Comment la crise Nexperia façonne le marché des semi-conducteurs : un rapport Z2Data

Le différend sur la propriété de Nexperia figure parmi les affaires les plus marquantes et récentes de la chaîne d’approvisionnement électronique. Mais l’histoire n’est pas terminée, et les événements survenus à ce jour mettent en lumière de nouvelles vulnérabilités pour les chaînes d’approvisionnement dépendantes des composants Nexperia ou de leurs alternatives. Dans notre analyse d’origine, nous examinons le différend en question, les fragilités révélées au sein de la chaîne d’approvisionnement de Nexperia, ainsi que l’impact potentiel pour les fabricants qui s’appuient sur les composants du fondeur.

Vue d’ensemble

Tout a commencé lorsque le Département du commerce des États-Unis a annoncé, fin septembre, la nouvelle « Affiliates Rule » du Bureau of Industry and Security (BIS) — une décision qui a déclenché des sanctions contre le fabricant néerlandais de semi-conducteurs Nexperia en raison de son acquisition, en 2018, par Wingtech Technology. (Wingtech a été ajouté à l’Entity List du BIS en décembre 2024.) En réaction, le gouvernement néerlandais a tenté de saisir la propriété de l’entreprise. Quelques jours plus tard, la Chine — où une large part de la production de semi-conducteurs de Nexperia est localisée — a riposté, imposant des contrôles à l’exportation visant les usines chinoises de Nexperia et ses sous-traitants.

Chronologie de la crise des puces Nexperia

• 29 septembre : Le Département du commerce américain publie une nouvelle règle étendant la portée de l’Entity List du BIS. Selon le site du BIS, toute organisation détenue à au moins 50 % par une société figurant sur l’Entity List est également soumise aux restrictions de cette liste. Étant donné que Nexperia a été acquise par Wingtech Technology en 2019, Nexperia devient elle-même soumise à ces restrictions.
• 30 septembre : Le gouvernement néerlandais tente de prendre le contrôle de Nexperia en invoquant la Goods Availability Act (« Loi sur la disponibilité des biens »). Selon le gouvernement néerlandais, cette mesure est prise « à la suite de signaux récents et aigus » qui « constituaient une menace pour la continuité et la sauvegarde des connaissances et capacités technologiques cruciales sur le sol néerlandais et européen ».
• 4 octobre : Le ministère chinois du Commerce impose des contrôles à l’exportation sur la filiale chinoise de Nexperia ainsi que sur ses sous-traitants. Ils ne sont plus autorisés à exporter des composants finis et des sous-ensembles fabriqués en Chine vers l’étranger.
• 19 octobre : Une lettre de la direction chinoise de Nexperia, obtenue par la presse, affirme que Nexperia est une « entreprise chinoise ancrée en Chine » et qu’elle doit donc respecter en priorité la réglementation chinoise. Cette lettre incite également les employés à « ignorer les ingérences extérieures ».
• 22 octobre : Volkswagen prévient ses employés qu’un arrêt de production pourrait être imminent, en raison des perturbations dans la chaîne d’approvisionnement déclenchées par la situation autour de Nexperia. Le journal allemand The Bild rapporte, via ses sources, que les arrêts de travail étaient déjà programmés à compter du mercredi 29 octobre.
• 23 octobre : L’Association japonaise des constructeurs automobiles (JAMA) indique que Nexperia aurait récemment averti les fabricants japonais de pièces automobiles qu’elle pourrait ne pas être en mesure d’honorer la livraison de semi-conducteurs. JAMA précise que ces composants sont des éléments essentiels des unités de contrôle électroniques, et que toute pénurie risquerait de toucher l’ensemble de ses membres, dont Toyota, Honda et Nissan.
• 30 octobre : Les États-Unis et la Chine concluent un accord commercial : l’administration Trump suspend la BIS Affiliates Rule pour un an, la Chine s’engage à rétablir la production dans les usines chinoises de Nexperia afin d’assurer la continuité de l'offre en puces legacy critiques.
• 7 novembre : Les constructeurs automobiles européens confirment la reprise des expéditions de puces Nexperia.
• 19 novembre : Le gouvernement néerlandais suspend son intervention chez Nexperia à titre de geste d’apaisement. La Chine y voit « un premier pas dans la bonne direction » tout en estimant que cela ne répond pas à l’ensemble de ses exigences.

Un allègement temporaire grâce à un accord commercial et à la détente

Alors qu’une crise de la chaîne d’approvisionnement menaçait, le Président américain Trump et le Président chinois Xi Jinping sont parvenus à un accord commercial déterminant fin octobre. Cet accord prévoit la suspension par les États-Unis de la BIS Affiliates Rule pendant un an et l’octroi par la Chine d’exemptions à l’exportation pour les puces Nexperia destinées aux applications civiles, y compris l’automobile. Depuis, les expéditions de puces Nexperia à destination des constructeurs automobiles européens ont repris, ce qui a permis de réduire la pression sur des fabricants déjà préoccupés par un nouveau blocage de la chaîne d’approvisionnement.

L’accord prévoit la suspension par les États-Unis de la BIS Affiliates Rule pendant un an et l’octroi par la Chine d’exemptions pour les puces Nexperia destinées aux applications civiles, y compris l’automobile.

Puis, le 19 novembre, le gouvernement néerlandais a annoncé la suspension de son intervention chez Nexperia, saluant les efforts déployés par la Chine pour reprendre l’exportation de puces vers l’extérieur du pays.

