รายงานผลกระทบ

ข้อเสนอมาตรการภาษีศุลกากรต่อเซมิคอนดักเตอร์ของ Trump

ข้อเสนอดังกล่าวจะเก็บภาษีนำเข้า 25% ต่อชิป ส่งผลกระทบห่วงโซ่อุปทานอิเล็กทรอนิกส์เกือบทุกวงจร

Z2Data วิเคราะห์พบว่าเซมิคอนดักเตอร์ 2.8 ล้านรายการที่มีประเทศต้นทางนอกสหรัฐฯ อาจได้รับผลกระทบ อ่านรายละเอียดของไทม์ไลน์ ประเภทส่วนประกอบที่เสี่ยงสูงที่สุด พร้อมวิธีตรวจสอบความเสี่ยงของคุณเอง

ขอรับการประเมินความเสี่ยง

ภาพแสดงผลกระทบมาตรการภาษีศุลกากร Trump ต่อห่วงโซ่อุปทานชิปโลก

25% ภาษีนำเข้าเซมิคอนดักเตอร์ที่เสนอ

2.8M เซมิคอนดักเตอร์นอกสหรัฐฯ ที่อาจได้รับผลกระทบ

$6.35B อากรเพิ่มเติมที่อาจเกิดขึ้นกับการนำเข้าชิป

$25B การนำเข้าเซมิคอนดักเตอร์ของสหรัฐฯ ต่อปี

18% สัดส่วนการนำเข้าชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ของสหรัฐฯ ที่เป็นชิป

~10% กำลังการผลิตชิปโลกที่อยู่ในโรงงานสหรัฐฯ

ข้อมูลล่าสุด

มาตรการอากร 25% ทั่วทั้งหมวดหมู่สินค้า

เมื่อวันที่ 18 กุมภาพันธ์ ประธานาธิบดี Trump ประกาศเตรียมเรียกเก็บภาษีศุลกากร “ประมาณ 25%” กับหมวดสินค้าสำคัญหลายรายการ รวมถึงรถยนต์ต่างประเทศ ยา และเซมิคอนดักเตอร์ โดยระบุว่าอัตราภาษีอาจเปลี่ยนแปลงและมีแนวโน้ม “เพิ่มขึ้นอย่างมากตลอดทั้งปี”

มาตรการอากรนี้คาดว่าจะมีผลราวเดือนเมษายน ที่สำคัญคือไม่ได้จำกัดที่ประเทศใดประเทศหนึ่งหรือไม่กี่ประเทศ แต่ครอบคลุมสินค้าทุกชิ้นในทั้งสามหมวดหมู่ที่นำเข้ามายังสหรัฐฯ ทำให้ต้องเสียอากร 25% โดยไม่คำนึงถึงประเทศต้นทาง

สหรัฐฯ นำเข้าชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์เกือบ 140 พันล้านดอลลาร์ต่อปี ประมาณ 25 พันล้าน (18%) เป็นเซมิคอนดักเตอร์ ภาษีศุลกากร 25% อาจเพิ่มต้นทุนผู้นำเข้าอีก 6.35 พันล้านดอลลาร์

แผ่นเวเฟอร์เซมิคอนดักเตอร์แสดงความเสี่ยงภาษีชิปสำหรับผู้นำเข้า

ภาพรวมมาตรการภาษีศุลกากร

หกสัปดาห์ของมาตรการการค้าต่อเนื่อง

ตลอดหลายสัปดาห์แรกหลังเข้ารับตำแหน่งเมื่อ 20 มกราคม ฝ่ายบริหารประกาศ ขู่ และออกมาตรการภาษีศุลกากรชุดใหม่กับประเทศและสินค้าหลายหมวดหมู่

Feb 1 คำสั่งฝ่ายบริหารเรียกเก็บภาษีสินค้าจีน แคนาดา เม็กซิโก — 25% กับสินค้าส่วนใหญ่ของแคนาดา/เม็กซิโก และ 10% สินค้าจีนทั้งหมด

