:quality(85))
Najważniejsze informacje z artykułu:
W najbardziej skrajnych przypadkach ceny kontraktowe na wybrane rodzaje pamięci, takie jak DDR5, rosły z miesiąca na miesiąc nawet o 100%. Dla wielu nie będzie zaskoczeniem, że to centra danych AI i rozbudowana infrastruktura, jakiej wymagają, są główną przyczyną tych gwałtownych wzrostów cen.
HBM to kluczowy element infrastruktury danych AI, zapewniający wysokie prędkości transferu niezbędne do przetwarzania ogromnych zbiorów danych wymaganych do trenowania i działania modeli AI. Ze względu na kluczową rolę HBM w rozwoju infrastruktury AI, firmy z branży AI oraz centra danych, które powstają w całych Stanach Zjednoczonych, generują silny popyt na te układy pamięci.
Należy pamiętać, że rynek produkcji pamięci jest znacznie mniejszy, niż można by się spodziewać. W rzeczywistości dominuje go zaledwie trzech producentów: wspomniane firmy Micron, Samsung i SK Hynix. Produkcja pamięci DRAM wymaga wysoce specjalistycznej wiedzy, a choć szersze grono firm jest w stanie montować moduły pamięci, tylko nieliczni efektywnie realizują każdy etap produkcji.
Platforma SCRM firmy Z2Data oferuje szereg funkcji pomocnych w poruszaniu się po dynamicznie zmieniającym się rynku pamięci, w tym dostęp do cen komponentów, stanów magazynowych i czasów realizacji u wszystkich dystrybutorów; autorską wyszukiwarkę Cross Engine, która pomaga znaleźć zamienniki do numerów katalogowych producentów (MPN) objętych znaczącymi podwyżkami cen w 2025 roku; oraz wiodące w branży prognozowanie cyklu życia komponentów.
Na początku zmiany pojawiały się stopniowo, by później nastąpił gwałtowny wzrost. Ceny pamięci, takich jak dynamiczna pamięć operacyjna (DRAM) i NAND, zaczęły systematycznie rosnąć pod koniec 2024 roku i w trakcie 2025 roku, gdy firmy z branż takich jak motoryzacja, elektronika użytkowa i przetwarzanie w chmurze zauważyły stale rosnące koszty RAM z miesiąca na miesiąc. Pod koniec lata te stosunkowo umiarkowane wzrosty przyspieszyły – od września koszty zaczęły gwałtownie rosnąć. Media donosiły, że do końca trzeciego kwartału 2025 roku ceny DRAM wzrosły rok do roku aż o 172%.
W ostatnich miesiącach roku sytuacja stawała się jeszcze poważniejsza. Największe firmy technologiczne, w tym „hiperskalerzy” tacy jak Amazon Web Services, Microsoft Azure i Google Cloud, musiały zaakceptować podwyżki cen rzędu 50% na zamówienia DRAM w październiku, otrzymując przy tym jedynie częściowe realizacje zamówień od producentów układów pamięci. W najbardziej skrajnych przypadkach ceny kontraktowe na wybrane pamięci, takie jak DDR5, potrafiły skoczyć nawet o 100% z miesiąca na miesiąc. Dla wielu nie będzie zaskoczeniem, że to centra danych AI i powiązana z nimi złożona infrastruktura generują ten wzrost kosztów.
Gwałtowne rosnące koszty to tylko jedna strona zjawiska. W artykule przyglądamy się czynnikom stojącym za wzrostami – w tym zmianom strategicznym największych producentów pamięci, utrzymującemu się popytowi na tradycyjne układy oraz zmianom geopolitycznym.
Wzrost apetytu AI wywołuje niedobory na rynku pamięci
Aby zrozumieć, jak szeroki ekosystem technologiczny napędzający rozwój sztucznej inteligencji oddziałuje na rynek układów pamięci, należy zacząć od pamięci o wysokiej przepustowości (HBM). HBM to niezbędny element infrastruktury danych AI – szczególnie w akceleratorach AI – umożliwiający transfer ogromnych ilości danych wymaganych do trenowania i działania modeli AI.
Aby zrozumieć, jak szeroki ekosystem technologiczny napędzający rozwój sztucznej inteligencji oddziałuje na rynek układów pamięci, należy zacząć od pamięci o wysokiej przepustowości (HBM).
