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주요 반도체 제조사인 TSMC는 2022년까지 반도체 공급이 계속해서 부족해질 것이라 공식적으로 밝혔습니다. 이제 자동차 및 소비자 전자 업계가 공급 부족으로 어려움을 겪고 있다는 사실은 비밀이 아닙니다. TSMC의 고객사인 Qualcomm 등의 기업들도 더 비관적인 전망을 하게 되었는데, TSMC CEO인 CC Wei가 “...올해와 내년에도 여전히 생산능력 부족이 지속될 것으로 예상한다”고 발표했기 때문입니다.
하지만 그렇다고 해서 TSMC가 아무 노력도 하지 않는 것은 아닙니다.
TSMC는 이미 신규 반도체 생산 공장 건설 계획을 세우고 있으며, 향후 3년간 제조 역량 강화를 위해 1,000억 달러를 투자하고 있습니다. 그러나 Wei에 따르면, 새로운 반도체 공급을 위해 건설되어 가동 준비가 끝난 팹(fab)은 2023년이 되어야 사용할 수 있을 전망입니다.
또 다른 공장은 2024년 미국 애리조나주에 개소할 예정이며, 이 공장에서는 5nm 반도체 웨이퍼를 생산하게 됩니다. 이 팹이 가동되면 월 2만 개의 칩을 생산할 계획이며, 팹 관련 직접 고용으로 1,600여 개 이상의 일자리가 창출됩니다. 이와 함께, 애리조나의 신규 팹 효과로 반도체 생태계 내에서는 수천 개의 간접 일자리 또한 형성될 전망입니다.
공급 감소 = 수요 증가 = 인력 수요 증가
TSMC에 주목하는 이유
사진 한 장이 천 마디 말을 대신한다면, 차트 한 개의 가치는 얼마나 될까요? TSMC의 파운드리 시장점유율을 살펴보면, 이들이 취하는 모든 조치는 칩 공급에 큰 영향을 미칠 수밖에 없다는 사실을 확인할 수 있습니다.
TSMC가 생산 역량 확충에 나선다면, 다른 기업들 역시 이를 따라갈 가능성이 크다고 할 수 있습니다.
오, 저게 뭐죠? 마치 신호에 맞춰 Intel이 등장했습니다!
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마치 약속이나 한 듯, Intel은 지난달 200억 달러를 투자해 애리조나주에 공장 두 곳을 신설하여 칩 생산을 확대하겠다고 발표했습니다.
그리고 TSMC의 Wei가 2022년으로 접어들며 공급이 더 부족해질 것을 언급한 것처럼, Intel의 CEO 겔싱어(Gelsinger) 역시 같은 견해를 밝혔습니다. “이 문제가 완전히 해결되기까지 몇 년은 걸릴 것입니다. 생산능력을 확보하는 데는 단 몇 년이 소요됩니다.”
모든 것은 연결되어 있습니다.
부족 사태가 제조사에 미치는 이점
이 모든 논의의 핵심은 리드타임을 줄이고 고객 만족을 높이기 위해 노력하는 것입니다.
2021년 기준, 반도체를 주문해서 납품받기까지의 평균 대기 기간은 12주에서 16주로 치솟았습니다. 그리고 TSMC와 Intel의 CEO들이 말한 바와 같이, 앞으로 수개월간 이 대기 기간은 계속해서 점점 더 길어질 수밖에 없습니다.
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낙관론자라면 TSMC와 Intel의 최근 입장 표명을 어렵지만 투명성을 높이려는 시도로 받아들입니다. 반면, 비관론자는 반도체 공급업체 경영진이 이미 극심한 칩 수요를 더욱 부각시키려는 것이라고 볼 수도 있습니다.
모든 일에는 양면이 있습니다.
어떤 관점이든, 칩 부족 사태는 칩을 사용하는 산업에 큰 피해를 주지만, 제조사에게는 오히려 큰 이익을 안겨주었습니다. 아래 TSMC의 최근 수 주간의 주가 흐름이 강조된 12개월 차트만 봐도 알 수 있습니다:
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반도체 부족 사태가 본격적으로 보도된 12월~1월 사이에 TSMC의 주가가 크게 상승한 것을 볼 수 있습니다.
저는 Goldman도 Barron's도 아니니 기술적 분석을 한다고는 못 하겠지만, 명확한 사실 한 가지는 TSMC가 칩 부족 사태의 수혜를 본 것이 분명하다는 점입니다.
하지만 Ford, GM, Apple, Qualcomm 등 다른 이야기가 전개되고 있는 기업들도 있습니다. 이들은 소비자 수요에 부응하기 위해 고군분투하며 필수적인 칩을 찾기 위해 애쓰고 있습니다.
바이든 미국 대통령과 행정부는 미래에 또 다른 공급 부족 사태가 발생하지 않도록 노력하고 있습니다. 바이든 대통령은 최근 GM, Ford, Chrysler, Google, AT&T 등 19개 주요 기업의 C레벨 임원들과 만났습니다. 백악관 발표에 따르면, 이 회의에서는 "반도체 공급망의 투명성 강화를 통해 현 부족 문제를 완화하고, 보다 정확한 수요 예측을 통해 향후 문제 발생을 방지"하는 데 중점을 두었다고 ALJAZEERA가 전했습니다.
전체적인 결론은?
반도체 및 첨단 칩이 필요한 기업들에게 현재보다 상황이 나아지기 전까지 더 어려운 시기가 이어질 전망입니다.
