Báo cáo tác động

Cuộc khủng hoảng Nexperia đang định hình lại thị trường bán dẫn như thế nào

Phân tích từ Z2Data về tranh chấp quyền sở hữu, các điểm yếu đã bị phơi bày và tác động đối với các nhà sản xuất

Làn sóng trừng phạt, việc nhà nước thu giữ và kiểm soát xuất khẩu của Trung Quốc đã biến Nexperia trở thành một trong những câu chuyện chuỗi cung ứng có ảnh hưởng lớn nhất trong thời gian gần đây. Một thỏa thuận thương mại đã xoa dịu tình trạng căng thẳng ngay lập tức, nhưng sự phụ thuộc, vấn đề chất lượng và biến động tồn kho vẫn đang tiếp tục định hình lại thị trường.

Đăng ký demo
Khủng hoảng Nexperia làm gián đoạn nguồn cung bán dẫn cho ngành ô tô
40%+ Số lượng linh kiện Nexperia chính giảm tại các nhà phân phối ủy quyền
89% Điốt Zener lắp ráp IC tại Trung Quốc
10 Danh mục hàng hóa dễ bị ảnh hưởng nhất
1 yr Đình chỉ Quy tắc công ty liên kết BIS
15× Tồn kho GP BJT tại các nhà môi giới tăng
2019 Wingtech mua lại Nexperia
Tổng quan

Cuộc tranh chấp bắt đầu như thế nào

Cuộc tranh chấp bắt đầu khi Bộ Thương mại Hoa Kỳ công bố “Quy tắc Chi nhánh” của BIS vào cuối tháng 9, kích hoạt lệnh trừng phạt đối với nhà sản xuất chip Hà Lan Nexperia do thương vụ mua lại của Wingtech Technology, công ty đã bị thêm vào Danh sách thực thể của BIS vào tháng 12/2024.

Đáp lại, chính phủ Hà Lan đã tìm cách tịch thu quyền sở hữu công ty. Vài ngày sau đó, Trung Quốc – nơi đặt phần lớn hoạt động sản xuất của Nexperia – đã đáp trả bằng kiểm soát xuất khẩu đối với các cơ sở và nhà thầu phụ của Nexperia tại Trung Quốc, gây rủi ro đáng kể cho hoạt động sản xuất tại châu Âu cũng như chuỗi cung ứng toàn cầu.

Bán dẫn Nexperia sản xuất tại Trung Quốc, nơi diễn ra phần lớn lắp ráp vi mạch của công ty, được sử dụng trong điện tử tiêu dùng, hàng không vũ trụ, quốc phòng và công nghệ y tế cùng nhiều ngành công nghiệp khác.

Tổng quan về khủng hoảng cung ứng bán dẫn Nexperia và tình trạng thiếu chip
Dòng thời gian

Khủng hoảng chip Nexperia — từng bước phát triển

29/09 Mỹ mở rộng Danh mục Thực thể BIS với “Quy tắc công ty liên kết”: mọi doanh nghiệp ≥50% sở hữu bởi một thực thể bị liệt kê đều phải tuân thủ. Nexperia do Wingtech sở hữu bị ảnh hưởng.
30/09 Chính phủ Hà Lan viện dẫn Đạo luật đảm bảo hàng hóa để kiểm soát Nexperia.
04/10 Bộ Thương mại Trung Quốc áp đặt kiểm soát xuất khẩu đối với đơn vị tại Trung Quốc của Nexperia và các nhà thầu phụ.
19/10 Một thư rò rỉ từ ban lãnh đạo Nexperia tại Trung Quốc khẳng định đây là “doanh nghiệp Trung Quốc” và kêu gọi nhân viên phớt lờ sự can thiệp bên ngoài.
22/10 Volkswagen cảnh báo nhân viên về khả năng ngừng sản xuất sắp xảy ra.
30/10 Hoa Kỳ và Trung Quốc đạt thỏa thuận thương mại; Quy tắc công ty liên kết BIS bị đình chỉ trong một năm.
07/11 Các nhà sản xuất ô tô châu Âu xác nhận lô hàng chip Nexperia đã được nối lại.
19/11 Chính phủ Hà Lan đình chỉ can thiệp ngày 30/09.
19/12 Đơn vị Nexperia tại Trung Quốc bắt đầu tìm nguồn wafer từ các nhà cung cấp địa phương, ngoài sự kiểm soát doanh nghiệp.
05/01 Tòa án Hà Lan ấn định phiên điều trần về sai phạm trong quản lý; Honda kéo dài thời gian tạm ngừng sản xuất tại ba nhà máy ở Trung Quốc thêm hai tuần.
Vì sao vấn đề nguồn cung chip Nexperia vẫn tồn tại trên thị trường
Vì sao vẫn chưa kết thúc

