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Si bien el interés en ESG y sus pilares fundamentales se remonta al menos a finales de la década de 2010, la adopción e implementación de este marco de sostenibilidad se ha acelerado notablemente en los últimos años.
Las empresas en EE. UU., Europa y en todo el mundo son cada vez más conscientes de la importancia crítica que tienen los factores ambientales, sociales y de gobernanza para los inversores, clientes y otros grupos de interés clave. Como resultado, las compañías están intensificando sus esfuerzos para abordar estos desafíos, ya sea mediante iniciativas internas de ESG, estrategias orientadas a reducir las emisiones de carbono o medidas de diligencia debida enfocadas en construir una cadena de suministro limpia y ética.
Es importante recordar que las personas abordan ESG desde múltiples perspectivas. Por ello, este esquema suele interpretarse de tres maneras diferentes:
- En primer lugar, como la estrategia e iniciativas internas de una compañía para combatir el cambio climático y otras crisis medioambientales; garantizar salarios justos, ingresos dignos y condiciones laborales humanas para los empleados y trabajadores a lo largo de la cadena de suministro; y fomentar una buena gobernanza corporativa.
- En segundo lugar, como un conjunto de criterios de evaluación que los inversores aplican a las empresas que cotizan en bolsa para determinar oportunidades de inversión éticas y sostenibles (a veces también denominado inversión sostenible o inversión socialmente responsable).
- En tercer lugar, como base para regulaciones gubernamentales destinadas a fomentar la rendición de cuentas en los actores corporativos e impulsar comportamientos responsables.
Lamentablemente, a medida que el concepto de ESG ha ganado terreno entre empresas, consultoras e instituciones financieras, se ha vuelto cada vez más difícil distinguir la información relevante de la irrelevante. Como explicó Capital Group en su ESG Global Study 2022, las personas "enfrentan una sobrecarga de información mientras luchan contra una ola de datos ESG". Por ello, hemos recopilado algunas de las estadísticas más contundentes y significativas sobre ESG. Estos datos ilustran de manera gráfica cuánto ha avanzado el marco, hacia dónde se dirige y qué podría implicar su creciente protagonismo para su empresa.
ESG en las empresas
1. El 88% de las empresas que cotizan en bolsa cuentan con iniciativas ESG
En una encuesta realizada en 2020, la empresa de software de gestión de riesgos Navex detectó que casi 9 de cada 10 compañías que cotizan en bolsa tenían iniciativas internas de ESG. Las cifras fueron notablemente más bajas entre empresas privadas, donde solo el 67% había implementado tales programas.
(Fuente: NAVEX Global, encuesta 2020)
2. El 94% de los ejecutivos sienten presión para priorizar las iniciativas ESG
Existe una gran presión en el nivel directivo para desarrollar e implementar programas y políticas de ESG. La publicación especializada CFO realizó un estudio en 2023 y descubrió que todos menos el 6% de los ejecutivos sienten presión para priorizar iniciativas ESG en sus compañías. El estudio también reconoció el auge del Corporate Equality Index (CEI), un informe vinculado a ESG que publica Human Rights Campaign y califica empresas según su trato e inclusión de la comunidad LGBTQ.
(Fuente: CFO)
3. ...Pero casi 9 de cada 10 ejecutivos también consideran que las iniciativas ESG son fundamentales para su negocio
Aunque los ejecutivos puedan experimentar una presión creciente para incorporar los pilares ambiental, social y de gobernanza en sus empresas, existe además un amplio consenso entre estos líderes corporativos sobre la relevancia del marco. En una encuesta reciente realizada por Ernst & Young, se preguntó a ejecutivos cuán importante era la sostenibilidad y ESG para su negocio. Una abrumadora mayoría —el 87%— respondió que estos valores eran "extremadamente importantes" o "muy importantes".
