Wer sind die führenden US-Unternehmen der Halbleiterbranche?

Artikel-Highlights:

• Zusammenfassung: Trotz rückläufiger Fertigungskapazitäten im Front-End-Bereich beheimaten die USA weiterhin einige der größten Halbleiterunternehmen der Welt, darunter Nvidia, Broadcom und Intel. Die jüngsten industriepolitischen Maßnahmen der Trump-Regierung unterstreichen die zentrale Bedeutung dieser Unternehmen für die US-Wirtschaft und die geopolitische Positionierung Amerikas. 
• Nach anhaltendem Wachstum in den ersten Jahren der 2020er wird erwartet, dass der Halbleitermarkt bis 2030 auf eine Billion US-Dollar anwächst. 
• Während die US-Chipproduktion in den letzten Jahrzehnten kontinuierlich zurückging und heute nur noch 12 % der weltweiten Herstellung ausmacht, bleiben die USA führend in Chipdesign, Forschung und Entwicklung sowie Fertigungsausrüstung. 
• Kaum überraschend für Beobachter des KI-Booms der letzten Jahre: Nvidia ist inzwischen das größte Halbleiterunternehmen der USA – und eines der wertvollsten Unternehmen der Welt. 

Halbleiter sind mittlerweile so integraler Bestandteil unserer hypervernetzten Gesellschaft, dass aktuell rund 100 Milliarden davon aktiv genutzt werden – das entspricht fast 19 Stück pro Erdbewohner. 

Angesichts ihrer wachsenden kritischen Bedeutung für Dutzende globale Branchen – und zahlreicher militärischer sowie sicherheitsrelevanter Anwendungen – überrascht es wenig, dass die Industrie ein rasantes Wachstum erlebt. Nach einem globalen Rekordumsatz von weit über 550 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021 wird dem Markt ein jährliches, kumuliertes Wachstum von über 6 % zwischen heute und Ende des Jahrzehnts prognostiziert. Laut diverser Analysen ist die Branche auf dem besten Weg, bis 2030 zur Billionen-Dollar-Industrie zu werden. 

Diesen Expansionsschub treibt der unter der Biden-Administration verabschiedete CHIPS and Science Act von 2022 zusätzlich an. Während die USA 1990 noch unangefochtener führender Standort der Chipfertigung waren – damals produzierten US-Unternehmen 37 % aller weltweiten Halbleiter –, liegt die amerikanische Produktion heute nur noch bei etwa 12 % des globalen Outputs (und keines der modernsten Chips entsteht in den USA). Das umfangreiche Investitionspaket mit 53 Milliarden US-Dollar an Anreizen für Halbleiterunternehmen, die in den USA Produktionsstätten aufbauen oder erweitern, hat einen Investitionsboom im Privatsektor ausgelöst. Der Semiconductor Industry Association (SIA) zufolge gab es seit 2020 über 600 Milliarden US-Dollar an privaten Investitionen in die US-Chipindustrie. 

Auch wenn die aktuelle Trump-Regierung die Auswirkungen des CHIPS Act zuletzt verkompliziert hat, sieht sie keine Veranlassung, den US-Aufschwung im Halbleitersektor auszubremsen. Die Entscheidung, eine 10%ige Beteiligung an Intel zu übernehmen, ist ein deutliches Signal, dass die Bundesregierung ihre heimische Industrie aktiv unterstützen möchte und bereit ist, deren Wachstum weiter zu beschleunigen. 

Welche Halbleiterunternehmen führen aktuell in den USA? Im Folgenden finden Sie eine Übersicht der führenden Halbleiterhersteller der USA nach Umsatz.

1. Nvidia

• Umsatz: 165 Mrd. US-Dollar (TTM)
• Nettoergebnis: 86,6 Mrd. US-Dollar (TTM)
• Marktkapitalisierung: 4,15 Billionen US-Dollar 
• Börse: Nasdaq
• Mitarbeiterzahl: 26.000
• Hauptsitz: Santa Clara, CA
• US-Fabs: Fabless
• Fertigungsnode-Bereich: n. a.

Das wertvollste Unternehmen der Welt?

