Was sind die führenden US-Unternehmen der Halbleiterbranche?

Artikel-Highlights:

• Zusammenfassung: Trotz Einbußen in der Front-End-Fertigung beheimaten die USA weiterhin einige der weltweit größten Halbleiterunternehmen, darunter Nvidia, Broadcom und Intel. Jüngste industriepolitische Maßnahmen der Trump-Regierung verdeutlichen nur, wie entscheidend diese Unternehmen sowohl für die amerikanische Wirtschaft als auch für die geopolitische Stellung des Landes sind. 
• Nach stetigem Wachstum in den ersten Jahren der 2020er wird der Halbleitermarkt voraussichtlich bis 2030 auf eine Billion US-Dollar anwachsen. 
• Obwohl die Chipfertigung in den USA in den vergangenen Jahrzehnten kontinuierlich zurückgegangen und derzeit nur noch 12 % des weltweiten Angebots ausmacht, bleibt Amerika führend im Chipdesign, in Forschung und Entwicklung sowie bei Fertigungsanlagen. 
• Wenig überraschend für Beobachter des KI-Booms im vergangenen Jahr ist Nvidia inzwischen das größte Halbleiterunternehmen in den USA – und eines der wertvollsten Unternehmen weltweit. 

Halbleiter sind heute ein so integraler Bestandteil unserer hypervernetzten Gesellschaft, dass aktuell etwa 100 Milliarden davon im Einsatz sind – das entspricht fast 19 Halbleitern pro Mensch auf der Erde. 

Angesichts ihrer zunehmenden Bedeutung für Dutzende globale Branchen sowie einer Vielzahl militärischer und sicherheitsrelevanter Anwendungen ist es nicht verwunderlich, dass die produzierende Halbleiterindustrie ein rapides Wachstum erfährt. Nach einem Rekordumsatz von über 550 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021 wird für den Markt eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von über 6 % jährlich bis zum Ende des Jahrzehnts prognostiziert. Viele Experten erwarten, dass daraus ein Billionen-Dollar-Markt bis 2030 entsteht. 

Dieses schnelle Wachstum wird durch den CHIPS and Science Act befeuert, der 2022 unter der Biden-Regierung verabschiedet wurde. Während die USA 1990 noch 37 % der weltweiten Halbleiter fertigten, sind es heute nur noch rund 12 % – und kein einziger der fortschrittlichsten Chips wird in den USA produziert. Das umfangreiche Gesetzespaket, das 53 Milliarden US-Dollar an Anreizen für Halbleiterunternehmen bereitstellt, die Fertigungskapazitäten auf amerikanischem Boden aufbauen oder erweitern, hat einen Investitionsboom im Privatsektor ausgelöst. Nach Angaben der Semiconductor Industry Association (SIA) wurden seit 2020 über 600 Milliarden US-Dollar privat in die Chipfertigung investiert. 

Auch wenn die aktuelle Trump-Regierung die Wirkung des CHIPS Act zuletzt erschwert hat, ist von einer Verlangsamung des US-Wiederauflebens in der Halbleiterfertigung kaum etwas zu sehen. Im Gegenteil: Die Entscheidung, einen 10%-Anteil an Intel zu übernehmen, unterstreicht den Willen der Bundesregierung, diese Schlüsselindustrie gezielt zu fördern und ihr Wachstum weiter zu forcieren. 

Welche Halbleiterunternehmen führen also in den USA? Nachfolgend stellen wir die umsatzstärksten Halbleiterunternehmen in den USA vor.

1. Nvidia

• Umsatz: $165 Milliarden (TTM)
• Nettogewinn: $86,6 Milliarden (TTM)
• Marktkapitalisierung: $4,15 Billionen 
• Börse: Nasdaq
• Mitarbeiterzahl: 26.000
• Hauptsitz: Santa Clara, CA
• US-Fabs: Fabless
• Produktionsknoten-Bereich: n. v.

Das wertvollste Unternehmen der Welt?

