วิกฤติขาดแคลนชิปจะกลายเป็นภาวะล้นตลาดหรือไม่

ภาวะขาดแคลนชิปได้ต่อเนื่องไปจนถึงช่วงปลายปี 2021 และเหล่าโรงงานผลิตเซมิคอนดักเตอร์จึงตอบสนองด้วย ข้อตกลงขยายกำลังการผลิตครั้งใหญ่ ความต้องการเซมิคอนดักเตอร์และชิปขั้นสูงอื่น ๆ ยังคงอยู่ในระดับสูงมาก โดยเฉพาะเมื่อผู้บริโภคออกไปจับจ่ายทั้งในร้านค้าและแพลตฟอร์มออนไลน์เพื่อซื้อสินค้าสำหรับเทศกาลวันหยุด

แม้การขยายโรงงานจะช่วยเพิ่มชิปเข้าสู่กระบวนการผลิตมากขึ้น แต่อัตราการผลิตชิปที่เพิ่มขึ้นนี้ยังคาดว่าจะไม่สามารถตอบสนองความต้องการในปัจจุบันได้อีกอย่างน้อยอีก 2 ปี—เนื่องจากการสร้างโรงงานแห่งใหม่ไม่สามารถเกิดขึ้นได้ในชั่วข้ามคืน ก่อนที่คุณจะคิดว่า “อันนี้ก็รู้อยู่แล้ว” ขอชี้ให้เห็นประเด็นสำคัญดังนี้

อะไรจะเกิดขึ้นหากความต้องการชิปลดลงในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า?

รู้จัก bullwhip effect

Bullwhip effect มีคำนิยามโดย Chartered Institute of Procurement and Supply (CIPS):

“bullwhip effect (หรือที่รู้จักว่า Forrester effect) คือการบิดเบือนความต้องการที่แพร่ขยายขึ้นมายังต้นทางในห่วงโซ่อุปทาน ตั้งแต่ผู้ค้าปลีกไปยังผู้ค้าส่งและผู้ผลิต อันเนื่องมาจากความแปรปรวนของคำสั่งซื้อซึ่งอาจมากกว่าระดับการขายจริงเสียอีก”

กล่าวคือ ผลกระทบนี้มักเกิดจากการคาดการณ์ความต้องการที่ไม่ถูกต้องและการสื่อสารคลาดเคลื่อนระหว่างลำดับขั้นของการจัดซื้อและห่วงโซ่อุปทาน ลองมาดูตัวอย่างแบบง่ายเพื่อเข้าใจยิ่งขึ้น:

ร้านคอมพิวเตอร์แห่งหนึ่งขายแล็ปท็อปได้วันละ 10 เครื่อง และโดยปกติจะมีสินค้าคงคลังแล็ปท็อป 50 เครื่อง ร้านจะสั่งซื้อแล็ปท็อป 10 เครื่องจากตัวแทนจำหน่ายเพื่อทดแทนที่ขายไป แต่วันหนึ่งร้านกลับขายได้ถึง 50 เครื่อง และเข้าใจว่านี่คือจุดเริ่มต้นของความต้องการจำนวนมากที่กำลังจะเกิดขึ้น ร้านจึงเพิ่มคำสั่งซื้อทดแทนจากเดิม 10 เครื่องเป็น 50 เครื่อง

ขณะนี้ตัวแทนจำหน่ายอาจสังเกตเห็นความต้องการพุ่งสูงขึ้น และตัดสินใจสั่งแล็ปท็อป 100 เครื่องจากผู้ผลิตเพื่อป้องกันภาวะขาดสต็อก ในเมื่อร้านอาจจะขายแล็ปท็อปได้มากขึ้นเรื่อย ๆ ตัวแทนจำหน่ายจึงไม่ต้องการให้ร้านต้องไปสั่งสินค้าจากคู่แข่งเพื่อเติมเต็มความต้องการ

ผลคือผู้ผลิตจึงตัดสินใจผลิตแล็ปท็อปจำนวน 120 เครื่องเพื่อความมั่นใจ และนี่คือตัวอย่างว่าภาวะความต้องการที่มากในช่วงสั้น ๆ สามารถสั่นสะเทือนไปตามห่วงโซ่อุปทานและนำไปสู่การผลิตเกินความจำเป็นของสินค้าโภคภัณฑ์ได้อย่างไร

