成長する製造拠点における機会とリスク
マレーシアは、自動車製造とIC組み立ての分野で産業を拡大しながら、電子機器メーカーにとって有力な中国代替地として着実に地位を確立してきました。
南シナ海によって二つの地域に分かれた東南アジアの国であるマレーシアは、過去半世紀にわたり劇的な経済変革を遂げてきました。1970年代までゴムやスズといった原材料の輸出を中心とする農業経済でしたが、1980年代から1990年代にかけて貿易構造を多様化させ、強固な製造基盤を築きながら急速な工業化の時代を迎えました。世界銀行はこれを「一世代のうちに同国を低所得国から高中所得国へと押し上げた目覚ましい成長」と評しています。
今日、マレーシアのGDPは、パーム油・天然ガス・堅木材などの豊富な輸出、活況を呈する観光業、そして世界の電子機器産業における主要プレーヤーとしての台頭が組み合わさって支えられています。クアラルンプール、ジョージタウン、ジョホールバルといった主要都市は、電子機器・電子部品の大規模生産、堅調な自動車産業、そして世界の半導体製造エコシステムにおける突出した役割を担っています。
議会制を通じて統治される立憲君主制国家であるマレーシアは、13の州と3つの連邦直轄領で構成されています。人口は3,400万人をわずかに上回り、マレーシアは世界で43番目に人口の多い国であり、インドネシア、ベトナム、タイ、フィリピンに次いでASEANで5番目に人口の多い国です。
マレーシアの首都クアラルンプールは、同国の文化的・金融的な要であるだけでなく、東南アジアで最も急成長している都市圏の一つの中核でもあります。2009年、グレータークアラルンプールの人口は600万人弱でした。今日、その数は約880万人にまで膨れ上がり、わずか15年でほぼ50%増加しました。地域人口は2030年までに1,000万人に迫ると予測されています。
クアラルンプールの経済生産高は2023年に600億ドルを超えると推定され、マレーシアの総GDPの約15%を占めています。2023年のマレーシアの国家GDPは4,000億ドルに迫る水準でした。他のいくつかのASEAN諸国と同様に、マレーシアは今後10年間にわたり着実な経済拡大を遂げると予測されています。グローバルなテクノロジー企業であるGoogleとMicrosoftは、2024年にそれぞれ数十億ドルを投じ、同国内でデータセンターとクラウドインフラ施設の建設に着手しました。
マレーシアのGDPは、2020年から2024年までの5年間で3,374.6億ドルから推定4,455億ドルへと大幅に成長しました。これは、2009年の2,000億ドル強というGDPと比較して、経済生産高が倍増したことを意味します。
マレーシアの主要な拠点には、クアラルンプールやジョージタウンといった活気あふれる都市に加え、同国の近代産業で重要な役割を果たす戦略的に重要な町が含まれます。
200万人を超える住民を擁する、同国の首都にして最も人口の多い都市です。年間経済生産高は約600億ドルで、電子機器製造、観光、そしてブルサ・マレーシア証券取引所がそれを牽引しています。Intel、Samsung、Huawei、Texas Instrumentsの拠点が置かれています。
ペナン島に位置するジョージタウンは、ペナン州の州都であり、マレーシアの半導体製造ブームの中核です。同州は2023年単年で130億ドルの海外直接投資を呼び込みました。これは過去7年間の合計を上回る記録破りの数字です。ここではIntel、AMD、Renesas、Micron Technologyを含む350社を超える多国籍企業が事業を展開しています。
クアラルンプールのすぐ南に位置するプチョンは、2024年8月に同国初のチップ設計パークであるMalaysia Semiconductor IC Design Parkを開設しました。60,000平方フィートの施設はすでに満床となっており、入居企業にはMaiStorage、Skyechip、Weerocなどがあります。
ペナン島の南東端に位置するバヤンレパスは、自由貿易地域を活用してMotorola、Dell、Hewlett-Packardを誘致しました。近年では、Intel、Micron、Infineonがいずれも同地域に拠点を設けています。
マレーシアの加速する経済成長は、国内各地に点在する数多くの工業団地に負うところが少なくありません。マレーシアには、電子機器、自動車、化学、太陽光技術、半導体製造など多様な分野に対応する工業団地が少なくとも500か所存在します。
