รายงานผลกระทบ

วิกฤต Nexperia เปลี่ยนโฉมตลาดเซมิคอนดักเตอร์อย่างไร

การวิเคราะห์ของ Z2Data เรื่องข้อพิพาทด้านกรรมสิทธิ์ ช่องโหว่ที่เผยให้เห็น และผลกระทบต่อผู้ผลิต

การถูกคว่ำบาตร การยึดครองโดยรัฐ และการควบคุมการส่งออกของจีนได้เปลี่ยน Nexperia ให้กลายเป็นหนึ่งในกรณีศึกษาห่วงโซ่อุปทานที่สำคัญสุดในช่วงที่ผ่านมา ข้อตกลงการค้าทำให้วิกฤตเบาบางลงในระยะสั้น แต่แรงกระเพื่อมด้านการพึ่งพา การควบคุมคุณภาพ และสต็อกยังคงเปลี่ยนรูปตลาดอย่างต่อเนื่อง

ขอเดโม
วิกฤต Nexperia สร้างความปั่นป่วนต่อซัพพลายห่วงโซ่เซมิคอนดักเตอร์ยานยนต์
40%+ การหายไปของชิ้นส่วนหลัก Nexperia ที่ตัวแทนจำหน่ายได้รับอนุญาต
89% ไดโอด Zener ประกอบวงจรในประเทศจีน
10 หมวดสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีความเสี่ยงสูงสุด
1 yr การระงับกฎ Affiliates ของ BIS
15× ปริมาณสินค้าคงคลัง GP BJT ของโบรกเกอร์เพิ่มขึ้น
2019 Wingtech เข้าซื้อกิจการ Nexperia
ภาพรวม

จุดเริ่มต้นของข้อพิพาท

เหตุการณ์เริ่มขึ้นเมื่อกระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ ประกาศใช้กฎ “Affiliates Rule” ของ BIS ในช่วงปลายเดือนกันยายน ส่งผลให้ Nexperia บริษัทชิปสัญชาติเนเธอร์แลนด์ถูกคว่ำบาตรเนื่องจากการเข้าซื้อกิจการโดย Wingtech Technology ซึ่งถูกเพิ่มชื่อในบัญชี BIS Entity List ในเดือนธันวาคม 2024

ต่อมา รัฐบาลเนเธอร์แลนด์พยายามยึดกรรมสิทธิ์บริษัท ในอีกไม่กี่วันต่อมา จีนซึ่งเป็นฐานการผลิตสำคัญของ Nexperia ได้ดำเนินมาตรการควบคุมการส่งออกต่อโรงงานและผู้รับจ้างช่วงในจีนของ Nexperia ซึ่งสร้างความเสี่ยงอย่างมีนัยสำคัญต่อการผลิตในยุโรปและห่วงโซ่อุปทานโลกโดยรวม

เซมิคอนดักเตอร์ของ Nexperia ที่ผลิตในจีนและเป็นแหล่งประกอบ IC หลักของบริษัท ถูกนำไปใช้ในอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์อุปโภคบริโภค อวกาศและกลาโหม เทคโนโลยีการแพทย์ และกลุ่มอุตสาหกรรมอื่น ๆ

ภาพรวมวิกฤตซัพพลายเซมิคอนดักเตอร์ Nexperia และปัญหาการขาดแคลนชิป
ไทม์ไลน์

วิกฤตชิป Nexperia ในแต่ละขั้นตอน

29 ก.ย. สหรัฐฯ ขยายรายชื่อ BIS Entity List ด้วย “Affiliate Rule” : บริษัทใด ๆ ที่มีการถือหุ้นโดยหน่วยงานในรายชื่อมากกว่าหรือเท่ากับ 50% จะถูกรวมอยู่ด้วย Nexperia ซึ่ง Wingtech เป็นเจ้าของจึงได้รับผลกระทบ
30 ก.ย. รัฐบาลเนเธอร์แลนด์ใช้อำนาจตาม Goods Availability Act เข้าควบคุม Nexperia
4 ต.ค. กระทรวงพาณิชย์จีนประกาศควบคุมการส่งออกของธุรกิจ Nexperia ในจีนและผู้รับเหมาช่วง
19 ต.ค. จดหมายที่หลุดจากฝ่ายบริหารจีนของ Nexperia ยืนยันสถานะว่าเป็น “บริษัทจีน” พร้อมเรียกร้องให้พนักงานไม่ให้ความสนใจต่อการแทรกแซงจากภายนอก
22 ต.ค. Volkswagen แจ้งเตือนพนักงานถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดการหยุดผลิตในเร็ว ๆ นี้
30 ต.ค. สหรัฐฯ กับจีนบรรลุข้อตกลงการค้า กฎ Affiliates ของ BIS ถูกระงับ 1 ปี
7 พ.ย. ผู้ผลิตรถยนต์ยุโรปยืนยันการจัดส่งชิป Nexperia กลับมาดำเนินการอีกครั้ง
19 พ.ย. รัฐบาลเนเธอร์แลนด์ระงับมาตรการแทรกแซงเมื่อวันที่ 30 ก.ย.
19 ธ.ค. ธุรกิจ Nexperia ในจีนเริ่มจัดซื้อเวเฟอร์จากซัพพลายเออร์ท้องถิ่นนอกเหนือการกำกับดูแลของบริษัทแม่
5 ม.ค. ศาลเนเธอร์แลนด์นัดไต่สวนเรื่องการกำกับการบริหาร Honda ขยายเวลาระงับการผลิตที่โรงงานในจีน 3 แห่งต่ออีก 2 สัปดาห์
สาเหตุที่ปัญหาซัพพลายชิป Nexperia ยังคงดำเนินต่อไปทั่วตลาด
เหตุใดวิกฤตยังไม่จบ

