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近年になって登場した最新の現象のように感じられるかもしれませんが、グローバルな半導体製造の将来をめぐる米中間の対立は、すでに約5年にわたり続いています。いわゆるチップウォーズ（半導体戦争）の火蓋が切られたと広く見なされる出来事は、2020年に発生しました。同年5月、米国商務省は、米国の技術を使用するすべての企業に対し、中国の通信大手Huawei向けの半導体の設計および製造を禁止すると発表しました。
これらの制限措置が課されて以降、世界を代表する二大超大国間の戦略的経済対立は、その規模と深刻さを徐々に拡大しています。米国および中国は、制裁、輸出管理、その他の懲罰的措置を活用し、グローバルな半導体製造エコシステムにおける相手の立場を不安定化させることを目指してきました。これらの累積的な措置によって、最終的に相手国の地政学的な立場を弱体化させる狙いがあります。しかし、この対立に多くの関心が集まる一方で、長期的な結果を見極めるのは極めて困難です。その原因の一つは、半導体製造という産業の特有の複雑さや、長期的な業界サイクルが大きく影響しているためです。
とはいえ、こうした「貿易戦争」が2020年代のほぼ全期間に及びつつある現在、Huaweiに対する最初の措置以降に講じられた対策の全容を一度整理する価値があります。さらに、この産業戦争の今後の行方を見極めることは、半導体を使用する多くの企業が、より広範な影響から身を守るための戦略策定に役立ちます。
チップウォーズの簡単な歴史
米国は、半導体分野における中国の技術進歩を抑制するため、長年にわたり様々な微妙な政策対応を行ってきましたが、2022年10月のBIS（米国産業安全保障局）による半導体輸出管理に関する規則の導入が、新たな局面の幕開けとなりました。慎重かつ限定的だった従来の取り組みから、一気により広範かつ積極的な制限措置へと拡大したのです。
2022年の一連の輸出管理強化では、ライセンス要件、制裁措置、その他の貿易障壁を用い、中国が半導体技術を進歩させるために必要なハードウェアや専門知識から、実質的に中国を切り離しました。国家安全保障顧問ジェイク・サリバン氏は輸出管理強化の際、「従来は『1〜2世代先行すれば良い』というスライディングスケール方式でしたが、今や戦略的環境が変わりました。特に高度なロジックチップやメモリチップのような基盤的技術分野では、できる限り大きなリードを維持しなければなりません」と説明しています。
これらの管理強化措置の主な内容は以下の通りです。
コマース・コントロール・リストの拡大：BISは特定の半導体およびそれらを駆動する一部のハードウェアを、米国輸出管理規則（EAR）の対象品目をまとめたCommerce Control List（CCL）に追加しました。2022年の規則以降、特定のグラフィック・プロセッシング・ユニット（GPU）、半導体製造装置、先端チップを搭載したコンピュータや部品が、輸出ライセンス要件の対象となりました。
新たなForeign Direct Product Rules（FDPRs）の導入：BISが新たに制定したFDPRsは、米国技術を利用して製造された特定のハードウェア・ソフトウェアについて、たとえ米国外のメーカーであっても中国向け販売を制限するものです。これらの規則では、米国メーカーのみならず、米国技術を製品に組み込んでいる世界中の企業が対象となります。新たなEARルールの主要なターゲットの一つは、中国国内でスーパーコンピュータの開発・製造に使用されるアイテム全般です。
中国企業への制裁：輸出管理強化パッケージには、31名の中国人および中国組織のEntity List（エンティティリスト）への追加も含まれていました。制裁対象となったこれらの企業・個人は、EARで管理されるアイテムを今後購入できなくなります。
2023年10月・米国輸出管理のアップデート
最初の輸出管理強化策から約1年後の2023年10月、BISは半導体技術の輸出に関する新たな規則を発表しました。この新たな措置は2022年時点の規則をより洗練・拡張するもので、主に3つの主要な変更点に集約されます。
