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Destaques do Artigo:
- A alocação ocorre quando a demanda por determinados componentes eletrônicos excede significativamente a oferta e o fabricante não consegue mais atender aos pedidos completos feitos por seus clientes. Assim, os fornecedores passam a realizar entregas parciais, racionando o estoque disponível entre toda a sua base de clientes.
- No momento, há vários tipos de semicondutores discretos que já estão em alocação ou caminhando rapidamente para essa situação, incluindo SiC MOSFETs, diodos e IGBTs.
- Embora não exista uma solução mágica para resolver a atual restrição de oferta e desbloquear o acesso contínuo a MOSFETs, diodos e outros semicondutores em dificuldade, garantir um acordo de fornecimento de longo prazo é uma das maneiras mais eficazes de as empresas se protegerem contra a alocação e atrasos na entrega.
A atual escassez de chips de memória já não é mais novidade. A explosão da demanda gerada pela indústria de inteligência artificial e todos os data centers que as empresas de IA estão construindo tensionou enormemente os fabricantes de semicondutores. Fabricantes de memórias como Samsung, SK Hynix e Micron estão especialmente pressionados, já que produzem grande parte das memórias de alta largura de banda (HBM), essenciais para a infraestrutura de IA.
Por conta dessa demanda, o segmento de memória do mercado de semicondutores vive um superciclo sem precedentes. Os preços de determinados componentes subiram 100% e até 200% em relação ao que estava sendo praticado em meados de 2025. Fabricantes de equipamentos originais (OEMs) que precisam lidar com essas altas expressivas de preços já começaram a repassar os custos elevados aos seus clientes, que agora enfrentam aumentos significativos em smartphones, notebooks e outros eletrônicos de consumo. E os fabricantes de semicondutores são obrigados a operar sob regime de alocação, um cenário que marca uma nova e mais grave fase da recente restrição de oferta de chips.
A alocação de semicondutores discretos e outros chips vai dificultar ainda mais o fornecimento para empresas dos setores de tecnologia, automotivo, aeroespacial e de defesa, com organizações consolidadas competindo com startups de IA por um número limitado de chips insubstituíveis. Apesar do cenário restrito e extremamente competitivo, isso não significa que as empresas estejam condenadas a enfrentar crises de fornecimento. Existem estratégias específicas que podem ser implementadas para garantir uma posição mais favorável no acesso aos componentes mais procurados no mercado de eletrônicos atualmente.
O Que É um Mercado de Alocação?
A alocação ocorre quando a demanda por determinados componentes eletrônicos excede significativamente a oferta, impedindo o fabricante de atender aos pedidos completos de seus clientes. Assim, os fornecedores passam a realizar entregas parciais, racionando o estoque disponível entre sua base de clientes. Dessa forma, a alocação evita que o fabricante esgote todo o seu estoque para atender um único cliente, deixando os demais sem estoque e mais expostos a paradas de produção e outras interrupções. Trata-se de um mecanismo conhecido para distribuir o estoque disponível e compartilhar as complicações e impactos de uma escassez por toda a base de clientes — em vez de selecionar arbitrariamente quem será favorecido ou prejudicado.
Na prática, a alocação pode assumir diferentes formas:
- Extensão dos prazos de entrega, normalmente de quatro a oito semanas para 20, 30, 40 semanas ou mais.
- Remessas parciais (conforme mencionado acima).
- No pior cenário, “descompromissos” de fornecedores, nos quais o fabricante cancela totalmente o pedido devido a severas restrições no estoque.
Quais Semicondutores Discretos Estão Ameaçados pela Alocação?
Fabricantes costumam entrar em regime de alocação quando o mercado de semicondutores enfrenta uma escassez prolongada. Considerando que a oferta de chips de memória está restrita há mais de um ano, já era esperado que OEMs e outros compradores de chips tivessem que lidar com alocação neste momento.
Atualmente, há vários tipos de semicondutores discretos que já estão em alocação ou muito próximos desse estágio.
SiC MOSFETs
Transistores de efeito de campo metal-óxido-semicondutor de carboneto de silício, mais conhecidos como SiC MOSFETs, ganharam enorme valor nos últimos dois anos. Fabricantes de veículos elétricos como Tesla, Stellantis e BYD utilizam SiC MOSFETs em seus carros, o que elevou rapidamente a demanda por esse componente altamente especializado. Os principais fabricantes incluem Onsemi, Infineon e Wolfspeed — empresas que já operam no limite de sua capacidade produtiva. Apesar dos esforços desses fornecedores em expandir fábricas ou construir novas instalações, esses projetos levarão anos para serem concluídos.
No curto prazo, a oferta seguirá extremamente limitada. Atualmente, os prazos de entrega para SiC MOSFETs estão sendo reportados em torno de 52 semanas.
Diodos
A escassez atual de diodos teve início com a disputa societária envolvendo a Nexperia, conforme detalhamos no fim do ano passado. Após um longo conflito entre a matriz da Nexperia, na Holanda, e uma planta chave em Dongguan, China, a produção da empresa caiu drasticamente, gerando interrupções programadas de produção em diversos montadoras globais que dependiam dos componentes da Nexperia.
Um dos principais produtos da Nexperia para a cadeia automotiva eram os diodos. Com a instabilidade na estrutura societária da fabricante, montadoras passaram a reconstruir suas cadeias de suprimentos. Muitas recorreram à Diodes Incorporated, outro grande produtor de diodos para o setor automotivo. Contudo, com a migração em massa da base de clientes da Nexperia para a Diodes Inc., esse fornecedor também passou a ter sua oferta comprometida diante da demanda extrema.