Pourquoi de nombreux problèmes subsistent pour Nexperia et ses clients

Cet allègement temporaire, obtenu grâce à l’accord commercial, ne résout en rien les impacts persistants sur la chaîne d’approvisionnement des semi-conducteurs, dont plusieurs aspects n’offrent pas de solution simple ou immédiate.

Premier enjeu, l’impact à l’échelle de l’industrie. Les semi-conducteurs Nexperia produits en Chine — où une part significative de l’assemblage des circuits intégrés (IC) est réalisée — sont utilisés dans l’électronique grand public, l’aérospatial, la défense ou encore la technologie médicale. L’engorgement lié à la crise de propriété et les contrôles à l’exportation imposés par la Chine constituent un risque majeur pour la fabrication dans toute l’Europe, et donc aussi pour la chaîne d’approvisionnement mondiale.

Se pose ensuite la question de la qualité. À la suite de l’annonce par la Chine de contrôles à l’exportation sur la filiale chinoise de Nexperia et ses sous-traitants début octobre, Nexperia B.V. a temporairement suspendu l’envoi de tranches de silicium vers son principal site d’assemblage d’IC à Dongguan.

Se pose ensuite la question de la qualité. À la suite de l’annonce par la Chine de contrôles à l’exportation sur la filiale chinoise de Nexperia et ses sous-traitants début octobre, Nexperia B.V. a temporairement suspendu l’envoi de tranches de silicium vers son principal site d’assemblage d’IC à Dongguan.

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Dans une mise à jour officielle publiée sur son site web le 14 novembre, Nexperia a assuré ses parties prenantes que ses installations chinoises disposaient probablement d’un stock suffisant de tranches pour assurer l’exportation de puces et l’exécution des commandes pendant plusieurs mois. Mais l’entreprise a émis une réserve importante. « En l’absence de visibilité et de contrôle sur les processus de fabrication, nous ne pouvons garantir la sécurité de la propriété intellectuelle, de la technologie, ni la conformité aux standards d’authenticité et de qualité pour les produits livrés depuis le site Nexperia en Chine à compter du 13 octobre. »

Enfin, il convient de s’interroger sur la dépendance. Le différend sur la propriété de Nexperia a exposé la dépendance du fondeur envers ses installations de Dongguan et ses divers sous-traitants chinois, ainsi que celle des fabricants vis-à-vis des composants Nexperia. Cette situation pose un double défi : Nexperia demeure exposée à une vulnérabilité structurelle liée à ses opérations en Chine — une difficulté qui ne sera sans doute pas résolue à court terme —, tandis que les fabricants doivent réévaluer leur propre exposition et se tourner vers d’autres sources d’approvisionnement. Hélas, aucune de ces options n’offre de solution facile.

Le différend sur la propriété de Nexperia a exposé la dépendance du fondeur envers ses installations de Dongguan et ses divers sous-traitants chinois, ainsi que celle des fabricants vis-à-vis des composants Nexperia.

Au final, il n’y a pas un seul effet de la crise Nexperia, mais une multitude de conséquences, qui alimentent ensemble le climat d’incertitude autour de la chaîne d’approvisionnement des semi-conducteurs. Même si les problématiques politiques, réglementaires ou de propriété qui entourent Nexperia venaient à être levées, ces dynamiques pourraient perdurer.

Les fabricants qui ne sauront pas appréhender ces enjeux, et les évolutions profondes de l’environnement, s’exposent à un net désavantage concurrentiel.

Quel est votre niveau réel de vulnérabilité ?

Pour permettre aux fabricants de mieux comprendre les risques actuels liés à Nexperia, nous avons identifié quatre axes de vulnérabilité apparus avec cette crise :

• L’exposition de Nexperia liée à sa production en Chine
• L’accès aux composants Nexperia qui se réduit auprès des canaux agréés
• L’évolution de la disponibilité auprès des fournisseurs de composants alternatifs
• Les tendances des stocks chez les distributeurs indépendants

Pour accéder à l’analyse complète, téléchargez notre rapport détaillé ici.

Dépendance de Nexperia à l’industrie manufacturière chinoise

On évoque souvent le rôle clé des puces Nexperia dans la chaîne d’approvisionnement automobile mondiale. Mais très peu d’informations précises circulent sur les références réellement fabriquées ou assemblées en Chine, et donc particulièrement exposées à ce bras de fer sur la propriété.

L’analyse de la base de données Z2Data a permis d’identifier les dix familles de produits Nexperia les plus impactées par les récents événements — essentiellement en raison de leur dépendance aux sites de production chinois. Cette dépendance accroît fortement les risques opérationnels et géopolitiques liés à la situation actuelle de Nexperia, certaines familles de produits se retrouvant tout particulièrement vulnérables. Les catégories ci-dessous sont classées à la fois selon le nombre total de MPN Nexperia fabriqués en Chine et le pourcentage de chaque famille concernée.

Comme le montre ce tableau, Nexperia dépend très largement de son site de Dongguan ainsi que de son écosystème de sous-traitants chinois pour l’assemblage de ses circuits intégrés. Plus des trois quarts des diodes Zener, des BJT génériques et des commutateurs, multiplexeurs et décodeurs de Nexperia sont assemblés en Chine, de même qu’une part significative des MOSFET, redresseurs, et portes logiques/inverseurs y sont fabriqués ou assemblés. Cette situation présente un risque considérable pour l’industrie automobile, qui s’appuie particulièrement sur les diodes Zener, BJT et MOSFET de Nexperia.

Pour accéder à toutes nos analyses sur les stocks Nexperia, le marché des fournisseurs alternatifs et les principales tendances découlant de cette crise de propriété, téléchargez le rapport complet.

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