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Atualizações (19/07/23)
Quais itens exatamente são afetados pelas novas restrições de exportação da China?
As novas restrições da China deixaram muitos exportadores em dúvida sobre o real alcance das novas regras. Segundo a Covington, uma multinacional norte-americana do setor jurídico, “o anúncio das restrições detalha os códigos específicos de classificação aduaneira” das mercadorias impactadas pelas novas regras. “Importante notar que as novas regras se aplicam apenas a essas commodities específicas, não aos produtos acabados que as incorporam.”
Mais um capítulo na disputa por interesses de segurança nacional
Embora as novas restrições ao gálio e germânio da China possam surpreender alguns, elas representam uma continuação das tensões de segurança nacional entre China e Estados Unidos.
Em um artigo para a Foreign Investment Watch, Nathanial Reid, advogado e analista da China, constatou que “evidências dos casos do CFIUS… sustentam a ideia de que semicondutores de banda larga são ponto-chave de ênfase” para o governo dos EUA em relação à segurança nacional.
Semicondutores de banda larga são aqueles que permitem “que componentes eletrônicos de potência sejam menores, mais rápidos, mais confiáveis e mais eficientes do que seus equivalentes de silício (Si).”
CFIUS, ou o Committee on Foreign Investment in the United States (Comitê sobre Investimento Estrangeiro nos Estados Unidos), é um comitê interagências “autorizado a revisar certas transações envolvendo investimento estrangeiro nos EUA… para determinar o efeito dessas transações para a segurança nacional dos Estados Unidos.”
Embora as transações analisadas pelo CFIUS que envolvem gálio sejam raras, aquelas apresentadas quase nunca são aprovadas. Veja um breve resumo dos casos conhecidos envolvendo gálio:
- 2015: O CFIUS expressou preocupações sobre a venda da participação da Philips em sua subsidiária de componentes automotivos e LEDs para investidores chineses. O acordo foi posteriormente retirado.
- 2016: A chinesa San’an Optoelectronics fez uma oferta pela GCS Holdings, fabricante de semicondutores de Taiwan. O CFIUS indicou que não aprovaria o acordo, levando a sua desistência.
- 2016: O fundo de investimentos Fujian Grand Chip Investment Fund LP propôs a aquisição da fabricante alemã de semicondutores Aixtron SE. A venda foi bloqueada pelo presidente Obama, por recomendação do CFIUS.
- 2016: A alemã Infineon concordou em comprar uma divisão da Cree, fabricante de semicondutores da Carolina do Norte. O CFIUS bloqueou a negociação devido a preocupações relacionadas à segurança nacional.
Atualizações (11/07/23)
Na semana seguinte ao anúncio das novas restrições pela China, o mercado de gálio e germânio registrou uma mudança nos preços, com o gálio subindo de US$ 43 para US$ 326 por quilo. O preço do germânio teve variação mais leve, inferior a 2%.
Enquanto fontes políticas e jornalísticas especulam sobre como essa medida afeta as crescentes tensões comerciais entre China e o Ocidente, as fabricantes buscam nos grandes players do setor um indicativo de impacto concreto.
Ao longo da semana, mais empresas anunciaram revisões internas para avaliar o impacto das restrições comerciais da China, incluindo Intel, Microchip e Infineon.
A Microchip declarou que sua primeira análise não detectou impacto material, enquanto a Intel informou estar ainda avaliando os efeitos. Um porta-voz da empresa acrescentou que “nossa estratégia de manter uma cadeia de suprimentos global e diversificada minimiza nosso risco diante de alterações e interrupções locais.”
A Infineon afirmou depender principalmente de fontes fora da China para suas matérias-primas, e não prevê impactos reais.
Além disso, empresas de mineração no Congo e na Rússia buscam aumentar a produção de gálio e germânio para atrair novos compradores e tirar fatia da China.
Pontos resumidos:
- Em 3 de julho, a China anunciou novas restrições à exportação de gálio e germânio
- Exportadores precisarão de licença para exportar esses elementos a partir de 1º de agosto de 2023
- 95% das importações de gálio dos Estados Unidos vêm da China
- Gálio e germânio são vitais para a fabricação de semicondutores e eletrônicos
- Empresas de semicondutores apontam impactos variados segundo suas avaliações
Visão geral:
Em 3 de julho, o Ministério do Comércio da China anunciou uma nova série de restrições à exportação de gálio e germânio, dois elementos essenciais para a fabricação de semicondutores e eletrônicos de consumo.