(Fuente: Ernst & Young)
4. Las empresas destinan casi 700.000 dólares anuales a actividades de divulgación climática
Si bien la regulación ESG en EE. UU. aún está en una etapa incipiente, las empresas ya invierten sumas significativas en medir y analizar actividades climáticas. En un estudio de 2022, la consultora de sostenibilidad ERM preguntó a empresas estadounidenses sobre su gasto en tareas relacionadas con el clima, como medición de emisiones, análisis de escenarios climáticos y controles de gestión de riesgos. La consultora halló que las compañías en EE. UU. ya gastan “un promedio de 677.000 dólares anuales en actividades de divulgación climática”.
(Fuente: ERM SustainAbility Institute)
5. El 76% de los consumidores afirma que dejaría de hacer negocios con una empresa que descuidase los principios ESG
Una encuesta de PwC en 2021 reveló que más de tres cuartas partes de los consumidores estarían dispuestos a dejar de relacionarse con “empresas que traten mal el medioambiente, a sus empleados o a la comunidad donde operan”. A medida que países y organismos de gobierno de todo el mundo establecen nuevas normativas que exigen informes ESG, y los consumidores pueden examinar el comportamiento empresarial, percepciones como esta cobrarán aún mayor relevancia.
(Fuente: PwC)
6. Las ventas de productos con declaraciones ESG están creciendo rápidamente
Aunque a menudo se considera que los esfuerzos en sostenibilidad y las iniciativas ESG tienen un componente altruista, la realidad es que poder respaldar en forma creíble estos aspectos es rentable para el negocio. Un informe de 2023 de Thomson Reuters lo ilustra claramente. El conglomerado analizó datos de NielsenIQ y verificó que, entre 2018 y 2022, las ventas de productos con declaraciones ESG superaron el crecimiento de los productos sin tales alegaciones. La diferencia fue considerable: el crecimiento anual compuesto (CAGR) fue de 6,4% para el primer grupo, frente a 4,7% para el segundo.
(Fuente: Thomson Reuters Institute)
7. El gasto mundial en servicios empresariales ESG alcanzará los 65 mil millones de dólares en 2027
En 2023, las empresas gastaron algo menos de 38 mil millones de dólares en servicios de sostenibilidad. Según la firma IDC, esa cifra se incrementará hasta los 65 mil millones en 2027, lo que representaría una notable tasa de crecimiento anual compuesto del 15%. “La presión por el cambio es más relevante que nunca”, afirmó el analista de IDC Dan Versace, “y las empresas que no actúen enfrentarán riesgos para su imagen de marca, desempeño financiero e incluso infraestructura, debido a la amenaza constante de fenómenos meteorológicos extremos y la escasez de recursos causada por el cambio climático”.
La definición de servicios profesionales ESG de IDC abarca consultoría, ingeniería y soporte TI orientados a guiar a las empresas hacia soluciones sostenibles que impulsen los pilares ambiental, social o de gobernanza.
(Fuente: IDC)
8. El impacto del cambio climático le cuesta al mundo 16 millones de dólares por hora
Que los fenómenos meteorológicos extremos agravados por el cambio climático son costosos es un hecho generalmente aceptado. Sin embargo, cuantificar con precisión dicho costo ha sido más complejo, ya que implica analizar de manera diferenciada los eventos catastróficos atribuibles al cambio climático respecto de huracanes, inundaciones y olas de calor que han afectado al planeta durante siglos.
No obstante, un estudio publicado en Nature Communications en 2023 propuso separar claramente ambos tipos de eventos y poner un valor concreto al costo del cambio climático. Según los dos investigadores responsables, la cifra asciende a 143 mil millones de dólares anuales—o cerca de 16 millones de dólares por hora.
(Fuente: Nature Communications)
9. La firma de evaluación Sustainalytics ha asignado calificaciones de riesgo ESG a 13.000 empresas
A medida que el marco ESG gana influencia entre empresas cotizadas y sus inversores, ha surgido una nueva industria dedicada a capitalizar esta referencia de desempeño corporativo. Hoy existen numerosas agencias que evalúan el desempeño ESG de las empresas, como RepRisk, EcoVadis y MSCI. Sustainalytics, una de las firmas más conocidas, ofrece calificaciones ESG para más de 13.000 empresas.
