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Destaques do artigo:
- A Entity List do Bureau of Industry and Security (BIS) é uma lista de empresas, pessoas e entidades estrangeiras que o bureau considera estar a operar de forma a representar uma ameaça à segurança nacional dos Estados Unidos.
- Desde que a Affiliates Rule foi suspensa em novembro de 2025, a Entity List do BIS deixou de ser um fator determinante para a conformidade regulamentar ou sourcing para a maioria das empresas norte-americanas. No entanto, o facto de não ter dominado as manchetes recentemente não significa que a Entity List deva ser ignorada.
- A Affiliates Rule da Entity List do BIS foi apenas suspensa por um ano, e a possibilidade da sua reintegração começará a ser sentida já no terceiro trimestre de 2026, levando as subsidiárias de empresas presentes na Entity List do BIS a ponderar seriamente como poderá evoluir a sua cadeia de abastecimento caso a regra volte a entrar em vigor.
Na sexta-feira, 13 de fevereiro, o Departamento de Defesa dos EUA acrescentou várias grandes empresas chinesas à lista de Chinese Military Companies, anteriormente conhecida como Section 1260H list do DoD. Entre as empresas sancionadas pelo governo dos EUA encontravam-se gigantes como Alibaba, BYD e Baidu. Contudo, a lista atualizada—que teria tido implicações de enorme relevo para as empresas chinesas abrangidas, bem como para todas as empresas norte-americanas que mantêm negócios com estas—foi subitamente retirada do Federal Register. «Pretendemos remover este aviso da inspeção pública e retirar o aviso da publicação no Federal Register», lê-se num pedido do Pentágono ao órgão de publicação oficial do governo.
Foi uma reviravolta desconcertante—e uma sequência de acontecimentos que, sem dúvida, deixou várias empresas tanto na China como nos EUA em sobressalto, perante as consequências potencialmente graves destas sanções. Apesar das restrições terem tido curta duração e nenhum impacto duradouro na lista de Chinese Military Companies ou nas empresas chinesas em termos gerais, este episódio demonstrou a rapidez com que sanções comerciais podem voltar a emergir num contexto geopolítico volátil. Dado o elevado grau de interdependência entre OEMs (original equipment manufacturers) e outras empresas nos EUA e na China, o risco de agravamento das sanções continua a ser uma preocupação real—particularmente no que respeita à Entity List do BIS.
O que é a Entity List do BIS?
A Entity List do Bureau of Industry and Security é uma lista de empresas, pessoas e entidades estrangeiras que o bureau considera estar a operar de forma a representar uma ameaça à segurança nacional dos Estados Unidos. Segundo o BIS, as entidades incluídas podem ser «razoavelmente consideradas envolvidas, ou suscetíveis de risco relevante de virem a estar envolvidas, em atividades contrárias à segurança nacional ou aos interesses da política externa dos Estados Unidos».
Esta lista de sanções foi criada pela primeira vez em 1997, com o objetivo de manter o público informado sobre o risco de bens serem desviados, exportados ou transferidos para países onde seriam usados em programas relacionados com o desenvolvimento de armas de destruição maciça (WMD). Desde a sua publicação inicial em 1997, a Entity List do BIS viu o seu âmbito significativamente alargado, focando-se agora em todas as entidades envolvidas em atividades «contrárias à segurança nacional e/ou aos interesses da política externa dos EUA».
Requisitos de licenciamento da BIS Entity List
A inclusão numa BIS Entity List implica um requisito e/ou restrição principal: qualquer empresa norte-americana que pretenda exportar ou transferir determinados produtos para alguém ou alguma entidade na Entity List tem de solicitar uma licença especial à agência. A lista de artigos sancionados pode ser consultada em Commerce Control Lists específicas, onde os produtos se encontram categorizados através de Export Control Classification Numbers.