Vì sao nhiều vấn đề vẫn còn tiếp diễn

Thỏa thuận thương mại vào tháng 10 đã tạm ngưng Quy tắc Chi nhánh của BIS trong một năm và Trung Quốc cấp miễn trừ với chip sử dụng trong ứng dụng dân sự như ô tô. Các nhà sản xuất ô tô châu Âu xác nhận lô hàng được nối lại, nhưng sự cải thiện này không khắc phục được những tổn thất sâu xa đối với chuỗi cung ứng chip.

Tác động ở cấp độ ngành

Chip từ Trung Quốc là nguồn cung cho điện tử tiêu dùng, hàng không vũ trụ, quốc phòng và công nghệ y tế. Nút thắt cổ chai do tranh chấp và kiểm soát xuất khẩu của Trung Quốc đã lan rộng khắp sản xuất tại châu Âu và hơn thế nữa.

Chất lượng và giám sát

Nexperia B.V. xác nhận không thể đảm bảo quyền sở hữu trí tuệ, công nghệ, tính xác thực hoặc chất lượng sản phẩm xuất xứ từ nhà máy Trung Quốc tính đến ngày 13/10, dù đơn vị Trung Quốc vẫn tự mua wafer trong nước để tiếp tục sản xuất linh kiện IGBT tới năm 2026.

Sự phụ thuộc kép

Tranh chấp đã bộc lộ sự lệ thuộc của Nexperia vào các cơ sở tại Đông Quan và các nhà thầu phụ Trung Quốc, cũng như phụ thuộc của các nhà sản xuất vào linh kiện của Nexperia. Cả hai phía đều chưa có hướng giảm thiểu rủi ro dễ dàng.

Phân tích mức độ phơi nhiễm

Sự phụ thuộc của Nexperia vào sản xuất tại Trung Quốc

Phân tích của Z2Data xác định mười nhóm sản phẩm hàng hóa của Nexperia dễ bị tổn thương nhất bởi khủng hoảng, xếp theo số lượng MPN (mã linh kiện) được lắp ráp hoặc sản xuất tại Trung Quốc và tỷ lệ của mỗi nhóm được sản xuất tại đây. Hơn ba phần tư linh kiện diode Zener, transistor GP BJT và chuyển mạch/multiplexer/decoder của Nexperia được lắp ráp tại Trung Quốc, tác động mạnh đến ngành ô tô.

Hàng hóa Linh kiện lắp ráp tại Trung Quốc % lắp ráp Linh kiện được sản xuất tại Trung Quốc % sản xuất
Điốt Zener 4,428 89% 0 0
Cổng logic & bộ đảo 863 53% 1,256 77%
GP BJT 1,543 75% 0 0
Bộ đệm & trình điều khiển đường truyền 573 57% 755 76%
MOSFET 804 54% 188 13%
Bộ chỉnh lưu 906 58% 0 0
Bộ bảo vệ điện áp thoáng qua 669 35% 3 <1%
Bộ chuyển mạch đa kênh tương tự 224 70% 288 91%
Công tắc, bộ chuyển mạch & bộ giải mã 269 78% 235 68%
BJT số 486 51% 0 0

