Aranceles propuestos por Trump sobre semiconductores

Lo que sabemos hasta ahora

El martes 18 de febrero, el presidente Trump anunció que impondría aranceles “alrededor del 25%” sobre varias categorías clave de productos, incluidos automóviles extranjeros, productos farmacéuticos y semiconductores. Trump también indicó a los periodistas durante la conferencia de prensa que estos porcentajes estarían sujetos a cambios y probablemente “aumenten de manera muy sustancial a lo largo del año”.

Según lo comunicado por el presidente a los periodistas, hasta ahora los nuevos aranceles parecen programados para entrar en vigor en algún momento de abril. Los derechos dirigidos a las importaciones de automóviles, productos farmacéuticos y semiconductores no se enfocan en uno o varios países. En cambio, todos los productos de esas tres categorías importados a Estados Unidos estarían sujetos al arancel del 25%.

Resumen del panorama arancelario desde la llegada de Trump

En las seis semanas desde la toma de posesión de Trump, el 20 de enero, su administración ha anunciado, amenazado o implementado una serie de aranceles sobre numerosos países y categorías de productos. 

• 1 de febrero: Trump emitió varias órdenes ejecutivas imponiendo aranceles a China, Canadá y México. Según dichas órdenes, la mayoría de los productos importados desde Canadá y México quedarían sujetos a un tipo arancelario del 25%, a implementarse el 4 de febrero. Además, se impondría un arancel del 10% sobre todos los productos chinos, adicional a las barreras comerciales ya existentes. Los aranceles para los tres países se detallaron en un comunicado de la Casa Blanca publicado el 1 de febrero. 

• 3 de febrero: Dos días después del anuncio de aranceles a Canadá y México, Trump alcanzó acuerdos con ambos países que resultaron en el aplazamiento de las barreras comerciales durante un mes. La presidenta Claudia Sheinbaum de México aceptó desplegar 10.000 soldados adicionales en la frontera entre EE. UU. y México para colaborar en la lucha contra el flujo de drogas ilegales y migrantes hacia Estados Unidos. El primer ministro canadiense, Justin Trudeau, anunció la formación de una “Fuerza de Tarea Conjunta Canadá-Estados Unidos para combatir el crimen organizado, el fentanilo y el lavado de dinero”. Además, mencionó una nueva directiva de inteligencia enfocada en atender los problemas fronterizos entre ambos países. 

• 4 de febrero: Entra en vigor el arancel del 10% de Trump sobre todos los productos chinos. En una orden ejecutiva firmada días antes, el presidente Trump citó “la afluencia sostenida de opioides sintéticos”, que ha tenido “consecuencias profundas en nuestra Nación, incluyendo la muerte de aproximadamente doscientos estadounidenses por día, una fuerte presión sobre nuestro sistema de salud, devastación de nuestras comunidades y destrucción de familias”. El Partido Comunista Chino, según la orden, “ha subsidiado y promovido que empresas químicas de la RPC exporten fentanilo y precursores químicos utilizados para producir opioides sintéticos vendidos ilícitamente en Estados Unidos”.

• 10 de febrero: La oleada de medidas comerciales continuó en la segunda semana de febrero, cuando Trump emitió dos proclamas: una imponiendo aranceles del 25% a todas las importaciones de acero y otra imponiendo el mismo porcentaje a todas las importaciones de aluminio. Las acciones presidenciales establecen como fecha de aplicación el 12 de marzo de 2025 para ambas restricciones.

• 13 de febrero: La Casa Blanca emite un memorando que expone las supuestas condiciones comerciales injustas entre Estados Unidos y otros países e introduce el “Plan Justo y Recíproco”. Bajo este plan, la administración Trump buscaría reestructurar los acuerdos comerciales globales mediante la determinación e implementación de aranceles recíprocos que igualen los porcentajes que otros países imponen a los productos estadounidenses. 

• 18 de febrero: El presidente Trump utiliza una conferencia de prensa para anunciar su intención de imponer aranceles del 25% a todos los automóviles, semiconductores y productos farmacéuticos extranjeros. 