Bullwhip effect กับวิกฤตชิปขาดแคลน

ลองนำ bullwhip effect มาประยุกต์กับวิกฤตชิปที่เกิดขึ้นในปัจจุบัน โดยข้อสรุปของอุตสาหกรรมคือวิกฤตนี้มีสาเหตุหลักจากโควิด-19 และผลกระทบที่ส่งต่อกันในเรื่องความต้องการและห่วงโซ่อุปทาน การระบาดทำให้เกิด การขาดแคลนตู้คอนเทนเนอร์ขนส่งสินค้า การปิดโรงงานชั่วคราว และความต้องการ สินค้าอิเล็กทรอนิกส์ทุกประเภทที่เพิ่มขึ้น อันเนื่องมากจากคำสั่ง work from home และการกักตัว รวมถึงคนอยู่บ้านมากขึ้น ทั้งหมดที่กล่าวมานี้เป็นข้อเท็จจริงที่รับรู้กันดี

แม้นี่อาจเป็น "ความปกติใหม่" แต่ก็ยังมีความเป็นไปได้ว่าเมื่อสถานการณ์โควิด-19 รอบ "ระลอกที่สาม" คลี่คลาย ผู้คนจะกลับไปใช้ชีวิตรูปแบบเดิมก่อนเกิดการระบาด — เวลาที่ใช้ที่บ้านลดลง ความเสี่ยงการปิดโรงงานลดลง และความต้องการสินค้าอิเล็กทรอนิกส์ก็จะลดลงตาม

แต่หากความต้องการเริ่มลดลงในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า จะเกิดชิปเหลือเฟือเนื่องจากโรงงานผลิตแห่งใหม่ที่เพิ่งสร้างขึ้นหรือไม่? นักวิเคราะห์อุตสาหกรรม Daniel Nenni เชื่อว่าจะเกิดภาวะดังกล่าว เว้นแต่จะเกิด "ความต้องการเซมิคอนดักเตอร์ระลอกใหม่ที่สูงผิดปกติ" ซึ่งเกินกว่าพฤติกรรมซื้อกักตุนในช่วงโควิดที่ผ่านมา และนี่คือจุดเชื่อมโยง bullwhip effect กับวิกฤตขาดแคลนในครั้งนี้ — ความต้องการที่มากเกินจริงและการซื้อกักตุนในขณะนี้ได้ขยายการคาดการณ์ความต้องการชิปต่อเนื่องไปในห่วงโซ่อุปทาน หมายความว่าผู้ผลิตอาจวางแผนขยายกำลังการผลิตเพื่อรองรับความต้องการในอนาคตที่สูงเกินกว่าความเป็นจริง

สรุปคือ ผู้ผลิตอาจเตรียมผลิตชิปมากเกินกว่าที่จำเป็นจริงอีก 2-3 ปีนับจากนี้

มาดูแผนขยายกำลังการผลิตของผู้ผลิตชิปรายใหญ่ระดับโลกที่น่าสนใจบ้าง:

• TSMC: วางแผนใช้เงินลงทุนสูงถึง 100 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเพื่อขยายกำลังการผลิตใน 3 ปีถัดไป
• Intel: แผนสร้างโรงงานใหม่ในรัฐแอริโซนาและนิวเม็กซิโก พร้อมขยายไซต์การผลิตในโอเรกอน
• GlobalFoundries: แผนขยายโรงงานในสิงคโปร์และนิวยอร์ก รวมถึงเพิ่มกำลังการผลิต fab ขนาด 12 นิ้วในเดรสเดน ประเทศเยอรมนี
• UMC: โครงการขยายกำลังการผลิต fab ขนาด 12 นิ้วในไต้หวัน มูลค่า 3.58 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
• SMIC: เดินหน้าโครงการขยายกำลังการผลิตที่ปักกิ่ง หนิงโป เซี่ยงไฮ้ และเซินเจิ้น รวมถึงแผนสร้าง fab wafer แห่งใหม่ในแต่ละแห่ง
• Automotive IC IDMs (Integrated Device Manufacturers): STMicroelectronics, Infineon และ Texas Instruments วางแผนขยายกำลังการผลิตชิปเพื่อตอบสนองความต้องการ IC สำหรับยานยนต์และผลิตภัณฑ์ 5G

การลงทุนและขยายกำลังการผลิตอย่างมหาศาลนี้เองที่ทำให้นักวิเคราะห์หลายรายเกิดความกังวล เช่น Lillian Li รองประธานและเจ้าหน้าที่สินเชื่ออาวุโสแห่ง Moody’s แสดงความเห็นว่า “การลงทุนขนาดใหญ่นี้อาจนำไปสู่การผลิตเกินความต้องการและการจัดสรรเงินลงทุนที่ไม่มีประสิทธิภาพ”

หากข้อกังวลเกี่ยวกับกำลังการผลิตล้นเกินนี้เป็นจริง คำถามสำคัญที่จะต้องพิจารณาต่อไปคือ: ใครจะเป็นผู้ได้รับผลกระทบมากที่สุดจากภาวะชิปเหลือเฟือ?