Nvidias atemberaubender Aufstieg in der Halbleiterindustrie war beeindruckend. Der TTM-Umsatz ist heute mehr als sechsmal so hoch wie noch vor zwei Jahren (2023). Im letzten Quartal lag der Umsatz des Unternehmens bei nahezu 47 Milliarden US-Dollar – ein Plus von über 50 % gegenüber dem Vorjahr. Analysten sehen legitime Chancen, dass Nvidia zum wertvollsten Unternehmen der USA aufsteigt. 

Nvidias GPUs sind Hochleistungsprozessoren für generative KI, Large-Language-Models (LLM) und Machine Learning. Zehntausende Unternehmen, die Advanced-Computing- und KI-Lösungen einsetzen, nutzen diese Spitzentechnologie bereits. Da Nvidia ein fabless Geschäftsmodell verfolgt und die Fertigung auslagert, profitiert der Konzern nicht nennenswert vom CHIPS Act. Der weltweit führende Chip-Designer hat jedoch kürzlich eine Vereinbarung mit der US-Regierung geschlossen, nach der 15 % der Umsätze bestimmter KI-Chip-Verkäufe nach China abgeführt werden.

2. Broadcom Inc. 

• Umsatz: 57 Mrd. US-Dollar (TTM)
• Nettoergebnis: 13,2 Mrd. US-Dollar (TTM)
• Marktkapitalisierung: 1,4 Billionen US-Dollar
• Börse: Nasdaq
• Mitarbeiterzahl: 20.000
• Hauptsitz: Palo Alto, CA
• US-Fabs: Fabless
• Fertigungsnode-Bereich: n. a.

Fabless-Unternehmen mit hochkarätigen Kunden

Broadcom ist ein multinationaler Konzern mit Sitz im Silicon Valley und agiert primär als fabless Designer mit einem breit diversifizierten Halbleiter-Portfolio. Zum Angebot gehören Ethernet-Switch-ICs, Netzwerkadapter, RAID-Controller und andere Bauelemente, die von Top-Kunden wie IBM, Dell, Motorola und Nintendo eingesetzt werden. 2023 schloss Broadcom mit Apple, einem langjährigen Kunden, einen Multimilliardenvertrag zur Lieferung von 5G-HF-Komponenten, Bulk-Akustik-Resonator-Filtern und Wireless-Bauteilen für Apple-Geräte ab. 

Broadcom positioniert sich zunehmend als bedeutender Anbieter kundenspezifischer Chips (ASICs). Zu den Kunden zählen u. a. Google und Meta, mit denen Broadcom umfangreiche Verträge für individuelle integrierte Schaltungen abgeschlossen hat. Laut Analysten könnte der jährliche ASIC-Umsatz damit auf über 9 Mrd. US-Dollar steigen.

3. Intel

• Umsatz: 53 Mrd. US-Dollar (TTM)
• Nettoergebnis: -20,5 Mrd. US-Dollar (TTM)
• Marktkapitalisierung: 107 Mrd. US-Dollar 
• Börse: Nasdaq
• Mitarbeiterzahl: 125.000
• Hauptsitz: Santa Clara, CA
• US-Fabs: 12
• Fertigungsnode-Bereich: 7-65 nm 

Der US-Halbleiterriese in einer schwierigen Position

1968 als Hersteller von Logikschaltungen und Speicherchips gegründet, ist Intel heute eines der global größten Halbleiterunternehmen. Mit über 100.000 Beschäftigten und Standorten in 65 Ländern fertigt Intel eine breite Palette von Bauelementen – unter anderem GPUs, SOCs und Flash-Speicher. Die Intel-Core-Prozessorfamilie dient u. a. Dell, Lenovo und HP als Herzstück ihrer Systeme. 

Im März 2024 erhielt Intel insgesamt 8,5 Mrd. US-Dollar an Subventionen und zusätzlich 11 Mrd. US-Dollar an Darlehen durch den CHIPS Act. Mit den Mitteln soll in Arizona und Ohio der Bau von jeweils zwei neuen Fertigungsstätten finanziert werden – insbesondere in Ohio entsteht damit ein völlig neues Produktionszentrum ohne vorhandenes Halbleiter-Ökosystem. Alle vier Fabs sollen modernste Nodes fertigen. 

Intel ist zudem fester Bestandteil der neuen Industriestrategie der Trump-Regierung. Ende August gaben sowohl Intel als auch Präsident Trump bekannt, dass der US-Staat eine Beteiligung übernommen hat. Damit wurden Bundeszuschüsse in eine 10%ige Beteiligung des Staates an Intel umgewandelt. 

