Informe de Impacto

Aranceles propuestos por Trump sobre semiconductores

Un arancel del 25% propuesto para importaciones de chips tendría impacto en prácticamente todas las cadenas de suministro electrónicas.

Un análisis de Z2 determinó que 2,8 millones de semiconductores cuyo país de origen no es EE. UU. podrían verse afectados. Aquí encontrará el cronograma, los tipos de componente más expuestos y cómo evaluar su propia exposición.

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Impacto de los aranceles a semiconductores de Trump ilustrado en las cadenas globales de suministro de chips
25% Arancel propuesto a importaciones de semiconductores
2.8M Semiconductores no estadounidenses que podrían verse afectados
$6.35B Posible arancel adicional a importaciones de chips
$25B Importaciones anuales de semiconductores en EE. UU.
18% Del total de importaciones estadounidenses de componentes electrónicos son chips
~10% De la capacidad mundial de chips está en fábricas de EE. UU.
Lo que sabemos hasta ahora

Un arancel del 25% sobre toda una categoría

El 18 de febrero, el presidente Trump anunció que impondría aranceles “del orden del 25%” a varias categorías clave de productos, incluidos autos extranjeros, productos farmacéuticos y semiconductores. Informó a la prensa que las tarifas estarían sujetas a cambios y probablemente “puedan aumentar sustancialmente durante el año”.

Se prevé que los aranceles entren en vigor alrededor de abril. Es fundamental destacar que no se enfocan en uno o varios países, sino que todos los productos de esas tres categorías importados a EE. UU. activarían el arancel del 25%, independientemente de su origen.

EE. UU. importa casi 140 mil millones de dólares anuales en componentes electrónicos. Aproximadamente 25 mil millones — cerca del 18% — corresponden a semiconductores. Un arancel del 25% podría representar 6.350 millones adicionales en costos para los importadores.

Oblea de semiconductor representando la exposición arancelaria para los importadores de chips
Panorama de los aranceles

Seis semanas de escalada en acciones comerciales

En las semanas posteriores a asumir el cargo el 20 de enero, la administración anunció, amenazó o implementó una serie de aranceles sobre distintos países y categorías de productos.

Feb 1 Órdenes ejecutivas imponen aranceles a China, Canadá y México — 25% a la mayoría de bienes de Canadá/México y 10% a todos los productos chinos.
Feb 3 Tras negociaciones sobre seguridad fronteriza, los aranceles a Canadá y México se posponen por un mes.
Feb 4 Entra en vigor el arancel del 10% a todos los productos chinos.
Feb 10 Dos proclamaciones establecen aranceles del 25% a todas las importaciones de acero y aluminio, vigentes desde el 12 de marzo.
Feb 13 La Casa Blanca presenta el plan 'Justo y Recíproco' para equiparar tarifas con otros países.
Feb 18 Trump anuncia aranceles “del orden del 25%” para autos extranjeros, productos farmacéuticos y semiconductores — previstos para alrededor de abril.
Feb 26 La administración anticipa aranceles del 25% a la Unión Europea en su primera reunión de Gabinete.
Mar 4 Se reactivan aranceles del 25% a Canadá/México junto con un 10% adicional a China; Canadá y China responden con aranceles de represalia.
Mar 6 Los aranceles a bienes cubiertos por el T-MEC provenientes de Canadá y México se pausan hasta el 2 de abril.
Mar 12 Entran en vigor los aranceles del 25% al acero y aluminio; la UE aplica represalias sobre 28 mil millones de dólares en productos estadounidenses.

China, Canadá y México son los tres mayores socios comerciales de Estados Unidos; juntos representan aproximadamente el 45 % de todas las importaciones estadounidenses.

~10%

De la capacidad mundial de fabricación de semiconductores se encuentra en plantas estadounidenses, y una proporción aún menor corresponde a chips avanzados.

$65B

La inversión de TSMC en tres plantas en Arizona —repetidamente retrasada, lo que subraya la dificultad de consolidar la fabricación nacional de chips.

Las posibles consecuencias

La oferta nacional no puede absorber el impacto fácilmente

En teoría, las empresas podrían reestructurar sus cadenas de suministro para comprar a fabricantes nacionales de semiconductores, el tipo de relocalización que pretendía la Ley CHIPS and Science. En la práctica, Estados Unidos aún carece de la experiencia, instalaciones y ecosistema necesarios para una independencia total en la fabricación.

La gran mayoría de los semiconductores de última generación —incluidos los chips TSMC de 3 nanómetros— se fabrican en Taiwán. Debido a cómo funcionan los aranceles, incluso los chips fabricados parcialmente en Estados Unidos podrían estar sujetos a gravámenes del 25 %, lo que obliga a la mayoría de las empresas a depender de la fabricación extranjera en alguna etapa de la producción.

Total de componentes afectados

2,8 millones de semiconductores en alcance

Para dimensionar el impacto, identificamos todos los semiconductores en la base de datos de Z2Data con información de país de origen (COO), y filtramos las piezas cuyo COO está fuera de Estados Unidos, es decir, aquellas que en teoría estarían sujetas al arancel del 25 %. También comparamos los componentes expuestos a aranceles específicos por país ya implementados o propuestos.

Semiconductores expuestos por régimen arancelario

Tipos de componentes más afectados

Cinco categorías asumen el mayor impacto

Cinco grupos de productos básicos asumirán una proporción desproporcionada del coste. De casi medio millón de osciladores en la base de datos de Z2Data con datos de COO, más del 99 % se originó fuera de EE. UU. Cientos de miles de dispositivos TVS, diodos Zener, rectificadores y microcontroladores también se verían afectados.

Los 5 principales tipos de componentes Componentes en la base de datos de Z2Data Componentes con datos de COO Componentes con COO fuera de EE. UU.
Osciladores de cristal 726,550 481,724 480,368
Supresores de voltaje transitorio (TVS) 325,558 297,963 175,371
Diodos Zener 229,754 213,535 175,371
Rectificadores 196,405 173,053 159,627
Microcontroladores (MCU) 189,989 149,667 148,170

Componentes con COO fuera de EE. UU. por tipo de producto

Conclusiones clave

Tres aspectos a considerar

Aranceles como herramienta de presión

Durante las primeras seis semanas de la administración se emplearon los aranceles como herramienta de negociación. A menudo resulta difícil saber cuándo —o si— una restricción propuesta realmente se implementará.

La relocalización es lenta

Un objetivo clave es presionar a fabricantes como TSMC y Samsung para producir en EE. UU. Sin embargo, las plantas estadounidenses representan apenas el 10 % de la capacidad mundial y poner en marcha plantas avanzadas lleva años.

Los costes se propagan

A corto plazo, los aranceles generalizados a los chips encarecen los costes para miles de fabricantes sin alternativa nacional, costes que se trasladan al resto de empresas y a los consumidores.

Part Risk Manager

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Con el mapeo de componentes por ubicación, Z2Data conecta su lista de materiales (BOM) con los fabricantes y ubicaciones donde se produce cada componente, identificando el país de origen para que usted pueda ver exactamente qué componentes están expuestos a aranceles antes de que estos entren en vigor.

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Mano enguantada colocando un chip en una placa de circuito

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