Projets de tarifs douaniers de Trump sur les semi-conducteurs

Ce que nous savons à ce jour

Le mardi 18 février, le président Trump a annoncé qu’il imposerait des droits de douane « de l’ordre de 25 % » sur plusieurs catégories de produits clés, incluant les voitures étrangères, les produits pharmaceutiques et les semi-conducteurs. Trump a également précisé lors de la conférence de presse que ces taux pourraient évoluer et probablement « augmenter de façon très substantielle au cours de l’année ».

Sur la base des déclarations du président, à ce jour, les nouveaux droits de douane devraient entrer en vigueur courant avril. Les droits ciblant les importations automobiles, pharmaceutiques et de semi-conducteurs ne concernent pas un ou plusieurs pays en particulier. Au contraire, tous les produits de ces trois catégories importés aux États-Unis seraient soumis à la taxe de 25 %.

Panorama des droits de douane depuis l’entrée en fonction de Trump

Au cours des six semaines suivant l’investiture de Trump, le 20 janvier, son administration a annoncé, menacé ou mis en œuvre une série de droits de douane sur une multitude de pays et de catégories de produits. 

• 1er février : Trump a émis plusieurs décrets exécutifs imposant des droits de douane sur la Chine, le Canada et le Mexique. D’après ces ordres, la majorité des biens importés du Canada et du Mexique deviendraient soumis à une taxe de 25 % à compter du 4 février. En outre, un droit de douane supplémentaire de 10 % serait appliqué à l’ensemble des produits chinois, en plus des barrières commerciales déjà en vigueur. Les droits pour ces trois pays ont été détaillés dans une note de la Maison-Blanche publiée le 1er février. 

• 3 février : Deux jours après l’annonce des droits contre le Canada et le Mexique, Trump a conclu des accords avec ces deux pays, conduisant au report des barrières commerciales d’un mois. La présidente mexicaine Claudia Sheinbaum a accepté de déployer 10 000 soldats supplémentaires à la frontière américano-mexicaine pour lutter contre la circulation de drogues et de migrants illégaux vers les États-Unis. Le Premier ministre canadien Justin Trudeau a annoncé la création d’une « Force conjointe Canada–États-Unis contre le crime organisé, le fentanyl et le blanchiment d'argent ». Il a également évoqué une nouvelle directive de renseignement signée pour aborder les enjeux frontaliers entre les deux pays. 

• 4 février : Le droit de douane de 10 % sur tous les produits chinois entre en vigueur. Dans un décret émis quelques jours auparavant, le président Trump évoquait « l’afflux continu d’opioïdes synthétiques », qui aurait « des conséquences profondes sur notre pays, dont la mort d’environ deux cents Américains par jour, mettant le système de santé sous tension, ravageant nos communautés et détruisant nos familles ». Le décret expliquait que le Parti communiste chinois « a subventionné et autrement incité les entreprises chimiques chinoises à exporter du fentanyl et des précurseurs utilisés pour fabriquer des opioïdes synthétiques vendus illégalement aux États-Unis ».

• 10 février : L’escalade des barrières commerciales s’est poursuivie en deuxième semaine de février, Trump émettant deux proclamations distinctes : la première imposant un droit de douane de 25 % sur toutes les importations d’acier, la seconde appliquant également 25 % sur toutes les importations d’aluminium. La date d’application pour les deux mesures a été fixée au 12 mars 2025.

• 13 février : La Maison-Blanche publie une note de service exposant les conditions commerciales jugées inéquitables entre les États-Unis et les autres pays et présente le « Fair and Reciprocal Plan ». Dans ce cadre, l’administration Trump projette de réviser les accords commerciaux mondiaux en déterminant et appliquant des droits de douane réciproques alignés sur ceux imposés par les partenaires sur les biens américains. 

• 18 février : Lors d’une conférence de presse, le président Trump annonce l’intention d’appliquer des droits de 25 % sur toutes les voitures, semi-conducteurs et produits pharmaceutiques étrangers. 