ปัญหาหลายประการยังคงอยู่

ข้อตกลงการค้าในเดือนตุลาคมทำให้กฎ Affiliates Rule ของ BIS ถูกระงับเป็นเวลา 1 ปี และจีนให้ข้อยกเว้นสำหรับชิปในงานพลเรือน เช่น ยานยนต์ ผู้ผลิตรถยนต์ยุโรปยืนยันว่าสินค้ากลับมาส่งมอบอีกครั้ง แต่ข้อผ่อนปรนนี้ยังไม่สามารถแก้ปัญหาความเสียหายเชิงลึกต่อห่วงโซ่อุปทานชิปได้

ผลกระทบในระดับอุตสาหกรรม

ชิปจากจีนถูกส่งไปสู่อุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์อุปโภคบริโภค อวกาศและกลาโหม และเทคโนโลยีการแพทย์ คอขวดจากข้อพิพาทและมาตรการควบคุมการส่งออกของจีนส่งผลต่อการผลิตในยุโรปและวงกว้าง

คุณภาพ & การกำกับดูแล

Nexperia B.V. ระบุว่าไม่สามารถรับรอง IP เทคโนโลยี ความถูกต้อง หรือคุณภาพของผลิตภัณฑ์จากโรงงานในจีนได้ตั้งแต่ 13 ตุลาคม แม้ว่าองค์กรในจีนจะยังจัดหาซิลิคอนเวเฟอร์ในประเทศเพื่อเดินหน้าผลิตชิ้นส่วน IGBT ไปจนถึงปี 2026

การพึ่งพาซ้อนสองชั้น

ข้อพิพาทเผยให้เห็นว่า Nexperia พึ่งพาโรงงานในตงกวนและผู้รับจ้างช่วงในจีน ขณะเดียวกันผู้ผลิตเองก็ต้องพึ่งพาชิ้นส่วนของ Nexperia ทั้งสองฝ่ายไม่สามารถลดการพึ่งพานี้ได้ง่าย

การวิเคราะห์ความเสี่ยง

การพึ่งพาการผลิตในจีนของ Nexperia

การวิเคราะห์ของ Z2Data ระบุ 10 กลุ่มชิ้นส่วนสินค้าโภคภัณฑ์ของ Nexperia ที่มีความเสี่ยงสูงสุดจากวิกฤต โดยจัดอันดับตามจำนวน MPN ที่ประกอบหรือผลิตในจีนและสัดส่วนของแต่ละกลุ่มที่เกิดการผลิตที่นั่น กว่า 3 ใน 4 ของ Zener diode, GP BJT และสวิตช์/มัลติเพล็กเซอร์/ดีโคเดอร์ของ Nexperia ถูกประกอบในจีน ซึ่งสร้างผลกระทบอย่างมากต่ออุตสาหกรรมยานยนต์

สินค้าโภคภัณฑ์ ชิ้นส่วนที่ประกอบในจีน % ประกอบ จำนวนชิ้นส่วนที่ผลิตในจีน % ผลิตในจีน
ไดโอด Zener 4,428 89% 0 0
เกตลอจิกและอินเวอร์เตอร์ 863 53% 1,256 77%
GP BJT 1,543 75% 0 0
บัฟเฟอร์และไดรเวอร์แบบสาย 573 57% 755 76%
MOSFET 804 54% 188 13%
เรคติไฟเออร์ 906 58% 0 0
ตัวป้องกันแรงดันไฟเกินชั่วขณะ (TVS) 669 35% 3 <1%
มัลติเพล็กซ์สวิตช์แบบอนาล็อก 224 70% 288 91%
สวิตช์ มัลติเพล็กเซอร์ และดีโคเดอร์ 269 78% 235 68%
Digital BJT 486 51% 0 0

