Contrôles à l’exportation chinois et avenir de la chaîne d’approvisionnement en minerais critiques (Partie II)

Cet article est le deuxième volet d’une série en deux parties consacrée aux contrôles à l’exportation chinois sur les minerais critiques. Dans la première partie, nous avons examiné l’historique de la Chine en matière d’imposition de contrôles à l’exportation sur les minerais critiques, ainsi que les raisons majeures pour lesquelles sécuriser des sources d’approvisionnement alternatives reste complexe. Dans cette deuxième partie, nous nous concentrons sur la manière dont la Chine pourrait renforcer encore ses contrôles à l’exportation, et sur les stratégies d’atténuation disponibles pour les entreprises. 

À retenir :

• Malgré la diversité des options de riposte dont dispose la Chine face aux contrôles commerciaux américains, elle pourrait s’abstenir d’y recourir, car cela risquerait de pénaliser les entreprises chinoises, qui perdraient l’accès au plus grand marché mondial. 
• Si les restrictions de la Chine sur les minerais ont eu peu d'impact sur les entreprises américaines jusqu'à présent, l’entrée en vigueur d’exigences de diligence raisonnable plus poussées pour les contrôles des utilisateurs finaux pourrait considérablement renforcer l’efficacité des contrôles à l’exportation chinois.
• Si les contrôles à l’exportation chinois deviennent de plus en plus stricts, les entreprises américaines devront envisager le développement de nouvelles technologies et la conception de nouveaux composants qui n’exigent pas l’utilisation de ces minerais soumis à restrictions chinoises.

Si les derniers contrôles à l’exportation chinois peuvent sembler être une riposte renforcée face aux restrictions commerciales américaines, la réalité est que le Parti communiste chinois (PCC) réagit depuis 2022 aux mesures commerciales des États-Unis. Un rapport récent de l’IISS souligne la succession continue de restrictions imposées par les deux pays depuis plus d’une décennie. Bien que la Chine ne dispose d’un régime de contrôle des exportations que depuis 2020, elle n’a cessé d’augmenter progressivement le nombre de produits et d’entreprises soumis à ces restrictions au cours des cinq dernières années. 

Les données des cinq dernières années indiquent nettement que la Chine restreint en priorité les matériaux pour lesquels elle détient un avantage en matière de production, de technologie ou de capacité face aux États-Unis. De plus, les produits susceptibles d’affecter l’industrie américaine seront eux aussi probablement concernés. Dans les prochains mois et années, la Chine pourrait instaurer des restrictions sur de nombreuses autres catégories, notamment :

• Minerais de terres rares
• Minéraux critiques désignés par l’USGS
• Équipements de traitement associés
• Véhicules électriques (EV) et composants EV
• Batteries et composants de batteries 

Enjeux économiques susceptibles de limiter les contrôles chinois sur les minerais critiques 

Bien que la Chine dispose d’un vaste éventail d’options pour riposter aux contrôles commerciaux américains, il se peut qu’elle n’en utilise qu’une partie, voire aucune. En effet, si ces restrictions touchent l’industrie américaine, elles risqueraient également de nuire aux entreprises chinoises, qui perdraient l'accès au plus grand marché mondial. Le PCC doit donc arbitrer entre ses objectifs géopolitiques et la nécessité de soutenir les entreprises locales qui font vivre son économie et contribuent à son PIB. Compte tenu de la conjoncture économique actuelle en Chine, cet équilibre sera difficile à atteindre. 

L’économie chinoise a connu deux décennies de forte croissance entre 2000 et 2020. Cependant, en raison de la pandémie de COVID-19 et d’autres facteurs structurels, le taux de croissance de la Chine a ralenti dans les années 2020. De nombreuses entreprises étrangères ont commencé à fermer leurs usines en Chine et à se relocaliser dans des pays moins coûteux et moins exposés aux risques géopolitiques, comme le Vietnam et la Malaisie. Entre autres conséquences, cela a entraîné une hausse notable du taux de chômage en Chine. 

En parallèle, l’augmentation de la consommation intérieure — une priorité pour nombre de dirigeants chinois — progresse peu, le pays traversant une période de déflation début 2025. Autrement dit, même si l’économie chinoise affiche encore une croissance raisonnable, elle se trouve dans une situation plus précaire qu’auparavant. Comme tout pays, la Chine devra donc agir avec précaution afin de concilier ses ambitions géopolitiques avec une réalité économique de plus en plus incertaine. D’innombrables entreprises, emplois et sources de revenus dépendent des États-Unis ; restreindre ces relations risquerait d’aggraver les difficultés économiques du pays — un scénario manifestement indésirable que le gouvernement cherche à éviter. 

Compte tenu de l’utilisation croissante par la Chine des contrôles à l’exportation, il est raisonnable de supposer que le pays continuera de répliquer face aux droits de douane imposés par l’administration Trump et à d’autres mesures commerciales. Alors que la guerre commerciale se poursuit, plusieurs signaux doivent retenir l’attention des dirigeants afin d’évaluer la gravité potentielle de l’impact sur la chaîne d’approvisionnement en minerais. 

Comme tout pays, la Chine devra agir avec précaution pour concilier ses objectifs géopolitiques avec une réalité économique de plus en plus incertaine.

