中国のガリウム・ゲルマニウム輸出規制強化による半導体業界への影響

最新情報（2023年7月19日）

中国の新たな輸出規制は具体的にどの品目に影響するのか

中国の新たな規制により、多くの輸出業者が新ルールの適用範囲について疑問を抱いています。Covington（米国の多国籍法律事務所）によると、「輸出規制の発表は新ルール対象となる品目の具体的な税関分類コードを詳述しています」。特に「新ルールはこれら特定の品目のみに適用され、それらを組み込んだ最終製品は対象外」です。 

国家安全保障をめぐる長年の攻防の新たな一手

中国によるガリウムおよびゲルマニウム規制は一部には驚きかもしれませんが、これは中米間の国家安全保障をめぐる緊張の継続を示しています。 

Foreign Investment Watchの記事で、中国分析を担当する弁護士Nathanial Reid氏は「CFIUS（対米外国投資委員会）案件からの証拠は、広帯域ギャップ半導体が米国政府の国家安全保障方針の重要なポイントであることを示している」と指摘しています。

「広帯域ギャップ」半導体とは、「電源電子部品をシリコン（Si）ベースのものよりも小型・高速・高信頼性・高効率にできる」半導体を指します。

CFIUS（Committee on Foreign Investment in the United States）は、「米国内の特定の外国投資取引が国家安全保障に与える影響を審査する権限を持つ省庁間委員会」です。 

CFIUSによるガリウム関連取引の審査件数はごく少数ながら、提出された案件のほとんどは承認されていません。ガリウム関連の既知の事例を簡単にまとめます。

• 2015年：CFIUSは「フィリップスの自動車・LED部品子会社の株式売却（中国投資家向け）」について懸念を表明し、取引は後に撤回されました。
• 2016年：中国・三安光電が台湾半導体メーカーGCS Holdingsの買収を提案しましたが、CFIUSは承認しない意向を示し、破談となりました。 
• 2016年：福建宏芯基金がドイツ半導体Aixtron SEの買収を提示しましたが、CFIUSの勧告を受けオバマ大統領が最終的に売却を差し止めました。
• 2016年：独Infineonが米国半導体メーカーCreeの一部門買収を合意。CFIUSは国家安全保障上の懸念で取引を差し止めました。 
  

最新情報（2023年7月11日）

中国による新たな規制発表以降、ガリウムおよびゲルマニウムの市場価格が変動しています。ガリウムは43ドル高騰し、1キログラムあたり326ドルに到達。ゲルマニウムの価格変動は2％未満と穏やかでした。 

中国と欧米間の貿易摩擦への影響については様々な政治・報道機関が憶測を広げていますが、製造業各社は業界大手の実際の影響を注視しています。 

この1週間で、Intel、Microchip、Infineonなど、さらに多くの企業が社内調査の実施を発表し、中国の規制の影響評価を進めています。 

Microchipは初期評価で重要な影響はないとし、Intelは影響の評価を継続中と述べました。Intelの担当者は「当社は多様かつグローバルなサプライチェーン戦略により、現地の変化や中断リスクを最小限に抑えられる」とコメントしています。

Infineonも中国以外の調達先が主力で、大きな影響は見込んでいないとしています。 

さらに、コンゴ・ロシアの鉱業会社がガリウム・ゲルマニウムの生産拡大を目指し、中国以外からの新規顧客獲得を狙っています。 

要点まとめ

• 7月3日に中国がガリウム・ゲルマニウム輸出新規制を発表
• 2023年8月1日以降、これら元素の輸出にはライセンス取得が必要
• 米国のガリウム輸入の95％が中国依存
• ガリウム・ゲルマニウムは半導体・電子部品製造に不可欠な原材料
• 半導体メーカー各社の影響予測はまちまち

概要

7月3日、中国商務省が半導体・民生用電子部品製造に不可欠なガリウムおよびゲルマニウムの輸出新規制を発表しました。

北京市当局は2023年8月1日から、ガリウム・ゲルマニウム輸出時にライセンス取得を義務付けると通達。申請手続きでは輸入者・エンドユーザー・金属の用途明記が求められます。

中国公式発表は国家安全・国益を動機としていますが、実際は中米欧の技術貿易戦争の激化を背景にしています。

ガリウム・ゲルマニウムとは

• ガリウム（Ga）・ゲルマニウム（Ge）は、半導体・民生用電子部品製造分野で重要な役割を持つ元素です。ガリウムは化合物半導体ウェハ製造に使われ、太陽電池、LED、光ファイバー通信、歯科材料など多様な用途があります。 
• ゲルマニウムは半導体製造、光ファイバーシステム、太陽電池、LEDに使われ、空港の保安検査装置にも定期的に使用されています。 

いずれも自然界で単独では産出せず、亜鉛やボーキサイト等の副産物として得られます。 

両元素は先端技術分野で不可欠な技術重要元素（TCE）とされ、欧州委員会は両元素を重要原材料（CRM）リストに掲載し、米国エネルギー省も2021年の報告書で「米国の経済的繁栄と国家防衛に不可欠」と位置付けています。 

中国が生産に占める割合

米国エネルギー省によると、米国のガリウム供給の95％が中国依存。報告書は「コバルトやガリウム等の一部重要原材料に関し、米国内資源が需要を満たせていない」と指摘しています。 

