Punti salienti dell’articolo:
- L’allocazione si verifica quando la domanda di specifici componenti elettronici supera significativamente l’offerta e un produttore non è più in grado di soddisfare integralmente gli ordini ricevuti dai propri clienti. In tal caso, i fornitori iniziano a soddisfare parzialmente gli ordini, razionando l’inventario disponibile tra la propria base clienti.
- Attualmente diversi tipi di semiconduttori discreti commodity sono già in allocazione o si stanno rapidamente avvicinando a questa fase, tra cui SiC MOSFET, diodi e IGBT.
- Non esiste una soluzione istantanea per superare l’attuale restrizione dell’offerta e garantire accesso costante a MOSFET, diodi e altri semiconduttori in carenza, ma stipulare un accordo di fornitura a lungo termine rappresenta uno dei modi più efficaci per proteggersi dai rischi di allocazione e ritardi nelle consegne.
L’attuale carenza di chip di memoria non è più una novità. L’enorme domanda proveniente dal settore dell’intelligenza artificiale e la proliferazione di data center realizzati dalle aziende AI hanno messo a dura prova i produttori di semiconduttori. I principali produttori di chip di memoria come Samsung, SK Hynix e Micron sono particolarmente sotto pressione, in quanto producono gran parte delle memorie ad alta larghezza di banda (HBM) ormai fondamentali per l’infrastruttura AI.
A causa di questa domanda, il segmento memoria del mercato dei semiconduttori sta attraversando un’ondata senza precedenti. I prezzi di alcune commodity sono aumentati dal 100% al 200% rispetto alla metà del 2025. Gli OEM (produttori di apparecchiature originali) che devono affrontare questi aumenti sconvolgenti stanno iniziando a trasferire i maggiori costi ai clienti, che si ritrovano a pagare di più per smartphone, laptop e altri dispositivi di elettronica di consumo. Anche i produttori di semiconduttori sono costretti ad avviare processi di allocazione, segnando una fase più acuta della recente contrazione dell’offerta di chip.
L’allocazione di semiconduttori discreti e altri chip renderà il procurement ancora più complesso per aziende dei settori tecnologico, automotive, aerospace e difesa, costrette a competere con le nuove realtà AI per accaparrarsi un numero limitato di componenti insostituibili. Tuttavia, non è detto che le organizzazioni debbano rassegnarsi a future crisi di approvvigionamento; esistono strategie specifiche che permettono di rafforzare la propria posizione per aggiudicarsi alcuni tra i componenti più richiesti oggi sul mercato.
Cosa s’intende per mercato in allocazione?
L’allocazione si verifica quando la domanda di specifici componenti elettronici supera significativamente l’offerta e un produttore non può più evadere completamente gli ordini dei propri clienti. In questo caso, i fornitori iniziano a eseguire consegne parziali, distribuendo l’inventario disponibile tra tutti i clienti. L’allocazione serve a evitare che un solo cliente esaurisca tutta la merce a disposizione, lasciando gli altri senza scorte e con un rischio più elevato di fermo produttivo o altre interruzioni. Si tratta di un meccanismo consolidato che distribuisce l’offerta disponibile in modo più equo, diffondendo le difficoltà dell’insufficienza di materiale su tutta la clientela di un fornitore invece di identificare arbitrariamente ‘vincitori e vinti’.
In pratica, l’allocazione può assumere diverse forme:
- Estensione dei lead time, spesso da 4-8 settimane a 20, 30, 40 o più settimane.
- Spedizioni parziali (come descritto sopra).
- Nei casi peggiori, «decommitment» da parte dei fornitori, ovvero annullamento totale dell’ordine a causa di gravi limitazioni di inventario.
Quali semiconduttori discreti sono a rischio allocazione?
I produttori tendono a passare all’allocazione quando il mercato dei semiconduttori si trova in carenza da un periodo prolungato. Considerando che la fornitura di chip di memoria è ormai limitata da oltre un anno, è lecito aspettarsi che l’allocazione non sia una novità per OEM e altri clienti di semiconduttori.
