:quality(85))
Hoewel de interesse in ESG (Environmental, Social, Governance) en de belangrijkste pijlers ervan teruggaat tot minstens het einde van de jaren 2010, versnelt de adoptie en implementatie van het duurzaamheidskader de afgelopen jaren sterk.
Bedrijven in de VS, Europa en wereldwijd zijn zich steeds bewuster van het cruciale belang van milieu-, sociale en governance-vraagstukken voor investeerders, klanten en andere belangrijke stakeholders. Dit leidt ertoe dat ondernemingen meer inspanningen leveren om deze uitdagingen aan te pakken, hetzij via interne ESG-initiatieven, strategische inspanningen gericht op het terugdringen van CO2-uitstoot, of due diligence-maatregelen voor het ontwikkelen van een schone, ethische supply chain.
Het is belangrijk te onthouden dat individuen ESG vanuit verschillende perspectieven benaderen. Hierdoor wordt het schema doorgaans op drie manieren geïnterpreteerd:
- Ten eerste als een interne strategie en initiatieven van een bedrijf om klimaatverandering en andere milieuproblemen te bestrijden; eerlijke en leefbare lonen en humane arbeidsomstandigheden voor personeel en werknemers in de toeleveringsketen te waarborgen; en goed ondernemingsbestuur te realiseren.
- Ten tweede als een set beoordelingscriteria die investeerders toepassen op beursgenoteerde bedrijven om te bepalen welke investeringen ethisch en duurzaam zijn (dit wordt soms ook duurzame of maatschappelijk verantwoorde investeringen genoemd).
- Ten derde als een basis voor overheidsregulering die verantwoording bij ondernemingen stimuleert en verantwoordelijk gedrag aanmoedigt.
Helaas is het, nu het ESG-concept een hoge vlucht neemt bij bedrijven, adviesbureaus en financiële instellingen, steeds lastiger geworden om het kaf van het koren te scheiden. Zoals Capital Group toelichtte in hun 2022 ESG Global Study, worden individuen "overspoeld door een golf aan ESG-data". Met dat in gedachten hebben wij een overzicht samengesteld van enkele van de meest opvallende en betekenisvolle ESG-statistieken. Deze gegevens laten duidelijk zien hoe ver het kader al is gekomen, waar het naartoe gaat en wat de toenemende relevantie voor uw bedrijf kan betekenen.
ESG bij bedrijven
1. 88% van de beursgenoteerde bedrijven heeft ESG-initiatieven
Uit een onderzoek in 2020 van risicomanagementsoftwarebedrijf Navex bleek dat bijna 9 op de 10 beursgenoteerde bedrijven interne ESG-initiatieven hadden. Dit lag aanzienlijk lager bij niet-beursgenoteerde bedrijven, waar slechts 67% dergelijke programma’s had ingevoerd.
(Bron: NAVEX Global 2020 survey)
2. 94% van de executives voelt druk om ESG-initiatieven te prioriteren
Er heerst een sterke noodzaak binnen bestuurskamers om ESG-programma’s en beleid te ontwikkelen en implementeren. Het executive-vakblad CFO voerde een onderzoek uit in 2023 en concludeerde dat slechts 6% van de executives geen druk ervaarde om ESG-initiatieven bij hun bedrijf te prioriteren. In het onderzoek werd ook verwezen naar de opkomst van de Corporate Equality Index (CEI), een ESG-gerelateerd rapport van de Human Rights Campaign dat bedrijven beoordeelt op behandeling en inclusie van de LGBTQ-gemeenschap.
(Bron: CFO)
3. …Maar bijna negen op de tien executives vindt ESG-initiatieven ook essentieel voor hun bedrijf
Hoewel executives steeds meer druk ervaren om de pijlers milieu, sociaal en governance in hun bedrijven te integreren, bestaat brede consensus over het belang van dit kader. In een recent onderzoek van het internationale accountantskantoor Ernst & Young werd executives gevraagd hoe belangrijk duurzaamheid en ESG voor hun bedrijf zijn. Een overweldigende meerderheid—87%—gaf aan dat deze waarden “extreem belangrijk” of “zeer belangrijk” zijn.
