnić pełniejszy kontekst i podkreślić skalę potencjalnego wpływu globalnych regulacji importowych.
2,8 mln półprzewodników z COO innym niż USA
115 000 półprzewodników z COO USA
770 000 półprzewodników objętych cłami na Chiny
20 000 półprzewodników objętych cłami na Meksyk
100 półprzewodników objętych cłami na Kanadę
Najważniejsze wnioski
W kontekście potencjalnych skutków globalnych ceł na półprzewodniki należy zwrócić uwagę na trzy kluczowe kwestie:
Po pierwsze, pierwsze sześć tygodni działania administracji Trumpa pokazało, że prezydent chętnie wykorzystuje groźbę ceł jako skuteczne narzędzie negocjacyjne — dźwignię wymuszającą ustępstwa na innych państwach. Trudno jest więc przewidzieć, kiedy i czy prezydent rzeczywiście wdroży konkretne ograniczenia, o których wydaje rozporządzenia, memoranda i proklamacje.
Po drugie, jednym z podstawowych celów planowanych ceł — jeśli zostałyby one w pełni wdrożone — jest wywarcie presji na czołowych światowych producentów układów, takich jak TSMC czy Samsung, by część produkcji przenieśli do USA. W długim okresie taka strategia mogłaby wzmocnić amerykański potencjał produkcyjny półprzewodników i odbudować część utraconego udziału w rynku na przestrzeni ostatnich dekad.
I wreszcie, należy mieć na uwadze, że realizacja tak zakrojonych celów strategicznych może potrwać lata lub dłużej. W krótkiej i średniej perspektywie wdrożenie szeroko zakrojonych ceł na półprzewodniki spowoduje podniesienie kosztów dla tysięcy amerykańskich producentów. Firmy te nie mogą płynnie przestawić się na krajowych producentów półprzewodników — bardzo często takie alternatywy po prostu nie istnieją. W efekcie skutki tych ceł będą odczuwalne także przez inne firmy i konsumentów, oddziałując na całą gospodarkę w istotny sposób.
Identyfikowanie podatnych komponentów z Z2Data
W sytuacji, gdy firmy muszą zarządzać skutkami lawinowo ogłaszanych, przewidywanych, a w wielu przypadkach już wdrażanych ceł przez nową administrację prezydencką, ryzyko i zmienność w zakresie zgodności z regulacjami handlowymi są najwyższe od lat. Tego typu przewlekła niepewność stanowi większe zagrożenie dla producentów, dlatego organizacje chcące rzetelnie zrozumieć swoje słabe punkty potrzebują pełnej widoczności swojego łańcucha dostaw.
Z Z2Data uzyskają Państwo jasność co do pochodzenia komponentów, dzięki narzędziom takim jak mapowanie relacji część-lokalizacja, umożliwiającym wykorzystanie zestawień materiałowych (BOM) do łączenia części z producentami i zakładami na całym świecie. Ponadto zestaw funkcjonalności Z2Data wspiera organizacje w precyzyjnym określaniu kraju pochodzenia (COO) elementów oraz generuje klarowne, praktyczne informacje dotyczące zależności krajowych.
Zaniepokojeni Państwo możliwym wpływem nowych regulacji na swoje komponenty? Skontaktuj się z ekspertami Z2Data już teraz i otrzymaj indywidualną ocenę ryzyka dla swoich produktów i komponentów.
