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Destaques do artigo:
O ano de 2026 trouxe uma confluência única de fatores que tornou os semicondutores mais difíceis de produzir, de obter e de importar de fabricantes estrangeiros.
Sem dúvida, a força mais impactante na atual crise dos semicondutores é o avanço da inteligência artificial e o hardware necessário para suportá-la. Os modelos de IA mais avançados exigem uma enorme infraestrutura para operar de forma eficiente, e essa demanda impulsionou um boom na construção de data centers sem precedentes nos EUA.
Complicações relacionadas a matérias-primas também começam a impactar a produção e a disponibilidade de semicondutores e outros componentes eletrônicos.
Pelos mais diversos indicadores, 2026 tem sido um ano extremo para o mercado de semicondutores. Diversos fatores impulsionaram aumentos bruscos nos preços de commodities como memória, componentes discretos e lógica programável, com os prazos de entrega subindo na mesma proporção. Esse salto de demanda não pegou o mundo totalmente desprevenido; muitos especialistas, empresas de risco na cadeia de suprimentos e organizações que compram semicondutores já perceberam algum prenúncio desse cenário em 2025. Mas, ao analisar os atuais prazos de entrega — e o quão discrepantes estão em relação a condições normais de mercado — fica clara a falta de equilíbrio entre oferta e demanda que define o setor no momento.
Neste artigo, selecionamos dados de mercado da Z2 para ilustrar o quanto os prazos de entrega se tornaram inéditos em 2026. Antes, porém, vale a pena entender como chegamos até aqui.
Fatores que pressionam preços e prazos de entrega em 2026
O ano de 2026 trouxe uma confluência única de fatores, tornando os semicondutores mais difíceis de fabricar, de conseguir e de importar de produtores estrangeiros.
O avanço da IA
Sem dúvida, a força mais importante no atual aperto dos semicondutores é a ascensão da inteligência artificial e o hardware necessário para movimentá-la. Os modelos de IA mais potentes exigem grandes volumes de infraestrutura para operar, e isso provocou um boom de construção de data centers como nunca visto nos EUA. Hoje há cerca de 3.300 data centers em operação nos EUA — muitos construídos nos últimos anos — e outros cerca de 1.500 em diferentes fases de desenvolvimento.
Todos esses data centers exigem muita memória — especialmente high-bandwidth memory (HBM, memória de alta largura de banda). Empresas de IA estão aumentando significativamente os pedidos de HBM de fabricantes como Micron, Samsung e SK Hynix, forçando esses fabricantes a direcionarem uma fatia cada vez maior da capacidade produtiva para essa memória altamente especializada. Para os fabricantes, produzir HBM é mais lucrativo que outros produtos de memória, pois possuem preço médio de venda (ASP) superior e maior potencial de receita. Não é exagero dizer que essa diferença no ASP praticamente eliminou qualquer resistência que poderia retardar essa transição.
O resultado esperado dessas decisões estratégicas de capacidade é que os principais fabricantes de memória agora estão produzindo menos memória tradicional, incluindo DDR3, DDR4, DDR5 e NAND flash, simplesmente porque não têm mais capacidade suficiente para manter esses produtos nos mesmos volumes de antes.
Essa migração rápida para HBM repercutiu em todo o mercado de memória. Fabricantes dos setores automotivo, aeroespacial, médico e eletrônico de consumo estão competindo pelo mesmo espaço de produção de chips de memória, cada vez mais restrito. O efeito foi um superciclo de memória, com preços atingindo recordes e prazos de entrega chegando a oito, nove ou doze meses. Enquanto alguns clientes OEM (original equipment manufacturer, fabricante de equipamento original) com contratos diretos com produtores de memória podem não enfrentar prazos tão longos quanto o resto do mercado, muitos já estão sendo alocados e recebendo apenas 60% a 70% de seus pedidos.
Escassez de matérias-primas
Menos comentadas do que os impactos dessa explosão de IA, complicações com matérias-primas também começam a interferir na produção e disponibilidade de semicondutores e outros componentes eletrônicos.