Nvidias kometenhafter Aufstieg in der Halbleiterwelt war beeindruckend. Das Unternehmen ist so schnell gewachsen, dass sein aktueller TTM-Umsatz mehr als sechsmal so hoch ist wie noch 2023, also vor zwei Jahren. Im letzten Quartal lag der Umsatz des Chipherstellers bei fast 47 Milliarden US-Dollar – über 50 % mehr als im Vorjahr. Einige Analysten sehen darin eine realistische Chance, dass Nvidia zum wertvollsten Unternehmen der USA aufsteigen könnte. 

Nvidias GPUs sind hochleistungsfähige Prozessoren, die sich ideal für generative KI, große Sprachmodelle (LLM) und Machine Learning eignen – Zehntausende Unternehmen mit fortschrittlichen KI-Lösungen nutzen bereits die Spitzentechnologie. Weil Nvidia mit einem Fabless-Geschäftsmodell arbeitet und die Produktion auslagert, profitiert das Unternehmen bisher kaum vom CHIPS Act. Der weltweit führende Chipdesigner hat aber kürzlich eine Vereinbarung mit der US-Regierung geschlossen, nach der 15 % der Einnahmen aus bestimmten KI-Chip-Verkäufen nach China abgeführt werden.

2. Broadcom Inc. 

• Umsatz: $57 Milliarden (TTM)
• Nettogewinn: $13,2 Milliarden (TTM)
• Marktkapitalisierung: $1,4 Billionen
• Börse: Nasdaq
• Mitarbeiterzahl: 20.000
• Hauptsitz: Palo Alto, CA
• US-Fabs: Fabless
• Produktionsknoten-Bereich: n. v.

Das Fabless-Unternehmen mit namhafter Kundschaft

Broadcom ist ein multinationaler Konzern mit Sitz im Silicon Valley, der als Fabless-Designer ein breit gefächertes Produktportfolio führt. Dazu zählen Ethernet-Switch-ICs, Netzwerkadapter, RAID-Controller und andere Geräte, die von namhaften Kunden wie IBM, Dell, Motorola und Nintendo genutzt werden. 2023 schloss Broadcom einen Milliarden-Deal mit Apple ab – einem langjährigen Kunden –, um 5G-Funkfrequenzkomponenten, akustische Filter (Film Bulk Acoustic Resonator) und drahtlose Connectivity-Teile für Apple-Endgeräte zu liefern. 

Zudem baut Broadcom seine Position als Lieferant von kundenspezifischen Chips (ASICs) aus. Großaufträge mit Google und Meta für diese maßgeschneiderten ICs treiben laut Analysten den ASIC-Umsatz des Unternehmens auf über 9 Milliarden US-Dollar jährlich.

3. Intel

• Umsatz: $53 Milliarden (TTM)
• Nettogewinn: -20,5 Milliarden (TTM)
• Marktkapitalisierung: $107 Milliarden 
• Börse: Nasdaq
• Mitarbeiterzahl: 125.000
• Hauptsitz: Santa Clara, CA
• US-Fabs: 12
• Produktionsknoten-Bereich: 7–65 nm 

US-Halbleiterriese in prekärem Fahrwasser

Intel, gegründet 1968 für die Produktion von Logik-Schaltkreisen und Speicherchips, ist heute einer der größten Halbleiterhersteller der Welt mit über 100.000 Mitarbeitern und Standorten in 65 Ländern. Das Unternehmen produziert ein vielfältiges Chipportfolio von Grafikprozessoren (GPU) über System-on-Chip (SOC) bis zu Flash-Speichern. Die CPUs der Intel Core-Familie sind bei Dell, Lenovo, HP und weiteren Großabnehmern im Einsatz. 

Im März 2024 erhielt Intel insgesamt 8,5 Milliarden US-Dollar Zuschüsse und weitere 11 Milliarden US-Dollar an Krediten durch den CHIPS Act. Mit den Mitteln sollen zwei neue Fabs am Standort Arizona und zwei weitere in Ohio gebaut werden – letztere als neuer Fertigungsstandort auf der „grünen Wiese“. Alle vier Fabs werden fortschrittliche Fertigungsknoten produzieren. 

