:quality(85))
Điểm nổi bật của bài viết:
- Tóm tắt: Mặc dù đang tụt lại trong lĩnh vực sản xuất bán dẫn đầu chuỗi, Hoa Kỳ vẫn là nơi đặt trụ sở của nhiều tập đoàn bán dẫn lớn nhất thế giới, bao gồm Nvidia, Broadcom và Intel. Các chính sách công nghiệp gần đây của chính quyền Trump càng nhấn mạnh tầm quan trọng sống còn của những tập đoàn này đối với cả nền kinh tế Hoa Kỳ và vị thế địa chính trị của nước này.
- Sau quá trình tăng trưởng ổn định trong vài năm đầu của những năm 2020, thị trường bán dẫn được dự báo sẽ phát triển thành ngành công nghiệp nghìn tỷ đô vào năm 2030.
- Trong khi hoạt động sản xuất chip tại Hoa Kỳ liên tục suy giảm trong nhiều thập kỷ qua, hiện chỉ chiếm khoảng 12% nguồn cung toàn cầu, Mỹ vẫn là quốc gia dẫn đầu về thiết kế chip, nghiên cứu và phát triển, cũng như thiết bị chế tạo.
- Như đã thấy rõ trong làn sóng AI bùng nổ năm vừa qua, nhà thiết kế chip Nvidia giờ đây là tập đoàn bán dẫn lớn nhất Hoa Kỳ — và cũng là một trong những doanh nghiệp giá trị nhất trên thế giới.
Bán dẫn giờ đây là yếu tố không thể thiếu trong xã hội siêu kết nối, với khoảng 100 tỷ chip đang vận hành — tương đương gần 19 chip cho mỗi người trên hành tinh này.
Với tầm quan trọng ngày càng gia tăng đối với hàng chục lĩnh vực toàn cầu — và vai trò trong các ứng dụng quân sự, quốc phòng ngày càng thiết yếu — việc ngành sản xuất các thiết bị này đang tăng trưởng mạnh mẽ cũng là điều dễ hiểu. Sau khi đạt kỷ lục doanh thu toàn cầu hơn 550 tỷ USD năm 2021, thị trường bán dẫn được dự đoán sẽ ghi nhận tốc độ tăng trưởng hằng năm gộp trên 6% mỗi năm từ nay đến cuối thập kỷ, hướng đến một ngành công nghiệp nghìn tỷ đô vào năm 2030.
Mức mở rộng nhanh chóng này được thúc đẩy bởi Đạo luật CHIPS và Khoa học, được chính quyền Biden thông qua vào năm 2022. Trong quá khứ, Hoa Kỳ từng là cường quốc sản xuất chip không thể tranh cãi — năm 1990, các tập đoàn Hoa Kỳ sản xuất 37% tổng chip toàn cầu — nhưng hiện nay tỷ lệ này chỉ còn khoảng 12% và không có chip tiên tiến nhất nào được sản xuất trong nước. Gói chính sách trị giá lớn, với 53 tỷ USD ưu đãi dành cho các tập đoàn bán dẫn xây dựng hoặc mở rộng hoạt động tại Hoa Kỳ, đã kích hoạt làn sóng đầu tư tư nhân mạnh mẽ. Theo Hội Bán Dẫn Hoa Kỳ (SIA), kể từ năm 2020, đã có hơn 600 tỷ USD được đầu tư tư nhân vào sản xuất chip tại Mỹ.
Dù chính quyền Trump hiện tại gây phức tạp thêm tác động của Đạo luật CHIPS, nhưng không tỏ ra có ý định làm chậm sự trở lại của ngành sản xuất bán dẫn nội địa Mỹ. Việc chính quyền quyết định nắm 10% cổ phần tại Intel là bằng chứng rõ ràng về mong muốn hỗ trợ ngành này và đóng vai trò chủ động hơn trong thúc đẩy tăng trưởng công nghiệp.
Vậy những tập đoàn bán dẫn nào đang dẫn đầu ở Hoa Kỳ? Dưới đây là bảng xếp hạng các tập đoàn bán dẫn lớn nhất nước Mỹ theo doanh thu.