CCL e resina PPE
A copper clad laminate (CCL, laminado cobreado) é o principal substrato para as placas de circuito impresso (PCBs), e os materiais utilizados nessas lâminas de cobre e fibra de vidro enfrentam desafios significativos. O cobre atingiu preços recordes em 2026, enquanto a fibra de vidro de baixo coeficiente térmico (CTE) usada nos CCLs não está sendo produzida em volume suficiente para a demanda, gerando escassez física. Além disso, o Irã realizou ataques com mísseis em abril que atingiram fábricas da SABIC na Arábia Saudita, onde é produzida grande parte da resina de polifenileno éter (PPE, polyphenylene ether) de alta pureza do mundo. Com a resina PPE essencial para o laminado das placas e a SABIC ainda fora de operação, este é mais um gargalo impactando o ecossistema global da fabricação de semicondutores.
Petróleo e hélio
O conflito dos EUA com o Irã, iniciado em 28 de fevereiro e sem sinais claros de resolução após seis meses, elevou os preços do petróleo. Apesar de uma desaceleração nos valores em agosto, os patamares continuam consideravelmente acima do período pré-guerra. Muitos países asiáticos, essenciais para a produção global de chips, dependem das nações do Oriente Médio para obter energia, tornando os custos de compra e transporte desses produtos ainda mais altos.
O conflito também impactou a produção e exportação de hélio. O Catar, em especial, responde por um terço da produção global de hélio, e os ataques retaliatórios do Irã afetaram várias instalações no país.
O hélio é fundamental para a fabricação de semicondutores, e o gargalo produtivo no Catar representa um risco contínuo para a indústria global de chips. Embora os fabricantes e fábricas de semicondutores tivessem um estoque mínimo de hélio no início da guerra, esse volume pode estar próximo do fim, criando uma pressão ainda maior nessa parte indispensável da cadeia de suprimentos para chips.
Gases e metais
Além do gargalo do hélio, outro conflito armado impacta a produção e disponibilidade de neônio, criptônio e xenônio. A Ucrânia é um dos maiores produtores mundiais desses gases e responsável por cerca de 90% do neônio de alta pureza usado na fabricação de semicondutores. A invasão russa e a guerra subsequente afetaram os principais produtores do país, derrubando instalações e forçando paralisações temporárias. O resultado é um cenário de fornecimento radicalmente alterado. Agora, os fabricantes de chips trabalham para reciclar seus próprios gases para reuso, enquanto países como China e Japão se esforçam para suprir a lacuna deixada pelos ucranianos.
Por fim, nos últimos meses, foram impostas restrições à exportação de outras matérias-primas essenciais para a fabricação de semicondutores. A República Democrática do Congo (RDC), um dos principais produtores mundiais de cobalto e cobre, aplicou, em 29 de junho de 2026, uma proibição à exportação de algumas formas desses minerais. Apesar de a RDC continuar exportando a maior parte do cobre e cobalto processados internamente — a restrição afeta apenas versões parcialmente processadas — a importância do país na produção desses metais faz com que mesmo restrições modestas tenham reflexos em toda a indústria global de semicondutores.
Sanções e outras restrições comerciais
Embora mais sutis em seu impacto geral, várias restrições comerciais podem estar afetando a cadeia de suprimentos de semicondutores, prazos de entrega e preços.
A crise de controle acionário da Nexperia ainda não foi totalmente resolvida, e atualmente a fabricante opera como duas entidades distintas — uma empresa holandesa (Nexperia é sediada nos Países Baixos), e uma fornecedora chinesa (boa parte das fábricas da Nexperia está na China). Apesar de muitas empresas terem encontrado meios de continuar comprando da Nexperia, alguns fabricantes europeus estão recorrendo a estratégias complexas, negociando diretamente com a unidade holandesa e encaminhando os embarques para a China, onde 70% dos chips da Nexperia passam pelos estágios finais de fabricação. Essa trajetória complexa certamente não contribui para a redução dos prazos nem dos preços nos semicondutores discretos nos quais a Nexperia é especializada, como MOSFETs, BJTs e diodos.
Outra restrição comercial impacta segmentos específicos do ecossistema global de chips. No início do ano, a União Europeia impôs sanções à Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co., fornecedora chinesa de diodos, MOSFETs, retificadores de ponte, transistores e reguladores de tensão, devido a indícios de fornecimento de componentes para a Rússia. Embora a decisão da UE de sancionar fabricantes que abastecem a Rússia não seja nova, a estrutura societária da Yangzhou Yangjie é: é controladora da Micro Commercial Components (MCC), produtora norte-americana de diodos, supressores de sobretensão e retificadores, entre outros componentes.