Autoridades de Pequim anunciaram que, a partir de 1º de agosto de 2023, exportadores precisarão de licença para enviar gálio e germânio para fora do país. O processo exige que exportadores informem quem são os importadores, usuários finais e a finalidade desses metais.
Apesar do motivo oficial ser segurança nacional e interesses de Estado, o anúncio ocorre no contexto de uma crescente guerra comercial tecnológica entre China, Estados Unidos e Europa.
O que são gálio e germânio?
- Gálio (Ga) e germânio (Ge) são elementos químicos que desempenham papel estratégico na fabricação de semicondutores e eletrônicos de consumo. Gálio é utilizado na produção de wafers semicondutores compostos, presentes em painéis solares, LEDs, comunicação por fibras ópticas e até odontologia.
- O germânio é usado na fabricação de semicondutores, sistemas de fibra óptica, aplicações em células solares e LEDs. O germânio também é empregado regularmente em scanners de segurança de aeroportos.
Nenhum dos elementos é encontrado naturalmente; ambos são subprodutos da extração de outros metais, como zinco e bauxita.
Ambos metais estão listados como elementos críticos para tecnologia (TCE), fundamentais para o desenvolvimento de novas tecnologias. A Comissão Europeia inclui esses elementos na lista de matérias-primas críticas (CRM), e o Departamento de Energia dos EUA faz referência a eles em relatório de 2021 como “essenciais para a prosperidade econômica e defesa nacional dos Estados Unidos.”
Qual o tamanho do papel da China na produção desses elementos?
De acordo com o Departamento de Energia dos EUA, o país depende da China para 95% do gálio que consome. O relatório aponta que os EUA “não possuem recursos próprios suficientes para atender à demanda esperada de certos materiais críticos, como cobalto e gálio.”
A China também é o principal produtor de germânio, respondendo por 80% da produção mundial desse elemento entre 2012 e 2016.
E a demanda por ambos só aumenta.
Pesquisas mostram que a produção de gálio vem crescendo “a uma taxa média de 7% ao ano nas últimas décadas, significativamente mais rápido do que a maioria dos metais industriais.” Essa demanda é impulsionada também pela necessidade de tecnologia de energia limpa, tanto de consumidores quanto de países em busca das metas energéticas do Acordo de Paris.
O germânio também apresenta demanda crescente em função do crescimento histórico e da necessidade crescente de células solares e redes 5G.
A demanda, combinada com o acesso mais restrito imposto pelas novas regras, pode trazer novos desafios para as equipes de gestão de cadeia de suprimentos eletrônicos.
Como países afetados estão respondendo
Japão e Coreia do Sul são os maiores importadores de gálio e germânio oriundos da China.
Em resposta à notícia, o ministério sul-coreano realizou reunião para avaliar a situação, de acordo com artigo do Financial Times. “As últimas sanções têm impacto limitado no fornecimento no curto prazo”, comentou o vice-ministro do Escritório de Política Industrial da Coreia do Sul. “Mas não podemos descartar a possibilidade de sanções prolongadas ou expandidas para outros itens.” O representante afirmou que vai monitorar de perto eventuais mudanças da situação.
O ministro do Comércio do Japão, Yasutoshi Nishimura, declarou que o governo japonês avalia o possível impacto das novas regulações.
A Reuters relatou que porta-voz do Departamento de Comércio dos EUA disse que os Estados Unidos “se opõem firmemente” ao ato e trabalharão junto aliados para tratar do tema. Ainda não houve ações oficiais para contestar ou responder diretamente às novas restrições.
O verdadeiro impacto pode recair sobre empresas chinesas
Segundo o South China Morning Post, jornal de Hong Kong pertencente à Alibaba, as empresas chinesas podem ser as mais impactadas pelo novo sistema de licenças. A China é líder mundial na produção de gálio e germânio, mas não representa a única fonte para produção de gálio de baixa pureza. Outros produtores incluem Japão, Coreia do Sul e Rússia.
