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Lo que Sabemos Hasta Ahora
El martes 18 de febrero, el presidente Trump anunció que impondría aranceles “en el entorno del 25%” sobre varias categorías clave de productos, incluyendo automóviles extranjeros, productos farmacéuticos y semiconductores. Trump también indicó a los periodistas durante la conferencia de prensa que esas tasas podrían cambiar y probablemente “aumenten de manera muy sustancial a lo largo de un año”.
Con base en lo declarado por el presidente ante la prensa, hasta el momento los nuevos aranceles parecen programados para entrar en vigor en algún momento de abril. Los gravámenes dirigidos a las importaciones de automóviles, productos farmacéuticos y semiconductores no se centran en uno o varios países específicos. Por el contrario, todos los productos de esas tres categorías importados a EE. UU. activarían el arancel del 25%.
Panorama de los Aranceles Desde que Trump Asumió el Cargo
En las seis semanas desde que Trump asumió la presidencia, el 20 de enero, su administración ha anunciado, amenazado o implementado una serie de aranceles sobre numerosos países y categorías de productos.
1 de febrero: Trump emitió varias órdenes ejecutivas imponiendo aranceles a China, Canadá y México. Según las órdenes, la mayoría de los bienes importados de Canadá y México quedarían sujetos a una tasa arancelaria del 25%, implementada a partir del 4 de febrero. Además, se impondría un arancel del 10% a todas las mercancías chinas, añadido a las barreras comerciales ya existentes contra ese país. Los aranceles para las tres naciones se detallaron en un memorando de la Casa Blanca publicado el 1 de febrero.
3 de febrero: Dos días después de anunciar los aranceles a Canadá y México, Trump alcanzó acuerdos con ambos países que resultaron en el aplazamiento de las barreras comerciales por un mes. La presidenta Claudia Sheinbaum de México aceptó desplegar 10.000 tropas adicionales en la frontera con EE. UU. para ayudar a combatir el tráfico de drogas y migrantes hacia Estados Unidos. El primer ministro canadiense Justin Trudeau anunció que Canadá y EE. UU. crearon una “Fuerza de Tarea Conjunta Canadá-EE. UU. para combatir el crimen organizado, el fentanilo y el lavado de dinero”. Asimismo, el primer ministro se refirió a una nueva directiva de inteligencia enfocada en abordar los problemas fronterizos entre ambas naciones.
4 de febrero: Entra en vigor el arancel del 10% de Trump sobre todas las mercancías chinas. En una orden ejecutiva emitida varios días antes, el presidente Trump citó “el sostenido ingreso de opioides sintéticos”, que ha tenido “graves consecuencias en nuestra Nación, incluyendo la muerte de aproximadamente doscientos estadounidenses por día, ejerciendo una presión severa sobre nuestro sistema de salud, devastando nuestras comunidades y destruyendo nuestras familias”. El Partido Comunista Chino, explicó la OE, “ha subsidiado y motivado de otras formas a empresas químicas de la RPC para exportar fentanilo y precursores químicos relacionados que se usan para producir opioides sintéticos vendidos ilícitamente en Estados Unidos”.
10 de febrero: La ola de medidas comerciales continuó en la segunda semana de febrero, cuando Trump emitió dos proclamaciones separadas: una imponiendo aranceles del 25% a todas las importaciones de acero y otra, del 25% sobre todas las importaciones de aluminio. Las acciones presidenciales fijaron como fecha de implementación el 12 de marzo de 2025 para ambas restricciones.
13 de febrero: La Casa Blanca emite un memorando que expone las supuestas condiciones comerciales desleales entre EE. UU. y otros países e introduce el “Plan Justo y Recíproco”. Según este plan, la administración Trump buscaría reestructurar los acuerdos comerciales con socios de todo el mundo, determinando e implementando aranceles recíprocos que equiparen las tasas que otros países imponen a los bienes estadounidenses.