Außerdem ist Intel Teil der jüngsten Industriestrategie der Trump-Regierung: Ende August gaben sowohl Intel als auch Präsident Trump bekannt, dass der US-Staat eine Beteiligung an Intel übernimmt. Die Förderung wurde in einen 10-%-Aktienanteil am Unternehmen umgewandelt. 

4. Qualcomm

• Umsatz: $43,2 Milliarden (TTM)
• Nettogewinn: $11,6 Milliarden 
• Marktkapitalisierung: $170 Milliarden 
• Börse: Nasdaq
• Mitarbeiterzahl: 50.000
• Hauptsitz: San Diego, CA
• US-Fabs: Fabless
• Produktionsknoten-Bereich: n. v.

Snapdragon-Hersteller baut Marktanteile aus

Qualcomm wurde 1985 gegründet, hat seinen Hauptsitz in San Diego und zählt als Konzern zu den wenigen echten Großunternehmen in dieser Liste. Das Unternehmen erlangte Bekanntheit durch Mobilfunktechnologien, diversifizierte aber bald in Software für das Internet der Dinge (IoT) und Halbleiterfertigung. Seit den 2000ern verfolgt Qualcomm ein Fabless-Modell und lagert die Produktion u. a. an GlobalFoundries, Samsung Electronics und Amkor Technology aus. 

Zu Qualcomms bekanntesten Chips gehören die Snapdragon-Prozessoren – leistungsstarke SoCs für Laptops, Desktops und viele der modernsten, meistverkauften Android-Smartphones. In den vergangenen Jahren hat Qualcomm auch im Segment „softwaredefinierte Fahrzeuge“ große Fortschritte gemacht: Das Snapdragon Digital Chassis – ein Lösungspaket für Konnektivität, autonomes Fahren und Displays – wurde in aktuellen Modellen von BMW, Mercedes-Benz und Volvo integriert.

5. Applied Materials

• Umsatz: $28 Milliarden (TTM)
• Nettogewinn: $6,8 Milliarden (TTM)
• Marktkapitalisierung: $124,5 Milliarden 
• Börse: Nasdaq
• Mitarbeiterzahl: 34.000
• Hauptsitz: Santa Clara, CA
• US-Fabs: n. v.
• Produktionsknoten-Bereich: n. v.

Amerikas Gigant für Fertigungsausrüstung

Als einer der weltweit führenden Anbieter von Anlagen, Services und Software für die Halbleiterproduktion ist Applied Materials ein zentraler Akteur im Chip-Ökosystem. Zu den Hauptkunden zählen TSMC, Intel und Samsung. Mit seinem umfangreichen Portfolio an Prozesstechnologie werden zahlreiche, hochmoderne Chips für Elektronik, das Internet der Dinge und Cloud Computing produziert. Zudem fertigt das Unternehmen Anlagen zur Herstellung von Flachbildschirmen für TVs, Computer und Smartphones.

2023 geriet Applied Materials ins Visier der US-Justizbehörden. Dem Unternehmen wird vorgeworfen, Exportkontrollen verletzt und Fertigungsanlagen im Wert von Hunderten Millionen US-Dollar an Semiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC) geliefert zu haben. SMIC, Chinas größter Chip-Hersteller in staatlicher Teilhabe, ist seit 2022 Ziel von US-Exportkontrollen, die mehrfach verschärft wurden, um Technologietransfers nach China einzuschränken. Applied Materials steht wegen Lieferungen an eine SMIC-Tochter in Südkorea in den Jahren 2021/2022 unter Beobachtung, nachdem das chinesische Unternehmen bereits auf die Entity List des US-Handelsministeriums gesetzt worden war. 

6. Advanced Micro Devices (AMD)

• Umsatz: $29,6 Milliarden (TTM)
• Nettogewinn: $2,7 Milliarden (TTM)
• Marktkapitalisierung: $260 Milliarden 
• Börse: Nasdaq
• Mitarbeiterzahl: 26.000
• Hauptsitz: Santa Clara, CA
• US-Fabs: Fabless
• Produktionsknoten-Bereich: n. v.