Al momento diversi tipi di semiconduttori discreti commodity sono già in allocazione o si stanno rapidamente avvicinando a questa fase.
SiC MOSFET
I transistor MOS a effetto di campo in carburo di silicio (silicon carbide metal-oxide-semiconductor field-effect transistors), noti come SiC MOSFET, si sono affermati negli ultimi anni come componenti discreti molto richiesti. Produttori di veicoli elettrici come Tesla, Stellantis e BYD utilizzano SiC MOSFET nelle proprie vetture, una tendenza che ha fatto impennare la domanda di questi componenti specializzati. I principali produttori sono Onsemi, Infineon e Wolfspeed, tutti già prossimi o al limite della loro capacità produttiva. Sebbene questi fornitori stiano pianificando nuove fabbriche ed espansioni degli impianti esistenti, serviranno anni per completare tali progetti.
Nel frattempo, la disponibilità resterà fortemente limitata. I lead time attuali per SiC MOSFET si attestano intorno alle 52 settimane.
Diodi
L’attuale carenza di diodi trae origine dalla disputa sulla proprietà di Nexperia, di cui abbiamo già parlato alla fine dello scorso anno. Un lungo conflitto interno tra la sede centrale di Nexperia nei Paesi Bassi e un importante stabilimento produttivo a Dongguan, in Cina, ha comportato un netto calo della produzione di chip Nexperia, causando fermi produttivi programmati presso diversi costruttori auto globali che facevano affidamento su questi componenti.
Uno dei prodotti chiave forniti da Nexperia alla supply chain automotive erano i diodi. Da quando la società ha iniziato a incontrare difficoltà con la sua struttura proprietaria, molte case automobilistiche hanno dovuto ricostruire la catena di approvvigionamento per sostituire Nexperia. Numerose realtà si sono rivolte a Diodes Incorporated, altro grande produttore di diodi per il settore auto. Tuttavia, l’afflusso massiccio della clientela preesistente di Nexperia verso Diodes Inc. ha esercitato una pressione tale che anche quest’ultima sta registrando forti difficoltà nell’evasione della domanda.
Le aziende che si riforniscono da Diodes Inc. segnalano attualmente lead time in ascesa da otto a 50 settimane su varie linee di prodotto, chiaro segnale che l’allocazione sta generando pesanti ritardi nelle spedizioni.
Le aziende che si riforniscono da Diodes Inc. segnalano attualmente lead time in ascesa da otto a 50 settimane su varie linee di prodotto, chiaro segnale che l’allocazione sta generando pesanti ritardi nelle spedizioni.
IGBT
Anche i transistor bipolari a gate isolato (insulated-gate bipolar transistor, IGBT) stanno affrontando una forte carenza d’offerta, sufficientemente grave da determinare pesanti shortage e allocazioni. Gli IGBT sono attualmente ricercati da una vasta gamma di settori e produttori, tra cui EV, infrastrutture per le energie rinnovabili e data center AI. I principali produttori, quali Infineon, Fuji Electric e Mitsubishi Electric, si confrontano con una domanda che supera di molto le loro attuali capacità produttive. In risposta, questi fornitori stanno dilatando i lead time in modo rilevante, con arretrati di ordini che si estendono già fino al 2027.
Parte del problema è di natura strutturale, simile alle attuali criticità del mercato delle memorie. La produzione di moduli IGBT è fortemente concentrata su cinque o dieci produttori, tra cui quelli citati. Di conseguenza, la capacità produttiva e le scelte di allocazione dei principali produttori hanno un impatto sproporzionato sull’offerta globale del mercato. Se, ad esempio, Infineon decide di destinare un certo quantitativo di IGBT ai clienti AI, l’effetto a cascata di questa scelta si ripercuote rapidamente anche sulle altre realtà che fanno affidamento su questi componenti.