18 de febrero: El presidente Trump utiliza una conferencia de prensa para declarar sus planes de aplicar aranceles del 25% a todos los automóviles, semiconductores y productos farmacéuticos extranjeros.
26 de febrero: Durante la primera reunión oficial del gabinete de la actual administración Trump, el presidente anticipa posibles aranceles contra la Unión Europea. Trump dijo a los periodistas que aranceles del 25% sobre “coches y todo lo demás” serán anunciados “muy pronto”. En comentarios adicionales, Trump contextualizó las posibles restricciones comerciales, afirmando que la UE se aprovecha de EE. UU. exportando miles de millones en mercancías al país sin comprar una cantidad similar a cambio. Según datos recopilados por la Comisión Europea, en 2023 la UE registró un superávit comercial de casi 160 mil millones de dólares frente a EE. UU.
4 de marzo: Poco después de la medianoche, hora del Este, del martes 4 de marzo, la administración Trump implementó un conjunto de nuevos aranceles que elevó la cantidad de productos sujetos a gravámenes de importación estadounidenses a niveles no vistos desde el siglo XX. Las nuevas barreras comerciales incluyen un arancel del 25% para la mayoría de los bienes provenientes de Canadá y México —restableciendo de facto los gravámenes suspendidos por un mes— y un arancel adicional del 10% para los productos chinos. China, Canadá y México son los tres mayores socios comerciales de EE. UU.; en conjunto representan aproximadamente el 45% de todas las importaciones estadounidenses. Al martes por la mañana, tanto Canadá como China ya habían impuesto aranceles de represalia como respuesta a las nuevas medidas de Trump.
Consecuencias Potenciales de un Arancel del 25% a los Semiconductores
Estados Unidos importa casi 140 mil millones de dólares en componentes electrónicos cada año, según datos del Departamento de Comercio. De ese total, aproximadamente 25 mil millones de dólares —o cerca del 18% del valor total— corresponden a semiconductores. Si se implementara un arancel del 25% dirigido a las importaciones de semiconductores, el gravamen podría costarles colectivamente a los importadores unos 6.350 millones de dólares adicionales.
Como han señalado varios medios, estos costos incrementados muy probablemente obligarían a todos los fabricantes que importan chips —incluyendo a las automotrices, fabricantes de productos electrónicos, empresas de electrodomésticos y firmas de tecnología médica— a aumentar el precio de sus productos tanto para consumidores como para otras empresas.
Técnicamente, las compañías podrían reestructurar sus cadenas de suministro para adquirir chips de fabricantes estadounidenses de semiconductores. Esto serviría para estimular el ecosistema nacional de semiconductores y modificar el panorama global de chips —uno de los principales objetivos políticos del predecesor de Trump, Biden, y su ley CHIPS and Science Act.
Sin embargo, EE. UU. aún carece de la experiencia, instalaciones y ecosistema sofisticado necesarios para lograr una independencia total en la fabricación. Hoy en día, las fábricas estadounidenses representan alrededor del 10% de la capacidad global de manufactura de semiconductores (y un porcentaje aún menor de chips avanzados). La gran mayoría de estos semiconductores de última generación —incluidos los chips de 3 nanómetros de TSMC— se fabrican en Taiwán.
Si bien TSMC ha iniciado recientemente la manufactura de chips de 4 nm en su planta de Arizona, esa instalación sigue siendo el único ejemplo de producción de obleas de tecnología más avanzada en EE. UU. Los retrasos en la inversión de 65 mil millones de dólares de TSMC en un trío de fábricas en ese estado evidencian las dificultades para acelerar la fabricación avanzada de chips en el país. Debido a esto, la mayoría de las firmas estadounidenses casi con certeza seguirán necesitando asociarse con fabricantes extranjeros para parte o la totalidad del proceso de fabricación de chips. Dado el funcionamiento de los aranceles, incluso aquellos semiconductores producidos parcialmente en EE. UU. podrían estar sujetos a los gravámenes del 25%.