1. Nvidia
- Doanh thu: 165 tỷ USD (TTM)
- Lợi nhuận ròng: 86,6 tỷ USD (TTM)
- Vốn hóa: 4,15 nghìn tỷ USD
- Sàn giao dịch: Nasdaq
- Quy mô: 26.000 nhân viên
- Trụ sở: Santa Clara, CA
- Nhà máy tại Mỹ: Fabless
- Dải kích thước sản xuất: N/A
Doanh nghiệp giá trị nhất thế giới?
Đà tăng trưởng vũ bão của Nvidia trong lĩnh vực bán dẫn thực sự ấn tượng. Doanh nghiệp đang phát triển chóng mặt với doanh thu TTM hiện tại gấp hơn sáu lần chỉ sau hai năm, so với năm 2023. Doanh thu quý gần nhất của hãng đạt gần 47 tỷ USD — tăng hơn 50% so với cùng kỳ năm ngoái — và nhiều chuyên gia nhận định Nvidia có cơ hội thực sự trở thành doanh nghiệp giá trị nhất Hoa Kỳ.
GPU của Nvidia là bộ xử lý mạnh mẽ, lý tưởng cho AI sinh ngữ, mô hình ngôn ngữ lớn (LLM), và machine learning. Hàng chục nghìn doanh nghiệp đang áp dụng các giải pháp AI và tính toán tiên tiến với các chip hàng đầu này. Áp dụng mô hình kinh doanh fabless, Nvidia thuê ngoài toàn bộ sản xuất chip cho các đối tác khác nên không phải là đối tượng hưởng lợi lớn từ Đạo luật CHIPS. Tuy nhiên, nhà thiết kế chip hàng đầu thế giới này gần đây đã ký thỏa thuận với chính phủ Hoa Kỳ, cam kết chia sẻ 15% doanh thu từ các dòng chip AI bán cho Trung Quốc.
2. Broadcom Inc.
- Doanh thu: 57 tỷ USD (TTM)
- Lợi nhuận ròng: 13,2 tỷ USD (TTM)
- Vốn hóa: 1,4 nghìn tỷ USD
- Sàn giao dịch: Nasdaq
- Quy mô: 20.000 nhân viên
- Trụ sở: Palo Alto, CA
- Nhà máy tại Mỹ: Fabless
- Dải kích thước sản xuất: N/A
Doanh nghiệp fabless với khách hàng tên tuổi
Là tập đoàn đa quốc gia đặt trụ sở giữa lòng Thung lũng Silicon, Broadcom chủ yếu hoạt động theo mô hình thiết kế fabless, tập trung vào danh mục sản phẩm bán dẫn đa dạng. Broadcom cung cấp các vi mạch chuyển mạch ethernet, card mạng, bộ điều khiển RAID cùng nhiều linh kiện quan trọng khác cho các khách hàng lớn như IBM, Dell, Motorola và Nintendo. Năm 2023, Broadcom hoàn tất một hợp đồng nhiều tỷ đô với Apple — khách hàng lâu năm của mình — để cung cấp linh kiện tần số vô tuyến 5G, bộ lọc cộng hưởng màng mỏng và linh kiện kết nối không dây cho các thiết bị của Apple.
Broadcom cũng vừa nỗ lực khẳng định mình là nhà cung cấp chip tùy biến hàng đầu (ASIC, vi mạch tích hợp đặc thù ứng dụng). Doanh nghiệp đã ký các thỏa thuận quy mô lớn để cung cấp chip tùy biến cho Google và Meta. Các chuyên gia tài chính cho rằng các hợp đồng này có thể đưa doanh thu hàng năm mảng chip ASIC của Broadcom vượt 9 tỷ USD.