Feb 3 หลังการเจรจาเกี่ยวกับความมั่นคงชายแดน การเรียกเก็บภาษีศุลกากรระหว่างแคนาดาและเม็กซิโกถูกเลื่อนออกไปหนึ่งเดือน

Feb 4 การเก็บภาษี 10% สำหรับสินค้าจีนทั้งหมดมีผลบังคับใช้

Feb 10 ประกาศสองฉบับกำหนดเก็บภาษี 25% สำหรับการนำเข้าเหล็กและอลูมิเนียมทั้งหมด โดยจะมีผลในวันที่ 12 มีนาคม

Feb 13 ทำเนียบขาวนำเสนอ “แผนยุติธรรมและต่างตอบแทน” เพื่อให้ภาษีสอดคล้องกับอัตราอากรประเทศอื่น

Feb 18 ทรัมป์ประกาศเก็บภาษี “ประมาณ 25%” สำหรับรถยนต์ ยา และเซมิคอนดักเตอร์จากต่างประเทศ — คาดว่าจะเริ่มราวเดือนเมษายน

Feb 26 ฝ่ายบริหารแถลงแนวทางเก็บภาษี 25% กับสหภาพยุโรปในการประชุมคณะรัฐมนตรีครั้งแรก

Mar 4 การเก็บภาษี 25% สำหรับแคนาดา/เม็กซิโก “กลับมาอีกครั้ง” พร้อมเพิ่ม 10% ให้กับจีน แคนาดาและจีนตอบโต้ด้วยการเก็บภาษีศุลกากรเช่นกัน

Mar 6 การเก็บภาษีสำหรับสินค้าที่ครอบคลุมโดย USMCA จากแคนาดาและเม็กซิโกถูกระงับชั่วคราวถึงวันที่ 2 เมษายน

Mar 12 การเก็บภาษีเหล็กและอลูมิเนียม 25% มีผลบังคับใช้ สหภาพยุโรปตอบโต้โดยเก็บภาษีสินค้าสหรัฐฯ มูลค่า 28 พันล้านเหรียญ

จีน แคนาดา และเม็กซิโกคือสามคู่ค้าสำคัญที่สุดของสหรัฐฯ รวมกันคิดเป็นราว 45% ของการนำเข้าสินค้าทั้งหมดของสหรัฐฯ

~10%

สัดส่วนกำลังการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกที่อยู่ในโรงงานสหรัฐฯ — และสัดส่วนที่น้อยกว่านั้นสำหรับชิประดับสูง

$65B

การลงทุนในโรงงานรัฐแอริโซนาสามแห่งของ TSMC — ล่าช้าซ้ำ ๆ สะท้อนความท้าทายในการสร้างฐานการผลิตชิปในประเทศ

ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้น

ซัพพลายภายในประเทศไม่สามารถรองรับได้ทันที

ในทางทฤษฎี บริษัทต่าง ๆ สามารถปรับโครงสร้างห่วงโซ่อุปทานเพื่อซื้อจากผู้ผลิตชิปในประเทศ — เป็นแนวคิดการนำการผลิตกลับประเทศตามเป้าหมายของ CHIPS and Science Act แต่ในความเป็นจริง สหรัฐฯ ยังขาดความเชี่ยวชาญ โรงงาน และระบบนิเวศที่จำเป็นต่อการผลิตโดยอิสระอย่างแท้จริง

เซมิคอนดักเตอร์ระดับสูงส่วนใหญ่ — รวมถึงชิป 3 นาโนเมตรของ TSMC — ผลิตในไต้หวัน ด้วยรูปแบบของภาษีศุลกากร แม้แต่ชิปที่ผลิตบางส่วนในสหรัฐฯ ก็ยังอาจถูกเรียกเก็บภาษี 25% ทำให้บริษัทส่วนใหญ่ยังต้องพึ่งพาการผลิตในต่างประเทศในบางขั้นตอน