Tỷ lệ mỗi nhóm IC hàng hóa lắp ráp tại Trung Quốc

Dấu chân tại Trung Quốc

Cơ cấu cơ sở & nhà thầu phụ

Địa điểm chính của Nexperia tại Trung Quốc là nhà máy lắp ráp vi mạch ở Đông Quan, Quảng Đông, nhưng công ty cũng dựa vào các nhà thầu phụ cho cả lắp ráp và sản xuất. Kiểm soát xuất khẩu của Trung Quốc cũng áp dụng với các nhà thầu phụ này, và sự đứt gãy trong giám sát giữa Nexperia B.V. và các đơn vị Trung Quốc nhiều khả năng đã ảnh hưởng đến họ.

Nhà thầu phụ lắp ráp IC hàng đầu

  • ASE Technology Holding
  • Tongfu Microelectronics
  • Tak Cheong Electronics

Nhà thầu phụ sản xuất hàng đầu

  • GTA Semiconductor
  • Shanghai Dingtai Jiangxin Technology
  • Hua Hong Semiconductor
Nhà cung cấp thay thế bù đắp thiếu hụt bán dẫn Nexperia
Tác động thị trường

Diễn biến tồn kho trên thị trường

Phân tích của Z2Data về 5 tuần từ 13/10 đến 10/11 cho thấy 3 xu hướng tồn kho đối với 5 nhóm sản phẩm chính có sản lượng lớn nhất của Nexperia: transistor GP BJT, cổng logic và inverter, MOSFET, diode chỉnh lưu và diode Zener.

Nhà phân phối ủy quyền

Tồn kho giảm đều từ giữa tháng 10. Lượng linh kiện Nexperia GP BJT, MOSFET và diode chỉnh lưu tồn kho mỗi loại giảm hơn 40% chỉ trong hơn một tháng, và một số nhà phân phối đã ngừng niêm yết linh kiện Nexperia hoàn toàn.

Nhà cung cấp thay thế

Tồn kho của năm lựa chọn thay thế chính (Diodes Incorporated, Infineon, onsemi, Texas Instruments, Vishay) cũng giảm trên các dòng sản phẩm lớn nhất của Nexperia, khi khách hàng tìm linh kiện tương đương và người mua tích trữ ứng phó nguy cơ thiếu hụt.

Nhà môi giới độc lập

Các nhà môi giới đã tăng mạnh tồn kho linh kiện thay thế cho Nexperia. Lượng GP BJT từ các đối thủ lớn tăng hơn mười lăm lần chỉ trong tháng 10, trong khi MOSFET và diode chỉnh lưu tăng khoảng 1.300% và 700%.

Tăng tồn kho qua môi giới đối với linh kiện thay thế Nexperia (tháng 10)

Nên làm gì

Biến động thị trường — chưa phải thiếu hụt

Chưa có nhiều linh kiện chạm mức báo động, nhưng tồn kho linh kiện Nexperia và linh kiện thay thế giảm mạnh ở nhà phân phối ủy quyền trong khi nguồn hàng qua môi giới tăng vọt, báo hiệu thị trường biến động và nguy cơ biến động giá. Z2Data khuyến nghị doanh nghiệp có hành động quyết đoán, dựa trên dữ liệu:

Part Risk Manager

Part Risk Manager

Xem tồn kho qua mọi nhà phân phối, cả ủy quyền và độc lập; tìm linh kiện thay thế ưu việt với Cross Engine; dùng sơ đồ từ linh kiện đến địa điểm để đánh dấu chính xác linh kiện trong danh mục của bạn được sản xuất tại Trung Quốc và phơi nhiễm trước các khủng hoảng kiểu Nexperia.

Get a Demo
Minh họa kỹ thuật về theo dõi tồn kho và rủi ro linh kiện qua các nhà phân phối

Tìm hiểu mức độ ảnh hưởng từ Nexperia của doanh nghiệp trước khi thị trường định giá lại

Đăng ký demo