Voorgestelde Trump-tarieven op halfgeleiders

Wat we op dit moment weten

Op dinsdag 18 februari kondigde president Trump aan dat hij “in de orde van 25%” tarieven zal instellen op meerdere essentiële productcategorieën, waaronder buitenlandse auto’s, farmaceutische producten en halfgeleiders. Trump verklaarde tijdens de persconferentie ook dat deze tarieven onderhevig zijn aan wijziging en “in de loop van een jaar waarschijnlijk aanzienlijk hoger zullen uitvallen”.

Op basis van wat de president tijdens de briefing aan journalisten heeft meegedeeld, lijken de nieuwe tarieven momenteel ergens in april van kracht te worden. De beoogde heffingen op auto-, farmaceutische en halfgeleiderimport zijn niet gericht op één of enkele landen, maar gelden voor alle producten in deze drie categorieën die in de VS worden geïmporteerd. Voor die producten geldt dus een tarief van 25%.

Overzicht van het tarievenlandschap sinds het aantreden van Trump

In de zes weken sinds Trump op 20 januari aantrad, heeft zijn regering een reeks tarieven aangekondigd, overwogen of ingevoerd op tal van landen en productcategorieën. 

• 1 februari: Trump vaardigde meerdere presidentiële decreten uit om tarieven op te leggen aan China, Canada en Mexico. Volgens deze decreten zouden de meeste goederen uit Canada en Mexico onder een tarief van 25% vallen dat per 4 februari zou ingaan. Daarnaast zou een extra tarief van 10% worden opgelegd aan alle Chinese goederen, bovenop de al bestaande handelsbarrières. De tarieven voor deze drie landen zijn uiteengezet in een White House-memo van 1 februari. 

• 3 februari: Twee dagen na het aankondigen van de tarieven op Canada en Mexico bereikte Trump met beide landen overeenkomsten, waardoor de handelsbarrières voor een maand werden uitgesteld. President Claudia Sheinbaum van Mexico stemde ermee in om 10.000 extra troepen aan de Amerikaans-Mexicaanse grens in te zetten ter ondersteuning van de strijd tegen illegale drugs en migratie naar de VS. De Canadese premier Justin Trudeau kondigde aan dat Canada en de VS samen de “Canada-U.S. Joint Strike Force to combat organized crime, fentanyl and money laundering” hebben opgericht. Ook verwees hij naar een nieuw inlichtingenprotocol dat hij ondertekende met het oog op grensvraagstukken tussen beide landen. 

• 4 februari: Trump’s 10%-tarief op alle Chinese goederen treedt in werking. In een eerder uitgevaardigd decreet wees president Trump op “de aanhoudende instroom van synthetische opioïden”, die “diepgaande gevolgen heeft voor ons land, waaronder het sterven van ongeveer tweehonderd Amerikanen per dag, een zware druk op ons gezondheidszorgsysteem, vernietiging van gemeenschappen en verwoesting van gezinnen”. Volgens het decreet heeft de Chinese Communistische Partij “de chemische industrie in de Volksrepubliek China gesubsidieerd en gestimuleerd om fentanyl en aanverwante precursoren te exporteren die worden gebruikt bij de illegale productie van synthetische opioïden in de VS”.

• 10 februari: De reeks handelsmaatregelen zette zich in de tweede week van februari voort, toen Trump twee afzonderlijke presidentiële besluiten publiceerde: één voor het heffen van een tarief van 25% op alle staalimport, en een tweede voor een tarief van 25% op alle aluminiumimport. Beide maatregelen voorzien in een ingangsdatum van 12 maart 2025.

• 13 februari: Het Witte Huis publiceert een memorandum waarin de vermeende oneerlijke handelsvoorwaarden tussen de VS en andere landen uiteen worden gezet en het “Fair and Reciprocal Plan” wordt geïntroduceerd. Volgens dit plan wil de Trump-regering handelsrelaties wereldwijd herstructureren door wederkerige tarieven in te voeren die gelijk zijn aan de tarieven die andere landen berekenen voor Amerikaanse goederen. 

• 18 februari: President Trump gebruikt een persconferentie om plannen aan te kondigen voor het instellen van 25%-tarieven op alle buitenlandse auto’s, halfgeleiders en farmaceutische producten. 

