Rapport d’impact

Comment la crise Nexperia façonne le marché des semi-conducteurs

Une analyse Z2Data sur le conflit de propriété, les failles révélées et l’impact pour les fabricants

Le déclenchement de sanctions, la saisie par un gouvernement et des contrôles à l’exportation chinois ont placé Nexperia au centre de l’actualité de la chaîne d’approvisionnement. Un accord commercial a permis de desserrer la contrainte immédiate, mais les défis de dépendance, de qualité et d’inventaire continuent de transformer le marché.

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La crise Nexperia perturbe l’approvisionnement du marché des semi-conducteurs automobiles
40%+ Baisse des composants clés Nexperia chez les distributeurs agréés
89% Diodes Zener assemblées en Chine
10 Catégories de produits les plus exposées
1 yr Suspension de la BIS Affiliates Rule
15× Augmentation du stock de GP BJT chez les brokers
2019 Wingtech a racheté Nexperia
Aperçu

Origines du conflit

Tout commence lorsque le département du Commerce des États-Unis annonce la « règle des affiliés » du BIS (Bureau of Industry and Security) fin septembre, déclenchant des sanctions contre le fabricant de puces néerlandais Nexperia à la suite de son acquisition par Wingtech Technology, ajoutée à la liste des entités du BIS en décembre 2024.

En réponse, le gouvernement néerlandais tente de saisir la propriété de l’entreprise. Quelques jours plus tard, la Chine, où se trouve la majeure partie de la production de Nexperia, réagit avec des restrictions à l’exportation visant les sites et sous-traitants chinois de Nexperia, exposant la fabrication européenne et la chaîne d’approvisionnement mondiale à de réels risques.

Les semi-conducteurs Nexperia provenant de Chine — où a lieu une grande partie de l’assemblage de circuits intégrés de l’entreprise — sont utilisés dans l’électronique grand public, l’aéronautique, la défense et la technologie médicale, entre autres secteurs.

Présentation de la crise d’approvisionnement en semi-conducteurs Nexperia et de la pénurie de puces
Chronologie

La crise des puces Nexperia, étape par étape

29 sept. Les États-Unis élargissent la BIS Entity List avec la « Affiliates Rule » : toute entreprise détenue à ≥50 % par une entité listée est concernée. Nexperia (appartenant à Wingtech) est touchée.
30 sept. Le gouvernement néerlandais invoque la loi sur la disponibilité des biens et prend le contrôle de Nexperia.
4 oct. Le ministère chinois du Commerce impose des contrôles à l’exportation sur la filiale chinoise de Nexperia et ses sous-traitants.
19 oct. Une lettre interne de la direction chinoise de Nexperia fuite : « Nous sommes une entreprise chinoise » et invite le personnel à ignorer toute ingérence extérieure.
22 oct. Volkswagen alerte ses salariés qu’un arrêt de la production pourrait être imminent.
30 oct. Les États-Unis et la Chine concluent un accord commercial ; la BIS Affiliates Rule est suspendue pour un an.
7 nov. Les constructeurs automobiles européens confirment la reprise des livraisons de puces Nexperia.
19 nov. Le gouvernement néerlandais suspend son intervention du 30 septembre.
19 déc. L’unité chinoise de Nexperia commence à s’approvisionner en tranches de silicium auprès de fournisseurs locaux chinois, en dehors de la gouvernance de l’entreprise.
5 janv. Un tribunal néerlandais fixe une audience pour mauvaise gestion ; Honda prolonge de deux semaines la suspension de la production dans trois usines en Chine.
Pourquoi les problèmes d’approvisionnement en puces Nexperia persistent sur le marché
Pourquoi ce n’est pas fini

Pourquoi de nombreux problèmes subsistent

L’accord commercial d’octobre a suspendu la règle des affiliés du BIS pour un an et la Chine a accordé des exemptions pour les puces destinées à des usages civils, comme l’automobile. Les constructeurs européens ont confirmé la reprise des livraisons, mais ce soulagement ne résout pas les dommages structurels de la chaîne d’approvisionnement des puces.

Impact sectoriel

Les puces issues de Chine alimentent l’électronique grand public, l’aéronautique, la défense et la technologie médicale. Le blocage dû au conflit et aux contrôles à l’exportation de la Chine a causé des perturbations, touchant l’industrie européenne et au-delà.

Qualité & supervision

Nexperia B.V. a déclaré ne plus pouvoir garantir la propriété intellectuelle, la technologie, l’authenticité ou la qualité des produits issus de son site chinois au 13 octobre, alors même que l’unité chinoise s’approvisionne localement en tranches de silicium pour continuer la production de composants IGBT jusqu’en 2026.