(Bron: Ernst & Young)
4. Bedrijven besteden bijna $700.000 per jaar aan klimaat-gerelateerde verslaglegging
ESG-regelgeving in de VS staat nog in de kinderschoenen, maar bedrijven geven nu al aanzienlijk uit aan het gedetailleerd meten en analyseren van klimaatgerelateerde activiteiten. In een studie uit 2022 vroeg adviesbureau ERM aan Amerikaanse bedrijven hoeveel zij uitgeven aan processen als CO2-meting, klimaatscenarioanalyses en risicobeheer. Amerikaanse bedrijven besteden gemiddeld “$677.000 per jaar aan activiteiten rond klimaatgerelateerde rapportage”.
(Bron: ERM SustainAbility Institute)
5. 76% van de consumenten wil geen zaken doen met bedrijven die ESG-principes verwaarlozen
Uit een enquête van PwC in 2021 bleek dat meer dan drie kwart van de consumenten aangaf geen zaken te blijven doen met “bedrijven die slecht omgaan met milieu, medewerkers of de gemeenschap waarin zij actief zijn”. Nu landen wereldwijd strengere regels invoeren voor ESG-rapportage en consumenten het gedrag van bedrijven kritischer kunnen volgen, krijgen deze opvattingen nog meer gewicht.
(Bron: PwC)
6. Verkopen van producten met ESG-claims groeien snel
Hoewel veel van ons duurzaamheid en ESG-initiatieven als idealistisch beschouwen, blijkt dat geloofwaardige claims op dit vlak ook zakelijk voordeel opleveren. Een rapport uit 2023 van Thomson Reuters illustreert dit duidelijk. Het bedrijf analyseerde gegevens van NielsenIQ en ontdekte dat de verkoop van producten met ESG-gerelateerde claims tussen 2018 en 2022 sterker groeide dan producten zonder dergelijke claims. De verschillen zijn groot: verkoop van producten met ESG-claims kende een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 6,4% over deze vier jaar, tegen 4,7% voor producten zonder ESG-claims.
(Bron: Thomson Reuters Institute)
7. Wereldwijd verwacht men tot $65 miljard aan ESG-diensten in 2027
In 2023 besteedden bedrijven wereldwijd net geen $38 miljard aan duurzaamheidsdiensten. Onderzoeksbureau IDC verwacht dat dit bedrag stijgt tot $65 miljard in 2027, een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 15%. “De druk om te veranderen is urgenter dan ooit,” zegt IDC-analist Dan Versace, “en bedrijven die niet meebewegen, lopen risico’s op merkimago, financiële prestaties en zelfs hun infrastructuur door het toenemende gevaar van extreem weer en grondstoftekorten als gevolg van klimaatverandering.”
Volgens IDC omvatten ESG-professionele diensten onder meer consultancy, engineering en IT-ondersteuning gericht op duurzame oplossingen voor milieugerelateerde, sociale of governance-uitdagingen.
(Bron: IDC)
8. Effecten van klimaatverandering kosten de wereld $16 miljoen per uur
Dat extreem weer als gevolg van klimaatverandering kostbaar is, wordt breed erkend. Maar hoeveel precies, was lange tijd moeilijk te kwantificeren. Een belangrijke reden is dat het cijfers vraagt waarin rechtstreeks aan klimaatverandering gekoppelde rampen worden onderscheiden van het algemene patroon van natuurgeweld dat de aarde al eeuwen teistert.
Een studie gepubliceerd in Nature Communications in 2023 bracht hierin duidelijkheid. Volgens de onderzoekers bedragen de kosten circa $143 miljard per jaar—oftewel ongeveer $16 miljoen per uur.
(Bron: Nature Communications)
9. Beoordelaar Sustainalytics heeft ESG-risicoscores toegekend aan 13.000 bedrijven
Nu het ESG-kader steeds meer invloed krijgt bij beursgenoteerde ondernemingen en hun investeerders, is een nieuwe sector ontstaan die zich richt op deze benchmark voor bedrijfsprestaties. Er zijn inmiddels diverse bureaus die prestaties op milieu, sociaal en governance meten, waaronder RepRisk, EcoVadis en MSCI. Sustainalytics, een van de grootste en bekendste beoordelaars, biedt ESG-ratings voor meer dan 13.000 bedrijven.