• 26 février : Pendant la première réunion officielle du cabinet de l’actuelle administration Trump, le président annonce la possible imposition de droits de douane sur l’Union européenne. Trump précise à la presse que des droits de 25 % sur « les voitures et autres produits » seraient annoncés « très prochainement ». Il ajoute que l’UE profite des États-Unis en exportant des milliards de biens vers le pays sans acheter autant en retour. Selon les données de la Commission européenne, en 2023 l’UE affichait un excédent commercial de près de 160 milliards de dollars vis-à-vis des États-Unis. 

• 4 mars : Poco après minuit, heure de l’Est, le mardi 4 mars, l’administration Trump met en place une nouvelle série de droits de douane, portant la part des biens soumis à des droits d’importation américains à un niveau inédit depuis le XXe siècle. Ces mesures incluent un droit de 25 % sur la plupart des produits en provenance du Canada et du Mexique—rétablissant de fait les droits suspendus pour un mois—et un droit supplémentaire de 10 % sur les produits chinois. La Chine, le Canada et le Mexique représentent les trois plus grands partenaires commerciaux des États-Unis ; ensemble, ils comptent pour environ 45 % de toutes les importations américaines. Dès le mardi matin, le Canada et la Chine avaient déjà riposté avec des droits de douane en réponse aux nouvelles mesures de Trump. 

Conséquences potentielles d’un droit de douane de 25 % sur les semi-conducteurs

Les États-Unis importent chaque année près de 140 milliards de dollars de composants électroniques d’après les données du département du Commerce. Parmi ce total, environ 25 milliards de dollars—soit environ 18 % de la valeur totale—correspondent à des semi-conducteurs. Si un droit de douane de 25 % était appliqué sur les importations de semi-conducteurs, la charge supplémentaire pour les importateurs pourrait atteindre 6,35 milliards de dollars. 

Comme de nombreux médias l’ont souligné, cette hausse des coûts contraindrait quasi inévitablement tous les fabricants qui importent des puces—dont les constructeurs automobiles, fabricants d'électronique, d’électroménager et entreprises de technologies médicales—à augmenter les prix de leurs produits, tant pour les consommateurs que pour les autres entreprises. 

Sur le plan technique, les entreprises pourraient réorganiser leur chaîne d’approvisionnement afin d’acheter des puces auprès de fabricants de semi-conducteurs locaux. Cette démarche stimulerait l’écosystème américain des semi-conducteurs et transformerait la dynamique mondiale de la filière, l’un des objectifs politiques majeurs du prédécesseur de Trump, Biden, et de sa loi « CHIPS and Science Act ». 

Or, les États-Unis n’ont toujours pas l’expertise, les infrastructures ni l’écosystème sophistiqué nécessaires pour garantir une indépendance totale en matière de fabrication. Les unités de production américaines (« fabs ») ne représentent actuellement qu’environ 10 % de la capacité mondiale de production de semi-conducteurs (et une part encore plus faible pour les puces avancées). La grande majorité des semi-conducteurs de pointe—notamment les puces de 3 nanomètres de TSMC—sont produites à Taïwan. 

Bien que TSMC ait récemment commencé à fabriquer des puces de 4 nm sur son site en Arizona, cette usine constitue le seul exemple de production de wafers de très haute technologie sur le sol américain. Les retards multiples qui plombent l’investissement de 65 milliards de dollars de TSMC dans trois unités de production en Arizona illustrent d’ailleurs la difficulté à relancer la fabrication de pointe de puces aux États-Unis. Pour cette raison, la plupart des entreprises américaines auraient encore besoin de s’associer à des fabricants étrangers pour tout ou partie de la production. Étant donné le mode de fonctionnement des droits de douane, même les semi-conducteurs partiellement fabriqués aux États-Unis pourraient néanmoins être soumis à la taxe de 25 %. 

Méthodologie d’analyse Z2Data

Pour établir les données présentées dans ce rapport, nous avons commencé par isoler dans la base de données Z2Data l’ensemble des semi-conducteurs pour lesquels le pays d’origine (COO) était disponible. Nous avons ensuite filtré les composants ayant un COO différent des États-Unis—c’est-à-dire ceux théoriquement soumis au droit de douane de 25 %. Pour comparaison, nous avons également examiné tous les semi-conducteurs ayant un COO États-Unis.

