Báo cáo tác động

Đề xuất áp thuế bán dẫn của Trump

Biện pháp áp thuế 25% lên chip nhập khẩu sẽ tác động dây chuyền khắp gần như mọi chuỗi cung ứng điện tử.

Phân tích của Z2Data cho thấy có 2,8 triệu linh kiện bán dẫn có nước xuất xứ ngoài Hoa Kỳ có thể bị ảnh hưởng. Dưới đây là dòng thời gian, nhóm linh kiện rủi ro lớn nhất và cách doanh nghiệp xem mức độ phơi nhiễm của mình.

Đánh giá rủi ro

Ảnh minh họa tác động của thuế bán dẫn Trump lên chuỗi cung ứng chip toàn cầu

25% Thuế suất đề xuất với linh kiện bán dẫn nhập khẩu

2.8M Linh kiện bán dẫn ngoài Hoa Kỳ có nguy cơ bị ảnh hưởng

$6.35B Thuế bổ sung tiềm năng lên chip nhập khẩu

$25B Giá trị nhập khẩu linh kiện bán dẫn hàng năm của Hoa Kỳ

18% Tỉ lệ linh kiện nhập khẩu vào Hoa Kỳ là chip

~10% Tỉ trọng công suất sản xuất chip toàn cầu đặt tại nhà máy Hoa Kỳ

Những gì hiện đã biết

Thuế 25% trên toàn bộ hạng mục

Ngày 18/02, cựu Tổng thống Trump tuyên bố ông sẽ áp thuế “khoảng 25%” đối với một số nhóm sản phẩm trọng yếu, bao gồm ô tô ngoại, dược phẩm và bán dẫn. Ông cũng cho biết mức thuế này có thể thay đổi và có khả năng sẽ “tăng lên đáng kể trong vòng một năm”.

Các biện pháp thuế này dự kiến có hiệu lực khoảng tháng 4. Đáng chú ý là chúng không chỉ tập trung vào một hoặc một vài quốc gia — tất cả sản phẩm thuộc ba nhóm này nhập vào Hoa Kỳ đều phải chịu thuế 25%, không phân biệt xuất xứ.

Hoa Kỳ nhập khẩu gần 140 tỷ đô la Mỹ linh kiện điện tử mỗi năm. Khoảng 25 tỷ đô — tương đương 18% — là linh kiện bán dẫn. Thuế 25% có thể khiến doanh nghiệp nhập khẩu tốn thêm 6,35 tỷ đô.

Wafer bán dẫn thể hiện mức độ phơi nhiễm thuế suất của doanh nghiệp nhập khẩu chip

Toàn cảnh thuế suất

Sáu tuần leo thang các biện pháp thương mại

Sau khi nhậm chức ngày 20/01, chính quyền đã liên tục công bố, đe dọa hoặc thực thi các biện pháp áp thuế đối với nhiều quốc gia và nhóm sản phẩm.

Feb 1 Lệnh hành pháp áp thuế lên Trung Quốc, Canada và Mexico — 25% với phần lớn hàng hóa Canada/Mexico và 10% với tất cả hàng hóa Trung Quốc.

Feb 3 Sau các cuộc đàm phán về an ninh biên giới, thuế quan đối với Canada và Mexico được hoãn lại một tháng.

Feb 4 Thuế quan 10% đối với tất cả hàng hóa Trung Quốc có hiệu lực.

Feb 10 Hai tuyên bố áp dụng thuế quan 25% đối với tất cả nhập khẩu thép và nhôm, dự kiến có hiệu lực từ ngày 12/03.

Feb 13 Nhà Trắng giới thiệu “Kế hoạch công bằng và có đi có lại” nhằm điều chỉnh mức thuế tương đương các quốc gia khác.

Feb 18 Trump công bố mức thuế khoảng 25% đối với ô tô, dược phẩm và bán dẫn nhập khẩu — dự kiến vào khoảng tháng Tư.

Feb 26 Chính quyền xem trước kế hoạch áp thuế 25% đối với Liên minh châu Âu tại cuộc họp Nội các đầu tiên.

Mar 4 Thuế quan 25% với Canada/Mexico được áp trở lại kèm 10% bổ sung với Trung Quốc; Canada và Trung Quốc áp thuế trả đũa.

Mar 6 Thuế quan đối với hàng hóa thuộc USMCA từ Canada và Mexico được tạm dừng đến ngày 02/04.

Mar 12 Thuế quan 25% đối với thép và nhôm có hiệu lực; EU trả đũa lên 28 tỷ USD hàng hóa của Mỹ.

Trung Quốc, Canada và Mexico là ba đối tác thương mại lớn nhất của Mỹ; tổng lại, chiếm khoảng 45% tổng kim ngạch nhập khẩu của Hoa Kỳ.

