Các động lực AI đang thúc đẩy tình trạng thiếu hụt chip nhớ

Trong vài tháng qua, giá chip nhớ tăng mạnh. Vì sao AI là nguyên nhân và cuộc khủng hoảng cung cầu này sẽ diễn biến ra sao?

Michael Mariani

13 phút đọc
Các động lực AI đang thúc đẩy tình trạng thiếu hụt chip nhớ

Điểm nổi bật của bài viết:

  • Trong những trường hợp cực đoan nhất, giá hợp đồng cho một số dòng bộ nhớ cụ thể như DDR5 đã tăng vọt tới 100% chỉ trong một tháng. Không ngạc nhiên khi các trung tâm dữ liệu AI và hạ tầng phức tạp cần thiết cho chúng chính là nguyên nhân chính thúc đẩy các đợt tăng giá này.
  • HBM là linh kiện thiết yếu trong hạ tầng dữ liệu AI, cung cấp tốc độ truyền dữ liệu cao mà các mô hình AI cần để xử lý các tập dữ liệu khổng lồ phục vụ cho việc huấn luyện và suy luận. Do vai trò không thể thay thế của HBM trong việc mở rộng hạ tầng AI, các công ty AI và các trung tâm dữ liệu họ xây dựng trên khắp Mỹ đang tạo ra nhu cầu mạnh mẽ đối với các chip bộ nhớ này.
  • Cần nhớ rằng thị trường sản xuất bộ nhớ thực tế nhỏ hơn nhiều so với kỳ vọng. Thực tế, lĩnh vực này bị chi phối chỉ bởi ba doanh nghiệp lớn: Micron, Samsung và SK Hynix. Việc sản xuất bộ nhớ DRAM đòi hỏi chuyên môn kỹ thuật rất chuyên sâu, và mặc dù nhiều doanh nghiệp có thể lắp ráp module bộ nhớ, chỉ số ít có thể thực hiện toàn bộ quy trình sản xuất từ đầu đến cuối một cách hiệu quả.
  • Nền tảng SCRM của Z2Data cung cấp nhiều năng lực giúp doanh nghiệp định hướng thị trường bộ nhớ đang biến động nhanh, bao gồm truy cập giá linh kiện, tồn kho và thời gian giao hàng ở tất cả các nhà phân phối; công cụ cross engine độc quyền hỗ trợ doanh nghiệp tìm linh kiện thay thế cho các số hiệu linh kiện sản xuất (MPN) đã tăng giá đột biến trong năm 2025; và dự báo vòng đời dẫn đầu ngành.

Sự biến động diễn ra từ từ, rồi đột ngột tăng mạnh. Giá các dòng bộ nhớ như bộ nhớ truy cập ngẫu nhiên động (DRAM) và NAND bắt đầu tăng ổn định từ cuối năm 2024 sang 2025, khi các tổ chức trong các ngành như ô tô, điện tử tiêu dùng và điện toán đám mây nhận thấy chi phí RAM tiếp tục tăng lên từng tháng. Đến cuối mùa hè, mức tăng giá khiêm tốn này đã được thúc đẩy mạnh mẽ hơn khi chi phí tăng vọt từ tháng 9 trở đi. Tổng kết lại, các kênh truyền thông đưa tin rằng tính đến cuối quý 3/2025, giá DRAM đã tăng đến 172% so với cùng kỳ năm trước.

Trong những tháng cuối năm, tình hình trở nên nghiêm trọng hơn. Các tập đoàn công nghệ lớn, bao gồm các “hyperscaler” như Amazon Web Services, Microsoft Azure và Google Cloud, phải chấp nhận mức tăng giá đến 50% đối với các đơn hàng DRAM trong tháng 10 nhưng vẫn chỉ nhận được một phần nhỏ so với đơn đặt hàng ban đầu từ các nhà sản xuất chip bộ nhớ. Trong một số trường hợp cực đoan, giá hợp đồng cho bộ nhớ DDR5 tăng tới 100% theo từng tháng. Việc các trung tâm dữ liệu AI và hạ tầng phức tạp đi kèm là nguyên nhân chính thúc đẩy những đợt tăng giá này không còn là bất ngờ.

Tuy nhiên, chi phí tăng đột biến chỉ là một phần của bức tranh. Bài viết này sẽ phân tích các yếu tố thúc đẩy làn sóng tăng giá này, bao gồm những điều chỉnh mang tính chiến lược của các nhà sản xuất bộ nhớ lớn, nhu cầu ổn định đối với các chip bộ nhớ truyền thống và các thay đổi trong bối cảnh địa chính trị.