3. Intel
- Doanh thu: 53 tỷ USD (TTM)
- Lợi nhuận ròng: -20,5 tỷ USD (TTM)
- Vốn hóa: 107 tỷ USD
- Sàn giao dịch: Nasdaq
- Quy mô: 125.000 nhân viên
- Trụ sở: Santa Clara, CA
- Nhà máy tại Mỹ: 12
- Dải kích thước sản xuất: 7-65 nm
Ông lớn bán dẫn Mỹ nơi vị thế bấp bênh
Thành lập năm 1968, khởi nguồn là nhà sản xuất mạch logic và chip nhớ, Intel đã dành nửa thế kỷ qua để vươn lên thành một trong những tập đoàn bán dẫn lớn nhất thế giới. Với hơn 100.000 nhân viên tại 65 quốc gia, Intel sản xuất đa dạng các loại chip, gồm vi xử lý đồ họa (GPU), hệ thống trên chip (SOC) và bộ nhớ flash. Dòng vi xử lý trung tâm (CPU) Intel Core nổi tiếng của hãng đang được sử dụng bởi Dell, Lenovo, HP cùng nhiều khách hàng tầm cỡ khác.
Tháng 3/2024, Intel nhận tổng cộng 8,5 tỷ USD trợ cấp và thêm 11 tỷ USD dưới dạng khoản vay thông qua Đạo luật CHIPS. Công ty dự kiến sẽ đầu tư khoản tài chính này để xây 2 nhà máy mới tại khuôn viên Arizona và 2 nhà máy ở Ohio, nơi Intel đặt mục tiêu hình thành cụm sản xuất mới hoàn toàn không có hệ sinh thái bán dẫn sẵn có. Cả 4 nhà máy đều sẽ sản xuất các node công nghệ tiên tiến.
Hãng sản xuất chip trụ sở Santa Clara này cũng vừa trở thành một phần trong chiến lược công nghiệp mới của chính quyền Trump. Cuối tháng 8, Intel và Tổng thống Trump đã lần lượt thông báo rằng chính phủ Hoa Kỳ đã nắm giữ một phần sở hữu tại Intel. Thỏa thuận này chuyển hóa các khoản cấp vốn thành 10% cổ phần trong công ty.
4. Qualcomm
- Doanh thu: 43,2 tỷ USD (TTM)
- Lợi nhuận ròng: 11,6 tỷ USD
- Vốn hóa: 170 tỷ USD
- Sàn giao dịch: Nasdaq
- Quy mô: 50.000 nhân viên
- Trụ sở: San Diego, CA
- Nhà máy tại Mỹ: Fabless
- Dải kích thước sản xuất: N/A
Nhà sản xuất Snapdragon đang mở rộng thị phần
Thành lập năm 1985 tại San Diego, Qualcomm là một trong số ít các tập đoàn đa ngành thực thụ xuất hiện trong bảng xếp hạng này. Doanh nghiệp nổi lên nhờ phát triển công nghệ kết nối di động, sau đó đa dạng hóa sản phẩm sang phần mềm cho Internet vạn vật (IoT) và chế tạo bán dẫn. Đến những năm 2000, Qualcomm chủ yếu chuyển sang mô hình fabless và thuê ngoài sản xuất cho các đối tác như GlobalFoundries, Samsung Electronics và Amkor Technology.
Trong số các chip phổ biến của Qualcomm có dòng Snapdragon — hệ thống trên chip (SoC) mạnh mẽ, hiện diện trong nhiều dòng máy tính xách tay, máy để bàn và các mẫu điện thoại thông minh Android cao cấp, bán chạy toàn cầu. Những năm gần đây, Qualcomm đang tiến mạnh vào lĩnh vực “xe được định nghĩa bằng phần mềm”, với nền tảng Snapdragon Digital Chassis — bộ giải pháp mang đến kết nối số, lái xe tự động và màn hình toàn cảnh cho các mẫu ô tô mới nhất của BMW, Mercedes-Benz và Volvo.
5. Applied Materials
- Doanh thu: 28 tỷ USD (TTM)
- Lợi nhuận ròng: 6,8 tỷ USD (TTM)
- Vốn hóa: 124,5 tỷ USD
- Sàn giao dịch: Nasdaq
- Quy mô: 34.000 nhân viên
- Trụ sở: Santa Clara, CA
- Nhà máy tại Mỹ: N/A
- Dải kích thước sản xuất: N/A
Ông lớn thiết bị sản xuất chip của Mỹ
Là một trong những nhà cung cấp thiết bị, dịch vụ và phần mềm sản xuất bán dẫn hàng đầu thế giới, Applied Materials đóng vai trò trọng yếu trong hệ sinh thái sản xuất chip toàn cầu. Khách hàng lớn bao gồm TSMC, Intel và Samsung, với hệ sản phẩm công nghệ quy trình sâu rộng, được sử dụng để sản xuất các chip tiên tiến vận hành thiết bị điện tử, Internet vạn vật (IoT) và điện toán đám mây. Ngoài chuỗi cung ứng bán dẫn, doanh nghiệp này còn sản xuất thiết bị và hệ thống phục vụ sản xuất màn hình phẳng cho tivi, máy tính, điện thoại thông minh.