これらの空間は、セランゴール、ペナン、ジョホールといった同国の主要経済圏にとって重要な企業インフラとして機能し、税制優遇措置やその他の財政的インセンティブを通じて多額の海外直接投資を呼び込んでいます。ペナンのバヤンレパス自由工業地域は、ときに「東のシリコンバレー」とも称され、このマレーシアの小さな島を世界の半導体製造エコシステムにおける重要な歯車へと変貌させました。
| 工業団地 | 所在地 | 主要分野 |
|---|---|---|
| Bayan Lepas Free Industrial Zone | Penang | 電子機器／電気機器／医療機器 |
| Shah Alam Industrial Park | Selangor | 自動車／電子機器／化学 |
| Pasir Gudang Industrial Estate | Johor | 石油化学／海洋エンジニアリング |
| Kulim Hi-Tech Park | Kedah | 電子機器／太陽光／バイオテクノロジー |
| Gebeng Industrial Estate | Pahang | 石油化学／重工業 |
| Ayer Keroh Industrial Park | Malacca | 電子機器／自動車／先端製造 |
| Sama Jaya Free Industrial Zone | Sarawak | 電子機器／電気機器／太陽光 |
マレーシアの13州と3つの連邦直轄領は、住民を世界市場とつなぐために約40の空港に依存しています。同国は南シナ海、マラッカ海峡、ジョホール海峡に面する約3,000マイルの海岸線を有しているため、マレーシアの港湾ネットワークは空港以上に重要かもしれません。
かつてはゴム、スズ、石油、堅木材といった原材料を主な原動力とする経済でしたが、現在のマレーシアは、世界の電子機器分野で存在感を高めながら、高度に多様化した産業構造を支えています。同国の電子機器製造部門は年間820億ドルの売上高を生み出しており、マレーシアで最も収益性の高い産業であり、国家GDPの最重要の支点となっています。
この製造基盤には、電子機器受託製造サービス（EMS）における旺盛な存在感が含まれており、マレー半島にはJabil、Flex Ltd.、Keysight Technologiesといった大規模EMS企業が運営する工場が立地しています。
1970年代に本格的に始まったマレーシアの電子機器製造は、徐々に成熟し多様化してきました。西マレーシアのいくつかの州は現在、民生機器や通信機器から半導体パッケージングや組込みプロセッサに至るまで、あらゆる製造の中心地となっています。
マレーシアの電子機器製造には、いくつかの際立った強みがあります。大卒レベルのエンジニアからなる充実した人材、海外直接投資における目覚ましい実績、そして最も都市化が進んだ地域における高度なインフラです。
この調査をまとめるにあたり、Z2Dataは同国内の約1,000か所の工場、組み立て拠点、本社を、数十社の企業、業界、地域にわたって精査しました。
| 企業 | 売上高 | 工場数 | 所在地 |
|---|---|---|---|
| Jabil Inc. | $35B | 3 | Penang / Kedah |
| Flex Ltd. | $28.5B | 17 | Selangor / Johor / Penang |
| Celestica Inc. | $8B | 4 | Johor / Kedah |
| Keysight Technologies | $5.5B | 1 | Penang |
| National Instruments Corporation | $1.7B | 1 | Penang |
マレーシアは、台湾、韓国、日本といったアジアの近隣諸国ほどの高い評価は得ていないかもしれませんが、世界の半導体エコシステムにおける重要な拠点としての地位を、静かに着実に高めてきました。前工程の製造で競うのではなく、マレーシアは後工程のIC組み立てとパッケージングに注力してきました。今日では世界のICパッケージング市場の13%を占め、世界有数のチップ輸出国の一つに数えられています。
13%
ICパッケージングの世界市場シェア