Popyt na HBM zmienia priorytety producentów pamięci
Ze względu na kluczową rolę HBM w skalowaniu infrastruktury AI, firmy z branży sztucznej inteligencji oraz centra danych budowane w całych Stanach Zjednoczonych generują silny, wydawałoby się niewyczerpany popyt na te układy pamięci. Zmusza to czołowych światowych producentów pamięci – takich jak Micron, Samsung czy SK Hynix – do przekierowania produkcji z DRAM, NAND oraz innych tradycyjnych typów pamięci na rzecz zwiększenia udziału HBM. Realokacja zasobów produkcyjnych stopniowo ogranicza podaż i dostępność bardziej tradycyjnych układów pamięci.
Popyt na DRAM, RAM i NAND pozostaje wysoki
Kłopot w tym, że zapotrzebowanie na DRAM, RAM czy NAND nie zmalało w przypadku pozostałych, bilionowych branż zależnych od układów pamięci do produkcji podstawowych produktów. Takie sektory jak motoryzacja, elektronika, telekomunikacja czy chmura nadal wymagają ogromnych ilości tradycyjnych układów pamięci. To prowadzi do wyraźnej nierównowagi popytu i podaży i potencjalnych niedoborów komponentów pamięci, w których stabilny popyt napotyka coraz płytszą pulę dostępnych półprzewodników.
Niedawna decyzja firmy Micron o zakończeniu sprzedaży linii układów Crucial jest szczególnie symboliczna dla szerszej zmiany trendu branżowego. W komunikacie prasowym z 3 grudnia EVP i Chief Business Officer Micron, Sumit Sadana, wyjaśnia motywy zmiany strategii: „Wzrost napędzany przez AI w centrach danych przełożył się na gwałtowny wzrost zapotrzebowania na pamięć i magazynowanie danych" – powiedziała. – „Micron podjął trudną decyzję o wycofaniu się z działalności konsumenckiej Crucial, by lepiej wesprzeć kluczowych, strategicznych klientów w szybko rozwijających się segmentach”. Micron jednoznacznie komunikuje priorytetyzację klientów AI i ich rosnącego popytu na wysokoprzepustowe układy pamięci ponad starszymi liniami produktów.
Niedawna decyzja firmy Micron o zakończeniu sprzedaży linii Crucial jest wyraźnym przejawem zmiany trendu w całym sektorze pamięci.
Nieliczni gracze rynku pamięci łagodzą to wąskie gardło
Warto pamiętać również, że rynek produkcji pamięci jest znacznie mniejszy, niż się wydaje. W rzeczywistości dominują go trzy firmy: wspomniane Micron, Samsung i SK Hynix. Produkcja układów DRAM wymaga wysoce wyspecjalizowanej wiedzy, a choć więcej firm potrafi montować moduły pamięci, tylko nieliczni są w stanie realizować każdy etap produkcji.
Jak podkreśla Micron na swojej stronie: „Tylko kilku producentów półprzewodników na świecie posiada zdolność do produkcji układów DRAM — są to Micron (Crucial), Samsung i Hynix”. Oznacza to, że każda decyzja tych producentów odnośnie alokacji mocy produkcyjnych ma poważne implikacje dla całego rynku pamięci. Mówiąc wprost: nie ma producentów w gotowości, by zająć miejsce jednego z tych gigantów przenoszących skupienie na HBM (nawet jeśli istnieją mniejsi producenci, jak XYZ, nie dysponują oni zasobami i mocami produkcyjnymi, by zrównoważyć zmianę strategii największych graczy). W efekcie podaż się kurczy, ceny rosną i zbliżamy się do pełnoskalowego niedoboru pamięci.
Trudna sytuacja geopolityczna potęguje bariery
Choć nowy popyt generowany przez inwestycje w AI i niezbędną dla niej infrastrukturę jest głównym czynnikiem obecnego kryzysu na rynku pamięci, nie jest on jedyną przyczyną. W tym roku napięcia geopolityczne zaczęły być widoczne w polityce przemysłowej: administracja Trumpa oraz prezydent Chin Xi Jinping wprowadziły środki, takie jak cła i kontrole eksportu, które ograniczyły przepływ półprzewodników i innych komponentów elektronicznych. W trakcie 2025 roku mogło to stopniowo wpływać na światowe dostawy układów, ograniczając wzrost zapasów i uniemożliwiając utrzymanie poziomów cen.
W tym roku napięcia geopolityczne zaczęły wpływać na politykę przemysłową: administracja Trumpa oraz prezydent Chin Xi Jinping wprowadzili środki – w tym cła i kontrole eksportu – które ograniczyły przepływ półprzewodników i innych komponentów elektronicznych.
Harmonogram kluczowych wydarzeń na rynku pamięci w 2025 roku
10 września: Citigroup ostrzega, że zapotrzebowanie na pamięć DRAM i NAND ma gwałtownie wzrosnąć w IV kwartale 2025 oraz na początku 2026 roku, podczas gdy producenci będą mieli trudność z nadążaniem za wykładniczym wzrostem popytu. Analitycy Citigroup prognozują możliwy niedobór podaży.