Empresas que compram da Diodes Inc. relatam aumento dos prazos de entrega de oito para até 50 semanas em diferentes linhas de produtos — um claro sinal de que a alocação já se reflete em atrasos relevantes nas entregas.
Empresas que compram da Diodes Inc. relatam aumento dos prazos de entrega de oito para até 50 semanas em diferentes linhas de produtos — um claro sinal de que a alocação já se reflete em atrasos relevantes nas entregas.
IGBTs
Transistores bipolares de porta isolada (IGBTs) também atravessam uma grande restrição de oferta — suficientemente séria para provocar escassez e impor regime de alocação. Os IGBTs estão em alta demanda em diversos segmentos, entre eles veículos elétricos, infraestrutura de energias renováveis e data centers de IA. Com isso, fabricantes líderes como Infineon, Fuji Electric e Mitsubishi Electric enfrentam um volume de pedidos muito acima da capacidade produtiva atual. A reação dos fornecedores é a extensão significativa dos prazos de entrega, com carteiras de pedidos avançando para além de 2027.
Parte do problema é estrutural, semelhante ao que o mercado de memórias enfrenta no momento. A produção de módulos IGBT está fortemente concentrada em cinco ou dez fornecedores, incluindo os citados acima. Esse perfil de mercado faz com que decisões de produção e priorização de cada fabricante tenham impacto desproporcional em toda a oferta global. Se a Infineon, por exemplo, destinar determinado lote de IGBTs para clientes de IA, o efeito descendente será imediatamente sentido por outras organizações que dependem desse componente.
As Melhores Estratégias para Fornecimento de Semicondutores Discretos em um Mercado de Alocação
Negociar Acordos de Fornecimento de Longo Prazo (LTAs)
Embora não exista uma solução mágica para resolver a restrição atual e garantir acesso ininterrupto a MOSFETs, diodos e outros semicondutores com oferta limitada, firmar um acordo de fornecimento de longo prazo é uma das formas mais eficazes de se proteger contra a alocação e atrasos na entrega. Ao invés de ficarem reféns de distribuidores sujeitos às regras dos fabricantes, OEMs devem buscar acordos diretos de capacidade junto aos fabricantes. Embora esses acordos ainda possam sofrer variações nos prazos, oferecem maior prioridade, um diferencial competitivo decisivo em um cenário tão restrito como o atual de 2026.
Qualificar Fabricantes Alternativos
Devido ao nível de especialização exigido, muitas empresas não se preocupam em estabelecer relação com fabricantes alternativos de semicondutores discretos. No entanto, depender exclusivamente de um fornecedor deixa o negócio vulnerável quando esse parceiro sofre com excesso de demanda e passa à alocação. Apesar de exigir tempo e diligência adicional, qualificar uma segunda ou mesmo terceira fonte para componentes críticos é uma estratégia comprovada de mitigação dos piores impactos em mercados restritos.
Apesar de exigir tempo e diligência adicional, qualificar uma segunda ou mesmo terceira fonte para componentes críticos é uma estratégia comprovada de mitigação dos piores impactos em mercados restritos.
Acionar Distribuidores Independentes de Forma Seletiva
Distribuidores independentes têm reputação controversa no mercado de componentes eletrônicos. Muitas vezes são acusados de práticas abusivas e existe risco elevado de aquisição de componentes falsificados nesse canal. Contudo, em circunstâncias muito específicas, os distribuidores independentes podem atuar como uma válvula de escape importante.
Clientes sem relacionamento preferencial com os fabricantes e enfrentando prazos extremamente longos junto aos distribuidores autorizados podem encontrar alívio nesses canais independentes. Isso porque distribuidores independentes não precisam seguir os prazos e restrições de alocação impostos pelos fabricantes, podendo oferecer mais flexibilidade para clientes dispostos a pagar um valor premium pela garantia de fornecimento.
Buffers Estratégicos
É importante lembrar que esses choques de oferta são geralmente eventos de curta duração. No período imediatamente anterior e posterior à escassez e ao regime de alocação, os preços e a disponibilidade dos componentes costumam ser relativamente estáveis. Por isso, não há momento mais favorável para mitigar riscos de alocação do que quando o mercado de componentes eletrônicos não está em regime de alocação. OEMs e empresas focadas em gestão proativa de riscos na cadeia de suprimentos frequentemente mantêm estoques de segurança para seis, 12 ou até 18 meses dos componentes mais críticos.
Maximize Sua Visibilidade em um Mercado Frágil
As empresas que estão em melhor situação atualmente são aquelas com resiliência embutida na cadeia de suprimentos — capazes de absorver escassez, alocação e outras adversidades de mercado sem entrar em colapso diante de ajustes imprevistos por parte dos fornecedores. Essa robustez na cadeia depende tanto da visibilidade do mercado de componentes eletrônicos quanto da inteligência para analisar os dados e gerar insights acionáveis para mitigar riscos.
A plataforma de supply chain risk management (SCRM) da Z2Data oferece uma combinação poderosa e líder no setor dessas capacidades. O banco de dados de componentes eletrônicos da Z2Data reúne mais de um bilhão de códigos de peça (MPNs) de mais de 1.000 tipos de commodities. Além disso, a Z2Data permite que o usuário faça upload de suas listas de materiais (BOMs) na plataforma, acessando análises detalhadas de todos os riscos envolvidos em cada componente. Esse recurso de resiliência de BOM alerta as empresas sobre influências de mercado que podem impactar fornecimento e disponibilidade em breve. Adicionalmente, a análise de BOM da Z2Data destaca riscos de obsolescência, ameaças geopolíticas e vulnerabilidades de fabricação que poderiam passar despercebidas.
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