Relatório de Impacto

Como a crise da Nexperia está a moldar o mercado de semicondutores

Uma análise da Z2Data sobre o litígio de propriedade, as fragilidades expostas e o impacto nos fabricantes

Um gatilho de sanções, uma apreensão governamental e controlos de exportação chineses transformaram a Nexperia num dos casos de maior relevo na cadeia de abastecimento dos últimos anos. Um acordo comercial atenuou a pressão imediata, mas a dependência, a qualidade e os choques de inventário continuam a remodelar o mercado.

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Crise da Nexperia a perturbar o fornecimento de semicondutores automóveis
40%+ Queda nas peças principais da Nexperia em distribuidores autorizados
89% Díodos Zener montados na China
10 Categorias de commodities mais expostas
1 yr Suspensão da Regra dos Afiliados BIS
15× Aumento do stock de GP BJT em brokers
2019 A Wingtech adquiriu a Nexperia
Visão geral

Como começou o litígio

Tudo começou quando o Departamento do Comércio dos EUA anunciou a “Affiliates Rule” do BIS no final de setembro, desencadeando sanções contra a fabricante holandesa de chips Nexperia devido à sua aquisição pela Wingtech Technology, que tinha sido adicionada à Lista de Entidades do BIS em dezembro de 2024.

Em resposta, o governo neerlandês tentou apreender a propriedade da empresa. Dias depois, a China — onde grande parte da produção da Nexperia está sediada — retaliou com controlos de exportação dirigidos às instalações e subcontratados chineses da Nexperia, provocando um risco substancial para a produção em toda a Europa e para a cadeia de abastecimento global.

Os semicondutores da Nexperia a sair da China, onde é realizada grande parte da montagem de CI da empresa, são utilizados na eletrónica de consumo, aeroespacial e defesa, bem como em tecnologia médica, entre outros setores.

Visão geral da crise de abastecimento de semicondutores da Nexperia e da escassez de chips
Linha temporal

A crise dos chips da Nexperia, passo a passo

29 set. Os EUA alargam a Lista de Entidades do BIS com a “Regra dos Afiliados”: qualquer empresa detida ≥50% por uma entidade listada fica abrangida. A Nexperia, detida pela Wingtech, é incluída.
30 set. O governo holandês invoca a Lei da Disponibilidade de Bens para assumir controlo da Nexperia.
4 out. O Ministério do Comércio da China impõe controlos à exportação sobre a unidade chinesa da Nexperia e seus subcontratados.
19 out. Uma carta divulgada da gestão chinesa da Nexperia afirma que é uma “empresa chinesa” e apela à equipa para ignorar interferências externas.
22 out. A Volkswagen alerta os trabalhadores para uma possível paragem iminente da produção.
30 out. EUA e China chegam a um acordo comercial; a Regra dos Afiliados BIS é suspensa por um ano.
7 nov. Construtores automóveis europeus confirmam a retoma do envio de chips da Nexperia.
19 nov. O governo holandês suspende a sua intervenção de 30 de setembro.
19 dez. A unidade chinesa da Nexperia começa a adquirir wafers a fornecedores chineses locais, fora da governação corporativa.
5 jan. Um tribunal holandês marca audiência por má gestão; a Honda prolonga por duas semanas a suspensão da produção em três fábricas na China.
Razões para a persistência dos problemas de fornecimento de chips da Nexperia no mercado
Por que ainda não acabou

Por que subsistem muitos problemas

O acordo comercial de outubro suspendeu a Affiliates Rule do BIS durante um ano e a China concedeu isenções para chips usados em aplicações civis como a indústria automóvel. Os fabricantes automóveis europeus confirmaram a retoma dos envios, mas este alívio não resolve os danos mais profundos na cadeia de abastecimento de chips.

Impacto ao nível da indústria

Os chips provenientes da China alimentam a eletrónica de consumo, os setores aeroespacial e de defesa, bem como a tecnologia médica. O bloqueio imposto pelo litígio e pelos controlos de exportação chineses foi sentido por toda a indústria fabril europeia e para além dela.

Qualidade e controlo

A Nexperia B.V. declarou não poder garantir a PI (propriedade intelectual), tecnologia, autenticidade ou qualidade dos produtos provenientes das suas instalações na China a partir de 13 de outubro, ainda que a unidade chinesa obtenha wafers localmente para continuar a produzir componentes IGBT até 2026.

