欧州・冬の備え状況

ロシアによるウクライナ侵攻開始から半年が経過し、攻撃は依然として世界中の何百万人もの人々に影響を及ぼし続けています。本紛争はグローバル市場を混乱させ、食料や燃料など主要なコモディティの不足・価格高騰を引き起こしています。

特にヨーロッパはエネルギーサプライチェーンの混乱による影響を大きく受けています。ロシアの化石燃料輸出制限により、ヨーロッパの現地通貨でガス価格は約200%上昇しています。

記録的な高温と干ばつにより、ヨーロッパ経済やリスクがさらに逼迫し、農作物の収量低下、エネルギー生産、物流経路にも混乱が拡大しています。

ヨーロッパ全体で干ばつ状況が続く中、河川や水路の水位低下が水力発電や発電所の冷却システムに大きな影響を与え、電力需要に対応するため、一部の国では計画停電が実施されています。

欧州各国や企業は、エネルギーサプライチェーンの混乱による断続的な停電に直面しており、大陸全体やビジネスの脆弱性が露呈し、今冬のエネルギー逼迫が懸念されています。

背景概要

本紛争開始以降、米国およびEUのリーダーはロシアの行動を非難し、軍事行動の即時停止とウクライナの独立尊重・軍の撤退を求めました。

ロシアの軍事侵攻が続く中、米国とEUはロシアをグローバル金融システムや市場から隔離することで経済を不安定化させることを目的に制裁措置を講じました。

EUはロシアへのエネルギー・コモディティ依存からの脱却を目指した計画策定に取り組んでいます。ドイツのオラフ・ショルツ首相は2月、ウクライナを迂回し、ロシアからドイツへ北海を通じて供給を増やす目的で建設された総工費110億ドル規模の新ガスパイプライン「ノルドストリーム2」の認証停止を発表しました。

数千社もの企業もロシアの侵攻を批判し、関係断絶やロシアでの事業停止を発表しています。2月には、英国のエネルギー企業BPがロシア石油大手ロスネフチの保有株式から撤退することを発表。シェル、エクソンモービル、アップル、グーグル、マイクロソフト、フォードなど、他にも多くの欧米企業がロシア事業からの撤退や停止を表明しています。

EUによるロシアへの制裁

EUの主要な制裁パッケージは2月に始まり、ロシアの銀行をSWIFT（国際銀行間通信協会）システムから排除し、ロシアのEU金融市場へのアクセスを制限しました。

その後も制裁は拡大・強化されており、主要ビジネスマンやクレムリン、プーチン大統領側近への投資、取引、渡航の制限、資産凍結、金融活動の制約など多方面に及んでいます。

その他の主な制裁措置には以下が含まれます：

• 鉄鋼・石炭など主要製品および木材、セメント、肥料、魚介類、酒類などの輸入禁止
• ロシアの防衛・安全保障産業に寄与するハイテク製品などの輸出禁止（ジェット燃料、量子コンピュータ、半導体、その他ハイテク製品・サービスを含む）
• ロシアの航空会社によるEU空域の飛行禁止や、ロシア船舶のEU港湾へのアクセス・ロシア車両のEU道路通行の制限

ロシアの制裁対応

ロシアは世界最大級の石油などのコモディティ輸出国であり、ヨーロッパは特にロシア産石油・ガスへの依存度が高い状況です。制裁への対抗措置として、ロシアは「非友好国」に対する主要輸出品や原材料の輸出禁止を行いました。

加えて、プーチン大統領はヨーロッパの「非友好国」に対し、ガス代金をルーブルで支払うよう要求。ポーランド、ブルガリア、フィンランドなどがこれを拒否し、ロシアは供給を停止しました。

また、ガスプロムの元EU子会社や米国、シンガポールの企業など31の外国エネルギー企業との取引を停止しています。

6月にはノルドストリーム経由でのガス供給を大幅に削減し、ヨーロッパへの圧力を強化。7月には「計画的なメンテナンス」を理由に完全に供給を停止し、欧州各国で懸念が高まりました。

EUのロシア依存エネルギー事情

ロシアによるウクライナ侵攻は世界の石油・ガス貿易構造を大きく変え、パイプラインを通じてロシア産石油・ガスに依存していた国々を直撃し、グローバルなエネルギー危機を引き起こしています。

2021年、EUはロシアから1,550億立方メートルの天然ガスを輸入し、全EUガス輸入量の約45%、総消費量の約40%を占めました。

2021年後半以降、EUを含む各国でエネルギー価格は急騰し、ウクライナ情勢によるロシアの侵攻が燃料価格のさらなる上昇とEU域内のエネルギー供給安全保障への懸念を招いています。

この懸念に加え、地球温暖化の影響も深刻です。この夏は米国・ヨーロッパ含め北半球全域で気温が上昇。冬に向け、極端な気候傾向と厳しい寒波の到来が懸念されています。

天候はエネルギー消費の主要因であり、多くの国が消費増加への対応に苦慮しています。

EUとIEAは欧州エネルギー自立への計画を推進中。ガス供給不足や停電への備えとして各国はガス備蓄を積み増し、2022年8月から2023年3月まで自主的にガス消費を最大15%削減することに合意しました。

EUエネルギー自立計画

侵攻開始1週間後、IEAは「EUのロシア天然ガス依存削減のための10カ条プラン」を発表。太陽光・風力の導入加速、家庭・企業でのエネルギー効率向上、既存の低排出エネルギー（再生可能・原子力）活用最大化、燃料・ガスの代替サプライヤ探索などに注力しています。