Die Kosten des KI-Chip-Geschäfts mit China

AMD war ursprünglich Hersteller von Mikroprozessoren, Grafikprozessoren und weiteren Halbleiterbauteilen, gliederte aber 2009 seine Fertigungssparte als GlobalFoundries aus. Seitdem agiert AMD als Fabless-Unternehmen und konzentriert sich voll auf das Chipdesign. 

2016 führte AMD mit Ryzen eine neue Prozessorreihe mit grundlegend neuer Architektur ein. Diese High-End-CPUs ermöglichten AMD die Rückeroberung von Marktanteilen gegenüber Intels Core-Prozessoren. Zuletzt stieg AMD mit den MI300X-GPUs in das wettbewerbsintensive KI-Chip-Segment ein. Die neuen Beschleuniger verfügen über mehr als 150 Milliarden Transistoren und 3D-Packaging und treten in Wettbewerb mit Nvidias Spitzenprozessoren für generative KI und große Sprachmodelle. 

Wie Nvidia hat auch AMD mit der US-Regierung eine Vereinbarung geschlossen, wonach 15 % der Erlöse aus MI308-Chip-Verkäufen nach China abgeführt werden – im Gegenzug für die Exportlizenz.

7. Micron Technology 

• Umsatz: $34 Milliarden (TTM)
• Nettogewinn: $6,2 Milliarden (TTM)
• Marktkapitalisierung: $133 Milliarden 
• Börse: Nasdaq
• Mitarbeiterzahl: 43.000
• Hauptsitz: Boise, ID
• US-Fabs: 2
• Produktionsknoten-Bereich: 10–30 nm 

Chip-Produzent mit massiven Investitionen in US-Fertigung 

Micron Technology ist eines der wenigen US-Halbleiterunternehmen, das die Chipfertigung weiterhin im Haus betreibt. Schwerpunkt sind Speicher und Storage-Chips wie DDR5-SDRAM, CXL-Speichermodule sowie SSDs für Rechenzentren und die Automobilindustrie. 

Trotz Produktionsstandorten in mehr als einem Dutzend Ländern – darunter Japan, Taiwan, Malaysia und China – stammen große Mittel aus dem CHIPS Act für den Aufbau neuer US-Fertigungsstandorte. Mit über 6 Milliarden US-Dollar an Bundeszuschüssen will Micron vier neue Fabs in Clay, New York errichten – ein Projektvolumen von rund 100 Milliarden US-Dollar – sowie einen zusätzlichen Standort in Boise, Idaho. Die Fertigstellung und Inbetriebnahme aller Projekte ist bis spätestens 2029 geplant.

8. Texas Instruments 

• Umsatz: $16,7 Milliarden (TTM)
• Nettogewinn: $5 Milliarden (TTM)
• Marktkapitalisierung: $177 Milliarden 
• Börse: Nasdaq
• Mitarbeiterzahl: 34.000
• Hauptsitz: Dallas, TX
• US-Fabs: 8
• Produktionsknoten-Bereich: 45–350 nm 

Traditionsunternehmen investiert in US-Fabs

Texas Instruments ist eine Ausnahmeerscheinung in der normalerweise im Hintergrund agierenden Halbleiterbranche und brilliert mit technischen Meilensteinen: 1954 fertigte das Unternehmen den ersten kommerziellen Silizium-Transistor, wenige Jahre später war es maßgeblich an der Erfindung des integrierten Schaltkreises beteiligt. Heute umfasst das TI-Portfolio über 80.000 Halbleiterprodukte und elektronische Bauelemente, darunter Verstärker, Mikrocontroller und Speicherchips. Hauptkunden sind Cisco Systems, Dell, HP und Apple. 

TI kündigte Investitionen von 11 Milliarden US-Dollar an, um die Fertigungskapazität in Utah zu erweitern, und begann vergangenes Jahr mit dem Bau einer neuen 300-mm-Fab bei Salt Lake City. Zusätzlich entstehen vier weitere Fabs am Standort Sherman, Texas. Im August 2024 gab die Biden-Regierung bekannt, dass TI 1,6 Milliarden US-Dollar Zuschüsse und weitere 3 Milliarden US-Dollar an Krediten aus dem CHIPS Act erhält – eine zentrale Förderung für die US-Fertigungsprojekte. 

