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Destaques do artigo:
- A afetação ocorre quando a procura por determinados componentes eletrónicos excede significativamente a oferta, e o fabricante já não consegue satisfazer a totalidade das encomendas dos seus clientes. Nessas situações, os fornecedores começam a fazer entregas parciais, racionando o stock disponível entre a sua base de clientes.
- Atualmente, existem vários tipos de semicondutores discretos que já se encontram em afetação ou estão cada vez mais próximos dessa situação, incluindo SiC MOSFETs, díodos e IGBTs.
- Embora não exista uma solução milagrosa que resolva a atual pressão sobre a cadeia de abastecimento e garanta acesso ininterrupto a MOSFETs, díodos e outros semicondutores restritos, garantir um acordo de fornecimento a longo prazo é uma das formas mais eficazes de proteger a empresa face à afetação e aos atrasos na entrega.
A atual escassez de chips de memória já deixou de ser novidade. A procura explosiva por parte da indústria de inteligência artificial e pelos inúmeros data centers que as empresas de IA estão a construir colocou uma enorme pressão sobre os fabricantes de semicondutores. Empresas como Samsung, SK Hynix e Micron estão especialmente pressionadas, uma vez que produzem grande parte da memória de grande largura de banda (HBM) que hoje desempenha um papel fundamental na infraestrutura de IA.
Devido a esta procura, o segmento de memória do mercado de semicondutores atravessa um superciclo sem precedentes. Os preços de alguns produtos aumentaram 100% e até 200% em comparação com meados de 2025. Os fabricantes de equipamento original (OEMs) que lidam com estes aumentos estão a começar a repassar os custos acrescidos aos clientes, que agora assistem a aumentos substanciais nos preços de smartphones, portáteis e outros eletrónicos de consumo. Ao mesmo tempo, os fabricantes de semicondutores são forçados a avançar para a afetação, sinalizando uma fase mais grave e recente da atual crise de fornecimento de chips.
A afetação de semicondutores discretos e outros chips tornará o sourcing ainda mais desafiante para empresas dos setores tecnológico, automóvel, aeroespacial e de defesa, visto que negócios estabelecidos competem com novas empresas de IA pelo acesso a um número finito de chips insubstituíveis. Apesar do mercado restrito e altamente competitivo, tal não significa que as organizações devam resignar-se a futuras crises de sourcing. Existem estratégias específicas que as empresas podem adotar para se posicionarem de forma vantajosa e garantir o acesso a componentes eletrónicos atualmente muito procurados.
O que é um mercado de afetação?
A afetação ocorre quando a procura por determinados componentes eletrónicos excede significativamente a oferta, e o fabricante já não consegue satisfazer a totalidade das encomendas dos seus clientes. Nessas situações, os fornecedores começam a fazer entregas parciais, racionando o stock disponível entre a sua base de clientes. Desta forma, a afetação evita que os fabricantes esgotem totalmente o stock ao satisfazerem as encomendas completas para apenas um cliente, deixando outros sem inventário e com maior risco de paragem de produção e outras disrupções. É um mecanismo estabelecido para repartir o stock disponível, distribuindo os impactos e problemas da escassez por toda a base de clientes do fornecedor—instead of picking winners and losers arbitrariamente.
Na prática, a afetação pode assumir várias formas:
- Extensão dos prazos de entrega, frequentemente de quatro a oito semanas para 20, 30, 40 semanas ou mais.
- Entregas parciais (como descrito acima).
- No pior dos cenários, «descompromissos» do fornecedor, ou seja, o fabricante cancela a encomenda devido a restrições severas de stock.
Quais os semicondutores discretos ameaçados pela afetação?
Os fabricantes recorrem geralmente à afetação quando o mercado de semicondutores se encontra em escassez há bastante tempo. Considerando que o fornecimento de chips de memória já está condicionado há mais de um ano, é seguro afirmar que chegámos ao ponto em que a afetação não surpreende OEMs e outros clientes de chips.