จำนวนชิ้นส่วนที่ได้รับผลกระทบ

เซมิคอนดักเตอร์ 2.8 ล้านชิ้นที่เข้าข่ายได้รับผลกระทบ

เพื่อประเมินผลกระทบ Z2Data แยกเซมิคอนดักเตอร์ทั้งหมดในฐานข้อมูล Z2Data ที่มีข้อมูลประเทศต้นทาง (COO) และคัดกรองเฉพาะชิ้นส่วนที่ COO อยู่นอกสหรัฐฯ — ซึ่งในหลักการจะถูกเก็บภาษี 25% พร้อมทั้งเปรียบเทียบกับชิ้นส่วนที่เข้าข่ายตามมาตรการภาษีเฉพาะประเทศที่นำมาใช้หรือเสนอไว้แล้ว

เซมิคอนดักเตอร์ที่ได้รับผลกระทบตามประเภทมาตรการภาษี

กลุ่มชิ้นส่วนที่ได้รับผลกระทบมากที่สุด

ห้าประเภทหลักรับภาระหนักสุด

ห้ากลุ่มชิ้นส่วนสินค้าโภคภัณฑ์จะต้องรับต้นทุนส่วนเกินระลอกใหญ่ ในฐานข้อมูล Z2Data มีออสซิเลเตอร์เกือบครึ่งล้านชิ้นที่มีข้อมูล COO กว่า 99% มาจากนอกสหรัฐฯ อุปกรณ์ TVS ไดโอด Zener เรกติไฟเออร์และไมโครคอนโทรลเลอร์อีกนับแสนชิ้นก็ได้รับผลกระทบเช่นกัน

5 ประเภทชิ้นส่วนหลัก	จำนวนชิ้นส่วนในฐานข้อมูล Z2Data	ชิ้นส่วนที่มีข้อมูล COO	ชิ้นส่วนที่มี COO ไม่ใช่สหรัฐฯ
Crystal Oscillators	726,550	481,724	480,368
Transient Voltage Suppressors (TVS)	325,558	297,963	175,371
Zener Diodes	229,754	213,535	175,371
Rectifiers	196,405	173,053	159,627
Microcontrollers (MCUs)	189,989	149,667	148,170

ชิ้นส่วนที่ไม่ได้มี COO เป็นสหรัฐฯ จำแนกตามประเภทสินค้าโภคภัณฑ์

ข้อสรุปสำคัญ

สามสิ่งที่ควรจดจำ

ภาษีศุลกากรในฐานะเครื่องมือ

การดำเนินงานหกสัปดาห์แรกของฝ่ายบริหารแสดงให้เห็นการใช้ภาษีศุลกากรเป็นเครื่องมือต่อรอง โดยปกติแยกแยะได้ยากว่าข้อจำกัดที่เสนอจะถูกนำมาใช้จริงเมื่อใดหรือไม่

การย้ายฐานการผลิตกลับประเทศต้องใช้เวลา

เป้าหมายหลักคือกดดันผู้ผลิตชิปอย่าง TSMC และ Samsung ให้ย้ายฐานการผลิตมาสหรัฐฯ แต่โรงงานในสหรัฐฯ ครองกำลังการผลิตโลกเพียง ~10% และการสร้างโรงงานขั้นสูงใช้เวลาหลายปี

ต้นทุนขยายตัวเป็นลูกโซ่

ในระยะสั้น การเก็บภาษีชิปทั่วกระดานทำให้ต้นทุนของผู้ผลิตหลายพันรายเพิ่มขึ้นโดยไม่มีทางเลือกภายในประเทศ — และต้นทุนนั้นยังสะท้อนไปยังธุรกิจและผู้บริโภคปลายทาง

Z2 Enterprise Hub

AI สำหรับห่วงโซ่อุปทาน

บริการระดับมืออาชีพ