10. 501 bedrijven hebben het Climate Pledge ondertekend voor net-zero CO2-uitstoot
Het Climate Pledge, in 2019 opgericht door Amazon en Global Optimism, is een gezamenlijke toezegging van bedrijven om uiterlijk in 2040 netto-nul CO2-uitstoot te realiseren. Dit is tien jaar vóór het doel van het Akkoord van Parijs uit 2015. Ondertekenaars zijn onder andere Mastercard, Sony, Hewlett Packard en McKinsey & Company, naast honderden andere bedrijven.
(Bron: The Climate Pledge)
11. De 17 duurzame ontwikkelingsdoelen van de VN waren een van de eerste ESG-kaders
In september 2015 stelde de VN de “2030 Agenda” vast en introduceerde 17 duurzame ontwikkelingsdoelen (SDG), officieel overgenomen door alle 191 VN-lidstaten. Deze beknopte maar ambitieuze doelen variëren van “geen armoede” en “geen honger” tot “minder ongelijkheid”, “klimaatactie” en “gendergelijkheid”. Hoewel velen de doelen als moeilijk haalbaar zien—zeker tegen 2030—zijn ze uitgegroeid tot een van de invloedrijkste kaders voor ESG in bedrijven.
(Bron: United Nations Global Compact)
ESG bij investeringen
12. 47% van de investeerders richt zich vooral op het “E” in ESG
Hoewel ESG zowel milieu, mensenrechten als corporate governance onder één duurzame noemer brengt, hechten investeerders het meeste belang aan milieuvraagstukken. Uit de 2022 ESG-studie van Capital Group bleek dat bijna de helft van de investeerders hun focus op het “E”-component van ESG legt. Het sociale aspect kreeg gemiddeld 25% van de aandacht, governance 27%.
(Bron: Capital Group)
13. Bijna helft van de Amerikanen geïnteresseerd in duurzaam beleggen—maar slechts een kwart weet waar te beginnen
Uit een Gallup-enquête in 2022 bleek dat 48% van de Amerikaanse investeerders interesse heeft in duurzame beleggingsopties. Toch wordt deze interesse niet weerspiegeld in bewustzijn: slechts 25% had “veel” of “enig” gehoord over duurzaam beleggen of de financiële instrumenten hiervoor. Slechts 10% gaf aan daadwerkelijk in duurzame fondsen te beleggen.
(Bron: Gallup)
14. Instroom in duurzame fondsen steeg 1.400% tussen 2018 en 2021
Duurzame fondsen zijn beleggingsfondsen waarin ESG-principes worden gehanteerd voor selectie en impactbeoordeling. Door de groeiende bekendheid van ESG en duurzaam beleggen kende deze sector een sterke groei. In 2018 bedroeg de totale netto-instroom $5 miljard. In 2021 was dit opgelopen tot $70 miljard—een stijging van 1.400%.
(Bron: McKinsey & Company)
15. Europa herbergt $2,5 biljoen van de $3 biljoen aan duurzame fondsen wereldwijd
Europa loopt voorop op het terrein van duurzaam beleggen. De gezamenlijke activa in duurzame fondsen zijn inmiddels opgelopen tot meer dan $2,5 biljoen—aangroei van bijna 40% ten opzichte van 2021. Dit vertegenwoordigt 83% van het wereldtotaal.
16. Maar Amerikanen haalden in Q1 2024 $8,7 miljard uit deze fondsen
Ondanks de wereldwijde groei van ESG-beleggingen, kende de VS in het eerste kwartaal van 2024 juist een uitstroom uit duurzame fondsen. Hiermee werd een trend voortgezet die in 2023 begon, toen er voor het eerst een jaarlijkse uitstroom uit duurzame fondsen werd geconstateerd. Wat deze ontwikkeling betekent voor de toekomst van ESG-beleggen is nog onduidelijk, maar het brengt wel nuance aan de opwaartse trend.