Atualmente, existem vários tipos de semicondutores discretos que já se encontram em afetação ou estão cada vez mais próximos dessa situação.
SiC MOSFETs
Os transístores MOSFET de carboneto de silício, mais conhecidos por SiC MOSFETs, tornaram-se nos últimos anos componentes discretos de elevado valor no mercado. Fabricantes de veículos elétricos como Tesla, Stellantis e BYD utilizam SiC MOSFETs nos seus automóveis, tendência que impulsionou rapidamente a procura por estes componentes altamente especializados. Os principais fabricantes destes chips incluem a Onsemi, a Infineon e a Wolfspeed, que já estão próximas ou mesmo no limite da sua capacidade. Estes fornecedores estão a responder ao aumento da procura com novos projetos fabris e expansões de unidades existentes, mas estas iniciativas levarão anos até estarem concluídas.
Entretanto, a oferta continuará extremamente limitada. Os prazos de entrega atuais para SiC MOSFETs rondam as 52 semanas.
Díodos
As atuais ruturas de stock de díodos começaram com a disputa de propriedade na Nexperia, tema que abordámos no final do ano passado. Após um longo conflito entre a sede da Nexperia, nos Países Baixos, e uma unidade fabril chave em Dongguan, China, a produção de chips da Nexperia diminuiu significativamente, provocando paragens planeadas de produção em vários fabricantes automóveis mundiais que dependiam dos componentes da Nexperia.
Um dos principais produtos que a Nexperia fornecia para a cadeia de abastecimento automóvel eram os díodos. Desde que surgiram as dificuldades na estrutura acionista no ano passado, os fabricantes automóveis passaram a reconstruir as suas cadeias de abastecimento em torno desta marca. Muitas empresas recorreram à Diodes Incorporated, outro fabricante relevante de díodos para automóveis. Com a transferência massiva da base de clientes da Nexperia para a Diodes Inc., este fornecedor passou também a ter dificuldades em satisfazer a procura extrema.
Empresas que fazem sourcing junto da Diodes Inc. estão agora a relatar prazos de entrega que dispararam de oito para 50 semanas, em diferentes gamas de produtos—um claro sinal de que a afetação se está a traduzir em atrasos significativos nas entregas.
Empresas que fazem sourcing junto da Diodes Inc. estão agora a relatar prazos de entrega que dispararam de oito para 50 semanas, em diferentes gamas de produtos—um claro sinal de que a afetação se está a traduzir em atrasos significativos nas entregas.
IGBTs
Os transístores bipolares de porta isolada (IGBTs) enfrentam igualmente uma forte pressão na oferta, suficientemente séria para provocar graves ruturas de stock e consequente afetação. Atualmente, os IGBTs são muito procurados em diferentes setores e fabricantes, incluindo veículos elétricos, infraestrutura de energia renovável e data centers de IA. Como resultado, fabricantes como Infineon, Fuji Electric e Mitsubishi Electric deparam-se com uma procura largamente superior à sua capacidade de produção. Estes fornecedores estão a reagir com extensões substanciais dos prazos de entrega, com encomendas em atraso já até 2027.
Parte do problema é estrutural, semelhante ao que atualmente afeta o mercado de memória. A produção de módulos IGBT está altamente concentrada em cinco a dez fornecedores, incluindo os já referidos. Dada a natureza dominada por poucos fabricantes deste segmento, a capacidade produtiva e as decisões de priorização de cada fabricante de topo têm impacto desproporcional em todo o mercado. Se, por exemplo, a Infineon destinar um determinado volume de IGBTs a clientes de IA, tal decisão pode rapidamente afetar negativamente outras organizações dependentes destes componentes.
