รายงานผลกระทบ

วิกฤตชิปหน่วยความจำขับเคลื่อนด้วย AI กับผลกระทบต่อผู้จัดซื้อ

AI เปลี่ยนโฉมความต้องการชิ้นส่วนหน่วยความจำ ปริมาณสินค้าในตลาด และระดับราคา

ราคาชิป DRAM เพิ่มขึ้น 172% แบบปีต่อปีภายในไตรมาส 3 ปี 2025 จากความต้องการหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงใน data center ด้าน AI Z2Data วิเคราะห์แรงกดดันเบื้องหลัง ได้แก่ การปรับกำลังการผลิต HBM ที่ Micron, Samsung และ SK Hynix, การเลิกผลิต DDR4 อย่างรวดเร็ว และความผันผวนของราคาและระยะเวลาส่งมอบที่รุนแรง

ขอเดโม
แนวคิดวิกฤตขาดแคลนชิปหน่วยความจำ AI พร้อมโมดูล DRAM และ HBM ที่มีสินค้าน้อย
172% ราคาชิป DRAM เพิ่มปีต่อปี (Q3)
200%+ ราคาเฉลี่ยหน่วยความจำปรับขึ้นตั้งแต่ ม.ค. 2024
62% ปริมาณสินค้าผู้ผลิตรายใหญ่ลดลง (มิ.ย.–ธ.ค.)
46% DDR4 MPNs สิ้นสุดวงจรชีวิต (EOL) (2025)
3 บริษัทชั้นนำครองตลาด DRAM
2027 ภาวะขาดแคลนคาดว่าอาจยาวถึง
ภาพรวม

ช้า ๆ ก่อนปะทุอย่างฉับพลัน

ราคาหน่วยความจำ DRAM และ NAND ปรับตัวขึ้นทีละน้อยตั้งแต่ปลายปี 2024 ต่อเนื่องถึง 2025 จากนั้นเร่งตัวขึ้นอย่างมากตั้งแต่เดือนกันยายน สิ้นไตรมาส 3 สื่อรายงานว่าราคา DRAM พุ่งขึ้นถึง 172% แบบปีต่อปี

ในช่วงเดือนสุดท้ายของปี 2025 ผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่ เช่น AWS Microsoft Azure และ Google Cloud ยอมรับต้นทุน DRAM เพิ่มขึ้นสูงถึง 50% ในเดือนตุลาคมแต่ได้รับสินค้าจริงเพียงบางส่วน ในกรณีรุนแรงที่สุด ราคา DDR5 แบบสัญญาเพิ่มขึ้นถึง 100% เดือนต่อเดือน โดยศูนย์ข้อมูล AI เป็นปัจจัยหลักที่เร่งราคา

สิ้นไตรมาส 3 สื่อมวลชนรายงานว่าราคา DRAM เพิ่มขึ้นถึง 172% แบบปีต่อปี โดยการไต่ระดับรุนแรงที่สุดเกิดขึ้นตั้งแต่เดือนกันยายนเป็นต้นไป

ภาพรวมปัญหาขาดแคลน DRAM และ HBM ที่เกิดจาก AI ในซัพพลายเออร์รายต่าง ๆ
ไทม์ไลน์

เหตุการณ์สำคัญในตลาดหน่วยความจำปี 2025–2026

10 ก.ย. Citigroup เตือนว่าความต้องการ DRAM และ NAND จะเพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็วตลอดไตรมาส 4 ปี 2025 ต่อเนื่องถึง 2026 พร้อมคาดการณ์ปัญหาขาดแคลนอุปทาน
17 ก.ย. ข้อมูลจาก DigiTimes ระบุว่าราคา DRAM และ NAND แบบสัญญาในไตรมาส 4 ปรับตัวสูงขึ้นถึง 20% สาเหตุมาจากการเบนกำลังการผลิตไปยังโครงสร้างพื้นฐาน AI
13 ต.ค. Reuters อ้างอิง TrendForce รายงานว่าราคา DRAM หลายชนิดเพิ่มขึ้นกว่า 170% แบบปีต่อปีในไตรมาส 3
14 พ.ย. SMIC ระบุว่าความกังวลเรื่องหน่วยความจำขาดตลาดทำให้ลูกค้าเลื่อนคำสั่งซื้อชิปชนิดอื่นสำหรับปี 2026 ออกไป
1 ธ.ค. TeamGroup เตือนว่าภาวะขาดแคลนหน่วยความจำใกล้เกิดขึ้นและอาจยืดเยื้อถึงปี 2027
4 ธ.ค. Micron ประกาศยกเลิกผลิตผลิตภัณฑ์หน่วยความจำ Crucial สำหรับผู้บริโภค
6 ม.ค. Counterpoint ประเมินว่าตลาดหน่วยความจำเข้าสู่ภาวะ “แรงซื้อสูงสุด” คาดการณ์ราคาจะปรับขึ้นอีก 40–50% ในไตรมาส 1 ปี 2026
6 ม.ค. Samsung ระบุว่าปัญหาขาดหน่วยความจำจะผลักดันให้ราคาสินค้าอิเล็กทรอนิกส์ปรับขึ้นทั้งอุตสาหกรรม ส่งผลกระทบต่อทุกฝ่าย
กองชิป HBM (High-bandwidth Memory) ขับเคลื่อนภาวะขาดแคลนหน่วยความจำสำหรับ AI
สาเหตุหลัก