Empresas que procuram alternativas às restrições chinesas podem buscar negócios em outros países, deixando as companhias chinesas em posição vulnerável.
Por que talvez não vejamos impacto imediato
Enquanto governos e empresas buscam avaliar as consequências, alguns especialistas do setor avaliam que as novas restrições geram mais ruído do que impacto real. Artigo publicado no DigiTimes, jornal do setor de semicondutores, eletrônica e comunicações de Taiwan, aponta três razões principais para as fabricantes não sentirem efeito imediato dessas restrições:
- A produção de gálio é diversificada em diversos países. Em 2020, ao menos outros quatro países produziam gálio.
- Segundo players do setor, a maioria das fabricantes-chave de substratos de arseneto de gálio (GaA) não está na China. Além disso, contratos de fornecimento com fabricantes de substratos costumam ter duração de 1 a 2 anos, garantindo acesso ao gálio pelo preço contratual por mais tempo. Embora a necessidade de licença possa gerar ajustes de preço ao longo do tempo, o baixo custo de produção e a ausência de exclusividade do elemento impedem a China de praticar aumentos significativos.
- Restringir exportadores de gálio também afeta fabricantes chinesas de substrato. Já que parte significativa do gálio chinês é exportada globalmente, a produção doméstica depende fortemente dos exportadores. Restrições excessivas podem motivar empresas estrangeiras a buscar fontes mais confiáveis, reduzindo as perspectivas de negócio das companhias chinesas.
Quem mais produz gálio e germânio?
Principais produtores mundiais de gálio: Japão, Coreia do Sul, Rússia e Ucrânia. Alemanha e Cazaquistão já produziram, mas encerraram operações primárias nos anos 2010. Na Alemanha, a produção cessou por altos custos operacionais e pela oferta de gálio barato da China.
Após a China, os principais fornecedores de germânio são Reino Unido, Rússia e Estados Unidos, com produção adicional na Finlândia.
Fabricantes de semicondutores e outros respondem às restrições
Principais fabricantes e desenvolvedores de semicondutores também se posicionaram sobre o tema, incluindo líderes como Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. (TSMC) e NXP Semiconductors N.V.
Wolfgang Niedermark, membro do Conselho Executivo da BDI, uma das principais entidades da indústria alemã, considerou o anúncio mais um exemplo da necessidade de reduzir a dependência externa. Ele classificou as restrições como demonstração da “urgência para Europa e Alemanha reduzirem rapidamente sua dependência de matérias-primas”, postura que reforça sua defesa histórica por independência econômica em relação à China.
Impacto potencial para empresas do setor – Análise Z2Data
Análise mais aprofundada baseada nos recursos de inteligência da Z2Data identificou outras commodities e fornecedores que podem ser afetados pelas novas restrições:
Fornecedores de LEDs:
- Broadcom Inc.
- OSRAM Opto Semiconductors GmbH
- ROHM Co., Ltd
- LED Indication
- Colored LED Lighting.
- Wolfspeed, Inc.
Osciladores (em especial osciladores de cristal):
- Ecliptek Corp.
- Transko Electronics, Inc.
Optoacopladores:
- Broadcom Inc.
- On Semiconductor
- Lite-On
Amplificadores RF, chaves e mixers:
- Hittite Microwave
- NXP
- Analog Devices
Sensores/Encoders:
- Bourns, Inc.
- Broadcom, Inc.
- Analog Devices
Microcontroladores (MCUs)/Microprocessadores (MPUs):
- Apesar de pouco comum, certos MCUs/MPUs da NXP utilizam germânio nas esferas de solda
Resistores SMD:
- A análise identificou o uso de germânio em resistores específicos da KOA Speer
Para saber mais sobre como a Z2Data oferece análises profundas sobre os impactos de novos requisitos de conformidade comercial, solicite uma demonstração do produto.
Qual o impacto futuro para a indústria de semicondutores?
Embora as novas restrições aumentem a complexidade nos processos da cadeia de suprimentos, o efeito prático ainda não está definido. As novas regras da China não impedem exportadores de adquirir os elementos, apenas exigem licença para o processo. E, até que aplicações sejam submetidas, ainda é cedo para prever se haverá limitações ou rejeições nesse processo.
