Proposition de droits de douane de Trump sur les semi-conducteurs

Ce que nous savons à ce jour

Le mardi 18 février, le président Trump a annoncé qu’il imposerait des droits de douane « aux alentours de 25 % » sur plusieurs grandes catégories de produits, incluant les voitures étrangères, les produits pharmaceutiques et les semi-conducteurs. Trump a également précisé lors de la conférence de presse que ces taux pourraient évoluer et seraient « susceptibles d’augmenter de manière très substantielle au cours d’une année ».

D’après les propos tenus par le président, à ce stade, il semble que les nouveaux droits de douane devraient entrer en vigueur quelque part en avril. Les mesures ciblant les importations automobiles, pharmaceutiques et de semi-conducteurs ne visent pas un ou plusieurs pays en particulier. En réalité, tous les produits dans ces trois catégories importés aux États-Unis seraient soumis à un droit de 25 %.

Vue d’ensemble des droits de douane depuis l’entrée en fonction de Trump

Au cours des six semaines depuis le début du mandat de Trump, le 20 janvier, son administration a annoncé, menacé ou mis en œuvre une série de droits de douane touchant de nombreux pays et catégories de produits. 

• 1er février : Trump a publié plusieurs décrets imposant des droits de douane à la Chine, au Canada et au Mexique. Selon ces décrets, la plupart des biens importés du Canada et du Mexique seraient soumis à un taux de 25 %, applicable à compter du 4 février. En outre, un droit de 10 % serait instauré sur tous les produits chinois, en plus des barrières commerciales déjà en place. Les droits concernant ces trois pays sont détaillés dans une note de la Maison-Blanche publiée le 1er février. 

• 3 février : Deux jours après l’annonce des droits de douane contre le Canada et le Mexique, Trump a conclu des accords avec les deux pays, entraînant le report d’un mois de ces mesures. La présidente du Mexique, Claudia Sheinbaum, a accepté de déployer 10 000 soldats supplémentaires à la frontière américano-mexicaine afin d’aider à lutter contre le trafic de drogues et la migration illégale vers les États-Unis. Le Premier ministre canadien Justin Trudeau a annoncé la création d’une « Force opérationnelle conjointe Canada-États-Unis pour lutter contre le crime organisé, le fentanyl et le blanchiment d’argent ». Il a également évoqué une nouvelle directive renseignement axée sur les questions frontalières entre les deux pays. 

• 4 février : Le droit de douane de 10 % sur tous les produits chinois entre en vigueur. Dans un décret adopté quelques jours plus tôt, le président Trump invoquait « l’afflux continu d’opioïdes synthétiques » qui aurait « des conséquences profondes sur notre Nation, entraînant la mort d’environ deux cents Américains par jour, pesant lourdement sur notre système de santé, ravageant nos communautés et détruisant nos familles ». L’ordre exécutif expliquait que le Parti communiste chinois « a subventionné et encouragé les entreprises chimiques de RPC à exporter du fentanyl et des précurseurs destinés à la fabrication d’opioïdes synthétiques vendus illicitement aux États-Unis ».

• 10 février : La vague de mesures commerciales s’est poursuivie la deuxième semaine de février, avec deux proclamations : l’une imposant 25 % de droits sur toutes les importations d’acier, l’autre de 25 % sur toutes les importations d’aluminium. La mise en œuvre des deux restrictions est prévue pour le 12 mars 2025.

• 13 février : La Maison-Blanche publie un mémo exposant les conditions commerciales jugées inéquitables entre les États-Unis et d’autres pays et introduit le « Fair and Reciprocal Plan ». Ce plan vise à restructurer les accords commerciaux avec les partenaires mondiaux en appliquant des droits réciproques équivalents à ceux imposés aux produits américains par d’autres pays. 

• 18 février : Le président Trump annonce en conférence de presse son intention d’appliquer des droits de douane de 25 % sur tous les véhicules, semi-conducteurs et produits pharmaceutiques étrangers. 