10. 501 empresas han firmado el Climate Pledge para lograr emisiones netas cero de carbono
Cofundado en 2019 por Amazon y la organización Global Optimism, el Climate Pledge es un compromiso conjunto de empresas para alcanzar emisiones netas cero de carbono en 2040, una década antes del objetivo del Acuerdo de París. Entre sus signatarios figuran Mastercard, Sony, Hewlett Packard y McKinsey & Company, junto a cientos de otras compañías.
(Fuente: The Climate Pledge)
11. Los 17 Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU fueron uno de los primeros marcos ESG
En septiembre de 2015, la ONU creó la “Agenda 2030” y presentó 17 Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) que fueron adoptados oficialmente por los 191 países miembros. Estos objetivos, concisos pero ambiciosos, incluyen desde “fin de la pobreza” y “hambre cero” hasta “reducción de desigualdades”, “acción por el clima” e “igualdad de género”. Aunque muchos consideran que estos objetivos son difíciles de lograr—al menos para 2030—, los ODS se han convertido en uno de los esquemas de mayor influencia para medir e implementar ESG en las empresas.
(Fuente: United Nations Global Compact)
ESG en las inversiones
12. El 47% de los inversores prioriza el “E” en ESG
Aunque ESG abarca temas ambientales, de derechos humanos e integridad corporativa bajo el paraguas de la sostenibilidad, muchos inversores enfocan su atención principalmente en cuestiones ambientales. El estudio ESG 2022 de Capital Group señaló que casi la mitad de la atención a la sostenibilidad se centró en el “componente ambiental de ESG”. Por su parte, la dimensión social recibió en promedio un 25% del enfoque, y la de gobernanza un 27%.
(Fuente: Capital Group)
13. Casi la mitad de los estadounidenses muestra interés en invertir de forma sostenible—pero solo una cuarta parte sabe dónde encontrar información
Una encuesta de Gallup en 2022 detectó que el 48% de los inversores estadounidenses se muestra interesado en oportunidades de inversión sostenible. Sin embargo, ese interés no va acompañado de un nivel de conocimiento equivalente. Según Gallup, solo el 25% de los inversores había escuchado “mucho” o “algo” sobre inversión sostenible o sobre productos financieros asociados. Apenas el 10% de los encuestados indicó estar actualmente invertido en fondos sostenibles.
(Fuente: Gallup)
14. La entrada de capital en fondos sostenibles creció un 1.400% de 2018 a 2021
Los fondos sostenibles, que evalúan inversiones y toman decisiones financieras en base a los principios ESG, han vivido un fuerte auge junto con la notoriedad de ESG y la inversión sostenible. En 2018, los flujos netos a estos instrumentos fueron de 5 mil millones de dólares. Solo tres años después, en 2021, ascendieron a 70 mil millones, lo que supone un crecimiento del 1.400%.
(Fuente: McKinsey & Company)
15. Europa concentra 2,5 billones de los 3 billones de dólares mundiales en fondos sostenibles
Europa encabeza de forma indiscutible el incipiente ámbito financiero de la inversión sostenible. Sus activos colectivos en fondos sostenibles superan los 2,5 billones de dólares, un salto de casi el 40% respecto a 2021, y alcanzando el 83% del total global.
16. Pero los estadounidenses retiraron 8.700 millones de estos fondos en el primer trimestre de 2024
Pese al notable crecimiento mundial de la inversión ESG, EE. UU. registró una salida neta de capital en fondos sostenibles durante el primer trimestre de 2024. Esta tendencia ya se había observado en 2023, cuando dichos fondos registraron su primer año con saldo negativo en EE. UU. Si bien el significado exacto de este vuelco no está del todo claro, añade cierta incertidumbre a la tendencia ascendente de ESG.