As melhores estratégias para sourcing de semicondutores discretos num mercado de afetação
Negociar acordos de fornecimento a longo prazo (LTAs)
Embora não exista uma solução milagrosa que resolva a atual pressão sobre a cadeia de abastecimento e garanta acesso ininterrupto a MOSFETs, díodos e outros semicondutores restritos, garantir um acordo de fornecimento a longo prazo é uma das formas mais eficazes de proteger a empresa face à afetação e aos atrasos na entrega. Em vez de ficarem à mercê dos distribuidores, que são obrigados a submeter-se aos programas de afetação dos fornecedores, os OEMs devem procurar negociar diretamente com os fabricantes acordos para assegurar capacidade. Estes acordos, embora possam continuar sujeitos a flutuações nos prazos de entrega, proporcionam um maior grau de prioridade, oferecendo uma vantagem competitiva crucial quando o mercado se contrai tão severamente como em 2026.
Qualificar fabricantes alternativos
Devido à especialização necessária para produzir determinados semicondutores discretos, muitas empresas evitam o trabalho de estabelecer relações com fabricantes alternativos. No entanto, depender exclusivamente de uma única fonte pode deixar o negócio vulnerável quando esta se confronta com pedidos excessivos e passa para afetação. Apesar de exigir mais tempo e diligência inicial, qualificar uma segunda ou terceira fonte para componentes críticos é uma estratégia comprovada para mitigar os efeitos mais graves de um mercado sob pressão.
Apesar de exigir mais tempo e diligência inicial, qualificar uma segunda ou terceira fonte para componentes críticos é uma estratégia comprovada para mitigar os efeitos mais graves de um mercado sob pressão.
Recorrer seletivamente a distribuidores independentes
Os distribuidores independentes têm reputação ambígua no mercado de componentes eletrónicos. Muitas vezes são acusados de práticas especulativas, e o risco de aquisição inadvertida de componentes falsificados é significativamente superior junto destes fornecedores. Contudo, em circunstâncias específicas, os distribuidores independentes podem servir como válvula de escape.
Clientes que não mantêm relações preferenciais com fabricantes de chips e enfrentam prazos de entrega extremamente longos junto de distribuidores autorizados podem encontrar alguma flexibilidade nestas fontes independentes. Isto porque não estão sujeitos às restrições dos prazos e medidas de afetação impostas pelos fabricantes, conseguindo assim disponibilizar stock essencial a quem esteja disposto a pagar um prémio por essa prioridade.
Buffers estratégicos
É importante relembrar que estes choques de oferta são eventos altamente temporários. Nos períodos imediatamente anterior e posterior à escassez, e à afetação que ela acarreta, o preço e a disponibilidade dos componentes costumam ser relativamente estáveis. Por isso, não existe melhor momento para mitigar riscos de afetação do que numa fase em que o mercado de componentes eletrónicos não está em afetação. OEMs e outros negócios com foco proativo na gestão do risco da cadeia de abastecimento costumam manter buffers correspondentes a seis, 12 ou até 18 meses das suas referências mais críticas.
Maximizar a visibilidade num mercado frágil
As empresas mais bem posicionadas atualmente são aquelas que já têm resiliência embutida na cadeia de abastecimento—com capacidade para absorver escassez, afetações e outras adversidades de mercado sem colapsar perante alterações inesperadas por parte dos fornecedores. Esta resiliência exige tanto visibilidade sobre o mercado de componentes eletrónicos como inteligência para analisar os dados e extrair deles recomendações acionáveis para mitigar riscos.
A plataforma de gestão de risco da cadeia de abastecimento (SCRM) da Z2Data oferece uma combinação poderosa e líder de mercado destas duas capacidades. A base de dados de componentes eletrónicos da Z2Data reúne mais de mil milhões de referências de fabricante, abrangendo mais de 1 000 tipos de produtos. Além disso, a Z2Data permite que o utilizador carregue as suas listas de materiais (BOMs) na plataforma e aceda a análises abrangentes dos riscos associados a cada componente da sua BOM. Esta funcionalidade de resiliência de BOM alerta para forças do mercado que poderão impactar o sourcing e a disponibilidade a curto prazo. Adicionalmente, a análise de BOM da Z2Data revela riscos de obsolescência, perigos geopolíticos e vulnerabilidades de fabrico que, de outra forma, poderiam passar despercebidos.
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