管理対象装置の範囲拡大：この新ルールにより、米国輸出管理対象となる半導体製造装置（SME）の種類が拡大されました。2023年に新たに追加された装置には、16ナノメートル未満のロジックチップ製造に用いられる装置（ドライエッチング、ウェットケミカル処理、デポジション装置等）が含まれます。
対象基準の変更：1年間の運用を経て、BISは中国企業が抜け道を見つけて先進AIモデル駆動用の先端チップを入手している実態を確認しました。これを受け、BISは新たにTPP（total processing performance/総合演算性能）やパフォーマンス密度を主な規制基準とし、規制対象の半導体のパラメータを調整しました。この新基準により、BISの管理範囲が大幅に拡大され、規制の実効性が強化されています。
エンティティリストの拡大：さらに、BISは新たに13社の中国企業・組織をEntity Listに追加しました。これらの多くは、米国が国家安全保障上の脅威と見なす先進AI開発に従事している企業であり、北京Biren Technology Development Co. Ltd.やLight Cloud（杭州）Technology Co. Ltd.など、軍事転用が可能なAIを開発する企業も含まれています。
中国側の対応
中国共産党（CCP）は、半導体分野で中国の能力を阻害することを目的とした一連の米国の貿易障壁の導入を、決して黙って見過ごしてはいませんでした。2023年、CCPは米国企業と米産業全体に対して2つの大きな報復措置を講じました。
Micron製品の禁止：2023年5月、中国政府は米国半導体メーカーMicron製のチップを重要インフラ事業で使用禁止とする方針を発表しました。中国サイバースペース管理局の声明によれば、「Micron製品には深刻なネットワークセキュリティリスクが認められ、中国の重要情報インフラサプライチェーンおよび国家安全保障に重大な影響を及ぼす」とのことです。
重要鉱物輸出規制：2023年を通じて、中国は半導体および兵器製造に不可欠なゲルマニウム、ガリウム、グラファイトといった鉱物の輸出を制限する措置を複数導入しました。国外にこれらの鉱物を販売したい中国企業は、中国商務省（MOFCOM）によるライセンスの取得、およびエンドユーザーの特定を含む申請が必要になりました。
2024年・エスカレートするチップウォーズ
2024年前半は米中間の貿易戦争に関して比較的静かな時期でしたが、第4四半期には複数の重大な動きがありました。まず12月2日、バイデン政権は2022年に導入した半導体輸出管理措置の複数のアップデートを公表しました。これにより、Commerce Control List（CCL）の対象となるハードウェア・ソフトウェアが拡大し、高帯域幅メモリ（HBM）の輸出管理が強化され、さらに連邦政府が制限する半導体製造装置（SME）のリストも追加されました。
中国を直接狙い撃ちにした、非常に厳格かつ徹底した制限措置であり、もし過去2年以上にわたり断続的に導入されてきた貿易障壁がなかったなら、驚愕すべき出来事として扱われたでしょう。戦略国際問題研究所（CSIS）が的確にまとめている通り、「これらの制限措置の目的は、当然ながら中国のAI産業を弱体化させること」です。
一方で、2024年には中国も米国による産業的攻撃に対して、同等もしくはそれ以上に重大なエスカレーション措置で応じています。バイデン政権の新たな規制発表の翌日、中国はさまざまな重要鉱物の米国向け出荷禁止を発表。中国商務省は今後、ゲルマニウム、ガリウム、アンチモンの米国向け輸出を禁止するとし、これが5年におよぶ米中半導体対立で中国が米国を公然と標的にした初の事例となりました。
さらに一連の経済的報復が止まらない中、中国は米国半導体大手Nvidiaが中国独占禁止法違反の疑いがあるとして調査を開始しました。この調査の根底には、グローバルAI進展の中核を担う米国企業の足元を掬おうとする意図が見受けられます。
劣勢の中国半導体産業への影響