Double dépendance

La crise a mis en lumière la dépendance de Nexperia envers ses installations de Dongguan et ses sous-traitants chinois, ainsi que celle des fabricants vis-à-vis des composants Nexperia. Il n’existe pas de solution rapide pour réduire cette exposition des deux côtés.

Analyse d’exposition

Dépendance de Nexperia à la fabrication chinoise

Une analyse Z2Data a identifié les dix catégories de produits Nexperia les plus exposées à la crise, classées selon le nombre de MPN assemblés ou fabriqués en Chine et la part de chaque groupe produite sur place. Plus des trois quarts des diodes Zener, transistors bipolaires GP et commutateurs/multiplexeurs/décodeurs Nexperia sont assemblés en Chine, ce qui a des conséquences importantes pour l’industrie automobile.

Produit standard Composants assemblés en Chine % assemblé Composants fabriqués en Chine % fabriqué
Diodes Zener 4,428 89% 0 0
Portes logiques & inverseurs 863 53% 1,256 77%
Transistors bipolaires GP 1,543 75% 0 0
Buffers & pilotes de ligne 573 57% 755 76%
MOSFETs 804 54% 188 13%
Redresseurs 906 58% 0 0
Suppresseurs de surtension transitoire 669 35% 3 <1%
Multiplexeurs à commutation analogique 224 70% 288 91%
Commutateurs, multiplexeurs & décodeurs 269 78% 235 68%
Transistors bipolaires numériques 486 51% 0 0

Part de chaque produit standard assemblée en circuits intégrés en Chine

Présence en Chine

Sites & structure des sous-traitants

Le site principal de Nexperia en Chine est une usine d’assemblage de circuits intégrés à Dongguan, Guangdong ; l’entreprise s’appuie aussi sur des sous-traitants pour l’assemblage et la fabrication. Les contrôles à l’exportation chinois s’étendent à ces sous-traitants, et la rupture de surveillance entre Nexperia B.V. et ses filiales chinoises les a probablement affectés également.

Principaux sous-traitants pour l’assemblage de circuits intégrés

  • ASE Technology Holding
  • Tongfu Microelectronics
  • Tak Cheong Electronics

Principaux sous-traitants pour la fabrication

  • GTA Semiconductor
  • Shanghai Dingtai Jiangxin Technology
  • Hua Hong Semiconductor
Substituts de fabrication pour compenser la pénurie de semi-conducteurs Nexperia
Impact sur le marché

Comment les stocks ont évolué sur le marché

L’analyse Z2Data des cinq semaines du 13 octobre au 10 novembre a mis en avant trois tendances sur les stocks des cinq familles de produits standards Nexperia à plus fort volume : transistors bipolaires GP, portes logiques et inverseurs, MOSFETs, redresseurs et diodes Zener.

Distributeurs agréés

Les stocks ont diminué de manière continue à partir de la mi-octobre. Les volumes disponibles de GP BJTs, MOSFETs et redresseurs Nexperia ont chacun reculé de plus de 40 %en un peu plus d’un mois, et certains distributeurs ont totalement cessé d’afficher les composants Nexperia.

Fournisseurs alternatifs

Les stocks pour les cinq principales alternatives (Diodes Incorporated, Infineon, onsemi, Texas Instruments, Vishay) ont également diminué sur les plus grandes gammes de produits Nexperia, alors que les clients cherchaient des composants de substitution et que les acheteurs constituaient des stocks en prévision d’une éventuelle pénurie.

Courtiers indépendants

Les courtiers ont augmenté de manière agressive leurs stocks de composants alternatifs Nexperia. Les GP BJT des principaux concurrents ont bondi de plus de quinze fois en octobre seulement, tandis que les MOSFET et redresseurs ont augmenté d’environ 1 300 % et 700 %.

Augmentation des stocks des courtiers sur les alternatives Nexperia (octobre)

À faire

Ondes de choc sur le marché, pas encore de pénuries

Peu de composants atteignent des niveaux critiques, mais les stocks de pièces Nexperia et de leurs équivalents ont fortement chuté chez les distributeurs agréés tandis que l’offre chez les courtiers a explosé, signe de dynamiques en évolution rapide et de potentielles fluctuations de prix. Z2Data recommande aux entreprises d’agir de manière décisive et éclairée par la donnée :

Part Risk Manager

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Visualisez les stocks chez tous les distributeurs, agréés et indépendants, identifiez les meilleurs composants alternatifs avec le Cross Engine, et utilisez la cartographie part-to-site pour signaler précisément lesquels de vos composants sont fabriqués en Chine et donc les plus exposés à un choc type Nexperia.

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Illustration technique du suivi des stocks de composants et des risques chez les distributeurs

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