Năm 2023, Applied Materials bị Bộ Tư pháp Hoa Kỳ điều tra hình sự với cáo buộc vi phạm kiểm soát xuất khẩu bằng việc vận chuyển thiết bị sản xuất trị giá hàng trăm triệu USD cho Semiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC). SMIC là doanh nghiệp bán dẫn lớn nhất Trung Quốc và nằm trong mục tiêu kiểm soát xuất khẩu của Mỹ từ năm 2022 — sau khi Cục Công nghiệp và An ninh công bố hàng loạt biện pháp hạn chế Trung Quốc tiếp cận công nghệ bán dẫn tiên tiến. Các quy định này được cập nhật mở rộng vào năm 2023, thể hiện nỗ lực của BIS nhằm bịt lỗ hổng, ngăn các chiến lược lách luật và tiếp tục siết việc xuất thiết bị sản xuất cho doanh nghiệp Trung Quốc. Applied Materials bị giám sát vì nhiều lô hàng chuyển cho một công ty con của SMIC tại Hàn Quốc trong năm 2021 và 2022, sau thời điểm SMIC đã bị bổ sung vào Danh sách Thực thể của Bộ Thương mại Hoa Kỳ.
6. Advanced Micro Devices (AMD)
- Doanh thu: 29,6 tỷ USD (TTM)
- Lợi nhuận ròng: 2,7 tỷ USD (TTM)
- Vốn hóa: 260 tỷ USD
- Sàn giao dịch: Nasdaq
- Quy mô: 26.000 nhân viên
- Trụ sở: Santa Clara, CA
- Nhà máy tại Mỹ: Fabless
- Dải kích thước sản xuất: N/A
Giá phải trả khi bán chip AI cho Trung Quốc
Ban đầu là nhà sản xuất chip chuyên về vi xử lý, GPU và các thiết bị bán dẫn khác, AMD đã tách riêng mảng sản xuất sang công ty GlobalFoundries tại New York năm 2009. Hiện tại, AMD vận hành như một doanh nghiệp fabless, thuê ngoài toàn bộ quá trình sản xuất, tập trung vào thiết kế chip.
Năm 2016, AMD ra mắt dòng vi xử lý Ryzen với kiến trúc chip tái thiết kế hoàn toàn, giúp AMD giành lại thị phần bị Intel lấn át với dòng Core. Gần đây, AMD chính thức bước vào cuộc đua chip AI đầy khốc liệt với dòng GPU MI300X. Các bộ tăng tốc mới — sở hữu hơn 150 tỷ transistor và công nghệ đóng gói 3D tiên tiến — dự kiến cạnh tranh trực diện với các bộ xử lý hàng đầu của Nvidia, nhằm thu hút khách hàng xây dựng mô hình ngôn ngữ lớn, nền tảng AI sinh ngữ.
Cùng với Nvidia, AMD vừa ký thỏa thuận với chính phủ Hoa Kỳ, chia sẻ 15% doanh thu từ mọi chip MI308 bán cho Trung Quốc (đổi lại giấy phép xuất khẩu chip AI này vào thị trường Trung Quốc).
7. Micron Technology
- Doanh thu: 34 tỷ USD (TTM)
- Lợi nhuận ròng: 6,2 tỷ USD (TTM)
- Vốn hóa: 133 tỷ USD
- Sàn giao dịch: Nasdaq
- Quy mô: 43.000 nhân viên
- Trụ sở: Boise, ID
- Nhà máy tại Mỹ: 2
- Dải kích thước sản xuất: 10-30 nm
Nhà sản xuất chip đẩy mạnh mở rộng sản xuất nội địa
Micron Technology là một trong số ít doanh nghiệp bán dẫn Mỹ còn lại không thuê ngoài sản xuất chip, dẫn đầu lĩnh vực chip bộ nhớ và lưu trữ, gồm DDR5 SDRAM đồng bộ, module mở rộng bộ nhớ CXL, và SSD cho trung tâm dữ liệu, ngành ô tô cùng nhiều khách hàng khác.