Le migliori strategie per rifornirsi di semiconduttori discreti in un mercato in allocazione
Negoziare accordi di fornitura a lungo termine (LTA)
Non esiste una soluzione rapida per superare l’attuale carenza e ottenere accesso ininterrotto a MOSFET, diodi e altre commodity in restrizione, ma siglare accordi di fornitura a lungo termine rappresenta una delle misure più efficaci per tutelarsi da allocazione e ritardi di consegna. Invece di affidarsi ai distributori che a loro volta devono sottostare ai programmi di allocazione dei fornitori, gli OEM dovrebbero puntare a rapporti diretti con i produttori per assicurarsi capacità produttiva. Anche se queste intese potrebbero subire variazioni sui tempi di consegna, permettono comunque di ottenere una priorità superiore, rappresentando un vantaggio competitivo cruciale quando lo scenario si irrigidisce come avvenuto nel 2026.
Qualificare produttori alternativi
A causa dell’elevato livello di specializzazione richiesto per la produzione di alcuni semiconduttori discreti, molte aziende non sempre investono per legarsi a produttori alternativi. Ma affidarsi a una sola fonte comporta rischi, soprattutto se il fornitore principale si trova sotto pressione e passa a regime di allocazione. Pur prevedendo tempistiche aggiuntive e ulteriori verifiche di due diligence, qualificare una seconda o terza fonte rappresenta una strategia comprovata per mitigare gli impatti più gravi di un mercato in difficoltà.
Pur prevedendo tempistiche aggiuntive e ulteriori verifiche di due diligence, qualificare una seconda o terza fonte rappresenta una strategia comprovata per mitigare gli impatti più gravi di un mercato in difficoltà.
Ricorrere selettivamente ai distributori indipendenti
I distributori indipendenti godono di una reputazione incerta sul mercato dei componenti elettronici. Vengono spesso accusati di applicare prezzi esorbitanti e aumenta il rischio di imbattersi in componenti contraffatti. Tuttavia, in alcune circostanze molto specifiche, i distributori indipendenti possono offrire una valvola di sfogo utile.
I clienti che non dispongono di rapporti privilegiati con i produttori e si trovano di fronte a lead time estremamente lunghi dai distributori autorizzati possono trovare un sollievo temporaneo presso queste realtà indipendenti. Ciò perché tali distributori non sono vincolati ai lead time e alle regole di allocazione imposte dai produttori, potendo così offrire maggiore flessibilità a chi è disposto a pagare un sovrapprezzo per garantirsi i componenti chiave.
Buffer strategici
È importante ricordare che queste tensioni sulle forniture hanno generalmente una durata limitata. Nel periodo immediatamente precedente e successivo a shortage e allocazione, i prezzi e la disponibilità dei componenti tendono spesso a essere relativamente stabili. Perciò, il momento ideale per ridurre i rischi di allocazione è quando il mercato dei componenti elettronici non si trova in stato di allocazione. OEM e altre imprese orientate alla gestione proattiva dei rischi nella catena di approvvigionamento spesso mantengono buffer d’inventario per 6, 12 o anche 18 mesi per i componenti più critici.
Massimizzare la visibilità in un mercato fragile
Le aziende oggi nelle condizioni migliori sono quelle che hanno integrato la resilienza nella propria catena di approvvigionamento, capaci di assorbire shortage, allocazioni e altre perturbazioni di mercato senza crollare di fronte agli imprevisti dei fornitori. Questo livello di resilienza della filiera richiede sia visibilità sul mercato dei componenti elettronici sia intelligenza nell’analisi dei dati per ottenere insight azionabili mirati a mitigare i rischi.
La piattaforma di supply chain risk management (SCRM) di Z2Data offre una combinazione affidabile e leader di queste due capacità. Il database di componenti elettronici di Z2Data include oltre un miliardo di manufacturing part number su più di 1.000 tipi di commodity. Inoltre, Z2Data consente di caricare le distinte base (BOM) sulla piattaforma e accedere ad analisi dettagliate su tutti i rischi associati a ciascun componente della BOM. Questa funzione di resilienza BOM aiuta a segnalare tempestivamente le dinamiche di mercato che potrebbero impattare sul procurement e sulla disponibilità. Z2Data offre anche una panoramica sui rischi di obsolescenza, sui pericoli geopolitici e sulle vulnerabilità produttive difficilmente visibili in altro modo.
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