สัดส่วนแต่ละชิ้นส่วนโภคภัณฑ์ที่ประกอบ IC ในจีน

ฐานการผลิตในจีน

โครงสร้างโรงงาน & ผู้รับจ้างช่วง

โรงงานหลักของ Nexperia ในจีนตั้งอยู่ที่ตงกวน มณฑลกวางตุ้ง โดยเป็นโรงงานประกอบ IC และบริษัทยังพึ่งพาผู้รับจ้างช่วงทั้งการประกอบและผลิตด้วย มาตรการควบคุมการส่งออกของจีนครอบคลุมผู้รับจ้างช่วงเหล่านี้ด้วย และช่องว่างการกำกับดูแลระหว่าง Nexperia B.V. กับหน่วยงานในจีนก็อาจส่งผลกระทบต่อผู้รับจ้างช่วงเช่นกัน

ผู้รับจ้างช่วงประกอบ IC อันดับต้น

  • ASE Technology Holding
  • Tongfu Microelectronics
  • Tak Cheong Electronics

ผู้รับจ้างช่วงผลิตอันดับต้น

  • GTA Semiconductor
  • Shanghai Dingtai Jiangxin Technology
  • Hua Hong Semiconductor
ผู้ผลิตชิ้นส่วนทดแทนสำหรับแก้ปัญหาขาดแคลนเซมิคอนดักเตอร์ของ Nexperia
ผลกระทบต่อตลาด

การเปลี่ยนแปลงของสต็อกในตลาด

การวิเคราะห์โดย Z2Data ในช่วง 5 สัปดาห์ระหว่าง 13 ตุลาคม ถึง 10 พฤศจิกายน พบแนวโน้มด้านสต็อก 3 ลักษณะในชิ้นส่วนสินค้าโภคภัณฑ์ปริมาณสูงสุด 5 กลุ่มของ Nexperia ได้แก่ GP BJT, logic gate และ inverter, MOSFET, rectifier, และ Zener diode

ตัวแทนจำหน่ายที่ได้รับอนุญาต

ปริมาณสต็อกลดลงอย่างต่อเนื่องตั้งแต่กลางตุลาคม สต็อกที่มีจำหน่ายสำหรับ GP BJT, MOSFET และ rectifier ของ Nexperia ลดลงแต่ละกลุ่ม มากกว่า 40% ในเวลาเพียงเดือนเดียว และตัวแทนจำหน่ายบางรายหยุดแสดงรายการชิ้นส่วนของ Nexperia โดยสมบูรณ์

ซัพพลายเออร์ทางเลือก

สต็อกในซัพพลายเออร์ชั้นนำ 5 รายทางเลือก (Diodes Incorporated, Infineon, onsemi, Texas Instruments, Vishay) ก็ลดลงเช่นกันในผลิตภัณฑ์กลุ่มหลักของ Nexperia ขณะที่ลูกค้าหาชิ้นส่วนทดแทนและฝ่ายจัดซื้อเร่งสำรองสินค้าก่อนเข้าสู่ภาวะขาดแคลน

ตัวแทนอิสระ

ตัวแทนอิสระขยายสต็อกชิ้นส่วนทดแทน Nexperia อย่างเร่งรัด GP BJT จากคู่แข่งหลักพุ่งขึ้นมากกว่า 15 เท่าในเดือนตุลาคม ขณะที่ MOSFET และ rectifier เพิ่มขึ้นประมาณ 1,300% และ 700% ตามลำดับ

การเพิ่มขึ้นของสต็อกตัวแทนสำหรับชิ้นส่วนทดแทน Nexperia (ตุลาคม)

แนวทางรับมือ

แรงสั่นสะเทือนในตลาดยังรุนแรง ไม่ใช่ภาวะขาดแคลน

ชิ้นส่วนส่วนใหญ่ยังไม่ตกถึงระดับวิกฤต แต่สต็อกชิ้นส่วน Nexperia และชิ้นส่วนทดแทนลดลงอย่างรวดเร็วในตัวแทนจำหน่ายที่ได้รับอนุญาต ขณะที่ปริมาณสต็อกของตัวแทนอิสระเพิ่มสูงขึ้น สะท้อนพลวัตตลาดที่เปลี่ยนแปลงเร็วและความผันผวนด้านราคา Z2Data แนะนำให้แต่ละองค์กรตัดสินใจเชิงรุกโดยอาศัยข้อมูลที่แม่นยำ:

Part Risk Manager

Part Risk Manager

ดูข้อมูลสต็อกจากตัวแทนจำหน่ายทุกแห่ง ทั้งที่ได้รับอนุญาตและอิสระ ค้นหาชิ้นส่วนทดแทนที่ดีที่สุดด้วย Cross Engine และใช้ฟีเจอร์ part-to-site mapping เพื่อระบุชิ้นส่วนของคุณที่ผลิตในจีนและเสี่ยงต่อวิกฤตลักษณะเดียวกับ Nexperia

Get a Demo
ภาพเทคนิคการติดตามสต็อกชิ้นส่วนและความเสี่ยงระหว่างตัวแทนจำหน่าย

ค้นหาความเสี่ยงจาก Nexperia ขององค์กรก่อนที่ตลาดจะประเมินราคาใหม่

ขอเดโม