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記事のポイント
- 産業用途で使用可能な状態の鉱物を生産するためには、マイニング（採掘）とリファイニング（精製・加工）の二つの大きなステップが必要です。まず、鉱物は地中から鉱石（酸化状態）で採取されます。採取後、これらの鉱石はそれぞれの施設に送られ、リファイニング工程を経ます。
- 一部の鉱物は自然界にごく微量しか存在しないため、他の鉱物を取り出した後の残渣（テーリング）を処理することでしか調達できません。こうした「副産物鉱物」の場合、材料は二次的な対象であり、企業が採掘拠点を決定する際には重大な考慮事項とならないこともあります。
- コバルト・グラファイト・ゲルマニウムの製造プロセスを検証することで、中国による鉱物輸出規制という意図的なボトルネックに多くのグローバルサプライチェーンが脆弱であることが明らかになります。中国は自国内の鉱山、海外鉱山の所有、各種鉱物の精製能力の圧倒的なシェアなどを通じて、重要鉱物サプライチェーンの覇権を維持しています。
2023年から中国は、エレクトロニクス・自動車・軍事関連製造分野で頻繁に使用される主要鉱物に対し、鉱物輸出規制プログラムを強化し始めました。規制対象の鉱物は、電気自動車のシートモーターのマグネットからスマートフォン、軍用暗視ゴーグルまで、日常のさまざまな製品に含まれています。
これらの輸出規制は鉱物ごとに異なりますが、最も一般的な形態は、輸出企業にライセンス取得を義務付けるというものです。中国から規制対象鉱物を輸出する場合、事前に中国政府の直接承認を受ける必要があります。ライセンスや監視要件は鉱物によって異なりますが、根本的には中国が重要鉱物の流通を厳しく制限する包括的なシステムを構築しており、規制リストは随時追加・変更可能です。こうした鉱物に依存する国外メーカーにとっては、現時点で多くの鉱物について中国以外の調達先はごく限られています。なぜなら、中国がこれらの鉱物のマイニング（採掘）および精製のグローバルリーダーだからです。
中国がこの貿易体制を開始して2年以上が経過し、中国共産党によるコントロールの影響は、軽微なものから著しい混乱まで幅広く見られます。最初の規制対象となったガリウムおよびゲルマニウム（2023年7月）では、メーカーが生産ラインを停止するなど、重大なサプライインパクトが公式に報告されたケースはありませんでした。主な影響は中国以外でのガリウムおよびゲルマニウムの価格であり、2023年以降大幅に上昇しています。
表1：中国による輸出規制対象鉱物
レアアース元素（REE）に関しては、状況は大きく異なります。自動車メーカーのFordをはじめとする大手企業は深刻なサプライチェーンの混乱を報告しており、必要な鉱物を確保するためにトランプ政権の介入によるライセンス取得支援を求めざるを得ませんでした。特にREEは中国企業が精製工程を独占しているため、中国以外での調達先は非常に限られ、輸出規制の影響を強く受けやすいといえます。
最近の輸出規制は、中国の貿易措置がサプライチェーンを実質的に混乱させる可能性を持つことを如実に示しています。なぜこの影響が大きく、また代替策が限られているのか理解するには、鉱物のグローバルサプライチェーンがどう機能しているかという本質的な部分を把握する必要があります。
鉱物サプライチェーンの仕組み
高い視点から見ると、産業で利用可能な形態の鉱物を生産するためには、マイニング（採掘）とリファイニング（精製）の2つの大きな段階があります。まず、鉱物は地中から鉱石（酸化鉱石）として採掘されます。採掘後、鉱石は精製のために様々な施設へ送られます。精製工程は仕上がりの純度によって複数のプロセス・施設を経ることが多く、純度が目標値に達すると、その鉱物は最終的な用途に応じた形態（ワイヤー、パウダーなど）へ加工されます。そして最終的に精製された鉱物はメーカーへ出荷されます。
一部の鉱物は自然界に極めて少量しか存在しないため、他鉱物の抽出後の残渣（テーリング）を処理することでしか得られません。こうした副産物鉱物の場合、産出能力は通常「精製生産量」で測られ、鉱石の採掘量では評価されません。なぜなら鉱山ごとに副産物鉱物の含有率が異なるためです。インジウム、ガリウム、ゲルマニウム、ビスマスは代表的な副産物鉱物であり、2025年時点でも中国企業が多くの精製済み副産物鉱物のリーダーで、国外での精製代替先はごく限られています。
2025年現在、中国企業は多くの精製済み副産物鉱物の主要生産者であり、中国国外での処理代替手段は限られています。
ここまでは産業用途向けの鉱物抽出・加工の大まかな概要ですが、個別鉱物の抽出・加工の詳細を見ることで、より深い理解が得られます。以下では、コバルト・グラファイト・ゲルマニウムという重要鉱物に関するケーススタディを紹介し、それぞれのサプライチェーンを俯瞰します。いずれも中国の輸出規制対象です。