• 26 février : Lors de la première réunion officielle du Cabinet de la nouvelle administration Trump, le président a présenté les grandes lignes de droits de douane envisagés contre l’Union européenne. Trump a déclaré que des droits de 25 % sur « les voitures et tout le reste » seraient annoncés « très prochainement ». Il a ajouté que l’UE profitait des États-Unis en exportant des milliards de dollars de marchandises vers le pays sans acheter autant en retour. Selon des données de la Commission européenne, l’UE a dégagé en 2023 un excédent commercial de près de 160 milliards de dollars avec les États-Unis. 

• 4 mars : Peu après minuit (heure de l’Est) le mardi 4 mars, l’administration Trump a instauré une nouvelle série de droits de douane, portant le volume de marchandises concernées à un niveau inédit depuis le XX^e siècle. Ces sanctions incluent un droit de 25 % sur la plupart des produits en provenance du Canada et du Mexique—ce qui revient à rétablir les taxes suspendues pendant un mois—et un droit supplémentaire de 10 % sur les produits chinois. La Chine, le Canada et le Mexique sont les trois principaux partenaires commerciaux des États-Unis, représentant ensemble près de 45 % des importations américaines. Dès le mardi matin, le Canada et la Chine avaient tous deux adopté des mesures de rétorsion en réponse aux nouvelles actions de Trump. 

Conséquences potentielles d’un droit de douane de 25 % sur les semi-conducteurs

Les États-Unis importent chaque année près de 140 milliards de dollars de composants électroniques, selon les données du ministère du Commerce. Sur ce total, environ 25 milliards de dollars—soit près de 18 % de la valeur totale—concernent les semi-conducteurs. À supposer qu’un droit de 25 % soit appliqué sur les importations de semi-conducteurs, cela pourrait coûter collectivement 6,35 milliards de dollars supplémentaires aux importateurs. 

Comme de nombreux observateurs l’ont souligné, cette hausse des coûts obligerait très probablement tous les fabricants important des puces—constructeurs automobiles, fabricants de produits électroniques, entreprises d’électroménager, sociétés de technologie médicale—à répercuter la hausse sur les prix de vente pour les clients et autres entreprises. 

Sur le plan technique, les entreprises pourraient réorganiser leur chaîne d’approvisionnement et acheter leurs puces auprès de fabricants de semi-conducteurs nationaux. Cela stimulerait l’écosystème américain des semi-conducteurs et modifierait le paysage mondial des puces—l’un des principaux objectifs politiques du prédécesseur de Trump, Biden, à travers la loi CHIPS and Science Act. 

Mais les États-Unis manquent encore de l’expertise, des infrastructures et de l’écosystème sophistiqué nécessaires pour atteindre une autonomie totale en matière de fabrication. Les usines américaines (fabs) ne représentent actuellement qu’environ 10 % de la capacité de production mondiale totale de semi-conducteurs (et une part encore plus faible pour les puces avancées). L’immense majorité de ces semi-conducteurs de pointe—y compris les puces 3 nanomètres de TSMC—sont fabriqués à Taïwan. 

Même si TSMC vient tout juste de démarrer la fabrication de puces 4 nm dans son usine d’Arizona ces derniers mois, ce site demeure le seul exemple concret de production de wafers ultrasophistiqués aux États-Unis. Les divers retards freinant l’investissement de 65 milliards de dollars de TSMC dans trois fabs en Arizona illustrent la difficulté de relancer la fabrication avancée de puces sur le sol américain. Ainsi, la plupart des entreprises américaines devraient encore s’associer à des fabricants étrangers pour tout ou partie du processus. En l’état actuel des droits de douane, même les semi-conducteurs fabriqués partiellement aux États-Unis pourraient être soumis aux 25 % de surtaxe. 

Méthodologie de l’analyse Z2Data

Pour établir les données de ce rapport, nous avons d’abord isolé l’ensemble des semi-conducteurs présents dans la base de données Z2Data dont le pays d’origine (COO) était renseigné. Nous avons ensuite filtré pour ne conserver que les composants semi-conducteurs dont le COO n’était pas les États-Unis—soit les composants susceptibles, en théorie, d’être assujettis au tarif de 25 %. Par souci de comparaison, nous avons également examiné les semi-conducteurs dont le COO était les États-Unis.