As Commerce Control Lists abrangidas pela Entity List do BIS incluem:
- ECCN 3B001
- ECCN 3B002
- ECCN 3B611
- ECCN 3B903
- ECCN 3B991 (com determinadas exceções)
- ECCN 3B992
- ECCN 3B993
- ECCN 3B994
A iminente Regra dos 50 por cento do BIS
No final de setembro de 2025, a administração Trump anunciou uma nova regra com impacto na Entity List do BIS (bem como na Military End User, ou MEU, List). Conhecida amplamente como «Affiliates Rule», esta lei estabelecia que qualquer empresa ou entidade detida em pelo menos 50% por uma ou mais entidades da Entity List do BIS ou da MEU List ficaria automaticamente sujeita às restrições impostas pelas referidas sanções.
Devido à estrutura de propriedade complexa de muitas multinacionais da atualidade, este anúncio foi recebido como um desenvolvimento relevante tanto para o setor empresarial como industrial. Teve especial impacto para empresas chinesas, frequentemente organizadas em teias de subsidiárias ou com participações significativas em entidades sediadas noutros países.
As potenciais consequências da Affiliates Rule do BIS ficaram bem ilustradas pelo caso entre a Wingtech e a Nexperia. A Nexperia, fabricante neerlandês de componentes eletrónicos, foi adquirida pela empresa chinesa Wingtech Corporation em 2019. Após a Wingtech ter sido incluída na Entity List em dezembro de 2024, em virtude da nova Affiliates Rule do BIS, a Nexperia passaria também a estar abrangida pelo âmbito da lista. Isso representaria um desafio profundo para a empresa-mãe, Wingtech, e para a própria Nexperia, evidenciando os desafios emergentes suscitados pela orientação mais rigorosa do BIS relativamente a restrições à exportação.
No entanto, a Affiliates Rule nunca chegou a ser implementada. Na sequência das negociações comerciais entre o Presidente Trump e o Presidente Xi Jinping no final de outubro de 2025, os EUA acordaram adiar a implementação desta regra por um ano. Tal representou um alívio significativo para diferentes agentes globais da cadeia de abastecimento, incluindo não apenas as empresas chinesas sancionadas, mas também as subsidiárias chinesas que iriam passar para o âmbito da Entity List e as empresas que lhes compram componentes. (Empresas deste último grupo, que dependiam da Nexperia, enfrentaram meses de grande instabilidade após o anúncio desta regra.)
Conhecida amplamente como «Affiliates Rule», esta lei estabelecia que qualquer empresa ou entidade detida em pelo menos 50% por uma ou mais entidades da Entity List do BIS ou da MEU List ficaria automaticamente sujeita às restrições impostas pelas referidas sanções.
As negociações comerciais entre Trump e Xi, contudo, evitaram para já esta potencial reação em cadeia.
Por que razão a BIS Entity List é mais relevante do que se pensa
Desde a suspensão da Affiliates Rule em novembro de 2025, a Entity List do BIS deixou de ser um fator determinante para a conformidade regulamentar ou sourcing para a maioria das empresas norte-americanas. As organizações têm-se focado sobretudo nas tarifas e no impacto do conflito no Irão sobre a economia global, nomeadamente na energia, hélio e outros materiais críticos. Contudo, o facto de a Entity List não ter tido destaque mediático não significa que seja um fator a negligenciar.
Existem dois motivos principais para a Entity List continuar a ser relevante na gestão da conformidade comercial nos EUA. Em primeiro lugar, o cenário geopolítico global permanece instável e dinâmico, com tensões latentes entre potências rivais como os EUA e a China. Estas tensões podem agravar-se rapidamente, originando conflitos comerciais, restrições à exportação e/ou a utilização da Entity List pelo governo Trump para penalizar empresas chinesas. Dada a superioridade tecnológica dos EUA, as empresas que fiquem impedidas de aceder a bens, propriedade intelectual e transferência de tecnologia norte-americanos podem enfrentar graves consequências provenientes da inclusão na Entity List, algo que afeta todos os negócios que delas dependem.