中国はゲルマニウムでも世界最大の生産国であり、「2012～2016年の世界生産量の80％を占めていました」。

そして両元素への需要は増加の一途をたどっています。 

調査によると、ガリウム生産量は「過去数十年で年間平均7％の伸びを示し、ほとんどの工業用金属より速い」とされます。これはパリ協定下で各国・消費者のクリーンエネルギー技術需要が背景です。

ゲルマニウムもまた、過去の増加傾向・太陽電池や5Gネットワーク需要拡大を背景に需要が高まっています。 

この旺盛な需要と新規制による供給制限が、サプライチェーン管理チームに新たな課題をもたらす可能性があります。

各国の対応状況

日本・韓国は中国からのガリウム・ゲルマニウム最大の輸入国です。 

韓国産業政策室の副大臣は、Financial Timesの記事で「直近では調達への影響は限定的」（JoongAng Dailyインタビュー）と説明しながらも、「長期化・他品目への拡大も否定できず、状況を注視する」と述べました。 

日本の西村経済産業大臣も新規制の影響を政府として注視していると発言しています。 

米国商務省の広報担当者のコメント（Reuters）では、新規制に「強く反対」とし「同盟国と協調して対応する」と述べていますが、現時点で規制に直接対抗・対処する公式対応は取られていません。 

実際の影響は中国企業に及ぶ可能性

South China Morning Post（香港・Alibaba傘下）によれば、中国企業が新たなライセンス制度の最大の影響を受ける可能性も指摘されています。中国はガリウム・ゲルマニウム最大生産国であるものの、低純度品に関しては日本・韓国・ロシアなど他国も生産しています。 

新規制を回避したい企業が他の調達先に目を向ける可能性もあり、逆に中国企業がビジネス機会を失うリスクも生じます。

即時的な影響が見られない理由

政府や企業が影響評価に追われるなか、一部業界専門家は新規制の実際の影響は限定的との見解も示しています。台湾の半導体・電子部品・通信業界専門紙DigiTimesによる記事は、メーカーが当面大きな混乱を感じにくい理由として以下3点を挙げています。

1. ガリウム生産は複数国に分散されており、2020年時点で少なくとも4カ国で生産されています。
2. 主要なガリウムヒ素（GaA）基板メーカーの多くは中国国外が拠点。また基板サプライヤとの業界契約期間は1～2年が多く、ガリウム調達も契約価格で一定期間維持されます。ライセンス導入に伴う価格変動は将来的にあり得ますが、生産コストの低さ・独占性の限定によって、中国が劇的に価格を引き上げられる状況にはないと考えられます。
3. ガリウム輸出規制は中国国内の基板メーカーにも影響。中国産ガリウムの多くは世界に輸出され、国内メーカーも輸出業者に依存しているため、過剰な規制は海外企業による安定供給先見直しを誘発し、中国企業のビジネス減少に直結しかねません。
   

他のガリウム・ゲルマニウム生産国

ガリウムの主要生産国は日本・韓国・ロシア・ウクライナ。ドイツやカザフスタンは2010年代以降プライマリー生産を停止。ドイツは高コストおよび中国産の安価さから生産終了となっています。 

ゲルマニウムについては、中国に続き英国、ロシア、米国が主要サプライヤ。フィンランドにも一部生産があります。

半導体メーカー・業界各社の対応

台湾積体電路製造（TSMC）やNXP Semiconductors N.V.など、主要半導体メーカー・設計企業も新規制対応を進めています。

BDI（ドイツ産業連盟）の経営役員Wolfgang Niedermark氏は、原材料依存の低減を改めて訴え、「今回の規制は欧州・ドイツが中国への原材料依存から早急に脱却すべき緊急性を示す」とコメントしています。 

業界関係者への潜在的な影響 ― Z2Data分析

Z2Dataのデータインテリジェンスプラットフォームでは、今回の新規制で影響を受ける可能性のある追加品目やサプライヤを特定しています。

LEDサプライヤ

• Broadcom Inc.
• OSRAM Opto Semiconductors GmbH
• ROHM株式会社
• LED Indication
• Colored LED Lighting.
• Wolfspeed, Inc.

発振器（特に水晶発振器）

• Ecliptek Corp.
• Transko Electronics, Inc.

フォトカプラ

• Broadcom Inc.
• On Semiconductor
• Lite-On

RFアンプ・スイッチ・ミキサ

• Hittite Microwave
• NXP
• Analog Devices
  

センサ／エンコーダ

• Bourns, Inc.
• Broadcom, Inc.
• Analog Devices

マイコン（MCU）／マイクロプロセッサ（MPU）

• NXPの一部MCU/MPUではハンダボールにゲルマニウムが利用されている事例あり（普及率は高くない）

チップ抵抗器

• KOA Speerの特定チップ抵抗器にもゲルマニウム使用がZ2Dataの分析で確認されています。

新たな貿易コンプライアンス要件の影響分析についてさらに詳しく知りたい方は、デモを見る。 

半導体業界への今後の影響予測

新たな規制によりサプライチェーン全体がより複雑化しますが、その実際の影響度合いは今後明らかになる見込みです。今回の規制は、どちらの元素も輸出自体を禁止するものではなく、輸出手続きのライセンス取得を義務付ける内容です。申請開始前の段階では、その手続きでどのような制限や却下が生じるかはまだ判断できません。 

‍