Metodología de Análisis de Z2Data
Para obtener los datos de este informe, comenzamos aislando en la base de datos de Z2Data todos los semiconductores para los que se disponía de información sobre país de origen (COO, por sus siglas en inglés). Luego, filtramos la búsqueda para todos los componentes semiconductores con un COO distinto de Estados Unidos —componentes que, en teoría, estarían sujetos a los aranceles del 25%. Para fines comparativos, también analizamos los semiconductores que sí tienen un COO de EE. UU.
A continuación, desglosamos todas las piezas con un COO diferente de EE. UU. por tipo de commodity. Finalmente, identificamos las cinco categorías más grandes, con el objetivo de proporcionar una evaluación útil sobre qué tipos de componentes semiconductores serían más afectados por los aranceles propuestos por la administración Trump.
Número Total de Componentes Afectados
Un análisis de Z2Data basado en todos los componentes semiconductores de nuestra base de datos determinó que 2,8 millones de semiconductores podrían verse afectados por el arancel del 25%. También evaluamos la cantidad de semiconductores que estarían sujetos a los aranceles contra China, Canadá y México —ya implementados o propuestos— para aportar un contexto más amplio y resaltar el alcance de estas tarifas generales a los semiconductores.
2,8 millones de semiconductores tienen un COO distinto de EE. UU.
115.000 semiconductores tienen un COO de EE. UU.
770.000 semiconductores están sujetos a los aranceles contra China
20.000 semiconductores están sujetos a los aranceles contra México
100 semiconductores están sujetos a los aranceles contra Canadá
Principales Conclusiones
Existen tres observaciones clave que debe tener en cuenta al considerar las posibles repercusiones de los aranceles globales a los semiconductores:
En primer lugar, las primeras seis semanas de la administración Trump han demostrado que el presidente no teme utilizar la amenaza de los aranceles como una herramienta poderosa de negociación y palanca para extraer una variedad de concesiones de otras naciones. En otras palabras, puede resultar muy difícil saber cuándo o si el presidente Trump realmente planea implementar las restricciones comerciales que establece a través de órdenes ejecutivas, memorandos y proclamaciones.
En segundo lugar, uno de los principales objetivos perseguidos con estos aranceles —en caso de implementarse plenamente— es presionar a fabricantes de chips globales como TSMC y Samsung para que incrementen su producción de semiconductores en EE. UU. A largo plazo, esta estrategia podría fortalecer la capacidad de manufactura nacional de semiconductores, permitiendo recuperar parte de la cuota de mercado perdida durante las últimas décadas.
Por último, es importante recordar que este tipo de objetivo estratégico integral podría tardar varios años, o incluso más, en alcanzarse por completo. A corto y mediano plazo, la implementación de aranceles generalizados sobre semiconductores aumentaría los costos para miles de fabricantes estadounidenses. Estas empresas no pueden pasar fácilmente de un proveedor extranjero a una alternativa nacional, porque en muchos casos tales alternativas no existen. Como resultado, los efectos de absorber estos aranceles se trasladarán a otros negocios y consumidores a lo largo de la economía de manera significativa.
Conozca Qué Componentes Son Vulnerables a los Aranceles con Z2Data
A medida que las empresas continúan navegando la avalancha de aranceles propuestos, amenazados y —en una cantidad considerable de casos— ya implementados por la nueva administración presidencial, el riesgo y la volatilidad en materia de cumplimiento normativo comercial es mayor que en años anteriores. Este tipo de incertidumbre crónica genera mayor riesgo para los fabricantes, y las empresas que deseen conocer sus vulnerabilidades necesitan la máxima visibilidad en su cadena de suministro.
En Z2Data, ayudamos a las empresas a ver el origen de sus componentes con herramientas como el mapeo de pieza a sitio, que permite a las compañías utilizar sus listas de materiales (BOM) para vincular componentes a fabricantes y ubicaciones en todo el mundo. Además, la gama de funcionalidades de Z2Data ayuda a las organizaciones a identificar el país de origen (COO) de sus piezas y a obtener información clara y accionable sobre sus dependencias de país.
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