Dupla dependência

O litígio expôs a dependência da Nexperia nas instalações de Dongguan e em subcontratados chineses, bem como a dependência dos fabricantes relativamente aos componentes Nexperia. Nenhuma das partes tem uma solução fácil para reduzir essa exposição.

Análise de exposição

A dependência da Nexperia da produção chinesa

Uma análise da Z2Data identificou as dez categorias de componentes Nexperia mais expostas à crise, classificadas pelo número de referências (MPN) montadas ou fabricadas na China e pela percentagem produzida em cada grupo. Mais de três quartos dos díodos Zener, GP BJT e comutadores/multiplexadores/descodificadores da Nexperia são montados na China, com fortes implicações para o setor automóvel.

Commodity Componentes montados na China % montado Componentes fabricados na China % fabricado
Díodos Zener 4,428 89% 0 0
Portas Lógicas e Inversores 863 53% 1,256 77%
GP BJTs 1,543 75% 0 0
Buffers e Drivers de Linha 573 57% 755 76%
MOSFETs 804 54% 188 13%
Retificadores 906 58% 0 0
Supressores de Tensão Transitória 669 35% 3 <1%
Multiplexadores Analógicos 224 70% 288 91%
Comutadores, Multiplexadores e Descodificadores 269 78% 235 68%
BJTs Digitais 486 51% 0 0

Percentagem de cada classe de CI montada na China

Presença na China

Estrutura das instalações e subcontratados

A principal instalação chinesa da Nexperia é uma unidade de montagem de CI em Dongguan, Guangdong, mas a empresa também recorre a subcontratados tanto para montagem como para fabrico. Os controlos de exportação chineses abrangem estes subcontratados, e a separação de controlo entre a Nexperia B.V. e as suas unidades chinesas terá provavelmente afetado estes parceiros também.

Principais subcontratados de montagem de CI

  • ASE Technology Holding
  • Tongfu Microelectronics
  • Tak Cheong Electronics

Principais subcontratados de fabrico

  • GTA Semiconductor
  • Shanghai Dingtai Jiangxin Technology
  • Hua Hong Semiconductor
Substitutos de produção para contornar a escassez de semicondutores da Nexperia
Impacto no Mercado

Como evoluíram os stocks no mercado

A análise da Z2Data às cinco semanas entre 13 de outubro e 10 de novembro identificou três tendências de inventário para os cinco tipos de componente de maior volume da Nexperia: GP BJT, portas lógicas e inversores, MOSFETs, retificadores e díodos Zener.

Distribuidores autorizados

O stock diminuiu de forma contínua desde meados de outubro. As existências disponíveis de GP BJTs, MOSFETs e retificadores da Nexperia caíram cada um mais de 40% em pouco mais de um mês, e alguns distribuidores deixaram de listar componentes Nexperia por completo.

Fornecedores alternativos

As existências dos cinco principais fornecedores alternativos (Diodes Incorporated, Infineon, onsemi, Texas Instruments, Vishay) também caíram nas maiores linhas de produtos Nexperia, já que os clientes procuraram equivalentes e os compradores acumularam stock perante uma possível escassez.

Corretores independentes

Os corretores aumentaram agressivamente os stocks de equivalentes Nexperia. Os GP BJTs dos principais concorrentes cresceram mais de quinze vezes só em outubro, enquanto MOSFETs e retificadores subiram cerca de 1 300% e 700%.

Aumento do stock dos corretores para equivalentes Nexperia (outubro)

O que fazer

Choques de mercado, mas não escassez — para já

Poucos componentes estão a atingir níveis criticamente baixos, mas as existências de componentes Nexperia e dos seus equivalentes caíram de forma acentuada entre os distribuidores autorizados, enquanto o stock dos corretores disparou — sinais de dinâmicas muito rápidas e potenciais oscilações de preços. A Z2Data recomenda que as empresas atuem com rapidez e base em dados:

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Veja o stock de todos os distribuidores, autorizados e independentes, encontre os melhores equivalentes com o Cross Engine e use o mapeamento de componentes para unidade fabril para identificar exatamente quais dos seus componentes são produzidos na China e estão mais expostos a uma situação semelhante à da Nexperia.

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