ความต้องการ AI กำลังทำให้ตลาดหน่วยความจำขาดแคลน

หน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (HBM) จำเป็นต่ออุปกรณ์เร่งความเร็ว AI เพราะให้ความเร็วในการถ่ายโอนข้อมูลที่โมเดล AI ต้องใช้สำหรับการฝึกและการใช้งาน เพื่อป้อนข้อมูลให้ศูนย์ข้อมูล AI Micron Samsung และ SK Hynix จึงโอนสายการผลิตจาก DRAM NAND และสินค้าพื้นฐานอื่นไปยัง HBM ทำให้ปริมาณอุปทานผลิตภัณฑ์เดิม ๆ หดตัวลงเรื่อย ๆ

สัญญาณชัดเจนมากขึ้น SK Hynix เปลี่ยนโรงงาน M10 เป็นสายผลิต HBM และ Samsung เร่งแผนเปิดโรงงาน Pyeongtaek P4 ให้เร็วเป็นปลายปี 2026 คาดว่าคำสั่งซื้อ HBM ตลอดปี 2025 จะเพิ่มขึ้นกว่าสามเท่า ส่วนใหญ่ขยายโดยลดกำลังผลิต DRAM เดิมลง

ประกาศขยายกำลังการผลิต HBM ทุกครั้ง ย่อมหมายถึงการควบคุมปริมาณหน่วยความจำสำหรับตลาดทั่วไป เพราะดีมานด์เพิ่มขึ้นแต่ปริมาณซัพพลายกลับทรงตัวหรือหดตัวลง

แหล่งผลิต

แหล่งผลิต DDR & HBM

Micron Samsung และ SK Hynix ปรับสัดส่วนการใช้กำลังการผลิตเวเฟอร์และการประกอบ IC เพิ่มขึ้นสำหรับ HBM ตารางด้านล่างแสดงแหล่งผลิต DDR และ HBM หลักซึ่งอ้างอิงฐานข้อมูลของ Z2Data

ผู้ผลิต ประเภทหน่วยความจำ โรงงาน ประเทศ สถานที่
Micron DDR5 / HBM การผลิตเวเฟอร์ ญี่ปุ่น Hiroshima
Micron DDR5 การผลิตเวเฟอร์ ไต้หวัน Taichung
Micron DDR5 การประกอบวงจรรวม (IC Assembly) จีน Xi’an
Micron DDR5 / HBM (วางแผนผลิต) การผลิตเวเฟอร์ สหรัฐอเมริกา Boise, Idaho
Samsung DDR5 / HBM การผลิตเวเฟอร์ เกาหลีใต้ Pyeongtaek (P1L, P2L, P3L)
Samsung DDR5 การผลิตเวเฟอร์ เกาหลีใต้ Hwaseong
Samsung DDR5 การประกอบวงจรรวม (IC Assembly) เกาหลีใต้ Onyang
Samsung HBM การผลิตเวเฟอร์ เกาหลีใต้ Hwaseong (Line 13, 15, 17)
Samsung HBM การประกอบวงจรรวม (IC Assembly) เกาหลีใต้ Cheonan, Onyang
SK Hynix DDR5 / HBM การผลิตเวเฟอร์ เกาหลีใต้ Icheon (M16, M14)
SK Hynix DDR5 การผลิตเวเฟอร์ จีน Wuxi
SK Hynix HBM การประกอบวงจรรวม (IC Assembly) เกาหลีใต้ Icheon (M10F)
SK Hynix HBM การผลิตเวเฟอร์ เกาหลีใต้ Cheongju (M15X)
การเลิกผลิต

DDR4 กำลังถูกเลิกผลิตอย่างรวดเร็ว

แนวโน้มการเลิกผลิต (EOL) เปิดเผยลำดับความสำคัญของผู้ผลิต ปี 2023 DDR4 MPN ในฐานข้อมูลของ Z2Data เกือบสามในสี่เป็นชิ้นส่วนที่ยังใช้งานอยู่ เหลือเลิกผลิตเพียง 26% แต่ในปี 2024 เกือบ 1 ใน 3 ถูกเลิกผลิต และปี 2025 เกือบครึ่งของ DDR4 ทุกรายการกลายเป็นชิ้นส่วนที่เลิกผลิต เพิ่มขึ้นถึง 12 จุดภายในปีเดียว สอดคล้องกับการเติบโตของ HBM