中国が2024年12月の鉱物輸出禁止措置までは比較的抑制的な対応を取ってきたため、米国側にとって本格的な「チップウォーズ」の累積的影響を判断するのは時期尚早です。しかし、中国側については状況が異なります。米国による制裁・輸出規制を2年以上にわたって受けてきた中国には、これら貿易障壁が半導体産業に大きな打撃を与えている数々の証拠が見受けられます。
Citi Global Insights（Citibankのシンクタンク）の分析によれば、中国の集積回路（IC）輸入額は2022年および2023年の2年連続で前年度比15%以上減少しました。2023年8月時点でも、12か月間累計のIC輸入量は2021年ピーク時より25%減少しています。こうした減少には複数の要因が考えられますが、バイデン政権の輸出管理強化が主要因の一つであるのは間違いありません。
米国の輸出管理強化と中国のIC輸入減少は、2つの下流効果をもたらします。第一に、台湾や韓国のような先進メーカーへのキャッチアップ能力が妨げられる可能性があります（中国の半導体技術水準は台湾より約5年遅れとされています）。SMICやHuawei Technologiesなどの中国企業は、過去5年間で大きく進歩し、2023年には米国技術を使って7nmチップの生産にも至っていますが、近年強化された先端チップや重要な製造装置への規制は今後の進歩を大きく阻害するでしょう。
第二の影響はやや曖昧ながらも、グローバル半導体製造における勢力図改革につながる可能性を含みます。一部の専門家は、世界半導体エコシステムから実質的に締め出されることで、中国の国内製造が刺激され、国内産業の自立化・自己完結（自給自足）が加速すると予測しています。事実、2024年に中国から発表されたデータの一部はこの仮説を裏付けています。年初第1四半期のIC生産量は前年同期比で40%の急増（累計98億個超）、3月単月では過去最高の36億個を記録しました。
ただし重要な点として、この大半は旧世代チップ向けの生産であり、最先端半導体の分野における中国のシェアは依然わずかで、米国による貿易障壁は今後も先端IC製造へのキャッチアップを長期にわたり阻み続けることが予想されます。
表面化する地政学的フラストレーション
米国の輸出管理強化が中国半導体製造の野心に及ぼしている直接的な数値データだけでなく、近年では中国共産党（CCP）から発信されるエピソードも増加しています。2024年4月のバイデン大統領と習近平国家主席の電話会談では、習主席が「こうした貿易障壁はリスクを生み出しており、中国は米国が技術発展を妨害するのをただ黙って傍観することはない」と警告しました。
一見すると特徴のないやりとりですが、CCPと習主席が米国の激しい輸出管理措置をいかに懸念し、翻意を求めているかがよく分かる会話です。たとえ中国が旧世代チップの国内生産を拡大したとしても、米国・日本・オランダ製の重要な半導体製造装置からは依然として締め出されており、このグローバル技術アクセスなしには、AIの鍵を握る7nm・4nm・1nmチップ製造でライバルに追いつくチャンスは遠のいていく一方です。
今後さらに激化するチップウォーズ
2020年代は、米中間でかつてない規模の保護主義的政策が取られる時代となっており、その中核となるのが半導体産業です。2025年1月に第2次トランプ政権への政権移行が実現すれば、この経済戦争はますます先鋭化し、関税や追加規制による厳しい技術覇権争いが加速する可能性が高いと言えます。
米国企業は新政権によるどのような貿易政策が導入されるか一定の予想を立てつつあるものの、米中間の貿易の将来については依然として不透明感が強まっています。グローバルな電子部品サプライチェーン調達を行うメーカーや企業は、サプライチェーンリスク管理（SCRM）ツールであるZ2Dataを活用し、不確実性の高まる状況を乗り切ることが可能です。Z2Dataの包括的な機能群には、国別依存関係の可視化、主要な地政学リスク監視、今後制裁対象となる可能性のあるサプライヤを予測するウォッチリストなどの包括的な制裁カバレッジが含まれています。
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