17 września: Ceny pamięci zaczynają rosnąć. DigiTimes publikuje dane pokazujące wzrost cen kontraktowych DRAM i NAND do 20% w IV kwartale. Przyczyną zwyżek są skutki przekierowania mocy produkcyjnych na rzecz infrastruktury AI.
13 października: Według danych branżowych TrendForce, Reuters informuje o wzroście cen różnych układów DRAM o ponad 170% w III kwartale rok do roku.
14 listopada: Semiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC), największa chińska odlewnia półprzewodników, ostrzega, że narastający strach przed zbliżającymi się niedoborami pamięci skłania jej klientów do wstrzymywania zamówień na inne typy układów na 2026 rok. To sygnalizuje, że klienci SMIC obawiają się, iż niedobór pamięci wymusi ograniczenie produkcji ich własnych produktów. „Nikt nie chce składać zbyt wielu zamówień na pierwszy kwartał przyszłego roku” – powiedział współprezes Zhao Haijun podczas telekonferencji. „Nikt nie wie, ile (układów) pamięci rzeczywiście będzie dostępnych – dla ilu telefonów, aut i innych produktów wystarczy”.
1 grudnia: Dyrektor generalny TeamGroup, głównego dostawcy modułów pamięci, ostrzega, że niedobór na rynku pamięci jest nieunikniony, a spodziewa się dalszego ograniczenia dostępności w pierwszej połowie 2026 roku. Przewiduje, że niedobory potrwają do 2027.
4 grudnia: Micron ogłasza wycofanie linii produktów pamięci Crucial ze swojej oferty.
Niedobory układów pamięci – problem, który nie zniknie szybko
W sytuacji tak licznych zmian, zakłóceń i często gwałtownych zwrotów w branży produkcji półprzewodników trudno odróżnić przejściowe problemy od poważnych, długoterminowych wyzwań. Wyzwaniem jest oddzielenie „sygnału od szumu”. Pomocne może być porównanie powstającego kryzysu niedoboru układów pamięci z innym, niedawnym kryzysem – sporem właścicielskim wokół Nexperia.
Walka o kontrolę nad holenderskim Nexperia przykuła uwagę mediów przede wszystkim przez bezprecedensowy konflikt państw o prywatną spółkę. Kryzys Nexperia miał realny wpływ na łańcuch dostaw półprzewodników, szczególnie w branży motoryzacyjnej, zmuszając część producentów samochodów do zmian w produkcji i harmonogramach. Jednak najgorsze skutki dla łańcucha dostaw były stosunkowo krótkotrwałe: producent wznowił eksport z Chin i realizuje dostawy do klientów globalnych. (Wciąż występują jednak komplikacje powiązane ze sporem właścicielskim, wpływające na ogólnoświatowych odbiorców.)
Mało prawdopodobne, by równowaga popytu i podaży na rynku układów pamięci została przywrócona w równie szybkim tempie. W tym przypadku mamy do czynienia z systemowym problemem – gwałtowny wzrost zapotrzebowania na HBM wymusza przenoszenie mocy produkcyjnych kosztem tradycyjnych pamięci. Przyczyn stricte strukturalnych trudno więc się dziwić, że wielu ekspertów ocenia, iż niedobory potrwają przynajmniej do 2027 roku.
Mało prawdopodobne, by zaburzenia równowagi podaży i popytu na rynku układów pamięci zostały szybko rozwiązane.
Kroki łagodzące skutki kryzysu
Platforma SCRM firmy Z2Data oferuje szereg funkcji, które wspierają firmy w efektywnym zarządzaniu ryzykiem na dynamicznie zmieniającym się rynku pamięci:
Narzędzie Part Risk Manager firmy Z2Data pozwala na monitorowanie cen, stanów magazynowych oraz czasów realizacji wszystkich dystrybutorów – zarówno autoryzowanych, jak i niezależnych.
Cross Engine firmy Z2Data pomaga wyszukać zamienniki do numerów katalogowych producentów (MPN), które w 2025 roku odnotowały znaczące podwyżki cen.
Prognozowanie cyklu życia w Z2Data dostarcza organizacjom precyzyjnych prognoz dat starzenia się komponentów, ułatwiając wskazanie układów pamięci najbardziej narażonych na koniec cyklu życia (EOL).
Dowiedz się więcej o Z2Data oraz o tym, jak platforma SCRM może pomóc efektywnie zminimalizować rosnące ryzyko w łańcuchu dostaw – umów demo z naszym ekspertem produktowym.