4. Qualcomm

• Umsatz: 43,2 Mrd. US-Dollar (TTM)
• Nettoergebnis: 11,6 Mrd. US-Dollar 
• Marktkapitalisierung: 170 Mrd. US-Dollar 
• Börse: Nasdaq
• Mitarbeiterzahl: 50.000
• Hauptsitz: San Diego, CA
• US-Fabs: Fabless
• Fertigungsnode-Bereich: n. a.

Snapdragon-Hersteller baut Marktanteil aus

Qualcomm wurde 1985 gegründet und zählt zu den wenigen echten Konglomeraten dieser Liste. Ursprünglich stieg das Unternehmen durch Mobilfunktechnologien auf, erweiterte das Portfolio jedoch um Software für das Internet der Dinge und Halbleiterproduktion. Seit den 2000ern verfolgt Qualcomm ein fabless Modell und lagert die Fertigung an Unternehmen wie GlobalFoundries, Samsung Electronics und Amkor Technology aus. 

Zu Qualcomms Spitzenprodukten zählen die Snapdragon-Prozessoren – leistungsstarke SoCs, die in Laptops, Desktops und vielen der fortschrittlichsten Android-Smartphones verwendet werden. In den letzten Jahren konnte das Unternehmen seine Position im Bereich „Software-Defined Vehicles“ stark ausbauen: Das Snapdragon Digital Chassis – ein Technologiepaket, das digitale Konnektivität, autonomes Fahren und Panoramadisplays in Fahrzeuge bringt – ist inzwischen in Modellen von BMW, Mercedes-Benz und Volvo verbaut.

5. Applied Materials

• Umsatz: 28 Mrd. US-Dollar (TTM)
• Nettoergebnis: 6,8 Mrd. US-Dollar (TTM)
• Marktkapitalisierung: 124,5 Mrd. US-Dollar 
• Börse: Nasdaq
• Mitarbeiterzahl: 34.000
• Hauptsitz: Santa Clara, CA
• US-Fabs: n. a.
• Fertigungsnode-Bereich: n. a.

US-Gigant für Chipfertigungsanlagen

Als einer der weltweit führenden Anbieter von Ausrüstungen, Dienstleistungen und Software für die Halbleiterindustrie spielt Applied Materials eine zentrale Rolle im globalen Chip-Ökosystem. Zu den wichtigsten Kunden gehören TSMC, Intel und Samsung. Das breite Angebot an Prozesstechnologie ermöglicht die Fertigung modernster Chips für Elektronik, IoT und Cloud-Computing. Darüber hinaus liefert das Unternehmen Anlagen für die Produktion von Flachbildschirmen für TV, Computer und Smartphones.

2023 leitete das US-Justizministerium jedoch ein Strafverfahren gegen Applied Materials ein. Dem Unternehmen wird vorgeworfen, gegen Exportkontrollvorschriften verstoßen zu haben, indem Anlagen im Wert von Hunderten Millionen US-Dollar an Semiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC) geliefert wurden. SMIC ist Chinas größter Chip-Hersteller und seit 2022 Ziel verschärfter US-Exportkontrollen. Diese Regularien wurden 2023 weiter verschärft, um Umgehungsstrategien zu verhindern und Lieferungen modernster Fertigungsanlagen an chinesische Unternehmen zu begrenzen. Applied Materials steht insbesondere wegen Lieferungen an eine SMIC-Tochter in Südkorea in den Jahren 2021 und 2022 unter Beobachtung, nachdem SMIC bereits auf der Entity List des US-Handelsministeriums stand. 

6. Advanced Micro Devices (AMD)

• Umsatz: 29,6 Mrd. US-Dollar (TTM)
• Nettoergebnis: 2,7 Mrd. US-Dollar (TTM)
• Marktkapitalisierung: 260 Mrd. US-Dollar 
• Börse: Nasdaq
• Mitarbeiterzahl: 26.000
• Hauptsitz: Santa Clara, CA
• US-Fabs: Fabless
• Fertigungsnode-Bereich: n. a.

Der Preis von KI-Chips für China

AMD war ursprünglich auf Mikroprozessoren, GPUs und andere Halbleiter spezialisiert und lagerte seine Fertigung 2009 aus – heute ist GlobalFoundries in New York daraus hervorgegangen. AMD agiert nun als fabless Unternehmen und konzentriert sich vollständig auf das Chipdesign. 