Nhu cầu AI thúc đẩy nguy cơ khan hiếm trên thị trường bộ nhớ

Để hiểu được hệ sinh thái công nghệ rộng lớn thúc đẩy và phát triển AI đang tác động lên thị trường chip bộ nhớ như thế nào, điểm khởi đầu cần xem xét chính là bộ nhớ băng thông cao (HBM). HBM là linh kiện không thể thiếu trong hạ tầng dữ liệu AI — đặc biệt cho các bộ tăng tốc AI — khi cung cấp tốc độ truyền dữ liệu cực cao cần thiết để mô hình AI xử lý các tập dữ liệu khổng lồ phục vụ đào tạo và suy luận.

Để hiểu được hệ sinh thái công nghệ rộng lớn thúc đẩy và phát triển AI đang tác động lên thị trường chip bộ nhớ như thế nào, điểm khởi đầu cần xem xét chính là bộ nhớ băng thông cao (HBM).

Nhu cầu HBM đang định hình lại ưu tiên của các nhà sản xuất bộ nhớ

Chính vì vai trò không thể thay thế của HBM trong việc mở rộng hạ tầng AI, các doanh nghiệp AI và các trung tâm dữ liệu mà họ xây dựng trên khắp nước Mỹ đang tạo ra nhu cầu cực kỳ mạnh mẽ và gần như không có điểm dừng đối với dòng chip bộ nhớ này. Điều đó thúc đẩy các nhà sản xuất bộ nhớ hàng đầu thế giới — bao gồm Micron, Samsung và SK Hynix — chuyển dịch sản xuất khỏi DRAM, NAND và các dòng bộ nhớ truyền thống khác, tập trung nhiều hơn cho HBM. Việc phân bổ lại nguồn lực sản xuất này đang dần làm giảm nguồn cung và khả năng tiếp cận các dòng bộ nhớ truyền thống.

Nhu cầu đối với DRAM, RAM và NAND vẫn rất lớn

Vấn đề ở chỗ nhu cầu DRAM, RAM và NAND không hề suy giảm đối với phần còn lại của các ngành hàng nghìn tỷ đô la vẫn phụ thuộc vào chip bộ nhớ để sản xuất sản phẩm cốt lõi. Các lĩnh vực như ô tô, điện tử, viễn thông và điện toán đám mây vẫn đòi hỏi số lượng lớn chip bộ nhớ truyền thống. Điều này tạo ra sự mất cân đối cung-cầu rõ rệt — và nguy cơ thiếu hụt chip bộ nhớ sắp tới — khi nhu cầu ổn định với dòng bán dẫn bộ nhớ hàng hóa lại gặp nguồn cung ngày càng hạn chế.

Quyết định gần đây của Micron về việc ngừng dòng chip bộ nhớ Crucial là điển hình cho sự chuyển dịch của toàn ngành. Trong thông cáo báo chí ngày 03/12, bà Sumit Sadana, Phó chủ tịch điều hành kiêm Giám đốc kinh doanh của Micron, đã giải thích nhận định đằng sau bước ngoặt này: “Sự tăng trưởng do AI thúc đẩy tại các trung tâm dữ liệu đã làm bùng nổ nhu cầu bộ nhớ và lưu trữ. Micron đã đưa ra quyết định khó khăn là rút khỏi mảng kinh doanh tiêu dùng Crucial nhằm cải thiện nguồn cung và hỗ trợ cho các khách hàng chiến lược lớn ở các phân khúc tăng trưởng nhanh hơn.” Micron đang khẳng định rõ ràng việc ưu tiên khách hàng AI với nhu cầu bộ nhớ băng thông cao ngày càng tăng, thay cho các dòng sản phẩm cũ.

Quyết định gần đây của Micron về việc ngừng dòng chip bộ nhớ Crucial là điển hình cho sự chuyển dịch của toàn ngành.

Chỉ có số ít doanh nghiệp tham gia giảm tình trạng tắc nghẽn trên thị trường bộ nhớ

Cần nhấn mạnh rằng thị trường sản xuất bộ nhớ thực sự nhỏ hơn rất nhiều so với tưởng tượng. Thực tế, chỉ có ba doanh nghiệp lớn kiểm soát lĩnh vực này: Micron, Samsung và SK Hynix. Quá trình sản xuất DRAM đòi hỏi kỹ năng chuyên sâu, trong khi chỉ số ít doanh nghiệp có thể đảm nhận trọn vẹn toàn bộ chuỗi giá trị sản xuất — nhiều doanh nghiệp khác chỉ dừng lại ở khâu lắp ráp module bộ nhớ.