• 26 de febrero: Durante la primera reunión oficial del gabinete de la actual administración Trump, el presidente anticipa posibles aranceles contra la Unión Europea. Trump declaró a la prensa que se anunciarán "muy pronto" aranceles del 25% sobre “automóviles y todo lo demás”. Adicionalmente, justificó las posibles restricciones comerciales asegurando que la UE se aprovecha de EE. UU. exportando bienes por miles de millones sin comprar en la misma proporción. Según datos recopilados por la Comisión Europea, en 2023 la UE tuvo un superávit comercial de casi 160.000 millones de dólares con EE. UU. 

• 4 de marzo: Poco después de la medianoche (hora del Este) del martes 4 de marzo, la administración Trump implementó una serie de nuevos aranceles que elevaron la cuantía de bienes sujetos a derechos de importación a niveles no vistos desde el siglo XX. Las nuevas barreras comerciales incluyen un arancel del 25% a la mayoría de productos provenientes de Canadá y México —restableciendo de facto los aranceles que se habían suspendido por un mes— y un 10% adicional para productos chinos. China, Canadá y México son los tres principales socios comerciales de EE. UU.; juntos representan cerca del 45% de todas las importaciones estadounidenses. Al martes por la mañana, tanto Canadá como China ya habían instaurado aranceles de represalia como respuesta a las nuevas medidas de Trump. 

Posibles consecuencias de un arancel del 25% sobre semiconductores

Estados Unidos importa cerca de 140.000 millones de dólares en componentes electrónicos cada año, según datos del Departamento de Comercio. De ese total, unos 25.000 millones —aproximadamente el 18% del valor total— corresponden a semiconductores. Si se llegara a implementar un arancel del 25% sobre importaciones de semiconductores, las empresas importadoras podrían tener que afrontar costos adicionales de unos 6.350 millones de dólares. 

Como han señalado diversos medios, este aumento de costes casi con certeza obligaría a todos los fabricantes que importan chips —incluidas las automotrices, los fabricantes de electrónicos, empresas de electrodomésticos y de tecnología médica— a aumentar el precio de sus productos, tanto para consumidores como para otras empresas. 

Desde el punto de vista técnico, las empresas podrían reestructurar su cadena de suministro para adquirir chips de fabricantes de semiconductores nacionales. Esto estimularía el ecosistema estadounidense de semiconductores y transformaría el panorama global de chips, uno de los objetivos políticos principales del predecesor de Trump, Biden, y su Ley CHIPS y Ciencia. 

Sin embargo, EE. UU. aún carece de la experiencia, instalaciones y ecosistema sofisticado necesarios para lograr independencia total en la fabricación. Las plantas estadounidenses actualmente representan alrededor del 10% de la capacidad global de manufactura de semiconductores (y un porcentaje aún menor de chips avanzados). La gran mayoría de los semiconductores de última generación —incluidos los chips de 3 nanómetros de TSMC— se fabrican en Taiwán. 

Aunque TSMC acaba de comenzar a fabricar chips de 4 nm en su planta de Arizona en los últimos meses, esa instalación es el único ejemplo de obleas de la más alta tecnología producidas en EE. UU. Los distintos retrasos que han afectado la inversión de 65.000 millones de dólares de TSMC en un trío de fábricas en el estado demuestran claramente la dificultad de acelerar la producción avanzada en Estados Unidos. Por ello, la mayoría de las empresas estadounidenses casi con certeza seguirán necesitando asociarse con fabricantes extranjeros, al menos en parte del proceso. Incluso aquellos semiconductores parcialmente fabricados en EE. UU. podrían estar sujetos al arancel del 25%, debido a la manera en que se aplican estos derechos. 