7月にはIEAが、欧州グリーンディールと両立しつつ、1年以内にロシアからの天然ガス輸入を3分の1以上削減可能とし、エネルギー安全保障・コスト抑制につながる対策を提案しました。

主な対策は以下の通りです：

• EU産業用ガス使用者の需要削減を促すオークションプラットフォームの導入
• ガス・石油の代替調達先の確保
• ガス供給の備蓄増強や域内連携強化
• 発電部門でのガス使用の最小化
• 域内ガス・電力オペレーター間連携とピークカットメカニズム強化
• 空調基準・コントロールによる家庭の電力需要削減
• EU・各加盟国レベルでの緊急対応計画の統一
• バイオエネルギーや原子力など既存低排出電源の発電最大化
• ガスボイラーのヒートポンプ置換加速
• 消費者・企業のエネルギー消費への一時的な抑制要請
• 石炭発電の一時的な再稼働

IEAは、ヨーロッパがガス備蓄率90%に達する前にロシアがガス供給を完全に停止した場合、計画停電など極めて深刻な事態が発生すると警告しています。冬を乗り切るためにも、供給逼迫・割当制リスク低減に向け、あらゆる手立てが求められています。

半導体・電子部品製造業界への影響可能性

半導体・電子部品製造は資源・エネルギー集約型産業であり、エネルギー供給や電力網への依存度が高い分、各国情勢の影響を受けやすい特性があります。

ヨーロッパ34カ国に数千カ所の電子部品・半導体製造拠点が存在し、その約80%が10カ国に集中しています。

これには製造本社、最終・モジュール組立、ICパッケージ組立、ファブ・工場などが含まれます。ドイツ、英国、フランスが主な立地国です。

最もリスクの高い製品群はマイクロコントローラ（MCU）、メモリ、パワー、ダイオード、抵抗器、コンデンサなどです。

ドイツでは、Vishay、Microchip Technology、Nexperia、Infineon、Wurth、SiTimeなどが抵抗器・コンデンサ・プログラマブルオシレータ・電源部品の生産拠点を有します。STMicroelectronicsはフランスとイタリアにMCUのファブを持っています。チェコや英国でも抵抗器、コネクタなどの製造拠点があります。

その他、NXP Semiconductors N.V.、Molex Incorporated、TT Electronics、Microchip Technology、Texas Instruments、Onsemi、Carl Zeissなども欧州に生産施設を持っています。

多くの国・企業はすでにロシア依存度の低減を進めていますが、更なる対策が求められています。

企業には、サプライチェーン依存関係をより詳細に見直し、欧州域内のエネルギー供給リスクへ備えた対策を講じる重要性が増しています。

エネルギー危機への企業対応

多くの企業は石油・ガス供給混乱の可能性を認識し、対応策を進めています。例えば先月の会議では複数のトップ経営者が停電対策や非常時プランについて議論し、ガスボイラーの石油切替などによるロシア産ガス供給減・停電への備えを表明しました。

多くの半導体部品に使われるASMLのリソグラフィ用光学機器サプライヤであるCarl Zeissも、ガスから石油系燃料などへの電力切替が可能であり、自社生産への直接的影響は限定的と報告しています。

ドイツ化学大手BASFはルートヴィヒスハーフェンにある世界最大の化学工場で、ガス消費量の半分以上の供給が維持できなければ事業継続が困難になる可能性を発表しました。

メルセデス・ベンツやBMWなども政府要請に対応し、ガス使用量の削減計画を立てている一方で、自動車・化学・エンジニアリング業界等では大規模な生産縮小なしでは節減効果に限界があるとの懸念が表明されています。

Siltronic AGは発表で、ガス供給減少による生産停止懸念を受け、ドイツ国内での天然ガス依存度削減施策を進めていると述べています。

Würth Elektronik Circuit Board Technologyも顧客向け声明で、ガスから代替エネルギーへの転換を開始したが、短期間での天然ガス供給が完全途絶すると生産能力への極めて大きな影響が避けられないと強調しました。

事業継続のための代替エネルギー調達に加え、サプライヤ依存やサプライヤバリューチェーンにおける混乱リスクの可視化が、サプライチェーンのリスク低減とレジリエンス確保のために重要な検討事項となります。

BoschのCEOであるStefan Hartung氏も、ガス供給停止リスクに備え、他のエネルギーへの切替を進めていると述べています。

「もしガス供給が遮断されれば、ドレスデン工場は停止します。多くは消費しないが、全く使わずには操業できません」

また、全ガス使用量のうち生産向けは25%のみだが、サプライヤや顧客はより依存度が高く、供給途絶時の影響は大きいと付け加えています。

まとめ

ロシアによるウクライナ侵攻は欧州のエネルギー危機を引き起こし、数千社規模の電子部品メーカーに多大な影響を及ぼす可能性があります。

自社の製造・調達拠点や原材料調達レベルまで含めた徹底的かつ多角的なサプライチェーン依存分析を行うことで、調達・生産活動におけるリスク低減のための先手対応が可能となります。

地政学的・環境要因などサプライチェーンリスクの高まりに対応するレジリエンス戦略の構築が、強靭なサプライチェーンづくりに不可欠です。

さらに、サプライヤ多様性の可視化により、マルチソーシングなど脆弱性低減の具体策を実装し、エレクトロニクスサプライチェーンのレジリエンス強化を図ることが重要です。

膨大なデータやリスク要素から自社に関係する事象を識別・判断する作業は、時間とコストがかかる上、社内外データを統合管理し複数チームで共有・活用できる実用的なプラットフォームも必要となります。

サプライチェーンのデジタルトランスフォーメーションとリスク可視化ツールの活用により、ビジネスの俊敏性と事業成功の実現が期待できます。