Mặc dù doanh nghiệp đặt trụ sở tại Boise, ID hiện đang vận hành nhà máy ở hơn chục quốc gia (gồm Nhật Bản, Đài Loan, Malaysia và Trung Quốc), nguồn vốn lớn từ Đạo luật CHIPS sẽ giúp xây thêm hàng loạt cơ sở mới tại Hoa Kỳ. Với hơn 6 tỷ USD tài trợ từ chính phủ liên bang, Micron dự kiến xây 4 nhà máy mới tại Clay, New York, tổng vốn ước tính khoảng 100 tỷ USD, và một cơ sở nữa tại Boise. Kế hoạch là hoàn tất xây dựng, đưa vào vận hành tất cả các nhà máy này trong năm 2029.
8. Texas Instruments
- Doanh thu: 16,7 tỷ USD (TTM)
- Lợi nhuận ròng: 5 tỷ USD (TTM)
- Vốn hóa: 177 tỷ USD
- Sàn giao dịch: Nasdaq
- Quy mô: 34.000 nhân viên
- Trụ sở: Dallas, TX
- Nhà máy tại Mỹ: 8
- Dải kích thước sản xuất: 45-350 nm
Doanh nghiệp kỳ cựu đầu tư cho các nhà máy nội địa
Texas Instruments là tên tuổi phổ biến tới mức hiếm thấy trong một ngành công nghiệp bán dẫn vốn kín tiếng. Năm 1954, công ty sản xuất transistor silicon thương mại đầu tiên thế giới. Chỉ vài năm sau, kỹ sư của phòng thí nghiệm nghiên cứu trung tâm của hãng tại Dallas là người đồng phát minh ra mạch tích hợp. Hiện TI sở hữu hơn 80.000 thiết bị bán dẫn, linh kiện điện tử gồm bộ khuếch đại, vi điều khiển và chip bộ nhớ. Đối tác chính gồm Cisco Systems, Dell, HP, Apple, bên cạnh hàng chục nghìn khách trên khắp toàn cầu.
Sau khi tuyên bố sẽ đầu tư tổng cộng 11 tỷ USD để tăng năng lực sản xuất tại cơ sở Utah, năm ngoái TI khởi công nhà máy tấm silicon 300 mm mới gần Salt Lake City, đồng thời xây thêm bốn nhà máy mới tại khuôn viên Sherman, Texas. Tháng 8/2024, chính quyền Biden công bố sẽ cấp 1,6 tỷ USD tài trợ và thêm 3 tỷ USD khoản vay thông qua Đạo luật CHIPS — nguồn vốn thiết yếu cho các dự án mở rộng sản xuất tại Mỹ của hãng.
9. Lam Research
- Doanh thu: 18,4 tỷ USD (TTM)
- Lợi nhuận ròng: 5,3 tỷ USD (TTM)
- Vốn hóa: 125 tỷ USD
- Sàn giao dịch: Nasdaq
- Quy mô: 17.500 nhân viên
- Trụ sở: Fremont, CA
- Nhà máy tại Mỹ: N/A
- Dải kích thước sản xuất: N/A
Nhà sản xuất thiết bị fab có mặt trong hầu hết chip tiên tiến
Hoa Kỳ là một trong các quốc gia sản xuất thiết bị chế tạo tấm silicon lớn nhất thế giới — phân khúc cốt lõi của ngành bán dẫn rộng lớn đang tiến tới doanh thu 100 tỷ USD mỗi năm. Applied Materials vẫn dẫn đầu ngành thiết bị sản xuất tại Mỹ với doanh thu vượt 25 tỷ USD, phục vụ nhiều hãng chip hàng đầu, nhưng Lam Research cũng đóng vai trò trụ cột trong sản xuất bán dẫn toàn cầu.