Metodología de análisis de Z2Data

Para obtener los datos de este informe, comenzamos aislando todos los semiconductores en la base de datos de Z2Data para los cuales se disponía de datos de país de origen (COO, por sus siglas en inglés). Luego, filtramos la búsqueda para identificar todos los componentes semiconductores cuyo COO no fuera Estados Unidos —es decir, partes que en principio estarían sujetas a los aranceles del 25%. Para comparación, también analizamos todos los semiconductores cuyo COO sí es Estados Unidos.

A continuación, clasificamos todas las partes con COO distinto de EE. UU. por tipo de producto. Finalmente, identificamos las cinco categorías más grandes, con el fin de ofrecer una valoración relevante sobre qué tipos de componentes semiconductores serían más afectados por los aranceles propuestos por la administración Trump. 

Cantidad total de partes afectadas

Un análisis de Z2Data basado en todos los componentes semiconductores de nuestra base de datos indicó que 2,8 millones de semiconductores podrían verse afectados por el arancel del 25%. También analizamos la cantidad de semiconductores que estarían sujetos a los aranceles contra China, Canadá y México —que han sido implementados o propuestos— para ofrecer un contexto más amplio e ilustrar la magnitud de estas medidas generalizadas. 

• 2,8 millones de semiconductores tienen COO distinto de EE. UU.
• 115.000 semiconductores tienen COO de EE. UU. 
• 770.000 semiconductores están sujetos a aranceles contra China
• 20.000 semiconductores están sujetos a aranceles contra México
• 100 semiconductores están sujetos a aranceles contra Canadá

Puntos clave

Hay tres principales reflexiones a considerar respecto a las posibles repercusiones de los aranceles globales a semiconductores:

En primer lugar, las primeras seis semanas del gobierno de Trump han demostrado que el presidente no teme utilizar la amenaza de aranceles como una poderosa herramienta de negociación para obtener concesiones de otros países. Es decir, resulta muy difícil saber cuándo o si el presidente Trump realmente planea aplicar las restricciones comerciales para las que emite órdenes ejecutivas, memorandos y proclamaciones.

En segundo lugar, uno de los principales objetivos de estos aranceles —en caso de implementarse completamente— es presionar a fabricantes líderes globales de chips como TSMC y Samsung para que produzcan más semiconductores en EE. UU. A largo plazo, esta estrategia podría incrementar la capacidad productiva estadounidense de semiconductores, ayudando al país a recuperar parte de su cuota de mercado perdida en las últimas décadas. 

Por último, es importante considerar que este tipo de objetivo estratégico implicará varios años o más para materializarse por completo. En el corto y mediano plazo, la implementación de aranceles generalizados a semiconductores aumentaría los costos para miles de fabricantes en Estados Unidos. Estas empresas no pueden cambiar sin inconvenientes a una alternativa nacional para sus proveedores extranjeros de chips, porque en muchos casos tales alternativas no existen. En consecuencia, los efectos de absorber estos aranceles se trasladarán a otras empresas y consumidores en toda la economía de manera significativa. 

Identifique qué componentes son vulnerables a aranceles con Z2Data 

A medida que las empresas continúan adaptándose al aluvión de aranceles anunciados, amenazados e —en buena parte— implementados por la nueva administración presidencial, el riesgo y la volatilidad en torno al cumplimiento normativo en el comercio nunca han sido tan altos en años. Este tipo de incertidumbre crónica genera mayor riesgo para los fabricantes, y las empresas que deseen conocer sus vulnerabilidades necesitan máxima visibilidad sobre su cadena de suministro. 

En Z2Data, ayudamos a las empresas a conocer el origen de sus componentes mediante herramientas como el mapeo parte–sitio, que permite utilizar listas de materiales (BOM) para rastrear componentes y fabricantes en todo el mundo. Además, el conjunto de funcionalidades de Z2Data ayuda a las organizaciones a identificar el país de origen (COO) de sus componentes y a obtener información clara y práctica sobre su exposición por país. 

¿Le preocupan los posibles impactos en sus componentes? Conéctese ahora con los expertos de Z2Data para recibir una evaluación personalizada del riesgo de sus productos y componentes.