การตัดสินใจเลิกผลิต Crucial ของ Micron สะท้อนภาพรวมองค์กรว่าบริษัทให้ความสำคัญกับความต้องการ HBM ของลูกค้ากลุ่ม AI มากกว่าผลิตภัณฑ์หน่วยความจำรุ่นเก่า

DDR4 ชิ้นส่วนที่ยังจำหน่ายเทียบกับสิ้นสุดวงจรชีวิต (EOL MPNs) ปี 2023–2025

ราคา & ระยะเวลาส่งมอบ

ต้นทุนและระยะเวลาส่งมอบพุ่งสูงขึ้น

ตั้งแต่มกราคม 2024 ถึงมกราคม 2025 ราคาเฉลี่ยชิปหน่วยความจำในฐานข้อมูล Z2Data เพิ่มขึ้น 160% และสิ้นเดือนพฤศจิกายน 2025 ราคาสูงกว่าต้นปี 2024 มากกว่า 200% สำหรับสินค้าชิปผู้ผลิตรายใหญ่ ปริมาณสินค้าคงคลังทั้งหมดลดลงเกือบ 62% ระหว่างต้นมิถุนายนถึงต้นธันวาคม ขณะที่ราคาและระยะเวลาส่งมอบเพิ่มสูงขึ้น

ราคาและระยะเวลาส่งมอบชิปหน่วยความจำชั้นนำ

วันที่ ระยะเวลาส่งมอบเฉลี่ย ราคาเฉลี่ย
1 มิ.ย. 2025 13.5 wks $11.17
10 ส.ค. 2025 17 wks $13.58
26 ต.ค. 2025 20.5 wks $15.10
7 ธ.ค. 2025 21.5 wks $19.05

-62%

สินค้าคงคลังผู้ผลิตชั้นนำ มิ.ย.–ธ.ค.

~2×

ระยะเวลาส่งมอบเทียบต้นปี

โครงสร้างตลาด

ผู้เล่นน้อยราย ไม่มีวาล์วระบายความต้องการ

ตลาด DRAM ถูกครอบงำโดยเพียงสามบริษัท ได้แก่ Micron, Samsung และ SK Hynix การผลิต DRAM ต้องใช้ความเชี่ยวชาญเฉพาะทางสูง แม้จะมีผู้ประกอบโมดูลชิปเมมโมรี่มากขึ้น แต่ก็มีเพียงไม่กี่รายที่สามารถดำเนินกระบวนการผลิตได้ครบทุกขั้นตอน

แต่ละการตัดสินใจเกี่ยวกับกำลังการผลิตของทั้งสามบริษัทนี้ส่งผลต่อภาพรวมตลาด ไม่มีผู้ผลิตรายใดรอเติมเต็มช่องว่างเมื่อผู้เล่นรายใหญ่เปลี่ยนไปผลิต HBM ส่งผลให้ซัพพลายตึงตัวและราคาสูงขึ้น

ผู้ผลิตเมมโมรี่รายใหญ่สามรายควบคุมอุปทานชิปหน่วยความจำสำหรับ AI
มุมมอง & การบรรเทาความเสี่ยง

ปัญหานี้ไม่น่าจะหายไปในเร็ววัน

ต่างจากกรณีพิพาท Nexperia ที่กระทบรุนแรงระยะสั้น การขาดแคลนชิปเมมโมรี่เป็นปัญหาเชิงระบบ ความต้องการ HBM เพิ่มขึ้นทำให้กำลังผลิตโรงงานถูกเบนจากเมมโมรี่แบบเดิม บางรายคาดว่าสถานการณ์ตึงตัวนี้จะยาวต่อถึงปี 2027 ปัจจุบันประเด็นจึงไม่ใช่ตลาดจะผันผวนหรือไม่ แต่เป็นวิธีลดความเสี่ยงที่จะได้รับผลกระทบ แพลตฟอร์มของ Z2Data ช่วยให้ผู้จัดซื้อย้ายจากการแก้ปัญหาเฉพาะหน้าไปสู่การติดตามเชิงรุกได้

Part Risk Manager

Part Risk Manager

ติดตามราคา สินค้าคงคลัง และระยะเวลาส่งมอบของแต่ละชิ้นส่วนเมมโมรี่จากผู้จัดจำหน่ายทุกแห่งแบบเรียลไทม์ ตั้งการแจ้งเตือนรายชิ้นส่วน และใช้ Lifecycle Forecasting เพื่อดูว่า DDR ชิ้นใดเสี่ยงสิ้นสุดวงจรชีวิต (EOL) ก่อนที่สายการผลิตจะขาดแคลน

Get a Demo
ภาพประกอบทางเทคนิคของการติดตามราคา ระยะเวลาส่งมอบ และวงจรชีวิตชิ้นส่วนเมมโมรี่

นำหน้าตลาด ป้องกันปัญหาราคาเมมโมรี่พุ่งและความเสี่ยง EOL

ขอเดโม