Doanh nghiệp đặt trụ sở tại Fremont, CA này thiết kế, sản xuất thiết bị cho các quy trình sản xuất đầu chuỗi: làm sạch tấm wafer, keo ảnh và khắc plasma. Theo Lam Research, “gần như mọi chip tiên tiến” ngày nay đều được sản xuất với công nghệ của họ, khách hàng gồm cả TSMC và Intel.
10. Analog Devices
- Doanh thu: 10,4 tỷ USD (TTM)
- Lợi nhuận ròng: 1,96 tỷ USD (TTM)
- Vốn hóa: 120 tỷ USD
- Sàn giao dịch: Nasdaq
- Quy mô: 26.000 nhân viên
- Trụ sở: Wilmington, MA
- Nhà máy tại Mỹ: 3
- Dải kích thước sản xuất: 28-180 nm
Doanh nghiệp dẫn đầu vi mạch xử lý tín hiệu
Thành lập năm 1965 bởi hai cựu sinh viên MIT, Analog Devices chuyên về phần cứng xử lý tín hiệu tương tự và số, gồm bộ khuếch đại, bộ chuyển đổi dữ liệu và bộ xử lý nhúng. Nhiều vi mạch của Analog dùng để thu nhận thông tin thực như nhiệt độ, áp suất, tốc độ... và chuyển đổi chúng thành tín hiệu điện, phù hợp ứng dụng trong hàng loạt ngành công nghiệp. Doanh nghiệp phục vụ hơn 100.000 khách hàng toàn cầu, gồm các lĩnh vực y tế, sản xuất, ô tô, hàng không và quốc phòng.
Năm ngoái, Analog Devices đầu tư hơn 1 tỷ USD để mở rộng cơ sở sản xuất tấm wafer tại Beaverton, OR. Dự án này được kỳ vọng sẽ tăng mạnh diện tích phòng sạch và năng lực sản xuất tổng thể, đặc biệt cho các sản phẩm sử dụng node công nghệ từ 180 nm trở lên.
Sức bền của các nhà sản xuất chip Mỹ trong bối cảnh đầy biến động
Bất chấp nhiều ý kiến lo ngại về vị thế dẫn đầu của Mỹ trong ngành bán dẫn toàn cầu đang suy giảm, Hoa Kỳ vẫn nắm thị phần lớn nhất so với bất kỳ quốc gia nào. Tuy nhiên, các công ty như Nvidia và AMD đã chuyển hẳn sang mô hình fabless, ngày càng nhiều doanh nghiệp khác thuê ngoài sản xuất cho các foundry tại Đài Loan, Hàn Quốc, Trung Quốc. Hệ quả là các doanh nghiệp Mỹ tiếp tục thu hàng tỷ USD từ lĩnh vực quan trọng này, đồng thời phụ thuộc vào các foundry và chuỗi cung ứng đặt trụ sở tại châu Á.
Như đại dịch đã chỉ ra rõ, các nhà sản xuất chip lớn nhất Hoa Kỳ — những tập đoàn hàng tỷ USD sử dụng hàng chục nghìn nhân viên, vận hành như mắt xích chủ chốt trong vô số ngành công nghiệp — thực tế rất dễ tổn thương trước các điểm nghẽn nước ngoài, các cú sốc chuỗi cung ứng, cũng như việc đóng cửa các nhà máy fab. Thêm vào đó là rủi ro bất ổn địa chính trị tại châu Á — bao gồm tham vọng mở rộng ảnh hưởng của Trung Quốc trong khu vực.
Tổng thể, những điểm yếu này là lý do thuyết phục để Hoa Kỳ xây dựng chuỗi cung ứng bán dẫn chủ động và bền vững hơn, dựa trên sản xuất nội địa. Song, dù ngành đã mở rộng đa phương và lệ thuộc lẫn nhau ngày càng phức tạp, các tập đoàn bán dẫn lớn của Mỹ vẫn tiếp tục khẳng định vị thế lãnh đạo và tiên phong công nghệ trong lĩnh vực tăng tốc nhanh nhất thế giới. Chính quyền Trump và trước đó là Biden, đã thể hiện rõ mức độ cam kết của chính phủ Hoa Kỳ đối với thành công của các doanh nghiệp chip Mỹ.