コバルトサプライチェーン
コバルトは、電池や高性能合金（エンジン・ドリルビット・採鉱機器用）の材料として一般的に利用されています。また石油精製やプラスチック生産にも利用されています。コバルトの多くは、銅やニッケル鉱山の副産物として得られます。
コンゴ民主共和国（DRC）は世界最大のコバルト生産国であり、米国地質調査所（USGS）データによると、世界の採掘生産量の75％を担っています。しかし、実際にコバルト（および関連するニッケル・銅）を抽出する企業の多くが中国系です。世界最大級のコバルト鉱山であるテンケ・フングルメ鉱山（DRC）は、中国MolybdenumとGecaminesが共同で採掘しています。
DRC以外では、インドネシア、ロシア、カナダでもコバルトが少量採掘されています。精製面では、2022年時点で世界で精製されるコバルトの約76％を中国が処理しています。フィンランド、カナダ、日本も大規模精製設備を持っていますが、中国以外の調達先は依然として希少です。非中国系で大手コバルト精製事業を担う企業例としてはUmicore（ベルギー）があり、電池等向けに信頼性の高い非中国供給元を提供しています。
グラファイトサプライチェーン
グラファイトは、電池や工業用潤滑剤、添加剤、自動車ブレーキ、先端素材などに広く利用される鉱物です。多くの場合、グラファイト鉱石を採掘し、求められる純度まで抽出・精製されて製品化されます。
米国地質調査所（USGS）の鉱物データによると、中国は電池グレード・グラファイトの採掘（80％）、加工（90％）で圧倒しています。中国以外ではマダガスカル、モザンビーク、ブラジル、インドなども主要な採掘国ですが、これらの国で採れたグラファイトも多くは最終的に中国で加工・精製されています。
他の多くの鉱物と異なり、グラファイトについては中国依存を避ける新しいサプライチェーンの構築が進行中です。米国国内では新規鉱山・加工拠点が新たに開設されており、欧州や東南アジアにも多数の加工施設が存在します。しかし、それら全体を合わせても中国の加工能力には及びません。
また、グラファイトは先端製造に利用されるグラフェンの製造にも用いられます。グラフェン（高度精製グラファイト）は主に日本や韓国など、中国国外で多く生産されています。
ゲルマニウムサプライチェーン
ゲルマニウムはファイバー・赤外線光学、半導体、太陽電池などに使われる鉱物です。構成材料として大量に使用されることは少ないものの、その独自特性から代替が極めて難しい鉱物です。
ゲルマニウムは副産物鉱物で、主に亜鉛や石炭の採掘から得られます。中国は世界の約60％を生産しており、主に火力発電で発生する石炭燃焼灰（フライアッシュ）および一部は亜鉛鉱山残渣の処理によります。他国では主に亜鉛鉱山残渣からゲルマニウムを回収しています。
中国以外では、日本、ドイツ、韓国が主なゲルマニウム生産国です。ゲルマニウムは他鉱物の廃棄物から得られるため、未利用のテーリング素材からの新規生産は比較的容易に増やせます。例として、DRCのGecaminesが最近ヨーロッパ向けにテーリング出荷を開始しました。
中国依存からの鉱物独立への狭い道
こうした3つの事例は、中国による鉱物輸出規制という意図的なボトルネックに多くのグローバルサプライチェーンが脆弱であることを示しています。中国は自国の鉱山、海外鉱山の所有、各種鉱物の偏重した精製能力を通じて、重要鉱物サプライチェーンの覇権を維持しています。
この3つの事例は、中国による鉱物輸出規制という意図的なボトルネックに多くのグローバルサプライチェーンが脆弱であることを示しています。
したがって、中国依存による潜在的な影響を最小化する最良の方法は、現状の把握と代替計画の策定です。サプライチェーンの分断回避へ中国以外への調達機会は徐々に増えていますが、多くの鉱物は今も中国とその巨大なインフラに支配されています。このため、規制による部品供給の混乱に直面するメーカーは、代替品の検討が不可欠となる場合があります。最悪の場合、輸入業者は中国鉱物への依存を回避するため、製品再設計を迫られることもあります。
まとめ
- 中国の規制対象鉱物の多くは非中国ソースが極めて限られており、その主因は中国による採掘・加工の支配です。
- こうした規制を受けて、企業が中国以外の地政学的リスクが低いソースを求めて新しいサプライチェーンも生まれています。
- ハイテク製品に組み込まれる多くの重要鉱物は中国の輸出規制に脆弱であり、材料によってはほぼ代替手段がありません。
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