2016 brachte AMD mit Ryzen eine neue Highend-Mikroprozessorfamilie auf den Markt. Dank durchdachter Chip-Architektur konnte AMD verlorenes Terrain gegen Intels Core-Prozessoren zurückgewinnen. Mit dem MI300X-Portfolio stieg AMD vor kurzem in den umkämpften Markt für KI-Chips ein. Diese neuen Beschleuniger mit über 150 Mrd. Transistoren und fortschrittlicher 3D-Packaging-Technik treten direkt gegen Nvidias Chips an, um Kunden für LLMs und generative KI-Plattformen zu gewinnen. 

Gemeinsam mit Nvidia hat AMD kürzlich eine Vereinbarung mit der US-Regierung geschlossen, wonach 15 % aller Umsätze von MI308-Chips an China geteilt werden (als Voraussetzung für die Exportlizenz zum Verkauf dieser KI-Chips nach China).

7. Micron Technology 

• Umsatz: 34 Mrd. US-Dollar (TTM)
• Nettoergebnis: 6,2 Mrd. US-Dollar (TTM)
• Marktkapitalisierung: 133 Mrd. US-Dollar 
• Börse: Nasdaq
• Mitarbeiterzahl: 43.000
• Hauptsitz: Boise, ID
• US-Fabs: 2
• Fertigungsnode-Bereich: 10–30 nm 

Chiphersteller investiert massiv in US-Fertigung 

Micron Technology ist einer der wenigen amerikanischen Halbleiterhersteller, die ihre Produktion nicht vollständig auslagern. Das Unternehmen ist Weltmarktführer bei Speicher- und Speichermedienchips, darunter DDR5 SDRAM, CXL-Speichermodule und SSDs für Rechenzentren, Automotive und weitere Industrien. 

Während Micron Standorte in vielen Ländern betreibt, investiert das Unternehmen – gestützt durch Mittel aus dem CHIPS Act – massiv in neue Fertigungen in den USA. Mit über 6 Mrd. US-Dollar an Fördermitteln plant Micron vier neue Fabs in Clay, New York (Projektvolumen: ca. 100 Mrd. US-Dollar) sowie eine weitere Fertigung am Stammsitz in Boise. Alle Anlagen sollen bis 2029 fertiggestellt und in Betrieb genommen werden.

8. Texas Instruments 

• Umsatz: 16,7 Mrd. US-Dollar (TTM)
• Nettoergebnis: 5 Mrd. US-Dollar (TTM)
• Marktkapitalisierung: 177 Mrd. US-Dollar 
• Börse: Nasdaq
• Mitarbeiterzahl: 34.000
• Hauptsitz: Dallas, TX
• US-Fabs: 8
• Fertigungsnode-Bereich: 45–350 nm 

Traditionsunternehmen investiert in US-Foundries

Texas Instruments ist ein in der breiten Öffentlichkeit bekannter Name für ein Unternehmen aus der meist wenig präsenten Halbleiterbranche. Das Unternehmen hat die Branche mit bedeutenden Innovationen geprägt – 1954 wurde hier der erste kommerzielle Siliziumtransistor gebaut; wenige Jahre später entstand im Zentrallabor der erste integrierte Schaltkreis. Heute verfügt TI über mehr als 80.000 Halbleiterbauelemente und elektronische Komponenten, darunter Verstärker, Mikrocontroller und Speicherchips. Zu den Hauptkunden zählen Cisco Systems, Dell, HP und Apple. 

2023 hat TI Investitionen von insgesamt 11 Mrd. US-Dollar für die Kapazitätserweiterung in Utah angekündigt. Zudem begann der Bau einer 300mm-Fertigungsanlage nahe Salt Lake City. Zudem entstehen vier weitere Fabs in Sherman, Texas. Im August 2024 kündigte die Biden-Administration an, TI mit 1,6 Mrd. US-Dollar an Zuschüssen und weiteren 3 Mrd. US-Dollar als Darlehen aus dem CHIPS Act zu fördern – ein bedeutender Beitrag zur Ausweitung der US-Fertigung. 