Enjeux majeurs des contrôles à l’exportation pour les entreprises américaines 

Même si les récentes interdictions d’exportation de minerais adoptées par la Chine n’ont pas eu d’impact majeur sur les entreprises américaines, il reste indispensable que ces dernières surveillent attentivement la situation. Chaque nouvelle restriction commerciale chinoise ne concerne pas nécessairement toutes les sociétés, mais il est probable que le conflit commercial actuel s’intensifie et élargisse le champ des marchandises exposées aux nouvelles mesures restrictives chinoises. 

À mesure que la situation évolue, il est essentiel de surveiller ces indicateurs clés pour évaluer le risque d’interruption de l’approvisionnement et anticiper les changements structurels sur les chaînes d’approvisionnement en minerais :

• Intensification des contrôles des utilisateurs finaux : Jusqu’ici, les restrictions sur les minerais imposées par la Chine ont eu peu d’incidence sur les entreprises américaines. Plusieurs raisons peuvent l’expliquer. Un article récent de Fastmarkets mentionne que la définition actuelle de « utilisateur final » par la Chine offre une marge de manœuvre importante pour la réexportation de biens vers les États-Unis. Toutefois, si la Chine venait à modifier cette définition ou à instaurer des exigences de diligence raisonnable plus strictes quant au contrôle des utilisateurs finaux, l’effet de ces restrictions pourrait devenir bien plus contraignant. Si la Chine décide de renforcer l’application de tels contrôles, il existe un risque réel que les prix et l’offre de minerais restreints deviennent beaucoup moins favorables pour des pays comme les États-Unis.

• Nouvelles restrictions à l’exportation sur d’autres minerais et produits : Tandis que les tensions géopolitiques affectent de plus en plus les relations sino-américaines, l’une des principales sources de risque consiste à surveiller la réaction de la Chine en cas de nouveaux droits de douane américains. Certes, la Chine peut continuer à restreindre l’exportation de minerais et autres produits vers les États-Unis, mais le PCC peut également introduire des taxes à l’exportation et d’autres mesures susceptibles de perturber davantage les flux de marchandises vers les États-Unis. Les préoccupations à surveiller incluent l’élargissement des catégories restreintes, la multiplication des barrières tarifaires, ainsi que le contrôle accru des réexportateurs et fabricants dépendant de matériaux chinois soumis à restrictions.

Comment les entreprises peuvent atténuer les restrictions chinoises sur les minerais critiques

• Développement de sources alternatives de minerais restreints : Les États-Unis ont déjà lancé de nombreuses initiatives politiques visant à favoriser la production de différents minerais critiques, dont certains interdits à l’exportation vers l’Amérique par la Chine. Cependant, ces efforts se heurteront à plusieurs obstacles, avec notamment des délais d’approvisionnement importants pour les équipements de traitement (et une certaine dépendance à la Chine), des enjeux environnementaux, et des contraintes réglementaires à lever avant tout démarrage d’extraction. Pour rester proactives, les entreprises devront surveiller de près l’approvisionnement en minerais hors de Chine. Les dirigeants devront également analyser en continu les risques qui pèsent sur les chaînes d’approvisionnement recourant à des minerais restreints par la Chine.

• Développement de nouvelles technologies : Une grande partie des minerais critiques et de terres rares dont la Chine contrôle la production présentent des propriétés spécifiques difficiles à reproduire. Si ces restrictions perdurent et que l’offre provenant d’autres zones ne progresse pas suffisamment, les entreprises auront tout intérêt à développer de nouvelles technologies et à concevoir de nouveaux composants n’exigeant pas de minerais soumis aux restrictions chinoises (tout en conservant des caractéristiques électriques comparables). Parallèlement, il sera pertinent d’examiner si des composants alternatifs existants peuvent remplacer les minerais essentiels extraits ou traités en Chine. 

Si les récentes interdictions d’exportation de minerais n'ont pas encore impacté de manière significative l'industrie américaine, de nombreuses entreprises restent exposées à tout durcissement des restrictions commerciales chinoises. Compte tenu de la position dominante de la Chine sur les chaînes d’approvisionnement en minerais critiques et de la capacité du gouvernement à imposer à tout moment des contrôles plus stricts, il est crucial pour les entreprises de comprendre précisément les minerais nécessaires à leurs composants et produits. Une fois ces besoins identifiés, elles peuvent commencer à rechercher et sécuriser des composants alternatifs ou repenser leurs produits afin d’éviter la dépendance à des minerais dominés par la Chine. 

Vous avez des difficultés à identifier les minerais soumis à restrictions chinoises présents dans votre chaîne d’approvisionnement ? Z2Data peut vous accompagner

Z2Data propose une gamme de solutions prêtes à l’emploi et personnalisées pour aider les entreprises à identifier les composants contenant des minerais restreints comme l’antimoine, le gallium, le germanium ou le graphite. De plus, Z2Data permet de cibler précisément les parties prenantes de la chaîne d’approvisionnement pouvant être affectées par les restrictions chinoises sur les minerais critiques via plusieurs fonctionnalités clés :

• Cartographie des composants jusqu’aux sites de production
• Base de données CMRT complète
• Analyse complète des déclarations de matériaux (FMD)

Ces fonctionnalités aident les responsables de l’approvisionnement stratégique à anticiper les potentiels risques de rupture dans la chaîne d'approvisionnement et à agir de façon proactive pour les atténuer. Que vous cherchiez à comprendre les expositions de votre chaîne d’approvisionnement aux minerais critiques ou à mesurer l’impact potentiel des restrictions à l’exportation sur vos coûts, collaborer avec Z2Data vous permet d’accroître la visibilité et renforcer le contrôle.