• 26 februari: Tijdens de eerste officiële kabinetsvergadering van de huidige Trump-regering gaf de president alvast een voorproefje van mogelijke tarieven op de Europese Unie. Trump verklaarde aan journalisten dat 25%-tarieven op “auto’s en alle andere zaken” “zeer binnenkort” zullen worden aangekondigd. Verder stelde Trump dat de EU voordeel haalt uit de VS door miljarden aan goederen te exporteren zonder bijna evenveel terug te kopen. Volgens gegevens van de Europese Commissie kende de EU in 2023 een handelsoverschot van bijna $160 miljard met de VS. 

• 4 maart: Kort na middernacht (Eastern Time) op dinsdag 4 maart implementeerde de Trump-regering een pakket nieuwe tarieven, waarmee het aantal goederen onderhevig aan Amerikaanse importheffingen een niveau bereikte dat sinds de twintigste eeuw niet meer is voorgekomen. De nieuwe handelsbarrières omvatten een tarief van 25% op de meeste goederen uit Canada en Mexico—feitelijk een herinvoering van de een maand eerder uitgestelde tarieven—en een extra tarief van 10% op Chinese goederen. China, Canada en Mexico zijn de drie grootste handelspartners van de VS; samen zijn zij goed voor circa 45% van alle Amerikaanse importen. Op dinsdagochtend hadden zowel Canada als China als reactie op Trumps nieuwe maatregelen vergeldingsheffingen ingesteld. 

Mogelijke consequenties van een 25%-tarief op halfgeleiders

De Verenigde Staten importeren jaarlijks bijna $140 miljard aan elektronische componenten, volgens gegevens van het ministerie van Handel. Daarvan vertegenwoordigen halfgeleiders ongeveer $25 miljard—of circa 18% van de totale waarde. Als een tarief van 25% op halfgeleiderimport daadwerkelijk wordt ingevoerd, zou dit importeurs gezamenlijk mogelijk $6,35 miljard extra kunnen kosten. 

Zoals door veel media is opgemerkt, zullen deze hogere kosten vrijwel zeker ertoe leiden dat alle fabrikanten die chips importeren—waaronder autofabrikanten, producenten van elektronische apparaten, huishoudelijke apparatuur en medische technologie—de prijs van hun producten moeten verhogen voor consumenten en zakelijke afnemers. 

Bedrijven zouden technisch gezien hun supply chains kunnen herstructureren door chips af te nemen bij binnenlandse halfgeleiderfabrikanten. Dat zou het Amerikaanse halfgeleider-ecosysteem stimuleren en het mondiale chiplandschap veranderen—één van de voornaamste politieke doelen van Trumps voorganger Biden en zijn CHIPS and Science Act. 

Toch ontbreekt het de VS nog steeds aan de expertise, faciliteiten en geavanceerde ecosystemen die noodzakelijk zijn voor volledige zelfstandigheid in productie. Amerikaanse fabs zijn momenteel verantwoordelijk voor circa 10% van de wereldwijde productiecapaciteit voor halfgeleiders (en een nog kleiner aandeel in geavanceerde chips). Het overgrote deel van deze high-end halfgeleiders—including TSMC’s 3 nanometer-chips—wordt in Taiwan geproduceerd. 

Hoewel TSMC onlangs is gestart met de productie van 4 nm-chips in haar fabriek in Arizona, is dat de enige Amerikaanse locatie waar deze hoogtechnologische wafers worden gemaakt. De verschillende vertragingen van TSMC’s investering van $65 miljard in drie fabs in Arizona tonen duidelijk de uitdagingen aan bij het op gang brengen van geavanceerde chipproductie in de VS. Om die reden zullen de meeste Amerikaanse bedrijven vrijwel zeker nog steeds moeten samenwerken met buitenlandse fabrikanten voor (een deel van) hun chipproductieproces. Door de werking van de tarieven zouden zelfs halfgeleiders die deels in de VS zijn vervaardigd onderhevig kunnen zijn aan de 25%-heffing. 

Z2Data-analysemethodologie

Voor de data in dit rapport hebben wij eerst alle halfgeleiders in de Z2Data-database geselecteerd waarvan het land van herkomst (country of origin, COO) bekend is. Vervolgens is gezocht naar alle halfgeleidercomponenten met een COO dat niet de Verenigde Staten is—onderdelen die theoretisch binnen de 25%-tarieven zouden vallen. Ter vergelijking is ook naar alle halfgeleiders gekeken met als COO de Verenigde Staten.