Chính Micron cũng khẳng định trên website của mình: “Chỉ có một số ít nhà sản xuất bán dẫn có năng lực sản xuất chip DRAM, đó là Micron (Crucial), Samsung và Hynix.” Điều này đồng nghĩa mọi quyết định phân bổ năng lực của từng nhà sản xuất đều tác động mạnh tới toàn bộ thị trường bộ nhớ. Nói cách khác, không có doanh nghiệp nào đủ sức chen chân khi một ông lớn chuyển trọng tâm sang HBM (dù vẫn còn một số nhà sản xuất bộ nhớ nhỏ như XYZ, nhưng họ không có nguồn lực hay năng lực sản xuất đủ lớn để bù đắp cho các doanh nghiệp lớn chuyển sang HBM). Kết quả, nguồn cung thắt chặt lại, giá leo thang, và ngành bán dẫn tiến gần hơn đến nguy cơ thiếu hụt bộ nhớ trên diện rộng.

Bối cảnh địa chính trị đầy thách thức gây thêm trở ngại

Trong khi các nhu cầu mới do doanh nghiệp đầu tư vào AI và hạ tầng dữ liệu kéo theo là động lực chính thúc đẩy tình trạng thiếu bộ nhớ, đây không phải là yếu tố duy nhất. Năm nay, căng thẳng địa chính trị đã ảnh hưởng sâu rộng tới chính sách công nghiệp khi chính quyền Trump và Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình mỗi bên đều thực hiện các biện pháp như áp thuế và kiểm soát xuất khẩu, hạn chế dòng lưu chuyển của bán dẫn và linh kiện điện tử khác. Trong suốt năm 2025, điều này có thể đã dần tác động đến nguồn cung chip toàn cầu, khiến tồn kho không tăng đủ để duy trì mức giá hiện tại.

Năm nay, căng thẳng địa chính trị đã ảnh hưởng sâu rộng tới chính sách công nghiệp khi chính quyền Trump và Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình mỗi bên đều thực hiện các biện pháp như áp thuế và kiểm soát xuất khẩu, hạn chế dòng lưu chuyển của bán dẫn và linh kiện điện tử khác.

Dòng thời gian các sự kiện chính năm 2025 trên thị trường bộ nhớ

  • 10/09: Citigroup cảnh báo nhu cầu đối với bộ nhớ DRAM và NAND dự kiến sẽ tăng mạnh trong quý 4/2025 và tiếp tục sang năm 2026 do các nhà sản xuất bộ nhớ vật lộn để đáp ứng tốc độ tăng trưởng nhu cầu theo cấp số nhân. Các chuyên gia phân tích của Citigroup dự đoán nguy cơ thiếu hụt nguồn cung.
  • 17/09: Giá bộ nhớ bắt đầu nhích lên. DigiTimes công bố dữ liệu cho thấy giá hợp đồng DRAM và NAND tăng tới 20% trong quý 4. Ấn phẩm này cho rằng nguyên nhân là hiệu ứng dây chuyền từ việc năng lực sản xuất bị chuyển hướng cho hạ tầng AI.
  • 13/10: Theo dữ liệu ngành của TrendForce, Reuters đưa tin giá bộ nhớ cho nhiều loại chip DRAM đã tăng hơn 170% trong quý 3 so với cùng kỳ năm trước.
  • 14/11: Semiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC), nhà máy bán dẫn lớn nhất Trung Quốc, cảnh báo rằng lo ngại về nguy cơ thiếu hụt bộ nhớ ngày càng gia tăng đã khiến khách hàng của họ trì hoãn đặt hàng các loại chip khác cho năm 2026. Điều này cho thấy khách hàng của SMIC lo rằng tình trạng thiếu bộ nhớ sẽ buộc họ giảm sản xuất các sản phẩm của mình. “Mọi người không dám đặt quá nhiều đơn cho quý đầu năm sau,” đồng CEO Zhao Haijun của SMIC phát biểu trong buổi họp công bố kết quả kinh doanh. “Vì không ai biết thực sự sẽ có bao nhiêu chip bộ nhớ — và có thể phục vụ bao nhiêu điện thoại, ô tô hay sản phẩm khác.”
  • 01/12: Tổng giám đốc TeamGroup, nhà cung cấp mô-đun bộ nhớ lớn, cảnh báo nguy cơ thiếu hụt chip bộ nhớ cận kề và kỳ vọng nguồn cung tiếp tục thắt chặt hơn nữa nửa đầu năm 2026. Ông cho rằng tình trạng khan hiếm này có thể kéo dài đến 2027.
  • 04/12: Micron thông báo ngừng dòng sản phẩm bộ nhớ Crucial.