Nous avons ensuite réparti tous les composants dont le COO est différent des États-Unis par type de marchandise (commodity). Enfin, nous avons sélectionné les cinq plus grandes catégories afin de fournir une évaluation concrète des types de semi-conducteurs les plus exposés aux nouveaux droits de douane envisagés par l’administration Trump. 

Nombre total de composants touchés

Une analyse Z2Data basée sur l’ensemble des semi-conducteurs présents dans notre base de données a révélé que 2,8 millions de semi-conducteurs pourraient être affectés par le tarif de 25 %. Nous avons également examiné le nombre de semi-conducteurs qui seraient concernés par les droits imposés ou proposés contre la Chine, le Canada et le Mexique, afin de replacer la mesure dans un contexte plus large et d’illustrer l’ampleur de ces droits de douane généralisés sur les semi-conducteurs. 

• 2,8 millions de semi-conducteurs ont un COO différent des États-Unis
• 115 000 semi-conducteurs ont un COO États-Unis 
• 770 000 semi-conducteurs sont soumis aux droits de douane contre la Chine
• 20 000 semi-conducteurs sont soumis aux droits de douane contre le Mexique
• 100 semi-conducteurs sont soumis aux droits de douane contre le Canada

Principaux enseignements

Trois points clés doivent être gardés à l’esprit concernant les répercussions potentielles des droits de douane mondiaux sur les semi-conducteurs :

Premièrement, les six premières semaines de la présidence Trump démontrent que le président n’hésite pas à utiliser la menace de droits de douane comme levier de négociation majeur afin d’obtenir des concessions d’autres États. Il est donc souvent difficile de prédire si, ou quand, Trump appliquera effectivement les restrictions commerciales annoncées dans ses décrets, notes et proclamations.

Deuxièmement, l’un des principaux objectifs finaux de ces droits de douane—s’ils devaient être pleinement mis en œuvre—est d’inciter les leaders mondiaux du secteur, tels que TSMC et Samsung, à fabriquer davantage de semi-conducteurs sur le sol américain. À long terme, cette stratégie pourrait renforcer la capacité de fabrication américaine, permettant de regagner des parts de marché perdues au fil des décennies. 

Enfin, il est important de garder à l’esprit qu’un tel objectif stratégique global prendra des années, voire plus, avant d’être pleinement réalisé. À court et moyen terme, l’application de droits de douane généralisés sur les semi-conducteurs entraînerait une hausse des coûts pour des milliers de fabricants américains. Ces entreprises ne peuvent pas basculer instantanément vers des sources nationales alternatives à leurs fournisseurs étrangers de puces, car dans bien des cas, il n’en existe pas. De ce fait, les conséquences de ces droits de douane se répercuteront sur d’autres entreprises et consommateurs, à tous les niveaux de l’économie. 

Identifier les composants exposés aux droits de douane avec Z2Data 

Alors que les entreprises continuent de naviguer entre la multiplication des droits de douane proposés, menacés ou—dans bon nombre de cas—effectivement instaurés par la nouvelle administration présidentielle, le risque et la volatilité autour de la conformité commerciale atteignent leurs plus hauts niveaux depuis des années. Cette incertitude chronique augmente le risque pour les fabricants, et les entreprises cherchant à comprendre leurs vulnérabilités ont besoin d’une visibilité maximale sur leur chaîne d’approvisionnement. 

Chez Z2Data, nous permettons aux entreprises d’identifier l’origine de leurs composants grâce à des outils tels que le part-to-site mapping, qui permet de relier les composants de la nomenclature (BOM) aux fabricants et sites à travers le monde. De plus, la suite de fonctionnalités Z2Data aide les organisations à identifier précisément le pays d’origine (COO) de leurs composants et à obtenir des analyses claires et exploitables sur leurs dépendances pays. 

Vous vous inquiétez des impacts potentiels sur vos composants ? Contactez dès maintenant les experts Z2Data pour une évaluation personnalisée des risques liés à vos produits et composants.