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Le grand fabricant de puces, TSMC, a officiellement déclaré qu’il estime que l’offre de puces continuera de se resserrer jusqu’en 2022. Il n’est désormais plus un secret que les entreprises de l’automobile et de l’électronique grand public peinent à s’approvisionner. Les clients de TSMC, tels que Qualcomm, ont de quoi se montrer encore moins optimistes après l’annonce de CC Wei, PDG de TSMC, selon laquelle « … cette année et l’année prochaine, je m’attends encore à ce que la pression sur les capacités se poursuive ».
Cela ne veut pas dire que TSMC ne fait aucun effort.
Le géant des semi-conducteurs prévoit déjà la construction de nouvelles usines de fabrication et investira 100 milliards de dollars au cours des trois prochaines années pour augmenter ses capacités de production. Mais, selon Wei, une unité de production supplémentaire prête à fournir davantage de puces ne sera disponible qu’en 2023.
Une autre usine est prévue en Arizona pour 2024, et celle-ci produira des puces 5 nm pour la fabrication de tranches de semi-conducteurs. Une fois opérationnelle, l’objectif est de produire 20 000 puces par mois et de créer également plus de 1 600 emplois directement liés à l’usine. Par ailleurs, des milliers d’emplois indirects devraient être générés dans tout l’écosystème des semi-conducteurs à la suite de ce nouveau site en Arizona.
Baisse de l’offre = hausse de la demande = besoin accru de main-d’œuvre
Pourquoi cet intérêt porté à TSMC ?
Si une image vaut mille mots, combien vaut un graphique ? Une fois que vous avez consulté la part de marché de la fonderie de puces de TSMC, il apparaît évident que toute action de leur part aura un impact significatif sur la disponibilité des semi-conducteurs.
Si TSMC s’emploie à accroître ses capacités de production, il est fort probable que d’autres suivront cette voie.
Oh, mais qu’est-ce donc ? Comme par hasard, Intel fait son entrée au bon moment !
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Presque comme une mécanique bien huilée, Intel a annoncé le mois dernier un investissement de 20 milliards de dollars pour la construction de deux usines visant à augmenter la production de puces en… Arizona.
Et, tout comme Wei de TSMC prévient du resserrement de l’offre à l’approche de 2022, Gelsinger, PDG d’Intel, partage le même constat : « Je pense qu’il faudra quelques années avant de pouvoir traiter totalement ce problème. Il faut simplement du temps pour développer la capacité de production. »
Tout est lié.
La pénurie profite au fabricant
Toute cette dynamique vise à réduire les délais d’approvisionnement et à satisfaire la clientèle.
En 2021, le délai moyen entre la commande et la réception des puces a bondi de 12 à 16 semaines. Et si les PDG de TSMC et d’Intel disent vrai, ces délais ne feront qu’augmenter dans les mois à venir.
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L’optimiste considérera les prises de position de TSMC et d’Intel comme un effort de transparence en période difficile. Le pessimiste, de son côté, y verra une tentative délibérée de mettre en avant une demande déjà extrême pour les puces.
Toute médaille a son revers.
Quoi qu’il en soit, la pénurie de puces est préjudiciable pour les industries utilisatrices, mais elle a été très avantageuse pour les fabricants. Il suffit d’observer le graphique sur 12 mois du cours de l’action TSMC, avec une consolidation notable dans les dernières semaines :
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On constate une forte hausse de valeur des actions durant les mois de décembre et janvier, période où la couverture médiatique de la pénurie de puces augmentait significativement.
Nous ne sommes ni Goldman ni Barron’s, et nous ne prétendrons pas savoir réaliser une analyse technique. Ce qui est clair, c’est que TSMC a tiré profit de cette pénurie.
Mais Ford, GM, Apple ou Qualcomm, c’est une toute autre histoire. Ces entreprises se battent pour répondre à la demande du marché et peinent à obtenir les puces essentielles à leur activité.
Le président Biden et son administration travaillent à prévenir toute nouvelle pénurie à l’avenir. Le président Biden a récemment rencontré les dirigeants de 19 grandes entreprises, notamment des cadres dirigeants de GM, Ford, Chrysler, Google, AT&T et bien d’autres. Selon les déclarations rapportées par ALJAZEERA, la réunion a porté sur « l’augmentation de la transparence dans la chaîne d’approvisionnement des semi-conducteurs pour atténuer les pénuries actuelles et l’amélioration de la prévision de la demande afin d’anticiper les futurs défis, selon la Maison-Blanche ».
Le constat général ?
Pour les entreprises dépendant des semi-conducteurs et des puces avancées, la situation va empirer avant de s’améliorer.