Nguy cơ thiếu hụt chip bộ nhớ: vấn đề khó biến mất trong ngắn hạn

Với quá nhiều biến động, gián đoạn và thay đổi đột ngột trong ngành bán dẫn, việc phân biệt giữa vấn đề tạm thời và rủi ro lâu dài trở nên khó khăn. Đó là một thách thức thật sự khi phải lọc ra yếu tố cốt lõi giữa nhiều tín hiệu nhiễu. Tuy nhiên, có thể hữu ích khi so sánh nguy cơ thiếu hụt chip bộ nhớ hiện nay với một cuộc khủng hoảng gần đây — tranh chấp sở hữu Nexperia.

Cuộc tranh giành quyền kiểm soát nhà sản xuất chip Hà Lan Nexperia đã thu hút sự chú ý của truyền thông, phần lớn bởi tính bất ngờ của một câu chuyện mà hai quốc gia cạnh tranh quyết liệt để giành quyền kiểm soát một doanh nghiệp tư nhân. Khủng hoảng Nexperia cũng gây chấn động chuỗi cung ứng bán dẫn, lan sang ngành ô tô và buộc một số nhà sản xuất xe phải điều chỉnh hoạt động và tiến độ sản xuất. Tuy nhiên, tác động tồi tệ nhất với chuỗi cung ứng cũng chỉ kéo dài trong thời gian ngắn: nhà sản xuất chip này cuối cùng đã nối lại xuất khẩu từ Trung Quốc và tiếp tục thực hiện hợp đồng với khách hàng toàn cầu (mặc dù vẫn còn những hệ lụy kéo dài do tranh chấp sở hữu).

Khó có khả năng các vấn đề cung-cầu đối với chip bộ nhớ sẽ được giải quyết nhanh chóng tương tự. Đây là một vấn đề mang tính hệ thống khi nhu cầu bộ nhớ băng thông cao tăng mạnh đã khiến nhiều nhà sản xuất phải điều chỉnh toàn bộ năng lực sản xuất (fab) khỏi bộ nhớ truyền thống. Với các vấn đề mang tính cơ bản như vậy, không ngạc nhiên khi nhiều chuyên gia trong ngành dự báo tình trạng thiếu hụt sẽ kéo dài đến năm 2027.

Khó có khả năng các vấn đề cung-cầu đối với chip bộ nhớ sẽ được giải quyết nhanh chóng tương tự.

Các bước giảm thiểu tác động

Nền tảng SCRM của Z2Data cung cấp nhiều năng lực hỗ trợ doanh nghiệp định hướng thị trường bộ nhớ đang biến đổi nhanh:

  • Công cụ Part Risk Manager của Z2Data cho phép doanh nghiệp xem giá, tồn kho và thời gian giao hàng tại tất cả các nhà phân phối, bao gồm cả nhà bán ủy quyền và độc lập.
  • Cross Engine của Z2Data hỗ trợ doanh nghiệp tìm linh kiện thay thế cho các số hiệu linh kiện sản xuất (MPN) đã tăng giá đột biến trong năm 2025.
  • Lifecycle Forecasting của Z2Data cung cấp ước tính chính xác, hiệu quả về ngày dự kiến linh kiện lỗi thời (obsolescence), giúp doanh nghiệp nắm rõ các chip bộ nhớ nằm trong nhóm rủi ro cao đến cuối vòng đời (EOL).

Để tìm hiểu thêm về Z2Data và cách nền tảng SCRM hỗ trợ doanh nghiệp giảm thiểu rủi ro chuỗi cung ứng ngày càng lớn này một cách hiệu quả, vui lòng đặt lịch demo với chuyên gia sản phẩm của chúng tôi. Doanh nghiệp của bạn cũng có thể liên hệ với đại diện Z2Data hoặc gửi email cho chúng tôi qua [email protected].