(Fuente: Morningstar 2024 Outflows; Morningstar 2023 Outflows)
ESG en la regulación gubernamental
17. La CSRD de la UE terminará afectando a 50.000 empresas
La Comisión Europea estima que la Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) de la UE, que inició su primera fase el 1 de enero de este año, impactará finalmente en 50.000 empresas. Un análisis independiente adicional identificó que 10.000 de las empresas sujetas a la CSRD—el 20%—son extranjeras, incluidas 3.000 compañías estadounidenses.
(Fuentes: Persefoni; Wall Street Journal)
18. Ya existen cerca de 2.500 políticas de divulgación ESG en el mundo
Un informe de 2023, elaborado por Carrots & Sticks—una iniciativa conjunta del Programa de las Naciones Unidas para el Medio Ambiente y KPMG International—identificó casi 2.500 políticas ESG a nivel global. Si bien la mayoría se enfocan en reportes y divulgaciones, muchas también incluyen otras obligaciones sostenibles. Según el informe, casi la mitad provienen de gobiernos nacionales y organismos internacionales; el resto, de organizaciones, asociaciones sectoriales, bolsas de valores y reguladores financieros.
(Fuente: Carrots & Sticks)
19. Pero desde 2015 solo el 36% de estas políticas son obligatorias
El mismo informe de Carrots & Sticks concluyó que, desde 2015—coincidiendo con la introducción de los 17 ODS por la ONU—solo un tercio de todas las nuevas políticas ESG y de sostenibilidad han sido obligatorias, mientras que el 63% resultaron voluntarias. Esto representa un giro significativo respecto del análisis de 2020, en el que predominaban las políticas obligatorias sobre las voluntarias.
La conclusión subyacente resulta clara: aunque las discusiones y el discurso en torno a ESG crecen exponencialmente, la adopción concreta de medidas regulatorias y requisitos de divulgación—con la excepción de la CSRD—están avanzando de forma más pausada y matizada.
(Fuente: Carrots & Sticks)
20. Las grandes empresas de la UE pagarán 350.000 dólares anuales para cumplir con la CSRD
El European Financial Reporting Advisory Group (EFRAG) estima que las grandes empresas europeas que cotizan en mercados regulados de la Unión Europea—el primer grupo obligado a cumplir la CSRD—enfrentarán costes anuales de cumplimiento de unos 350.000 dólares. El informe concluye además que dichos costes de aseguramiento “se espera que aumenten significativamente debido a una cobertura más exhaustiva” cuando la CSRD pase de requisitos de aseguramiento limitado a razonable, lo cual ocurrirá en los próximos años.
(Fuente: EFRAG)
21. Menos de un tercio de las empresas están listas para la CSRD y otras normativas ESG
Aunque la CSRD de la UE inició su despliegue en enero de 2024, la mayoría de las empresas no se siente preparada para cumplir con los requisitos de aseguramiento de datos.
Una encuesta reciente de KPMG entre 1.000 altos ejecutivos y miembros de juntas directivas concluyó que solo el 29% de las empresas se siente preparada para la CSRD y otros requisitos inminentes de reporte. Dicha cifra aumentó apenas un 4% respecto de la obtenida en 2023 por la misma firma de auditoría.
(Fuente: KPMG)
Los costes de la sostenibilidad—y la insostenibilidad del statu quo—en la era ESG
Si hay algún denominador común en los datos disponibles sobre ESG, es que la inversión empresarial en sostenibilidad y divulgación climática supera ampliamente el marco regulatorio. Las compañías enfrentan presión de clientes, inversores, organismos internacionales y demás grupos de interés para aumentar la transparencia y avanzar en objetivos concretos de descarbonización, derechos humanos y otros principios ESG, lo que se traduce en inversiones crecientes en estos ámbitos. Según reflejan varias de las cifras anteriores, es probable que acabemos alcanzando un punto en el que el propio mercado favorezca a compañías y productos que cumplan el marco ESG—y puedan respaldar sus afirmaciones con pruebas verificables—, y aquellas que ignoren la sostenibilidad y la ética sean penalizadas en sus resultados económicos.