Em segundo lugar—e talvez mais importante—a Affiliates Rule foi apenas suspensa por um ano. A possibilidade da sua reaplicação tornar-se-á real a partir do terceiro trimestre de 2026, obrigando as subsidiárias de empresas incluídas na Entity List do BIS a ponderar de forma estratégica a eventual reestruturação das suas cadeias de abastecimento e do acesso tecnológico. É perfeitamente possível que a administração Trump venha a explorar esse trunfo em negociações geopolíticas e comerciais, levando as decisões até aos últimos dias antes da implementação—ou até permitindo a entrada em vigor da regra—como mecanismo para obter concessões desejadas da China ou de outro rival geopolítico. Esta abordagem de confronto pode ser devastadora para empresas como a Nexperia, altamente dependentes da tecnologia norte-americana e de equipamentos industriais para produzir semicondutores.
Finalmente, não deve ser ignorado o facto de muitos membros do Congresso defenderem energicamente uma ação mais assertiva do governo norte-americano contra subsidiárias chinesas. Para esses políticos, a Affiliates Rule não é apenas um potencial instrumento de pressão, mas sim uma verdadeira ferramenta de política comercial desenhada para sancionar grupos chineses pelo uso de estruturas de propriedade opacas e outras práticas injustas, bem como pelo incumprimento de normas internacionais ESG, contornando os controlos globais e obtendo vantagem concorrencial.
É perfeitamente possível que a administração Trump venha a explorar esse trunfo em negociações geopolíticas e comerciais, levando as decisões até aos últimos dias antes da implementação—ou até permitindo a entrada em vigor da regra—como mecanismo para obter concessões desejadas da China ou de outro rival geopolítico.
Gerir o risco de sanções com a Z2Data
Apesar de já não estar no centro das atenções mediáticas, as sanções continuam a ser um fator crucial para os profissionais de sourcing, aprovisionamento e resiliência da cadeia de abastecimento. Durante o seu mandato, o Presidente Biden impôs sanções a 844 entidades chinesas, muitas das quais foram colocadas na Entity List do BIS. Dada a força deste precedente, é bastante provável que a administração presidencial em funções venha a retomar o uso de sanções como mecanismo de pressão geopolítica e penalização de outros países.
Quando chegar esse momento, as organizações que recorram aos dados e insights de uma solução de supply chain risk management (SCRM) terão uma vantagem estratégica significativa. A plataforma SCRM da Z2Data disponibiliza inteligência abrangente sobre um vasto conjunto de sanções comerciais, incluindo não apenas a Entity List do BIS, mas também a UFLPA, a MEU List e a Specially Designated Nationals (SDN) List, entre outras. Com a Z2Data, as empresas podem aceder a orientações atuais e projeções sobre onde as sanções poderão ter maior impacto.
Visualizar exposições atuais a sanções
Ao fornecer informações sobre a cadeia de abastecimento, a Z2Data mostra às empresas que entidades, diretas e sub-tier, estão afetadas pelas sanções em vigor. A ferramenta cobre mais de 180 grandes regulamentos globais, abrangendo não só sanções comerciais como também diretivas ambientais e ESG em todo o mundo. Este tipo de inteligência reduz o risco de incumprimento e poupa tempo às empresas, disponibilizando uma ferramenta precisa e testada para detetar infrações rapidamente e eliminá-las das cadeias de abastecimento.
Identificar vulnerabilidades futuras
A Z2Data vai além das tradicionais soluções de conformidade comercial, ao disponibilizar uma poderosa funcionalidade de previsão de sanções. Ao basear-se em fontes fidedignas, como documentos do Congresso, investigações de ONGs e reportagens jornalísticas, a Z2Data monitoriza 28 listas-chave de sanções em 16 países—including os EUA, Canadá, Reino Unido, Japão e China—para criar uma Sanctions Watchlist que identifica as empresas sob maior risco de futuras sanções.
Os utilizadores podem integrar estas previsões com os dados da sua própria lista de materiais (BOM), tendo acesso privilegiado ao potencial impacto das sanções sobre os seus fornecedores, cadeia de abastecimento e processos produtivos. Com o tempo, os insights obtidos com a Sanctions Watchlist da Z2Data ajudam as empresas a selecionar fornecedores mais seguros, constituindo assim mais um recurso para construir uma cadeia de abastecimento mais resiliente.
Para saber mais sobre a Z2Data e como pode ajudar as empresas a navegar pela Entity List do BIS e outras sanções comerciais, solicite uma demonstração gratuita com um dos nossos especialistas de produto.