9. Lam Research 

• Umsatz: $18,4 Milliarden (TTM)
• Nettogewinn: $5,3 Milliarden (TTM)
• Marktkapitalisierung: $125 Milliarden 
• Börse: Nasdaq
• Mitarbeiterzahl: 17.500
• Hauptsitz: Fremont, CA
• US-Fabs: n. v.
• Produktionsknoten-Bereich: n. v.

Fertigungsausrüster für viele High-End-Chips

Die USA sind einer der weltweit führenden Hersteller für Wafer-Fertigungsausrüstung – ein Segment, das jährliche Umsätze von fast 100 Milliarden US-Dollar erzielt. Neben Applied Materials als Marktführer behauptet sich Lam Research als bedeutender US-Player im globalen Halbleitermarkt. 

Das Unternehmen aus Fremont, Kalifornien, produziert Anlagen für Front-End-Prozesse wie Waferreinigung, Photoresist- sowie Plasma-Ätztechnik. Laut Lam Research wird „nahezu jeder fortschrittliche Chip“ heute mit Prozessen des Unternehmens hergestellt – zu den Kunden zählen TSMC und Intel. 

10. Analog Devices 

• Umsatz: $10,4 Milliarden (TTM)
• Nettogewinn: $1,96 Milliarden (TTM)
• Marktkapitalisierung: $120 Milliarden 
• Börse: Nasdaq
• Mitarbeiterzahl: 26.000
• Hauptsitz: Wilmington, MA
• US-Fabs: 3
• Produktionsknoten-Bereich: 28–180 nm 

Führend bei Signalverarbeitungs-ICs

Analog Devices wurde 1965 von zwei MIT-Absolventen gegründet und ist Spezialist für Hardware zur analogen und digitalen Signalverarbeitung, darunter Verstärker, Datenwandler und Embedded-Prozessoren. Viele seiner ICs erfassen reale Messgrößen wie Temperatur, Druck oder Geschwindigkeit und wandeln diese in elektrische Signale um – damit eignen sich die Produkte für unterschiedlichste Branchen. Analog Devices zählt über 100.000 Kunden weltweit, darunter Unternehmen aus Gesundheitswesen, Fertigung, Automobil sowie Luft- und Raumfahrt. 

2023 investierte Analog Devices über 1 Milliarde US-Dollar in die Erweiterung seiner Wafer-Fertigung in Beaverton, Oregon. Ziel des Projekts ist insbesondere ein Ausbau der Reinraumflächen und der Fertigungskapazität für Produkte ab 180 nm-Technologieknoten. 

Die Robustheit der US-Chiphersteller in einem dynamischen Umfeld 

Trotz aller Diskussionen um die schwindende Vormachtstellung halten die USA weiterhin einen größeren Marktanteil im Halbleitersektor als jedes andere Land. Unternehmen wie Nvidia und AMD setzen jedoch auf das Fabless-Modell und lagern Fertigung zunehmend an Foundries in Taiwan, Korea und China aus. Das Ergebnis: US-Firmen erzielen Milliardenumsätze, während sie auf asiatische Fabs und Lieferketten angewiesen bleiben. 

Wie die Pandemie eindrucksvoll zeigte, sind Amerikas größte Chiphersteller – milliardenschwere Unternehmen mit Zehntausenden Beschäftigten, die wesentliche Schaltstellen für zahlreiche Branchen sind – höchst anfällig für Abhängigkeiten, Supply-Chain-Schocks und Fab-Schließungen. Hinzu kommen geopolitische Unsicherheiten in Asien – einschließlich Chinas Expansionsplänen in der Region. 

All diese Schwächen verdeutlichen, wie notwendig es für die USA ist, eine unabhängige und resiliente Halbleiter-Lieferkette mit Fokus auf heimische Fertigung zu entwickeln. Trotz zunehmender internationaler Verflechtungen und Abhängigkeiten behaupten sich US-Branchenführer weiterhin als Innovationstreiber im globalen Wettbewerb. Die Trump-Regierung sowie zuvor die Biden-Regierung beweisen, wie stark die US-Regierung in den Erfolg dieser Schlüsselbranche investiert.