Daarna zijn alle onderdelen met een COO anders dan de VS uitgesplitst naar commoditytype. Ten slotte zijn de vijf grootste categorieën geselecteerd, om een nuttige beoordeling te geven van welke halfgeleidercomponenttypen het zwaarst getroffen worden door de voorgestelde tarieven van de Trump-regering. 

Totaal aantal getroffen onderdelen

Uit een Z2Data-analyse op basis van alle halfgeleideronderdelen in onze database blijkt dat 2,8 miljoen halfgeleiders geraakt kunnen worden door het 25%-tarief. Tevens is gekeken naar het aantal halfgeleiders dat onderhevig is aan tarieven tegen China, Canada en Mexico—tarieven die reeds zijn ingevoerd dan wel voorgesteld—om extra context te bieden en de breedte van deze maatregelen te illustreren. 

• 2,8 miljoen halfgeleiders hebben een COO anders dan de VS
• 115.000 halfgeleiders hebben een COO in de VS 
• 770.000 halfgeleiders zijn onderhevig aan de tarieven tegen China
• 20.000 halfgeleiders zijn onderhevig aan de tarieven tegen Mexico
• 100 halfgeleiders zijn onderhevig aan de tarieven tegen Canada

Belangrijkste conclusies

Er zijn drie belangrijke aandachtspunten met betrekking tot de mogelijke gevolgen van wereldwijde halfgeleidertarieven:

Ten eerste tonen de eerste zes weken van het presidentschap van Trump aan dat de president niet terugdeinst om met tarieven te dreigen als krachtig onderhandelingsmiddel—een manier om concessies van andere landen af te dwingen. Het blijft telkens lastig te voorspellen of en wanneer Trump daadwerkelijk de handelsbeperkingen zal implementeren waarvoor hij decreten, memoranda en proclamaties afgeeft.

Ten tweede is één van de voornaamste doelstellingen van deze tarieven—indien volledig geïmplementeerd—om leidende wereldwijde chipmakers als TSMC en Samsung onder druk te zetten om meer productie naar de VS te halen. Op termijn kan deze strategie de productiecapaciteit van halfgeleiders in de VS versterken en helpen om marktaandeel terug te winnen dat de afgelopen decennia verloren is gegaan. 

Ten slotte is het belangrijk te beseffen dat dit soort overkoepelende strategische doelen meerdere jaren of langer vergen om volledig te verwezenlijken. Op de korte en middellange termijn zou de invoering van algemene tarieven op halfgeleiders de kosten verhogen voor duizenden Amerikaanse fabrikanten. Deze bedrijven kunnen niet zomaar overstappen op een binnenlands alternatief voor hun buitenlandse chiptoeleveranciers, omdat dergelijke alternatieven in veel gevallen simpelweg niet bestaan. De impact van deze tarieven zal daardoor voelbaar blijven voor andere ondernemingen en consumenten in de gehele economie. 

Weet welke componenten vatbaar zijn voor tarieven met Z2Data 

Terwijl bedrijven hun weg moeten vinden in het woud van tarieven die door de nieuwe Amerikaanse regering zijn voorgesteld, aangekondigd en in veel gevallen daadwerkelijk zijn ingevoerd, is het risico en de volatiliteit rond trade compliance groter dan het in jaren is geweest. Deze chronische onzekerheid vergroot het risico voor fabrikanten, en organisaties die inzicht willen in hun kwetsbaarheden hebben maximale zichtbaarheid in hun supply chains nodig. 

Bij Z2Data helpen wij u zicht te krijgen op de herkomst van componenten met hulpmiddelen zoals part-to-site mapping, waarmee u stukken op uw stuklijst (BOM) kunt koppelen aan fabrikanten en productielocaties wereldwijd. Daarnaast stelt het Z2Data-portfolio u in staat het land van herkomst (COO) voor uw onderdelen razendsnel te achterhalen en directe, bruikbare inzichten te verkrijgen in de landenafhankelijkheden van uw supply chain. 

Bezorgd over de mogelijke impact op uw onderdelen? Neem direct contact op met de experts van Z2Data voor een persoonlijke risicoanalyse van uw producten en componenten.