9. Lam Research 

• Umsatz: 18,4 Mrd. US-Dollar (TTM)
• Nettoergebnis: 5,3 Mrd. US-Dollar (TTM)
• Marktkapitalisierung: 125 Mrd. US-Dollar 
• Börse: Nasdaq
• Mitarbeiterzahl: 17.500
• Hauptsitz: Fremont, CA
• US-Fabs: n. a.
• Fertigungsnode-Bereich: n. a.

Ausrüster für moderne Chipfertigung

Die USA gehören zu den größten Herstellern von Waferfertigungsanlagen – einem unerlässlichen Segment der Halbleiterbranche, das sich der 100-Mrd.-US-Dollar-Umsatzmarke nähert. Während Applied Materials führend ist und mehr als 25 Mrd. US-Dollar Jahresumsatz generiert, ist Lam Research ein weiteres Schlüsselunternehmen für den globalen Halbleitermarkt. 

Das Unternehmen aus Fremont, CA, entwickelt und produziert Anlagen für Front-End-Prozesse wie Waferreinigung, Photoresist und Plasmaätzung. Nach eigenen Angaben wird „nahezu jeder moderne Chip“ heute mit Lam-Research-Technologie gefertigt; Kunden sind u. a. TSMC und Intel. 

10. Analog Devices 

• Umsatz: 10,4 Mrd. US-Dollar (TTM)
• Nettoergebnis: 1,96 Mrd. US-Dollar (TTM)
• Marktkapitalisierung: 120 Mrd. US-Dollar 
• Börse: Nasdaq
• Mitarbeiterzahl: 26.000
• Hauptsitz: Wilmington, MA
• US-Fabs: 3
• Fertigungsnode-Bereich: 28–180 nm 

Marktführer im Bereich Signalverarbeitungs-ICs

Analog Devices wurde 1965 von zwei MIT-Absolventen gegründet und ist spezialisiert auf Hard- und Software für analoge sowie digitale Signalverarbeitung – darunter Verstärker, Datenwandler und Embedded-Prozessoren. Viele der ICs von Analog Devices erfassen und verarbeiten reale Messdaten wie Temperatur, Druck oder Geschwindigkeit und überführen diese in elektrische Signale – entsprechend breit ist das Anwendungsspektrum. Das Unternehmen zählt mehr als 100.000 Kunden weltweit, darunter zahlreiche Hersteller aus Medizin, Industrie, Automotive sowie Luft- und Raumfahrt und Verteidigung. 

2023 investierte Analog Devices mehr als 1 Mrd. US-Dollar in den Ausbau seiner Waferfertigungsstätte in Beaverton, OR. Das Projekt erhöht die verfügbare Reinraumfläche sowie die Produktionskapazität, insbesondere für Technologien mit Nodegrößen ab 180 nm. 

Die Widerstandsfähigkeit amerikanischer Chiphersteller im dynamischen Marktumfeld 

Trotz Diskussionen über den Rückgang der US-Dominanz im globalen Halbleitermarkt vereinen amerikanische Unternehmen weiterhin einen größeren Marktanteil als jede andere Nation auf sich. Unternehmen wie Nvidia und AMD setzen konsequent auf fabless Geschäftsmodelle; immer mehr Hersteller verlassen sich auf Fertigungen in Taiwan, Korea und China. Das führt dazu, dass US-Unternehmen zwar weiterhin Milliardenumsätze erzielen, ihre Lieferketten aber zunehmend nach Asien verlagern. 

Wie die Pandemie eindrucksvoll zeigte, sind Amerikas größte Halbleiterkonzerne – milliardenschwere Unternehmen, die zehntausende Arbeitsplätze bieten und kritische Komponenten für viele Branchen liefern – besonders anfällig für Engpässe und Produktionsunterbrechungen im Ausland. Hinzu kommen geopolitische Risiken in Asien, wie Chinas Expansionsbestrebungen. 

Diese Risiken unterstreichen, wie wichtig es ist, die US-Lieferkette für Halbleiter unabhängiger und resilienter zu machen. Obwohl die Branche globaler und von komplexen Abhängigkeiten geprägt ist, behaupten sich die US-Halbleiterhersteller als innovative und technologische Vorreiter in einem dynamischen Marktumfeld. Die Trump-Regierung und die vorherige Biden-Administration zeigen mit massiver Förderung, wie entscheidend der Erfolg dieser US-Unternehmen für die Regierung ist.