年間売上高が85億ドル近くに達するマレーシアの自動車部門は、同国の総GDPのうち相当かつ拡大しつつある割合を占めています。連邦政府は国家自動車政策（NAP2020）を打ち出し、2030年までに同部門をマレーシアの総GDPの10%にまで引き上げることを目標に、成長の促進を図っています。
マレーシアは年間74万台を超える自動車を生産しており、ASEAN諸国の中ではインドネシアとタイに次ぐ規模です。同国には、Toyota、Honda、BMW、Nissan、Volvoが運営する製造施設が立地しています。財政的インセンティブには、パイオニア・ステータスや投資税額控除などがあります。
| メーカー | 売上高 | 施設数 | 所在地 |
|---|---|---|---|
| Toyota Corporation | $310B | 2 | Selangor |
| Honda | $145B | 3 | Melaka / Johor / Kedah |
| ZF Friedrichshafen | $48B | 6 | Johor / Selangor / Penang / Pahang / Kedah |
| Perodua | $2.3B | 2 | Selangor |
| Proton Holdings Berhad | $2B | 2 | Perak / Selangor |
マレーシアの規制環境は、天然資源・環境持続可能性省（NRES）によって統括されています。同連邦省は、レアアース鉱物、林業、気候変動、そして天然資源の責任ある利用を所管しています。事業を規制し環境を保護するための主要な仕組みは、1974年に成立した環境品質法（EQA）です。
近年、大手メーカーによる違法な廃棄物処理が、特に人口の多いクラン渓谷で地域の水源を汚染し、世論の憤りとより一層の説明責任を求める声を引き起こしました。2024年3月、マレーシア議会は環境品質（改正）法2023を可決し、環境違反者に対するより厳格な罰則を科し、野焼きに関する規制を強化し、より強力な法執行を可能にしました。
マレーシアはシリコン生産における世界的な大国です。人口はわずか3,400万人ですが、シリコンの生産量は世界で9番目に多い水準にあります。シリコン生産量は2021年から2022年にかけて8%増加し、マレーシアは現在、この重要鉱物を年間9万メートルトン超生産しています。
同国最大級のシリコン生産者の一つであるPMB Technologyは現在、ビントゥルのサマラジュ工業団地における第3期工場の完成を通じて生産能力を拡大しています。同社は新施設により生産量を50%拡大することを目指しています。
マレーシアで採掘または加工される、半導体製造に不可欠なその他の原材料には、アルミニウム、金、銀、スズ、鉄、マンガン、マグネシウムなどがあります。
急速に発展する経済であるマレーシアは、高度なスキルを持つ人材を育成し、技術の進歩を積極的に取り入れてきました。しかし、マレーシアの5つの地域すべてにわたって、いくつかの危険要因を精査する必要があります。
5つの地域すべてが中程度の地政学的リスクを示しており、高まってはいるものの危機的ではなく、米中間の貿易動向や地域の緊張の影響を受けます。
2009年に2,000億ドル強だったGDPは、15年足らずでマレーシアの経済生産高を100%増加させました。この軌跡は、IP&E部品やEMS、そして収益性を高めつつある後工程半導体製造への進出を含め、マレーシアが電子機器製造を積極的に取り入れてきたことによって支えられました。
アンワル・イブラヒム首相は、マレーシア国内の半導体産業向けに1,000億ドルを超える投資の達成を目標に掲げ、まず50億ドルの連邦資金を拠出することを表明しました。同政権はまた、東南アジア全体で最大のIC設計パークの建設も目指しています。
同国はまた、チャイナ・プラスワンの調達戦略や、米中間で続く貿易摩擦からも恩恵を受ける可能性があります。マレーシアは、今後10年の残りの期間にわたり、グローバルなサプライチェーンにおいてさらに大きく、より際立った役割を担う態勢が整っているように見えます。
リアルタイムのリスクシグナル、部品レベルの調達インテリジェンス、コンプライアンス監視を1つのプラットフォームに統合し、マレーシア全土の1,000を超える拠点を追跡します。
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