(Bron: Morningstar 2024 Outflows; Morningstar 2023 Outflows)
ESG in overheidsregulering
17. De CSRD van de EU gaat 50.000 bedrijven treffen
De Europese Commissie schat dat de Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) van de EU, die op 1 januari 2024 in eerste fase van kracht werd, uiteindelijk 50.000 bedrijven zal beïnvloeden. Een aanvullend onafhankelijk onderzoek concludeerde dat 10.000 van deze bedrijven—20%—buitenlandse ondernemingen zijn, waaronder 3.000 Amerikaanse bedrijven.
(Bronnen: Persefoni; Wall Street Journal)
18. Er zijn wereldwijd bijna 2.500 ESG-rapportageverplichtingen
Volgens een rapport uit 2023 van Carrots & Sticks, een gezamenlijk initiatief van het VN-Milieuprogramma en KPMG International, zijn er nu wereldwijd bijna 2.500 ESG-beleidsmaatregelen vastgesteld. De meeste richten zich op rapportage en transparantie, maar er zijn ook bredere duurzaamheidsvereisten. Bijna de helft van de regelgeving werd uitgevaardigd door nationale overheden of internationale organisaties; branchegroepen, beurzen en financiële toezichthouders nemen nog eens 45% voor hun rekening.
(Bron: Carrots & Sticks)
19. Maar sinds 2015 is slechts 36% van deze regelgeving verplicht
Uit hetzelfde rapport van Carrots & Sticks bleek dat sinds 2015 slechts een derde van alle nieuwe ESG- en duurzaamheidsmaatregelen verplicht was. 63% was vrijwillig. Dit is juist een ommekeer ten opzichte van de data in het rapport van 2020, toen meer verplichtende regels waren dan vrijwillige.
De onderliggende conclusie is duidelijk: hoewel de aandacht voor en discussie over ESG exponentieel groeit, verloopt de invoering van daadwerkelijke regelgeving en rapportageverplichtingen—de CSRD daargelaten—in een beduidend gematigder tempo.
(Bron: Carrots & Sticks)
20. Grote EU-bedrijven geven jaarlijks $350.000 uit aan CSRD-naleving
De European Financial Reporting Advisory Group (EFRAG) schat dat grote Europese bedrijven die zijn genoteerd aan een door de EU gereguleerde beurs—de eerste groep die moet voldoen aan CSRD—op jaarbasis circa $350.000 aan compliancekosten zullen hebben. Volgens het rapport zullen de kosten voor zekerheid "fors toenemen door bredere dekking" wanneer CSRD naar redelijke zekerheid overgaat. Deze overgang wordt binnen enkele jaren verwacht.
(Bron: EFRAG)
Minder dan een derde van de bedrijven is klaar voor CSRD en andere ESG-regelgeving
Hoewel de CSRD van de EU begin 2024 is gestart met een meerjarige uitrol, voelt de meerderheid van de bedrijven zich nog niet klaar voor de daaruit voortvloeiende eisen rond data-assurantie.
Uit een recente KPMG-enquête onder 1.000 senior executives en bestuursleden bleek dat slechts 29% van de bedrijven zich voorbereid voelde op CSRD en andere aankomende rapportageverplichtingen. Dat cijfer steeg overigens met 4% ten opzichte van de peiling in 2023.
(Bron: KPMG)
De kosten van duurzaamheid ─ en de onhoudbaarheid van de status quo in het ESG-tijdperk
De overkoepelende conclusie uit de beschikbare ESG-data is dat bedrijven nu al meer investeren in duurzaamheid en klimaatgerelateerde verslaglegging dan de huidige regelgeving vereist. Bedrijven ondervinden druk van klanten, investeerders, internationale organisaties en overige stakeholders om hun transparantie te vergroten en concrete doelstellingen te formuleren rond decarbonisatie, mensenrechten en andere ESG-principes — met als gevolg aanzienlijke investeringen op deze gebieden. Zoals uit meerdere van bovenstaande cijfers blijkt, is het aannemelijk dat we een punt bereiken waarop bedrijven en producten die werken volgens het ESG-kader en dit kunnen aantonen met verifieerbaar bewijs, worden beloond in de markt — en ondernemingen die duurzaamheid of ethisch gedrag negeren, dit zullen merken in hun resultaten.