Esse vínculo jurídico, que surpreendeu muitos fabricantes OEM que compram da MCC, está forçando as empresas a modificar suas redes de fornecimento. Com OEMs e fornecedores tier 1 atuando na UE podendo comprar da Yangzhou Yangjie e MCC apenas até 31 de dezembro de 2026, a cadeia global de suprimentos de semicondutores enfrenta mais um desafio à sua estabilidade e continuidade.
9 prazos de entrega reveladores de semicondutores
Memória
1. DDR2/DDR3
Prazo de entrega normal: 8 semanas
Prazo em março/2026: 14 semanas
Prazo em agosto/2026: 27 semanas
Aumento percentual em relação ao mercado normal: 237,5%
2. DDR4
Prazo de entrega normal: 8 semanas
Prazo em março/2026: 23 semanas
Prazo em agosto/2026: 29 semanas
Aumento percentual em relação ao mercado normal: 262,5%
3. DDR5
Prazo de entrega normal: 6 semanas
Prazo em março/2026: 17 semanas
Prazo em agosto/2026: 50 semanas
Aumento percentual em relação ao mercado normal: 733%
4. NAND
Prazo de entrega normal: 9 semanas
Prazo em março/2026: 18 semanas
Prazo em agosto/2026: 33 semanas
Aumento percentual em relação ao mercado normal: 267%
Lógica programável
5. Field-Programmable Gate Arrays (FPGAs)
Prazo de entrega normal: 13 semanas
Prazo em março/2026: 15 semanas
Prazo em agosto/2026: 35 semanas
Aumento percentual em relação ao mercado normal: 169%
Processadores embarcados
6. Microprocessadores (MPUs)
Prazo de entrega normal: 13 semanas
Prazo em março/2026: 13 semanas
Prazo em agosto/2026: 28 semanas
Aumento percentual em relação ao mercado normal: 115%
Semicondutores discretos
7. GP BJTs
Prazo de entrega normal: 10 semanas
Prazo em março/2026: 16 semanas
Prazo em agosto/2026: 23 semanas
Aumento percentual em relação ao mercado normal: 130%
8. MOSFETs
Prazo de entrega normal: 14 semanas
Prazo em março/2026: 20 semanas
Prazo em agosto/2026: 26 semanas
Aumento percentual em relação ao mercado normal: 86%
9. Diodos Zener
Prazo de entrega normal: 10 semanas
Prazo em março/2026: 16 semanas
Prazo em agosto/2026: 24 semanas
Aumento percentual em relação ao mercado normal: 140%
O grande aperto dos semicondutores
Como mostram os dados acima, o aumento dos prazos de entrega que começou no segundo semestre de 2025 não só se manteve em 2026, mas se intensificou em alguns casos ao longo do verão e no terceiro trimestre. Commodities de memória, especialmente, tiveram crescimentos expressivos nos prazos de entrega nos últimos meses. Os principais fabricantes de chips de memória, Samsung, SK Hynix e Micron, já têm toda a sua produção de DRAM e HBM comprometida até 2027. Em resumo, a combinação desses fatores torna extremamente difícil buscar semicondutores neste momento. OEMs vêm sendo forçados a se adaptar a prazos de entrega de seis meses, aumentos de preços sem precedentes e restrições de fornecimento para as commodities mais procuradas.
Empresas que estão tendo dificuldades para navegar pela cadeia de suprimentos de semicondutores talvez queiram considerar o uso de um sistema de gerenciamento de risco na cadeia de suprimentos (SCRM, supply chain risk management). A Z2Data oferece aos usuários acesso a um banco de dados com mais de um bilhão de componentes eletrônicos, abrangendo mais de 1.000 tipos de commodities categorizadas por atributos técnicos.
Os prazos de entrega apresentados neste artigo vêm do módulo Market Intelligence da Z2, um complemento do Part Risk Manager. O dashboard de mercado monitora preço, estoque e evolução dos prazos de entrega em cada categoria de componente, dando visibilidade às tendências antes que elas cheguem às cotações. Os mesmos dados podem ser integrados à lista de materiais (BOM) do usuário, mostrando exatamente onde as condições de mercado afetam os componentes que ele utiliza. Alertas por e-mail notificam os usuários quando esses componentes ultrapassam um limite definido. Assinantes também recebem o relatório mensal Electronic Supply Chain Insights, detalhando o que mudou no mercado naquele mês, quais commodities exigem atenção imediata e o que pode se tornar a próxima escassez relevante.
Para saber mais sobre o Market Intelligence e todas as informações de mercado disponíveis, agende uma demonstração gratuita com um dos nossos especialistas em produto.