Nous avons ensuite décomposé l’ensemble des composants ayant un COO autre que les États-Unis par type de catégorie. Enfin, nous avons extrait les cinq plus grandes catégories afin de fournir une analyse pertinente des types de composants semi-conducteurs qui seraient le plus affectés par les droits de douane envisagés par l’administration Trump. 

Nombre total de composants touchés

Une analyse Z2Data portant sur l’ensemble des composants semi-conducteurs présents dans notre base de données a révélé que 2,8 millions de semi-conducteurs pourraient être impactés par le droit de douane de 25 %. Nous avons également étudié le nombre de semi-conducteurs qui seraient soumis aux droits de douane contre la Chine, le Canada et le Mexique—droits qui ont été soit mis en place, soit proposés—afin d’apporter un contexte plus large et de souligner l’ampleur exceptionnelle de ces droits généralisés sur les semi-conducteurs. 

• 2,8 millions de semi-conducteurs ont un COO hors États-Unis

• 115 000 semi-conducteurs ont un COO États-Unis 

• 770 000 semi-conducteurs sont soumis aux droits de douane contre la Chine

• 20 000 semi-conducteurs sont soumis aux droits de douane contre le Mexique

• 100 semi-conducteurs sont soumis aux droits de douane contre le Canada

Points clés à retenir

Trois principaux enseignements sont à retenir concernant les conséquences potentielles des droits de douane mondiaux sur les semi-conducteurs :

Premièrement, les six premières semaines de la présidence Trump démontrent que le président n’hésite pas à utiliser la menace de droits de douane comme un puissant levier de négociation afin d’obtenir diverses concessions de la part d’autres pays. Il peut donc être difficile de dire à quel moment, ou même si, le président Trump prévoit effectivement de mettre en œuvre les restrictions commerciales pour lesquelles il publie des décrets, notes et proclamations.

Deuxièmement, l’un des principaux objectifs finaux de ces droits de douane—s’ils sont appliqués dans leur intégralité—serait d’inciter les principaux fabricants mondiaux de puces, tels que TSMC et Samsung, à relocaliser une partie de leur production de semi-conducteurs aux États-Unis. Sur le long terme, cette stratégie pourrait permettre de renforcer la capacité industrielle américaine dans les semi-conducteurs et de regagner une part du marché perdu au cours des dernières décennies. 

Enfin, il est essentiel de garder à l’esprit qu’un objectif stratégique aussi global prendra des années, voire plus, avant d’être pleinement atteint. À court et moyen termes, la mise en place de droits de douane généralisés sur les semi-conducteurs fera augmenter les coûts pour des milliers de fabricants américains. Ces entreprises ne peuvent pas se tourner instantanément vers une solution alternative nationale à leurs fournisseurs étrangers de puces—car, dans bien des cas, de telles alternatives n’existent pas. Par conséquent, l’impact de ces droits de douane se répercutera de façon significative sur d’autres entreprises et sur les consommateurs, à l’échelle de toute l’économie. 

Identifier les composants vulnérables aux droits de douane avec Z2Data 

Dans un contexte où les entreprises doivent continuellement composer avec une avalanche de droits de douane évoqués, menacés, voire effectivement appliqués par la nouvelle administration présidentielle, le risque et la volatilité autour de la conformité commerciale atteignent un niveau inédit depuis des années. Cette incertitude chronique accroît les risques pour les fabricants, et les entreprises souhaitant comprendre leurs vulnérabilités ont besoin d’une visibilité maximale sur leur chaîne d’approvisionnement. 

Chez Z2Data, nous aidons les entreprises à analyser la provenance de leurs composants grâce à des outils comme le « part-to-site mapping », qui permet de relier les nomenclatures (BOM) à des fabricants et des sites du monde entier. De plus, la suite d’outils Z2Data accompagne les organisations dans l’identification du pays d’origine (COO) de leurs composants et fournit des informations claires et exploitables concernant leur dépendance à certains pays. 

Vous vous inquiétez des impacts potentiels sur vos composants ? Contactez dès maintenant les experts Z2Data pour une évaluation personnalisée des risques pour vos produits et composants.