~10%

Tỷ lệ năng lực sản xuất bán dẫn toàn cầu nằm tại các nhà máy ở Mỹ — và tỷ lệ đối với chip công nghệ cao còn thấp hơn nữa.

$65B

Khoản đầu tư của TSMC vào ba nhà máy tại Arizona — liên tục trì hoãn, cho thấy quá trình gây dựng sản xuất chip trong nước khó khăn đến mức nào.

Hệ quả tiềm ẩn

Nguồn cung trong nước không thể tự hấp thụ

Về lý thuyết, doanh nghiệp có thể tái cấu trúc chuỗi cung ứng để mua từ các nhà sản xuất chip nội địa — mục tiêu mà Đạo luật CHIPS và Khoa học hướng tới. Thực tế, Mỹ vẫn thiếu chuyên môn, cơ sở vật chất và hệ sinh thái để đạt tự chủ hoàn toàn về sản xuất.

Phần lớn bán dẫn tiên tiến — bao gồm chip 3 nanomet của TSMC — được sản xuất tại Đài Loan. Theo quy chế thuế quan, ngay cả các chip được sản xuất một phần tại Mỹ vẫn có thể chịu mức thuế 25%, khiến đa số doanh nghiệp phụ thuộc sản xuất nước ngoài ở một hoặc nhiều giai đoạn.

Tổng số linh kiện bị ảnh hưởng

2,8 triệu linh kiện bán dẫn chịu tác động

Để xác định mức độ tác động, chúng tôi tách riêng từng linh kiện bán dẫn trong cơ sở dữ liệu Z2Data có dữ liệu nước xuất xứ (COO), sau đó lọc các linh kiện với COO ngoài Hoa Kỳ — các linh kiện về lý thuyết sẽ phải chịu thuế 25%. Đồng thời so sánh các linh kiện chịu ảnh hưởng bởi những mức thuế đặc thù theo từng quốc gia đã hoặc đang được áp dụng.

Linh kiện bán dẫn chịu tác động, theo từng mức thuế

Nhóm hàng hóa bị ảnh hưởng lớn nhất

Năm nhóm chịu tác động nặng nề nhất

Năm nhóm hàng hóa sẽ phải gánh chịu một phần chi phí vượt trội. Trong gần nửa triệu bộ tạo dao động (oscillator) trong cơ sở dữ liệu Z2Data có dữ liệu COO, hơn 99% có nguồn gốc ngoài Mỹ. Hàng trăm nghìn thiết bị TVS, diode Zener, chỉnh lưu và vi điều khiển cũng sẽ bị ảnh hưởng.

5 nhóm hàng hóa lớn	Linh kiện trong cơ sở dữ liệu Z2Data	Linh kiện có dữ liệu COO	Linh kiện có COO ngoài Mỹ
Bộ tạo dao động tinh thể	726,550	481,724	480,368
Thiết bị bảo vệ quá áp tạm thời (TVS)	325,558	297,963	175,371
Diode Zener	229,754	213,535	175,371
Chỉnh lưu	196,405	173,053	159,627
Vi điều khiển (MCU)	189,989	149,667	148,170

Linh kiện có COO ngoài Mỹ, theo từng nhóm hàng hóa

Kết luận chính

Ba điều cần ghi nhớ

Thuế quan như đòn bẩy

Sáu tuần đầu tiên của chính quyền cho thấy thuế quan được sử dụng như công cụ đàm phán. Thông thường rất khó biết khi nào, hoặc liệu một biện pháp hạn chế được đề xuất có thực sự áp dụng không.

Tái sản xuất trong nước diễn ra chậm

Mục tiêu chính là gây áp lực để các nhà sản xuất chip như TSMC và Samsung sản xuất tại Hoa Kỳ. Tuy nhiên, các nhà máy nội địa Mỹ chỉ nắm giữ khoảng 10% năng lực toàn cầu, và việc xây dựng các nhà máy tiên tiến mất nhiều năm.

Chi phí lan tỏa

Trong ngắn hạn, thuế trên diện rộng với bán dẫn làm tăng chi phí cho hàng nghìn nhà sản xuất không có lựa chọn nội địa — chi phí này sẽ được chuyển sang các doanh nghiệp khác và người tiêu dùng.

Part Risk Manager

Với tính năng liên kết giữa linh kiện và địa điểm sản xuất, Z2Data kết nối định mức nguyên vật liệu (BOM) của bạn với các nhà sản xuất và site sản xuất từng linh kiện — xác định rõ nước xuất xứ để doanh nghiệp có thể biết chính xác linh kiện nào chịu ảnh hưởng trước khi thuế quan được áp.

Get a Demo

Bàn tay đeo găng đang đặt một con chip lên bảng mạch

Z2 Enterprise Hub

AI cho chuỗi cung ứng

Dịch vụ chuyên nghiệp